Anasayfa » Borsada Yatırım » Tahvil Nedir, Yatırımı Nasıl Yapılır?

Tahvil Nedir, Yatırımı Nasıl Yapılır?

Tahvil Nedir, Yatırımı Nasıl Yapılır?Hisse senetlerinin yüksek gelir getirdiği gibi yüksek risk içerdiği doğrudur ve bu spekülatif yapılarından kaynaklanır. Tahviller ise hisse senetlerine göre daha az risk içeren yatırım araçları olarak görülmektedir. Borç senedi olarak görülen tahvilleri portföyünüzde bulundurarak gerekli risk dengesini kurabilirsiniz ve vade sonu geldiğinde güzel bir kazanç elde edebilirsiniz.

Tahvil hakkında bilgilere bu yazımızla yer vermek istedik ve kısaca ne anlama geldiği, nasıl yatırım yapıldığı konularında bilgi vermek istiyoruz:

Tahvil Nedir?

Tahvil Nedir?

Anonim şirketlerin kaynak bulmak için itibari kıymetlerin eşit ve ibareleri aynı olmak üzere çıkarttıkları vadesi bir yıldan uzun olan borç senetleridir. Tahviller ticaret veya sermaye piyasası kanunlarına göre çıkartılmaktadır.

Tahviller üzerinde bulunan kupon veya anapara vadesi geldiğinde borçlu olan şirketin borçlarını ödemesi temeline dayanır. Şirketlere ucuz ve uzun vadeli kaynak sağlama amacı taşır. Şirketler tarafından çıkartılabildiği gibi devlet tarafından da basılabilir.

Devlet tahvilleri, devlet kurumları tarafından verilen faiz sertifikalarıdır. Özellikle temerrüt riski olmayan hazine tahvilleri güvenli yatırım araçlarıdır. Hükümetler, anapara ihtiyacını karşılamak amacıyla bu devlet tahvillerini basabilir ve bu tahvillere yatırım yaparak paranızı güvenli bir şekilde değerlendirebilirsiniz.

Devlet tahvillerinde bulunan vade ve faiz riskinin yanı sıra özel şirketlerin çıkardığı menkul kıymetler, devlet tahvillerinde sembolik olan müşteri riskini daha geniş olarak bünyesinde barındırır. Bu nedenle de bir şirketin tahvili alınacaksa, sağlam bir mali analiz sürecinden geçirilmesi gerekir.

Tahvil Yatırımı Nasıl Yapılır?

Tahvil Yatırımı Nasıl Yapılır?

Portföyünüzde risk dengesini kurmak için devlet, hazine veya özel şirketlere ait olan tahvilleri bulundurabilirsiniz. Peki, bu tahviller nasıl alınır, nasıl satılır?

Ücretsiz Deneme Hesabı Açmak için Tıklayın!

Bir Tahvili Anlamak

Tahvil ya devlet kurumları tarafından verilen ya da özel şirketler tarafından verilen ve faiz getiren sertifikalardır. Tahviller vade veya itfasına kadar belirtilen tarihlerde, genellikle her altı ayda belli bir sabit faiz tutarı ödemektedir. Hazine tahvillerinde temerrüt riski yoktur. Ama şirket tahvilleri faiz, anapara veya temerrüt riski taşır. Tahvillerin nasıl işlediği mantığını anladığınız zaman başarılı yatırım işlemlerini gerçekleştirebilirsiniz.

Tahviller hakkında bilmeniz gereken birkaç nokta:

  • Tahvillerin faiz ödemeleri genellikle ayın 1’i ile 15’i arasında yapılmaktadır.
  • Vade, tahvilin değerinin itfa edildiği tarihtir.
  • Kupon değeri, tahvilin nominal değerinin yüzdelik verimidir. Örneğin, 1000 dolar nominal değere ve kupon oranı % 12 olan bir tahvil, bir yılda 120 dolar faiz öder.
  • Geçerli verim, tahvilin pazar fiyatının yüzdelik verimidir.

Finansal İhtiyaçlarınızı Anlayın

Tahvilleri portföyünüzde yaşınız, risk toleransınız ve kişisel koşullarınız göz önüne alınarak bulundurulmalıdır. Emekliliğiniz yakınsa ve düzenli bir geliriniz varsa rahatlıkla emeklilik sermayenizi korumak için tahvilleri portföyünüzde bulundurulabilirsiniz. Borsanın çökeceğini düşünüyor ve hisse senetlerinin dalgalı performansı size güven vermiyorsa, portföyünüzü güvence altına almak için tahvilleri kullanabilirsiniz.

Ev, araba, eğitim masrafları gibi önemli tasarruf planlarınız varsa tahviller tasarruf hesabınıza mevduat hesaplarından daha çok yardımcı olabilir. Daha hızlı ve güvenli bir nakit akışı sağlayabilirsiniz.

Tahviller ve Yatırım Hakkında Detaylı Bilgi Edinin

Eğer bir yatırımcı olacak ve portföyünüzde tahvilleri de bulunduracaksanız, hem tahviller hem de yatırım yapmak hakkında detaylı bilgi edinin. Hangi piyasada yatırım yapacağınızı, nasıl bir yol izleyerek başarıya ulaşacağınızı bilin ve eksik olduğunuz noktalarda eğitimler alın. Tahviller ve yatırımlar üzerine yazılmış kitapları okuyun. İnternetten bilgi edinin ve mümkünse bir demo hesaba sahip olarak sanal para ile bilgilerinizin yeterliliğini kontrol edin.

Faiz Oranı ve Tahvil Fiyatı Arasındaki Ters İlişkiyi Bilin

Spesifik olarak uzun vadeli faiz oranları % 10 yükseldiği zaman, uzun vadeli tahvil fiyatları % 10 düşmektedir. Aynı şekilde uzun vadeli faiz oranları % 10 düştüğü zaman, uzun vadeli tahvil fiyatları % 10 yükselmektedir. Örneğin;

Geçerli faiz oranı % 5 iken, tahvilin 1000 dolar verdiğini düşünelim. Bu tahvil, 50 dolar yıllık faiz ödeyen ve % 5’e eşit bir kupon değeri olurdu. Faiz oranının % 10 yükseldiğini yani % 5,5 olduğunu düşünecek olursak; yeni yatırımcılar % 5,5 kupon oranından satın alım yapar. Kıyaslanabilir bir verim sağlamak için, % 5 kupon değeri olan eski tahvil, % 10 düşüş gösterdiği için satış fiyatı 909 dolar olur. (50 dolar / 0,055 = 909 dolar )

İyi Bir Aracı Kurum Bulun

Tahvil aracıları genellikle komisyon ve çeşitli ödemeleri yüksek tutabilir. Yasal, güvenli ve iskontolu bir aracı kurum ile görüşmelisiniz. Tahvil alımlarında genellikle bir tahvil başına en az 1 dolar komisyon alınmaktadır ve tahvil başına göre 4 dolara kadar çıkmaktadır. Bu da kazancınızdan her işlem başına 8 – 30 dolar komisyon ödemenize neden olabilir.

Tahvil Tekliflerini Bulun

Komisyoncular tarafından hazırlanan tahvil listelerini, belirli kriterlere göre karşılaştırmalar yaparak araştırabilirsiniz. Tahvil kılavuzları ve borsa rehberleri size bu konuda yardımcı olacak en iyi yerlerdir.

Tahvil Değerlerini Takip Edin

S&P, Moody’s gibi uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının tahvil değerlerini takip edin. Faiz oranları ve anaparaya göre tahvilin güvenilirliğinin kaba ölçümünü sizlere verir. Hangi tahvilin güvenli olduğu, hangi tahvilin risk içerdiği gibi yorumları yapan bu kuruluşları takip edin ama tamamen bu yorumlara göre hareket etmeyin.

Tahvilleri Araştırın

Karar verdiğini tahvilin tipik özelliklerini araştırın. Vade tarihi, faiz ödeme tarihi, kazanç oranı, faiz kapsamı, toplam faiz ücretleri, en az 3 yıllık geçmişi, sermaye oranı, temerrüt bilgileri, toplam uzun vadeli borç oranı, mevcut verimi ve vadeye göre verimi gibi tipik özellikleri hakkında araştırmalar yapın.

Hangi Tahvillere Yatırım Yapılmalı?

Hangi Tahvillere Yatırım Yapılmalı?

Hazine Tahvilleri Satın Alın

Tahviller için enflasyonu yenmenin en garantili yatırım şekli olduğu söylenir. Bu nedenle Enflasyon Korumalı Hazine Tahvilleri (TIPS) satın alın. Bu tahviller, yatırımcıları enflasyon riskinden korumak için 1997 yılında oluşturulan özel bir hazine tahvili türüdür. Bu tahvillerin nominal değerleri 1000 dolardan başlar ve TÜFE’nin her yıl gösterdiği yüzdelik artış ile artar. Kredi ve enflasyon riskinin ortadan kaldırılması tahviller için en iyi yatırım şekli olacaktır ve enflasyon korumalı hazine tahvilleri yatırımcıya bunu vermektedir.

İndirimli Tahvilleri Satın Alın

Tahviller genellikle indirimli satılmaktadır. Çünkü faiz oranları, tahvil ihracından sonra yükselmiş olacaktır. Geçerli verim ve kaliteleri göz önüne alınarak, eski tahvil ile yeni tahvil değerleri arasında bir ilişki kurulmalıdır.

Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvilleri Satın Alın

Dönüştürülebilir tahvil verimi, dönüştürülemez tahvil verimine geren % 2 oranında daha yüksektir ve bu nedenle hisse senedine dönüştürülebilir tahvilleri tercih edin. Hisse senedine dönüştürülebilir tahviller sahibine, piyasa fiyatının üzerinde bir fiyata aynı şirkete ortak olma gibi bir seçenek sunmaktadır. Örneğin; hisse senetleri 10 dolar değerinde olan bir şirketin, % 5 kupon oranı ile bir tahvili 60 hisse senedine dönüştürülebilir.

Vergiden Muaf Tahvilleri Satın Alın

Vergiden muaf tahviller, vergiye tabi olan tahvillere göre daha düşük verime sahiptir ama yüksek vergi oranları nedeniyle; vergiden muaf tahvillerden daha çok kazanabilirsiniz.

Tahvil Alım Stratejilerinize Göre Alım Yapın

Diğer yatırım araçlarında olduğu gibi tahvil alım – satımı yaparken kendinize en uygun tahvil alım stratejisini geliştirmeniz gerekmektedir. Tahvil fiyatları düşük olduğunda, faiz oranları zirvededir. Faiz oranları düşmeye başladığı zaman daha iyi verime sahip tahvilleri satın alabilirsiniz. Tahvili parası yüzünden değil, verimi yüzünden satın alın.

Ücretsiz eğitimlerden faydalanmak ve deneyim kazanmak için buraya tıklayın.

Borsa Nasıl Oynanır Article Bottom Banner

Hakkında Altay Bilgin

Eğitimini İstanbul Yıldız Teknik Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi'nde başarıyla tamamladıktan sonra, borsaya olan ilgisi nedeniyle yurtiçi ve yurtdışında borsa piyasası hakkında birçok eğitim aldı ve araştırma yaptı. Edindiği bilgileri şimdi yeni yatırımcılar ile BorsaNasilOynanir.co sitesinde paylaşıyor.

BU DA VAR!

Borsada Para Kazanan veya Kaybeden Var mı?

Borsada Para Kazanan veya Kaybeden Var mı?

Borsa hakkında birkaç duyum alan veya bir şeyler okuyan kişiler, öncelikle para kazanıp kazanamayacaklarını merak …

Bir yorum

  1. Altay bey ben uzun zamandır sizin yazılarınızı takip ediyorum. Bugün tahviller ile ilgili bir dosya hazırlamam gerekti, hemen tüm veriyi bu içerikte rahatlıkla buldum. Ellerinize sağlık.

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir