Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTAV Havalimanları Holding hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TAVHL hisse senedi yorumları sizlerle:

TAV Havalimanları Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

TAV Havalimanları Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada TAV Havalimanları hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Şeker Yatırım – 22 Şubat 2018

TAV Havalimanları Holding (TAVHL), 4Ç17’de, Milas-Bodrum havalimanı operasyonları için €25mn tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayırılması ve bunun net kar üzerindeki €20mn tutarındaki azaltıcı etkisiyle, yıllık %44 oranında gerileme ile, piyasa beklentisi medyanı olan €29.6mn’un (Şeker Yatırım T.: €30.9mn) altında, €9.6mn tutarında net kar açıklamıştır. Bu etki hariç tutulduğunda Grup’un net kari beklentiler doğrultusunda gerçekleşmiştir. TAV Havalimanları Holding’in (TAV) IFRIC-12’ye göre düzeltilmiş satış gelirleri yıllık bazda hafif olarak, %0.4 oranında gerileyerek, piyasa ortalama beklentisi olan €291mn’a (Şeker Yatırım T.: €282mn) yakın, €280mn olarak gerçekleşmiştir.

TAV’ın 4Ç17’de yıllık %14.3 yükselişle €159mn olarak gerçekleşmiş olan FAVKÖK’ü ve yıllık %19.0 artışla €117mn olarak gerçekleşmiş olan FAVÖK’ü ise, öngörülmemiş olan muhasabesel değişiklikler nedeniyle, sırasıyla piyasa ortalama beklentileri €144mn (Şeker Yatırım T.: €149mn) ve €106mn’un (Şeker Yatırım: €113mn) üzerinde gerçekleşmiştir. Grup’un FAVKÖK marjı, özellikle faaliyet giderlerindeki azalışın etkisiyle, yıllık 7.3 y.p. artarak %56.8 oranında gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı da, benzer bir şekilde, yıllık 6.8 y.p. artış göstermiştir.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Bunun yanında, esas itibariyle TAV Milas-Bodrum’da değer düşüklüğü giderleri kaydedilmesi ve muhasabesel değişikliklerin de etkisiyle finansal giderlerdeki artış nedenleriyle Grup, 4Ç17’de yıllık %44 oranında azalışla €9.6mn net kar kaydetmiştir. Ayrıca, TAV Yönetim Kurulu, 2017 yılı karından halihazırda %5 oranında kar payı verimine işaret eden, toplam 409mn TL tutarında brüt nakit kar payı dağıtımına karar vermiştir. Beklentilerin altında açıklanan net kar rakamına piyasanın olası olumsuz tepkisinin sınırlı olmasını beklemekteyiz. 2018 yılı beklentileri – TAV, 2018 yılında, Istanbul Atatürk Uluslararası Havalimanı’nda yılın tamamında hizmet verilebileceği varsayımı ile, bu havalimanında dış hat direkt yolcu trafiğinde %9-%11, toplam dış hat yolcu trafiğinde ise %6-%8 büyüme gerçekleşebileceğini tahmin etmektedir.

TAV, 2018 yılında hizmet vereceği toplam yolcu sayısının %10-%12 aralığında artabileceğini öngörmektedir. Grup, 2018 yılında satış gelirlerinin %2-%4 aralığında, FAVÖK’ü- nün ise %5-%7 oranlarında artabileceğini paylaşmıştır. TAV, 2018 yılı net karinin da çift haneli bir oranda büyüyebileceğini ve bu yıl yatırım tutarının ise toplam €80mn tutarında gerçekleşmesini beklemektedir. TAV Havalimanları Holding için pay başına 12 aylık hedef fiyatımızı 26.10 TL olarak revize etmekte ve “AL” önerimizi sürdürmekteyiz.

Tahminlerimizi, Grup’un açıklanan sonuçları ve 2018 yılı beklentileri doğrultusunda hafif revize ederek, grup payları için 12 aylık hedef fiyatımızı 26.10 TL olarak belirlemekteyiz. TAVHL payları, hâlihazırda, yurt dışı benzerlerinin 2018T FD/FAVÖK’üne göre %60 iskontolu işlem görmektedirler. TAV’ın önümüzdeki dönemlerde faaliyetlerini genişletme yönündeki girişimleri ile ilgili gelişmelerin Grup paylarının adil değerlerine ulaşmasında katalist görevi görebileceğini düşünmekteyiz.

VİOP deneme hesabı!

Ziraat Yatırım – 22 Şubat 2018

Sınırlı Negatif

 TAV Havalimanları’nın 2017 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı 65,3mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 157mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 234mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen finansman giderleri etkili olmuştur.

Son çeyrekteki kar rakamıyla birlikte TAV’ın 2017 yılı ana ortaklık net dönem karı 718,2mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %69 oranında artış kaydederek iyi bir görüntü sergilemiştir.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

TAV, 2018 yılı beklentilerini de açıklamıştır. TAV, 2018 yılında İstanbul Atatürk Havalimanı’ndaki yolcu sayısı artışını %6-8 olarak beklerken, hizmet verdiği havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı artışını %9-11 arasında öngörmektedir. Ayrıca TAV, euro cinsi gelirlerinde %2-4 büyüme ve FAVÖK’ünde de  %5-7 oranında artış beklerken, net karda ise çift haneli büyüme hedeflemektedir. Ek olarak, 2018 yılı için yaklaşık 80mn Euro yatırım harcaması planlanmıştır.

Şirketin Yönetim Kurulu 2017 yılı karından hisse başına toplam brüt 1,11861 TL (toplam 406mn TL) temettü ödeme kararını Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen nakit kar payı kullanım tarihi 28 Mart’tır.

Şeker Yatırım – 21 Şubat 2018

TAV Havalimanları Holding’in (TAVHL) 2017 yılı sonuçlarının bugün açıklanması beklenmektedir. Grup’un 4Ç17’de IFRIC-12’ye göre düzeltilmiş olarak €282mn satış gelirleri, €149mn FAVKÖK, €113mn FAVÖK elde etmiş olmasını ve net karının belirgin (yıllık yaklaşık %79) bir artışla €31mn olarak gerçekleşmiş olmasını tahmin etmekteyiz. Piyasa ortalama tahminleri, Grup’un IFRIC-12’ye göre düzeltilmiş satış gelirleri için €291mn, FAVKÖK’ü için €145mn, FAVÖK’ü için €106mn ve net karı için €30mn tutarındadır.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Şeker Yatırım – 20 Şubat 2018

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Çeşme – Alaçatı havalimanı için ihale ilanının yayınlanmasından sonra, TAV Havalimanı Holding CEO’su Sn. Şener, Milliyet Gazetesi’nde yer alan habere göre, ihale dosyasını temin edeceklerini paylaşmıştır. Havalimanının, TAV Havalimanları Holding’in diğer terminal işletmelerine kıyasla daha küçük bir ölçekte olması beklenmektedir. Ancak yine de genişleme yönündeki makul adımlar yatırımcılar tarafından olumlu karşılanabilecek ve TAV Havalimanları Holding payları üzerinde hafif olumlu etkide bulunabilecektir.

Halk Yatırım – 12 Şubat 2018

TAV Havalimanları Holding’in Üsküp, Ohrid (Makedonya) ve Zagreb’ten sonra (Hırvatistan) Karadağ’ın Podgorica ve Tivat Havalimanları ile de ilgilendiği bildirildi. Basında yer alan bir habere göre, önümüzdeki günlerde Karadağ’ı ziyaret ederek hükümetle uygun imtiyaz modellerini daha ayrıntılı bir şekilde inceleyecekleri belirtildi.

Karadağ hükümeti, Tivat Havalimanı’nın genişletilmesi için Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası’ndan (EBRD) kredi talep etmiş ancak bu isteği kabul görmemişti. Tivat Havalimanı’na yeni bir yolcu terminali inşa edilmesi, pistinin uzatılması ve taksi yollarının revize edilmesi planlanıyor.

Oyak Yatırım – 9 Şubat 2018

TAV Havalimanları’nın Ocak 2018 trafik verilerine göre işlettiği tüm havalimanlarındaki yolcu büyümesi yıllık bazda %30 olarak gerçekleşmiştir. Lokomotif özelliğindeki Atatürk Havalimanı dış hatlar terminalindeki %34’lük büyüme de zayıf bazın da etkisiyle güçlüdür. Transfer ve direkt yolcu artışı %34’le kuvvetlidir. DHMI’nin Türkiye havalimanlarına ilişkin verileri dün açıklamasının ardından bu sabah TAV’ın yurtdışındaki havalimanlarının performansını da içeren trafik verilerinde önemli bir sürpriz yoktur. Hafif pozitif.

Şeker Yatırım – 9 Şubat 2018

Ocak 2018’de hizmet vermiş olduğu toplam yolcu sayısındaki artış oldukça kuvvetli hız kazanarak yıllık %30.1 olarak gerçekleşmiştir. Grup, Ocak 2018’de toplam 9.4mn yolcuya hizmet vermiştir. TAV’ın en büyük operasyonu olan İstanbul Atatürk Havalimanı’nda toplam yolcu sayısı Ocak 2018’de dış hat yolcu sayısındaki yıllık %33.8 ve iç hat yolcu sayısındaki yıllık %22.4 artışlar ile, yılık %30.8 oranında artış göstermiştir. Grup’un hizmet vermekte olduğu yurt içindeki diğer havalimanlarındaki yolcu sayısındaki artış da oldukça kuvvetli, yıllık %35.5 oranında gerçekleşmiştir.

TAV’ın faaliyet göstermekte olduğu yurt dışındaki havalimanlarındaki toplam yolcu trafiğindeki artış da Ocak 2018’de oldukça kuvvetli, yıllık %20.2 oranında gerçekleşmiştir. Özellikle Gürcistan havalimanlarındaki hizmet verilen yolcu sayısındaki yıllık %37.6 oranındaki büyüme dikkat çekici kalmaya devam etmiş ve Makedonya, Medine ve Zagreb havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısı artışı hızlanmaya devem etmiştir. Açıklanan verilerin Grup payları performansı üzerinde olumlu etkisi olmasını beklemekteyiz.

Ziraat Yatırım – 8 Şubat 2018

Nötr

TAV Havalimanları CEO’su Sani Şener ile Karadağ Başbakanı Dusko Markovic görüşmesi sonrasında Karadağ Hükümeti tarafından yapılan açıklamada, TAV’ın Podgorica ve Tivat’taki havalimanlarının geliştirilmesi ile ilgilendiği kaydedildi. Açıklamaya göre görüşmede turizmin canlandırılması amacıyla Berane havalimanının iyileştirilmesi de tartışıldı.

Halk Yatırım – 1 Şubat 2018

Muskat Uluslararası Havaalanının 20 Mart 2018 tarihinde faaliyete geçeceği açıklandı. Toplam 350.000 m2’lik alana sahip yeni havaalanın yıllık kapasitesinin ilk aşamada 20 Milyon kişi olması ve bu rakamın 48 Milyon kişiye önümüzdeki dönemde aşamalı olarak yükseltilmesi planlanıyor. Öte yandan, TAV Havalimanları Holding’in iştiraklerinden BTA Yiyecek İçecek Hizmetleri A.Ş. anılan havalimanı’ndaki yiyecek içecek alanlarının işletme hakkını ihalesini 2016 yılında kazanmıştı.

Ziraat Yatırım – 19 Ocak 2018

Sınırlı Pozitif

Şirket yolcu trafiği açısından İskandinavya’nın en yoğun havalimanı olan Kopenhag’daki yolcu salonunu hizmete açtı. Danimarka’nın ana giriş kapısı olan havalimanı 2017’de 29,2 milyon yolcuya hizmet verdi. Şirket, Kopenhag Havalimanı’nda bulunan Primeclass Lounge’ı 10 yıl süreyle işletecek.

Tacirler Yatırım – 8 Ocak 2018

Şirketten gelen açıklamaya göre, TAV Havalimanlarının toplam yolcu sayısı Aralık ayında %18 artış kaydetti. Yurtiçi yolcu sayısı %19 artarken yurtdışı yolcu sayısı %17 büyüdü. Detaylara bakınca, Atatürk Havalimanı’ndaki yolcu sayısı %15 artış kaydetti. Atatürk Havalimanı’ndaki yurtdışı yolcu sayısı %18 artış kaydederken yurtiçi yolcu sayısında %8’lik büyüme kaydedildi. Atatürk Havalimanı’ndaki transfer yolcu sayısında %15 arttı ve toplam yolcu sayısının %50’sini oluşturdu.

Açıklanan yolcu sayılarına istinaden, 4Ç17’de şirketin toplam yolcu sayısı %16 büyüdü. Yurtiçi ve yurtdışı yolcu sayıları, sırasıyla, %15 ve %17 büyüdü. 2017 yılının geneline baktığımızda ise, toplam yolcu sayısı %10 artış kaydedildi. Şirket 9A17 sonuçlarını açıkladıktan sonra, 2017 beklentilerini revize etti. Şirket Atatürk Havalimanında %4-6 büyüme olmasını beklerken toplam yolcu sayısında %6-8 artış gerçekleşmesini tahmin etmekteydi. Açıklanan rakamlar beklentilerden hafif iyidir.

Tacirler Yatırım – 2 Ocak 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 21.82 seviyesini test etti ve günü 22.46 seviyesinden kapattı. Senette 23.10 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 21.80 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 23.10 / 23.50
Destek seviyeleri: 21.80 / 21.70

Tacirler Yatırım - 2 Ocak 2018
Tacirler Yatırım – 2 Ocak 2018

Ak Yatırım – 14 Aralık 2017

Medyadaki haberlere göre Nijerya Havacılık Bakanlığı özelleştirme sürecindeki Lagos, Abuja, Kano ve Port Harcourt havalimanlarının ihale sürecine Birleşik Krallık, Almanya ve Nijerya’dan ilgi gösteren şirketler olduğunu ifade etti. TAV Havalimanları da söz konusu havalimanları için yürütülen ihale sürecini takip ettiğini belirtmişti.

Diğer yandan, TAV Havalimanları CEO’su Sani Şener, Sabiha Gökçen Havalimanı (SGH) operasyonundan hisse satın almaya yönelik ilgilerinin devam ettiğini ve satış sürecinin 1Ç18’de tamamlanmasını beklediklerini söyledi. Daha önce medyaya yansıyan haberlerde, SGH’yi işletmekte olan Malaysia Airports Holding’in en fazla %40’lık bir hisse satmayı planladığı ve süreçle ilgilenen şirketlerin tekliflerinin değerlendirilmekte olduğu ifade edilmişti

Garanti Yatırım – 14 Aralık 2017

Nötr

Bloomberg’de çıkan bir habere göre TAV Nijerya’da 4 havalimanının işletme imtiyazını almak için bağlayıcı olmayan teklif verdi .

Ziraat Yatırım – 14 Aralık 2017

Şirketin 4 Nijerya havalimanına teklif vermeyi düşündüğü açıklandı.

Garanti Yatırım – 13 Aralık 2017

EÜ, Fiyat:20.88TL, Piyasa Değeri TL7,585mn

TAV Havalimanları CEO’su Sani Şener, Sabiha Gökçen Havalimanına ilgilerinin sürdüğünü, satışın yılın ilk çeyreğinde planlandığını söyledi. Ayrıca Kırgızistan da dahil olmak üzere yurtdışında yeni yatırımlar için çalıştıklarını söyledi. Benzer açıklamalar daha öncede basında yer almıştı. Nötr

Şeker Yatırım – 13 Aralık 2017

Hürriyet Gazetesi’nde yer alan haberde TAV Havalimanları Holding CEO’su Sn. Şener, 1Ç18’de yapılması beklenen, MAHB’nin tamamına sahip olduğu Istanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı’ndaki olası azınlık payı satışına dair ihale ile ilgilendiklerini yinelemiştir. CEO Şener, ayrıca Kırgızistan pazarı ile de ilgilendiklerini belirtmiştir.

Bloomberg HT’deki röportajında TAV İşletme Hizmetleri GM’i İşbulan ise Kopenhag’da bir yolcu salonunun açılacağını belirtmiş ve Nijerya ile ilgilenildiğini, Doğu Afrika’da büyüme planlandığını paylaşmıştır.

Vakıf Yatırım – 07 Aralık 2017

2017 Kasım ayı havalimanları trafik verileri açıklandı

Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) verilerine göre, Türkiye geneli Havalimanlarından Kasım ayında hizmet alan yolcu sayısı bir önceki yılın aynı ayına göre %15,3 artışla 14,3 mn olarak gerçekleşti. 2017 yılı Kasım ayında iç hat yolcu trafiği yıllık bazda %13,3 artışla 9,17 mn olurken, dış hat yolcu trafiği ise yıllık bazda %19,2 yükselişle 5,15 mn oldu.

2017 Ocak-Kasım döneminde ise yolcu sayısı yıllık bazda %10,6 artışla 178,8 mn oldu. Aynı dönemde iç hat yolcu trafiği %6,0, dış hat yolcu trafiği ise %17,1 yükseldi.

Ayrıca Tav Havalimanları (TAVHL)’nın Türkiye’de işlettiği 5 havalimanında yolcu sayısı 2017 yılı Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %18,4 artışla 7,78 mn oldu. Türkiye’nin en büyük havalimanı olan Atatürk Havalimanı’nda Kasım yolcu sayısı %16,5 artarken, Esenboğa Havalimanı’nda ise aynı ayda yolcu sayısı %32,2 artış gösterdi. Böylece 2017 Ocak-Kasım döneminde Şirket’in yurt içinde işlettiği 5 havalimanında yolcu sayısı %7,3 artış göstererek 88,9 mn olarak gerçekleşmiş oldu. Ayrıca Şirketin yurt dışında işlettiği havalimanlarında (Medinah, Tunisia (Monastir&Enfidha, Georgia (Tbilisi&Batumi), Macedonia (Skopje&Ohrid), Zagreb Airport), ise yolcu sayısı Kasım ayında yıllık bazda %32,3 artarken, 2017 Ocak-Kasım döneminde ise %19,8 yükselerek 16,9 mn’a ulaştı.

Tacirler Yatırım – 07 Aralık 2017

Kasım ayı trafik verilerini açıkladı. Kasım ayında toplam yolcu sayısı, yıllık bazda, %20 artış kaydetti. İç hat yolcu sayısı %16 büyürken dış hat yolcu sayısı ise %24 arttı. Ocak-Kasım döneminde yolcu sayısı, yıllık bazda, %9 büyüdü. İç hat yolcu sayısı %7 artarken dış hat yolcu sayısı ise %11 büyüdü. Şirket 2017 yılına ait yolcu sayısındaki artışı %6-8 arasında olmasını beklemekte olup açıklanan yolcu sayısı büyüme rakamı beklentinin hafif üzerindedir.

Ziraat Yatırım – 07 Aralık 2017

Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif

TAV Havalimanları’nın Kasım ayında hizmet verilen yolcu sayısı bir önceki yılın aynı ayına göre %20 oranında artarak 9 milyona ulaşmıştır. Kasım ayı verileriyle birlikte Ocak- Kasım dönemi yolcu sayısı %9,1 oranında artmış ve toplam hizmet verilen yolcu sayısı da 105,8 milyona ulaşmıştır. Toplam yolcu sayısı içinde yurtdışı yolcu sayısının payı 2016 yılının ilk on bir ayındaki %14,5’ten 2017 yılının aynı döneminde %16’ya yükselmiştir.

TAV Havalimanları Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

TAV Havalimanları Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerTürkiye’de havalimanları konusunda lider olan TAV, Tepe ve Akfen gruplarının ortak girişimidir. İstanbul Atatürk Havalimanı Dış Hatlar Terminali’nin ihalesini kazandıktan sonra 2 sene içerisinde işletmeye açmasıyla büyük bir başarı elde etti. Şimdi ise şirketin hisse senetleri, yatırımcıların gözdesi konumunda. En çok önerilen hisse senetleri arasında yer alıyor ve 2007 yılının Şubat ayından bu yana Borsa İstanbul’da başarı hikayeleri yazmaya devam ediyor.

TAVHL hisse senetleri, holdingin dünyanın birçok yerinde yaptığı projelerle güçlenerek yatırımcısını sevindiriyor. Şirket, iştirakleriyle birlikte 2016 yılında 808 bin uçak seferine ve 104 milyondan fazla yolcuya hizmet vermiştir. Tüm dünyada 17 havalimanı bulunan şirketin, hisse senedi performansı da göz doldurmaktadır.

Aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan TAVHL hisse senedi yorumları ve analizleri, sizler için bu sayfada bir araya getirilmektedir. En üstte, en güncel yorum bulunmaktadır. Alt kısımlarda ise şirket ile ilgili önemli gelişmelerin yer aldığı yorumlar görülecektir.

Farklı uzmanların kaleminden çıkmış TAV hisse senedi tahminleri, tek bir sayfada sizlere sunulmaktadır. Hisse senetlerinin geçmişe dönük verilerini ve yorumlarını da bu şekilde kolayca izleyebileceksiniz. Geçmişte neler yaşandığını tam anlamıyla görecek ve gelecek tahminlerinizde işinize yarar bilgiler edineceksiniz. Yine de sadece buradaki yorumlara göre işlem yapmak yerine kendi analiz ve tahminlerinizi yapmanız gerektiğini de unutmamalısınız.

Sonuç

SonuçBurada yer alan TAHVL hisse senedi yorum, analiz ve tahminleri; uzmanların kendi görüşlerini yansıtmaktadır. Yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve burada yer alan yorumlara göre yapılacak işlemlerden doğabilecek zararlardan site sorumlu tutulamaz. Stratejilerinizi ve oluşturacağınız pozisyonları, kendi değerlendirmenizi yaptıktan sonra oluşturmanız gerekmektedir.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir