Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Telekom (TTKOM) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürk Telekom hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TTKOM hisse senedi yorumları sizlerle:

İçerik

Türk Telekom Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Türk Telekom Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada Türk Telekom hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Şeker Yatırım – 13 Aralık 2017

SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından kurumsal yönetim derecelendirme notu olarak 10 üzerinden 9,18 notu ile derecelendirilmiştir

Ak Yatırım – 11 Aralık 2017

CEO Paul Doany Dünya gazetesine konuştu. İlerleyen yıllarda pazar payı ve gelir artışını öngören beş yıllık stratejik planın yatırımlarını asgaride tutmayı öngördüğüne dikkat çekti. Doany, hem Türk Telekom’un ana hissedarı Otaş, hem de Türk Telekom’a borç veren bankaların plandan memnun olduğunu belirtti. Planın ayrıntılarına göre, Türkiye’nin en yaygın sabit ses ve veri şebekesine sahip olan şirket bu avantajı kullanarak kısa vadede kârlılığı düşük olsa da yeni müşteriler edinerek penetrasyon oranını artırmayı, bu müşterilere de mobil abonelik veya TV gibi katma değerli hizmetler satarak uzun vadeli gelir artışını sağlamayı hedefliyor.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Doany, Türk Telekom’un potansiyel alıcılara çekici gözükmesi için piyasa değeri ile Otaş’ın bankalardan aldığı kredinin işaret ettiği değerleme arasındaki farkın kapanması gerektiğini söyledi. Şirketin ana hissedarı olan Saudi Oger’e bağlı Otaş’ın %55 Türk Telekom hissesini teminat vererek 2013 yılında aldığı 4,75 milyar dolar kredi, şirketin değerini 8,6 milyar dolar olduğuna işaret ediyor, hisselerin Cuma günkü kapanışına göre piyasa değeri 5,6 milyar dolarda kalıyor.

Otaş, krediyi geri ödeyemediği için Türk Telekom hisselerini satmanın da aralarında bulunduğu seçenekleri değerlendiriyor. Hisseler ile ilgilenen iki potansiyel alıcı bulunuyor. Doany, “Bankalar ve %55 hisse sahibinin planları belli olana kadar Türk Telekom ile ilgili ekstrem bir karar almak istemiyorum. ” dedi.

Halk Yatırım – 11 Aralık 2017

Pozitif

VİOP deneme hesabı!

Türk Telekom’un Ümraniye’de İstanbul Bölge Müdürlüğü ve IPTV Binası olarak planlanan ve 2011 yılında inşaatına başlanan proje, 2013 yılında Türkiye genelinde yayınlanan ‘Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliği’ kapsamında Türk Telekom’un bazı kazanımlar elde etmesi sebebiyle durduruldu. 2011 yılındaki mevcut imar planı kapsamında 34 bin metrekare kapalı inşaat alanına sahip olan projenin yeni yönetmelikle birlikte kazanılan haklar çerçevesinde inşaat alanını büyütme imkanı doğdu. Bu sebeple iddia edildiği gibi değişen yönetimin projenin tasarımını beğenmemesi sebebiyle değil, Türk Telekom’a daha değerli ve daha büyük bina kazandırma fırsatının değerlendirilmesi için projenin yenilenmesine karar verildi. Nitekim yeni yönetmelikteki değişikliklerden faydalanarak Türk Telekom mevcut arsası üzerinde 66 bin metrekarelik bir kapalı inşaat alanı yapabilme hakkı elde edildi.

Yeni projenin tasarım ve bütçelendirme çalışmaları halen devam etmekte olup, yeni proje hayata geçtiğinde değeri yaklaşık 460 milyon TL olan yeni bir gayrimenkul kazanması bekleniyor. Ayrıca yeni projede yaratılan imkanlar sayesinde Türk Telekom’un yıllık yaklaşık 30 milyon TL’lik kira geliri elde etme fırsatı da yakalaması bekleniyor.

Ziraat Yatırım – 11 Aralık 2017

Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Türk Telekom’un Ümraniye’de İstanbul Bölge Müdürlüğü ve IPTV Binası olarak planlanan ve 2011 yılında inşaatına başlanan proje, 2013 yılında Türkiye genelinde yayınlanan ‘Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliği’ kapsamında Türk Telekom’un bazı kazanımlar elde etmesi sebebiyle durdurulmuştur. 2011 yılındaki mevcut imar planı kapsamında 34 bin metrekare kapalı inşaat alanına sahip olan projenin yeni yönetmelikle birlikte kazanılan haklar çerçevesinde inşaat alanını büyütme imkanı doğmuştur. Bu sebeple iddia edildiği gibi değişen yönetimin projenin tasarımını beğenmemesi sebebiyle değil, Türk Telekom’a daha değerli ve daha büyük bina kazandırma fırsatının değerlendirilmesi için projenin yenilenmesine karar verilmiştir. Nitekim yeni yönetmelikteki değişikliklerden faydalanarak Türk Telekom mevcut arsası üzerinde 66 bin metrekarelik bir kapalı inşaat alanı yapabilme hakkı elde etmiştir. Henüz kaba inşaat aşamasındaki 34 bin metrekarelik mevcut projenin 66 bin metrekarelik kapalı inşaat alanına sahip bir projeye dönüştürülmesinin mümkün olup olmadığını incelemek üzere Orta Doğu Teknik Üniversitesi (ODTÜ) ile iş birliği yapılmıştır.

ODTÜ hazırladığı statik raporunda mevcut kaba inşaatın betonarme yapısının 66 bin metrekarelik projeyi taşıyamayacağını belirtmesi üzerine Haziran 2017’de Türk Telekom Yönetim Kurulu inşaatın yıkımına ve Türk Telekom’a daha büyük bir kazanım sağlayacak yeni bir proje geliştirilmesine karar vermiştir. Yeni yönetmeliğe göre gerçekleştirilecek yeni projenin tasarım ve bütçelendirme çalışmaları halen devam etmektedir. Türk Telekom bu yeni proje hayata geçtiğinde değeri yaklaşık 460 milyon TL olan yeni bir gayrimenkul kazanmış olacaktır. Ayrıca yeni projede yaratılan imkanlar sayesinde Türk Telekom yıllık yaklaşık 30 milyon TL’lik kira geliri elde etme fırsatı da yakalayacaktır.

Garanti Yatırım – 08 Aralık 2017

EÜ, Fiyat:6.14TL, Piyasa Değeri TL21,490mn

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

CEO Paul Doany’nin grup şirketleri için önümüzdeki yıllarda halka arzlarının değerlendirilebileceğini belirtildiğini, fakat bu konuda alınmış spesifik bir karar bulunmadığını açıklamıştır.

Ak Yatırım – 08 Aralık 2017

Türk Telekom CEO’su Paul Doany basına yaptığı açıklamalarda şirketin genişbant penetrasyon artışı ve yaygın TV teklifleri ve gelecekteki kablosuz haneler ile desteklenen etkin maliyet esaslı mobil pazar payı büyümesine odaklanan genel vizyonunu anlattı. Ayrıca Doany grup şirketlerin ve potansiyel kurumsal risk sermayesi yatırımlar için belirlenen stratejik yöne paralel şekilde önümüzdeki yıllarda halka arzlarının değerlendirilebileceğini belirtti, fakat bu konuda alınmış spesifik bir karar bulunmuyor.

Deniz Yatırım – 08 Aralık 2017

Türk Telekom basının aktardığı CEO açıklamalarına açıklık getirdi.

Türk Telekom’dan gelen açıklamaya göre CEO Paul Doany’nin yaptığı açıklamalar medyada tam olarak doğru aktarılmadı. Medyada yer alan haberlerde CEO’nun mobil ve sabit genişbant pazarına dair beş yıllık bir hedef paylaşmış gibi yansıtıldı. Şirket söz konusu hedeflerin şirketin genel stratejisi olduğu ve belli bir zaman dilimiyle kısıtlı olmadığını belirtti. Ayrıca halka arzı planlanan iştirakler için henüz alınmış bir karar olmadığı ve bunun şirketin girişim sermayesi stratejileriyle ilgili olarak genel bir plan olduğu belirtildi.

Garanti Yatırım – 07 Aralık 2017

EÜ, Fiyat:5.94TL, Piyasa Değeri TL20,790mn

Türk Telekom, bağlı ortaklığı Avea’nın ödenmiş sermayesinin 11.2mlr TL’den 15.8mlr TL’ye, %41 artırılmasına karar vermiştir. Artışın tamamı Türk Telekom’un Avea’dan olan kredisi alacağından karşılanacaktır.

Yorum: Sermaye artırımı, Türk Telekom’un Avea’dan alacağı borç karşılığında yapılacağı için TTKOM’dan nakit çıkışı olmayacaktır. Sermaye artırımında amaç, Avea tarafından kullanılan hissedar kredisinin finansman maliyetlerinin Avea bilançosu ve finansal yapısı üzerinde yarattığı etkinin azaltılmaktır.

İş Yatırım – 07 Aralık 2017

Türk Telekom bazı iştiraklerinin halka arz etmeyi planlıyor.

Gazetelerden çıkan habere göre, Türk Telekom bazı iştiraklerinin halka arz etmeyi planlıyor. Ayrıca Türk Telekom CEO’su Paul Doany, sağlık ve enerji sektörlerinde risk sermayesi yatırımları yapacaklarını söyledi. Potansiyel olumlu.

Avea’nın ödenmiş sermayesinin 4.6 milyar TL arttırılmasına karar verildi.

Türk Telekom’un bağlı ortağı Avea’nın mali yapısının güçlendirilmesi ve Avea tarafından kullanılan hissedar kredisinin finansman maliyetlerinin Avea bilançosu ve finansal yapısı üzerinde yarattığı etkinin azaltılması amacıyla Avea’nın ödenmiş sermayesinin 4.6 milyar TL arttırılmasına karar verildi. Söz konusu artışın tamamı Türk Telekomünikasyon A.Ş.’nin Avea’dan olan hissedar kredisi alacağından karşılanacaktır. Bu işlem sonrasında Avea bu krediyle ilgili faiz gideri ödemeyecek, bu da şirketin net karını olumlu etkileyecektir. Ayrıca, Avea pozitif net kar açıklamaya başladıktan sonra şirket ertelenmiş vergi gelirinden faydalanabilecek. Olumlu.

Kapanış (TL) : 5.94
Hedef Fiyat (TL) : 7.98
Piyasa Deg.(TL) : 20790
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.92
TTKOM TI Equity
Öneri : AL
Get.Pot.% : 34.4

Vakıf Yatırım – 07 Aralık 2017

Türk Telekom Doany: Sağlık ve enerji sektörlerinde risk sermayesi yatırımları yapacağız

Türk Telekom CEO’su Paul Doany, yakında 5 risk sermayesi yatırımı açıklayacaklarını, söz konusu beş şirketteki hisse oranlarının %25-%30 arasında olacağını ifade etti.

Döviz piyasasında yaşanan gelişmelere de değinen Doany, hissedar sorunu çözülünce döviz borcunu ele alacaklarını belirtti. Doany, Türk Telekom iştirakleri için de halka arzın gündemde olduğunu belirtirken, iştiraklerinin değerini artırıp borsada kote etmeyi düşündüklerini açıkladı.

Türk Telekom’dan gelen açıklamada, bağlı ortaklığı Avea’nın mali yapısının güçlendirilmesi ve Avea tarafından kullanılan hissedar kredisinin finansman maliyetlerinin Avea bilançosu ve finansal yapısı üzerinde yarattığı etkinin azaltılması amacıyla, Avea’nın çıkarılmış sermayesinin %41 artırılarak 15,8 mlr TL’ye yükseltileceği bildirildi. Söz konusu artışın tamamının Türk Telekom’un Avea’dan olan hissedar kredisi alacağından karşılanacağı belirtildi.

Yorum: 21 Kasım 2017 tarihli Türk Telekom değerlendirmemizde, OTAŞ ile ilgili haber akışlarının Türk Telekom’un endeks getirisi altında bir performans sergilemesinde etkili olduğunu, döviz açık pozisyonu nedeniyle de kur tarafındaki hareketliliğe bağlı olarak hissede bir baskı görüldüğünü ifade etmiştik. Kısa vadede pozitif haber eksikliğine dikkat çekmemiz ardından, şirket hisselerinde son 1 haftada BİST getirisinin %9 üzerinde bir getiri perfomansı gördük. Bu performansa karşın, yılbaşından bugüne Türk Telekom’un BİST getirisinin %17 altında kaldığını belirtelim. Dolayısıyla da pozitif haber akışları hisse perfomansına olumlu katkı vermeye devam edecektir.

Ziraat Yatırım – 07 Aralık 2017

Öneri “EKLE”, Nötr

Bağlı ortaklığı Avea İletişim Hizmetleri A.Ş.’nin (Avea) mali yapısının güçlendirilmesi ve Avea tarafından kullanılan hissedar kredisinin finansman maliyetlerinin Avea bilançosu ve finansal yapısı üzerinde yarattığı etkinin azaltılması amacıyla Avea’nın 11.200mn TL olan ödenmiş sermayesinin 15.800mn TL’ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Söz konusu artışın tamamı Türk Telekomünikasyon A.Ş.’nin Avea’dan olan hissedar kredisi alacağından karşılanacaktır.

Türk Telekom CEO’su Paul Doany, şirketin değerlendirme ve 5 yıllık strateji toplantısında şu açıklamaları yaptı: Türk Telekom daha fazla kurumsal girişim sermayesi çalışması yapacak; sağlık, enerji, mobil aplikasyonlar ilgi alanımız Türk Telekom elektrik dağıtım şirketleriyle işbirliği yapacak, internet penetrasyonunu artırmak için bu işbirliği kullanılacak Türk Telekom’un mobil pazar payı şu anda %25,5 yıllık iş planımıza göre 5 yılda maliyet etkin bir şekilde %30’a çıkması gerekiyor.

Kurumsal girişim sermayesi alanında hedefimizde ilk olarak 5 şirkete yatırım var, ne kadar pay sahibi olacağımız konusunda esneğiz, ilk şirketlerde %25-35 pay sahibi olabiliriz. Benim bu şirkete dönme sebebim hissedarlar ile şirket arasında izolasyon sağlayıp şirketin faaliyetlerinin etkilenmemesini sağlamak. İşim gelir ve marj büyümesi sağlayabilecek bir iş planı ortaya koymak; Türk Telekom hisselerini kim alırsa iyi bir getiri sağlaması için bunu yapıyoruz; Türk Telekom hisselerini kim alırsa çok mutlu olacak. Türk Telekom Argela gibi iştiraklerini, hem de girişim sermayesi yatırımı yapacağı şirketleri büyütüp borsada halka arz olmalarını hedefliyor. Türk Telekom’da Capex’in şu anda gelire oranı %20, bunu ileride %15 civarına indirmek istiyoruz.

Vakıf Yatırım – 06 Aralık 2017

Türk Telekom (TTKOM) vergi oranları değişikliğine yönelik açıklama yaptı (=)

7061 sayılı Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun’un 05.12.2017’de Resmi Gazete’de yayımlanmasının ardından Şirket bugün yaptığı açıklamada, kanun kapsamında öne çıkan ve 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla uygulanmaya başlanacak değişiklikleri şu şekilde sıraladı:

6802 sayılı Kanununun 39. Maddesinin birinci fıkrasında yapılan değişiklik ile madde kapsamında verilen Telekomünikasyon hizmetlerine ilişkin Özel İletişim Vergisi oranları %7,5 olarak belirlendi. (Değişiklik öncesi vergi oranları: Mobil Ses %25, Sabit Ses %15, Mobil Data %5, Sabit Data %5)

5809 sayılı Kanunun 46’ncı maddesinde yapılan değişiklik ile hâlihazırda baz istasyonu ve kanal sayısına bağlı bir fonksiyon üzerinden hesaplanıp ödenen telsiz ücreti, mobil operatörlerin aylık net satış hasılatının %5’i olarak belirlendi.

5520 sayılı Kanuna eklenen geçici 10’uncu madde ile Kurumların kazançları üzerinden %20 oranında uygulanmakta olan Kurumlar vergisinin 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirme dönemleri için %22 oranında uygulanmasına karar verildi.

Ayrıca Şirket yaptığı diğer açıklamada ise, yine yukarıda bahsedilen kanun kapsamında, elektronik haberleşme sektöründe yaşanan ihtilafların giderilmesi amacıyla, 406 sayılı Telgraf ve Telefon Kanununa geçici madde eklenerek, ihtilaflı veya inceleme aşamasında bulunan hazine payı, evrensel hizmet katkı payı, Kurum masraflarına katkı payı, idari ücret, telsiz ücretleri, cezai şart ve bunların ferilerine yönelik konularda yapılandırma hükümlerine yer verildiğini belirtti ve Şirket, bağlı ortaklığı Avea’nın hazine payı ödemelerine bağlı hesaplamalara ilişkin dava süreçleri ile ilgili kararını, ilgili düzenlemeler kapsamındaki değerlendirmelerini tamamladıktan sonra duyuracağını bildirdi.

İş Yatırım – 04 Aralık 2017

TTKOM uzun vadeli kredi anlaşması imzaladı. Türk Telekom ile Bank of America NA arasında 100 milyon dolar tutarında bir uzun vadeli kredi anlaşması imzalandı. Söz konusu kredinin vadesi Ocak 2021 olup, anaparanın tamamı vade sonunda ödenecektir. Kredinin yıllık faiz oranı LİBOR+%1.85’dir. Nötr.

Kapanış (TL) : 5.76
Hedef Fiyat (TL) : 7.98
Piyasa Deg.(TL) : 20160
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.63
TTKOM TI Equity
Öneri : AL
Get.Pot.% : 38.6

Ziraat Yatırım – 04 Aralık 2017

Öneri “EKLE”, Nötr

Şirket ile Bank of America NA arasında 100 milyon ABD Doları tutarında bir uzun vadeli kredi anlaşması imzalanmıştır. Söz konusu kredinin vadesi Ocak 2021 olup, anaparanın tamamı vade sonunda ödenecektir. Kredinin yıllık faiz oranı LIBOR + %1,85’dir.

Vakıf Yatırım – 29 Kasım 2017

Torba Yasada Telekom Operatörleri ile ilgili hususlar

(+) Telekom Operatörleri için ses üzerinden alınan Özel İletişim Vergisi (ÖİV) %15 (Sabit hat) ve %25 (GSM) seviyelerinden %7,5 seviyesine indiriliyor.

(-) Mobil data üzerinden ödenen ÖİV %5’Den %7,5’e yükseltiliyor

(+) Sabit data üzerinden ödenen ÖİV ise %15’den %7,5’a düşüyor.

(-) Hazineye ödenen paylar daha önce yatırım tutarı üzerinden ödenirken gelir üzerinden ödenecek

Yorum: Söz konusu gelişme tüm Telekom Operatörleri için olumlu olmakla birlikte özellikle mobil data payı daha düşük olan TTKOM için biraz daha olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Oyak Yatırım – 22 Kasım 2017

Bloomberg’in haberine göre Katar’lı telekomünikasyon şirketi Ooredo, Otaş’ın %55 Turk Telekom hissesi için teklif vermeye karar verdi. Ooredoo yeni bir yatırımcı olarak ortaya çıkarken, Saudi Telecom daha önce 750mn Dolar nakit, geri kalan 4milyar Dolar borcun ise yapılandırılması teklifiyle gelmişti.

Her ne kadar Otas’ın borcuyla ilgili belirsizlik şu aşamada Turk Telekom’un günlük operasyonlarını etkilemese de belirsizliğin bir an önce çözülmesi TTKOM hisseleri için haber akışının oluşturduğu oynaklığı azaltabilir ve olası satış fiyatı hissenin şu anki fiyatına göre bir prime işaret edebilir. Diğer yandan, olası bir satış Akbank, Garanti ve İşbankası’nın içinde bulunduğu Otas’ın kreditörleri için olumlu karşılanabilir.

İş Yatırım – 22 Kasım 2017

Ooredoo, Türk Telekom’da OTAŞ hissesine talip Bloomberg’de çıkan habere göre Katarlı telekomünikasyon şirketi Ooredoo, Türk Telekom’un temerrütteki ana hissedarının payını almakla ilgileniyor. Ooredoo yeni bir yatırımcı olarak ortaya çıkarken, Saudi Telecom’un Otaş’a 750 milyondolar sermaye enjeksiyonu ve geri kalan 4 milyar dolar borcu yapılandırmayı öngören ve bankalara sunulan teklifi hala masada. Saudi Telecom, Otaş’ın tamamına sahip olanOger Telecom’un %35 hissedarı durumunda. Ortaklık yapısında oluşan belirsizlik nedeniyle haberin olumsuz etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

Kapanış (TL) : 5.67
Hedef Fiyat (TL) : 7.98
Piyasa Deg.(TL) : 19845
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.45
TI Equity
Öneri : AL
Get.Pot.% : 40.8

İntegral Yatırım – 22 Kasım 2017

Katarlı telekomünikasyon şirketi Ooredoo, Türk Telekom’un temerrütteki ana hissedarı olan Otaş’ın payını almakla ilgileniyor. Habere göre; Ooredoo yeni bir yatırımcı olarak ortaya çıkarken, Saudi Telecom’un Otaş’a 750 milyon dolar sermaye enjeksiyonu ve geri kalan 4 milyar dolar borcu yapılandırmayı öngören ve bankalara sunulan teklifi hala masada. Saudi Telecom, Otaş’ın tamamına sahip olan Oger Telecom’un yüzde 35 hissedarı durumunda.

Oyak Yatırım – 15 Kasım 2017

Türk Telekom erken/orta aşamadaki girişimlere yatırım yaparak, bu şirketlerin potansiyel büyümelerinden değer yaratmak amacıyla bir kurumsal risk sermayesi şirketi kurma kararı almıştır. Haberin hisse üzerinde etkisinin olmasını beklemiyoruz.

Vakıf Yatırım – 15 Kasım 2017

Şirket erken ve/veya orta aşamadaki girişimlere yatırım yaparak büyümelerinden değer yaratmak amacıyla bir Kurumsal Risk Sermayesi Şirketi kurulmasına karar verdiğini açıkladı. Bu çerçevede grubun nakit ve/veya iç kaynakları ile ölçeklenebilir hedef girişimlerin büyümesine katkıda bulunması ve bunun karşılığında girişimlerde, katkıda bulunulan kaynakların değerine istinaden pay sahipliği edinilmesi planlanmaktadır.

Deniz Yatırım – 15 Kasım 2017

Türk Telekom risk sermayesi şirketi kurmaya karar verdi. Türk Telekom erken ya da orta aşamadaki şirketlere yatırım yapıp bu şirketlerin büyümelerinden yaratılacak değerden fayda sağlamak üzere risk sermayesi şirketi kurmaya karar verdi. Gelişmeyi şu aşamada hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.

Ziraat Yatırım – 15 Kasım 2017

Öneri “EKLE”, Nötr

Şirketin erken ve/veya orta aşamadaki girişimlere yatırım yaparak büyümelerinden değer yaratmak amacıyla bir Kurumsal Risk Sermayesi Şirketi kurulmasına karar vermiştir. Bu çerçevede grubun nakit ve/veya iç kaynakları ile ölçeklenebilir hedef girişimlerin büyümesine katkıda bulunması ve bunun karşılığında girişimlerde, katkıda bulunulan kaynakların değerine istinaden pay sahipliği edinilmesi planlanmaktadır.

Böylelikle, mümkün olan yerlerde grubun faaliyet gösterdiği ekosistemdeki potansiyel sinerjilerden faydalanılarak yeni iş modellerine iştirak edilmesi, inovasyonun hızlanması ve iştirak edilen girişimlerden yatırım süresi sonunda özsermaye değeri artışı sağlanması amaçlanmaktadır.

Garanti Yatırım – 6 Kasım 2017

Tavsiyemiz EÜ, yeni hedef fiyatımız 15.10TL

Sonuçların hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.  Tekfen için 2017 ve sonrası beklentilerimizi ve değerlememizi gözden geçirdik. 12 Aylık yeni hedef fiyatımız 15.10TL olurken tavsiyemizi Endeks Üstü Getiri (EÜ) olarak koruyoruz. EÜ, Fiyat:6.32TL, Piyasa Değeri TL22,120mn): Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Ahmet Arslan, Ojer Telekonunikasyon A.Ş’nin (OTAŞ) Türk Telekom’da sahip olduğu %55 hisseni Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) ve Ulaştırma Bakanlığı’nın onayı olmadan kimseye devretme şansı olmadığını, taliplerin uygun bulunması halinde OTAŞ’ın payının devredileceğini açıkladı. Türk Telekom’un tekrar kamuya geçmesinin söz konusu olmadığını vurgulamıştır.

Yorum: Hatırlatmak gerekirse Hazine Müsteşarlığı’nın OTAŞ’a kredi ödemesi ile ilgili verdiği süre 30 Eylül itibariyle dolmuş ve Hazine daha önce ortaklık ana sözleşmesinin ilgili maddesi gereğince yönetimin istifa etmiş sayılacağını ve yerine yeni üye atama yetkisinin bulunduğu belirtmişti. Oger Telecom Limited’de 35% paya sahip olan ve OTAS hiseleri için en önemli aday olan Saudi Telekom, borç yapılandırma müzakelerinde görüşmelerin devam ettiğini belirterek Hazine’den Kasım’a kadar ek süre istemişti. Ulaştırma Bakanı Ahmet Arslan, daha önce yaptığı açıklamada ise OTAŞ’ın borç sorunu ile ilgili gelişmeleri, Türk Telekom’a zarar vermemesi adına yakından takip ettiklerini belirtmişti. Haber akışları bu aşamada hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Deniz Yatırım – 6 Kasım 2017

Bakanlık Türk Telekom’da OTAŞ hisseleriyle ilgili devletleştirme düşünmediklerini belirtti Ulaştırma. Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Ahmet Arslan basına yaptığı açıklamalarda OTAŞ’ın Türk Telekom’da sahip olduğu %55’lik hisseyle ilgili olarak devletleştirmeyi düşünmediklerini belirtti. Söz konusu hisseleri uygun bulunması halinde devredebileceklerini de ekledi. Türk Telekom açısından devletleştirme opsiyonunun devre dışında olmasi hissede olumlu karşılanabilir.

Ziraat Yatırım – 6 Kasım 2017

Öneri “EKLE”, Nötr

Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanı Ahmet Arslan, Türk Telekom’un doğrudan altına imza attığı herhangi bir borcun ya da senedin veya hisse rehin işleminin olmadığını belirterek, “Oger’in kendi hissesini Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) ve Ulaştırma Bakanlığı’nın onayı olmadan kimseye devretme şansı yok” dedi. Şirketin birçok talibi olduğunu kaydeden Arslan, taliplerin uygun bulunması halinde şirketin devredileceğini açıkladı.

Şeker Yatırım – 2 Kasım 2017

İvmelenen abone alımları ve istikrarlı büyüme

Türk Telekom 3Ç17’de, finansal giderleri ve mobil segmentinde hızlı büyümesine bağlanabilecek efektif vergi oranındaki artış nedenleriyle, piyasa ortalama beklentisi olan TL316mn’un (Şeker Yatırım T.: TL352mn) altında, ancak geçtiğimiz yılın aynı döneminde elde edilen TL8.7mn net karın oldukça üzerinde, TL293mn tutarında net kar açıklamıştır. Türk Telekom’un konsolide satış gelirleri beklentiler paralelinde, ve %36.1 olarak hesapladığımız konsolide FAVÖK marjı ise beklentiler ortalamasına benzemekle birlikte, hafif, 0.2 y.p. altında gerçekleşmiştir.

TL’nin 3Ç17’de USD ve EUR karşısında görece olarak değer kaybı nedeniyle, Türk Telekom’un 3Ç17’de kur farkı giderleri kaydedebileceği genel olarak beklenmekteydi. Bu dö- nemde, Grup’un beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olan finansal giderlerine rağmen, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla görece olarak oldukça düşük gerçekleşmiş olan efektif vergi oranının etkisiyle, net karlılığındaki artış, satış gelirleri ve operasyonel karlılığındaki istikrarlı artışın oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Grup’un 3Ç17’deki kuvvetli operasyonel performansının yatırımcılar tarafından takdir edilebileceğini düşünmekteyiz.

Abone alımları oldukça kuvvetlenirken, satış gelirleri ve FAVÖK’te istikrarlı artış devam etmiştir – Türk Telekom, 3Ç17’de mobil, geniş bant ve de sabit hat abone alımlarını belirgin bir ölçekte arttırmıştır. Bunun yanında, bu hizmetlerden elde edilen abone başı aylık gelirler de mobil ve genişbant’ta sırasıyla yıllık %10.9 ve %3.5 artış gösterebilmiş, sabit hatta ise azalış trendi yavaşlayarak %-1.3 olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle, Grup’un 3Ç17’de yıllık %10.1 ve çeyreklik %0.7 yükselişle TL4,532mn’a ulaşan satış gelirleri, piyasa ortalama beklentisi olan TL4,547mn’a paralel gerçekleşmiştir (Şeker Yatırım T.: TL4,537mn).

Grup’un mobil ve geniş bant gelirleri, bu dönemde sırasıyla yıllık %15.3 ve %14.2 oranlarında artış göstermiştir. Sabit hat ses hizmetlerinden elde edilen gelirlerdeki azalış ise, yavaşlayarak yıllık %5.5 olarak gerçekleşmiştir. Türk Telekom’un konsolide FAVÖK’ü, hesaplamalarımıza göre 3Ç17’de yıllık %14.8 oranında artarak TL1,637mn’a ulaşmıştır. Grup, bu dönemde, büyük ölçüde kur farkı giderleri kaynaklı TL505mn tutarında net finansal gider kaydetmiştir (3Ç16: TL518mn).

Efektif vergi oranının görece olarak daha düşük gerçekleşmiş olması (%35.4; 3Q16: %93.7) ile de, Türk Telekom, 3Ç17’de TL293mn tutarında net kar açıklamıştır.

Türk Telekom için pay başına TL8.20 olan hedef fiyatımızı ve “AL” önerimizi sürdürmekteyiz – Türk Telekom, 3Ç17 sonuçlarının açıklanmasının ardından, 2017 yılı için beklentilerinde herhangi bir değişiklik öngörmemiştir.

Grup’un 4Ç17’de yatırımlarını arttırmasını ve hızlanan abone alımları ile ticari giderlerinin artabileceğini beklemekte, ancak yılsonu hedeflerine ulaşabileceğini öngörmekteyiz. Böylelikle, Grup payları için TL8.20 olan hedef fiyatımızı yinelemekteyiz. Türk Telekom payları, tahminlerimize göre 2017T 5.5x ve 14.6x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla işlem görmektedirler. Yurt dışı eşlenikleri ise, 2017T 6.0x ve 16.1x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla işlem görmektedirler.

Garanti Yatırım – 25 Ekim 2017

Piyasa beklentisinin altında net kar

Türk Telekom 3Ç17’de piyasa beklentisinin %7 altında, 293mn TL net kar açıklamıştır.  FVAÖK beklentimiz, açıklanan rakamla uyumlu olmasına rağmen, operasyonel olmayan kalemler net karın tahminlerimizin altında gerçekleşmesine neden olmuştur.

Yılık olarak net kardaki artışta, gelirlerin %10, FVAÖK’ün %16 artması ve 3Ç16’ya göre yaklaşık 76mn TL daha az net finansal gider kaydedilmesi etkili olmuştur.  2Ç17’deki 249mn TL’lik net finansal gelirin, kur farkı zararı nedeniyle 519mn TL’lik net finansal gidere dönüşmesi çeyreksel olarak net karın düşmesine neden olmuştur.

Mobil ve geniş bantta yıllık çift haneli gelir büyümesi

Beklentilerle uyumlu olarak, Türk Telekom 3Ç17’de yıllık %10 ve çeyreksel %1 artışla 4,532mn TL konsolide gelir açıklamıştır. Gelir artışında geniş bant ve mobil gelirlerindeki artışlar etkilidir.  Mobil gelirler 3Ç17’de yıllık %15.3 ve 2Ç17’ye göre %3.7 artarak 1,716mn TL olmuştur.

Mobil abone sayısı çeyreksel olarak yaklaşık 414bin abone kazanımı ile yıllık %4.3 ve çeyreksel %2.2 artarak 19.2mn’a ulaşmıştır. Toplam aboneler içindeki faturalı abonelerin payı 2Ç17’deki %53.2 seviyesinden 3Ç17’de %54.2’ye yükselmiştir.  Türk Telekom’un geniş bant gelirleri 3Ç17’de yılık ve çeyreksel olarak sırasıyla %14.2 ve %1.4 artarak 1,220mn TL olmuştur. Geniş bant abone sayısı ise 3Ç17’de 289bin artarak 9.4mn olurken yılık %11.4 ve çeyreksel %3.2 artmıştır.

%37.2 konsolide FVAÖK marjı beklentilerin üstündedir.

Türk Telekom 3Ç17’de1,687mn TL FVAÖK kaydetmiş, %37.2 olan FVAÖK marjı ise beklentilerin 0.9puan üstünde gerçekleşmiştir. Satılan malların maliyetlerinin ve faaliyet giderlerinin satışlara oranlarındaki düşüş FAVÖK marjının yıllık 2 puan artışında etkidir. Öte yandan, brüt kar marjındaki 1.3puanlık iyileşmeye rağmen, faaliyet giderlerindeki çeyreksel %4 artış, FVAÖK marjının çeyreksel olarak 0.8puan daralmasına neden olmuştur.

3Ç17 sonuçlarının hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz

Her ne kadar net kar piyasa beklentisinin altında gerçekleşmiş olsa da FVAÖK marjı güçlü ve beklentilerin üzerindedir. Bu sebeple 3Ç17 sonuçlarının hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.  Türk Telekom 2017 yılında konsolide gelirlerinin yıllık %10-11 artmasını (inşaat geliri düzeltmesi hariç), konsolide FVAÖK’ünün 6.3 – 6.4mlr TL ve konsolide yatırım harcamalarının ise yaklaşık 3.3mlr TL seviyelerinde gerçekleşmesini hedeflemektedir. Türk Telekom bugün 15.00’da yatırımcılar için telekonferans düzenleyecektir.

Garanti Yatırım - 25 Ekim 2017
Garanti Yatırım – 25 Ekim 2017

İş Yatırım – 25 Ekim 2017

Güçlü operasyonel performans. Türk Telekom 3Ç17 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 9 milyon TL net kara ve 2Ç17’de açıkladığı 890 milyon TL net kara karşılık 293 milyon TL net kar açıkladı. Yıllık bazdaki artışın nedeni olarak güçlü operasyonel performans ve daha düşük finansal giderlerin etkisini söyleyebiliriz. Açıklanan rakam bizim net kar beklentimiz olan 298 milyon TL’ye paralel gelmesine rağmen 316 milyon TL olan piyasa beklentisinin biraz altında kaldı. Daha detaylı bilgi içinKar Analizi raporumuza ulaşabilirsiniz.

Kapanış (TL) : 6.64
Hedef Fiyat (TL) : 8.17
Piyasa Deg.(TL) : 23240
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.69
TTKOM TI Equity
Öneri: AL
Get.Pot.%: 23.04

Alan Yatırım – 25 Ekim 2017

Sınırlı Negatif

Şirket 2017 yılı üçüncü çeyrek dönemde, geçen çeyreğe göre %67 düşüşle beklentilerin altında olarak 293 milyon TL (beklenti 336 milyon TL) net kar açıkladı. FAVÖK, 2017 yılı üçüncü çeyrek dönemde geçen çeyreğe ve beklentilere paralel olarak 1,637 milyon TL (beklenti 1,642 milyon TL) olarak açıklandı.

Tacirler Yatırım – 25 Ekim 2017

Sonuçların genel olarak beklentilere paralel olduğunu görüyoruz. Satış gelirleri 4.532 milyon TL (beklenti: 4.537 milyon TL), FAVÖK 1.637 milyon TL (beklenti: 1.642 milyon TL) ve net kar rakamı 293 milyon TL (beklenti: 336 milyon TL) olarak açıklandı. Şirket hemen hemen tüm segmentlerde abone sayısı artışı yaşarken, çeyreklik bazda yatay kalsa da yıllık bazda büyümenin devam ettiğini gözlemliyoruz.

3Ç17 itibariyle nominal borçluluğun artmamasından dolayı borç rasyolarında kısmi iyileşmelerin yaşandığını gözlemliyoruz. TTKOM yönetimi yıl sonu beklentilerinde (gelir büyümesi 10-11%, FAVÖK 6,3-4 milyar TL) değişikliğe gitmedi, 3Ç17 gerçekleşmelerini dikkate alarak, yönetiminin yıl sonu beklentilerinin gerçekçi olduğunu düşünüyoruz.

İntegral Yatırım – 25 Ekim 2017

Şirket, 2017 yılı üçüncü çeyrekte 293.48 Milyon TL (3Ç16: 8.68 Milyon TL) net kar açıkladı. Buna göre, dokuz aylık net karı 1.248 Milyon TL (9A16: 663.99 Milyon TL) oldu.

Deniz Yatırım – 25 Ekim 2017

Turk Telekom’da operasyonel performanstaki güçlü seyir 3Ç17’de devam ediyor. Türk Telekom 3Ç17’de 293 milyon TL net kar açıkladı. Bu hem bizim hem de piyasanın beklentilerinin bir miktar altında. Öte yandan operasyonel performanstaki güçlü seyrin ise 3Ç17’de devam ettiğini gözlemliyoruz.

Konsolide satış rakamı 4,5 milyar TL gelirken yıllık bazda %10 büyüdü ve genelde beklentileri karşıladı. VAFÖK ise 1,7 milyar TL olurken tahminimizi aştı. Dolayısıyla %37 olarak gerçekleşen VAFÖK marjı bizim beklentimizin yaklaşık 2 puan piyasa beklentisinin ise yaklaşık 1 puan üzerinde kaldı. Burada özellikle operasyonel masraf yönetiminin (hem personel giderler hem reklam giderleri açısından) başarılı şekilde yapılmasının etkili olduğunu düşünüyoruz.

Genel itibariyle 3Ç17 operasyonel performansının hisse üzerinde olumlu etki yaratması beklenir fakat özellikle TL’de son günlerde yaşanan değer kaybı şirketin açık pozisyonu nedeniyle hisse üzerinde oluşabilecek bu olumlu havayı dağıtabilir. Bunu da göz ardı etmemek gerek. Özellikle satışlar kalemine baktığımızda sabit internet satışları beklentilerimizin hafif altında kalırken mobil satış gelirleri ise tahminlerimizi bir miktar aştı. Dolayısıyla nette satışlar beklentilerimizi karşılamış oldu. Konsolide bazda %10 satış büyümesini şirket için gayet olumlu olarak görüyoruz.

Deniz Yatırım - 25 Ekim 2017
Deniz Yatırım – 25 Ekim 2017

Ak Yatırım – 25 Ekim 2017

3Ç17 de 2936 milyon TL net kar açıkladı, 3Ç16’daki 9 milyon TL net kar rakamın üstünde ancak ortalama piyasa beklentisi olan 336 milyon TL net kar ve Ak Yatırım beklentisi olan 360 milyon TL net kar rakamların altında. 3Ç17’de “0,5 avro + 0,5 dolar” döviz sepetine karşı TL %3,4 değer kaybedince, Türk Telekom kur farkı gideri kaydetti ve 3Ç17’de 519 milyon TL finansal gider kaydetti.

Şirket 2Ç17 de 249 milyon TL finansal gelir kaydetmişti. 3Ç17 ciro yıllık %10 büyüme ile 4 milyar 532 milyon TL’ye ulaştı ve ortalama piyasa beklentisi olan 4 milyar 537 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 4 milyar 512 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. Geniş bant abonelerde net 182 bin artış ile 3Ç17’de 9,4 milyona ulaştı. Mobil abonelerde 414 bin artış oldu ve toplam 19,2 milyon aboneye ulaşıldı 3Ç17 sonunda. Karlılığa ciro büyümesine katkı olarak da kontratlı abonelerin oranı 3Ç16’daki %52’den 3Ç17’de %54’e ulaştı.

Mobil veri kullanımındaki yıllık %80 büyüme ile abone başına ortalama gelir rakamı %11 yıllık büyüme kaydetti. 3Ç17 VAFÖK marjı %37,2 ile 3Ç16’daki %35,3 marja göre genişleme gösterdi ancak 2Ç17’deki %38,0 marjın altında kaldı. VAFÖK marjındaki genişleme daha karlı büyüme, operasyonlarda daha etkin çalışma ve geçen yılki LTE’ye ilişkin giderlerin olmaması, ticari giderleri normalleşmesi ile gerçekleşti. 3Ç17 sonunda Türk Telekom 12,6 milyar net borç kaydetti, 2Ç17 seviyesine paralel. Net kar rakamın beklenenden düşük gelmesi ile hissede geçici olumsuz tepki gelebileceğini düşünüyoruz.

Oyak Yatırım – 25 Ekim 2017

Türk Telekom yılın üçüncü çeyreğinde293mn TL net kar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 9mn TL net kar vardı. Her ne kadar Şirket’in gelir ve faaliyet karı (FAVÖK) büyümesi beklentileri karşılasa da açıklanan kar piyasa beklentisi olan 316mn TL’nin hafif altında kaldı. TL’nin Dolar ve Euro’ya karşı geçen yıla göre %22 bir önceki çeyreğe göre ise %4 değer kaybettiği bir çeyrekte 400mn TL’ye yaklaşan kur farkı gideri etkisi net karı baskıladı. %12’lik gelir büyümesi ve maliyetlerin kontrol altında tutulması %16’lık FAVÖK büyümesi sağladı.

Mobil (+414bin), internet (+289bin) ve TV (+135bin) segmentlerinde güçlü abone artışı ve sabit ses kanalında halka arzdan bu yana ilk defa abone sayısındaki düşüş trendinin tersine çevrilmesi güçlü gelir büyümesini destekleyen faktörler oldu. Şirket’in faaliyet karı piyasa beklentisi olan 1,65milyar TL’nin hafif üzerinde 1,69milyar TL olarak gerçekleşti. Hem gelir hem de faaliyet karı tarafında devam eden güçlü trende rağmen yabancı para cinsinden borçları sebebiyle hisse performansı Lira’nın değer kaybettiği dönemlerde olumsuz etkilenmektedir.

Türk Telekom için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemiz ve 8,6TL hedef fiyatımızı koruyoruz ancak TL’nin değer kaybetmeye devam etmesi halinde hisse fiyatının baskı altında kalmaya devam edebileceğini düşünüyoruz.

Şeker Yatırım – 25 Ekim 2017

Yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin gerisinde net kar açıkladı. Şirket, 3Ç17’de 293,5mn TL net kar elde etti (3Ç16: 8,7mn TL net kar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi şirketin 336mn TL net kar elde edebileceği yönündeyken, bizim tahminimiz 352mn TL seviyesindeydi. Böylelikle şirketin 9A17 kümüle net kar rakamı 1,25mlr TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 664,0mn TL net kar).

Ziraat Yatırım – 25 Ekim 2017

Öneri “EKLE”, Nötr

Türk Telekom’un 3. çeyrek net dönem karı 293,5mn TL ile hem 336mn TL olan piyasa beklentisinin, hem de 389mn TL olan bizim beklentimizin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden yüksek gelen finansman giderleri etkili olmuştur. Net dönem karının beklentimizin altında gelmesine karşın, şirketin brüt karı ve faaliyet karı güçlü görüntüsünü korumuştur. Bu sebeple 3. çeyrek finansal sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Türk Telekom’un 3Ç2017 satış gelirleri %10,1 artışla 4.532mn TL’ye yükselirken, brüt kar %15,9 artarak 2.096mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 2,3 puan iyileşmeyle %46,3’ü göstermiştir.

Operasyonel giderler %7,4 artmış ve 1.165mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %42,5 artarak 920,1mn TL’yi göstermiştir. Faaliyet kar marjı 4,6 puan artışla %20,3’e yükselmiştir. Türk Telekom’un FAVÖK’ü 3Ç2016’daki 1.452mn TL’den 3Ç2017’de 1.687mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 1,9 puan artışla %37,2’yi göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden gelirler geçen sene aynı çeyreğe göre 28,2mn TL artış göstererek 38,7mn TL olmuştur. Türk Telekom’un finansman öncesi faaliyet karı 958,7mn TL ile geçen senenin %46,1 üzerinde gerçekleşmiş ve oldukça güçlü bir görüntü sergilemiştir.

Finansman tarafında 3Ç2017’de 505mn TL’lik net gider kaydedilmiştir. Şirket 3Ç2016’da da 518mn TL’lik yüksek finansman gideri kaydetmişti. Şirketin vergi öncesi karı geçen sene aynı çeyreğe göre 3,3 kat artarak 454,2mn TL olmuştur. 160,7mn TL’lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 293,5mn TL’yi göstermiştir. Net kar marjı ise %6,5 olarak hesaplanmıştır. Şirketin 3Ç2016’daki net dönem karı sadece 8,7mn TL idi.

3. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 9 aylık net dönem karı 1.249mn TL ile 2016’nın aynı döneminin %88,1 üzerinde gerçekleşmiştir. 3. çeyrek sonuçlarının ardından, Türk Telekom 2017 yılı beklentilerinde değişikliğe gitmemiş ve ciro artış öngörüsü %10-11’i, FAVÖK beklentisi 6.300-6.400mn TL’yi ve yatırım harcaması beklentisi 3,3 milyar TL’yi korumuştur.

Oyak Yatırım – 24 Ekim 2017

3Ç17: (Satış/VAFÖK/NK)
PB: 4537/1642/336mn TL
OYAK: 4547/1675/336mn TL

Mobil ve internet segmentlerinde çift haneli büyüme ve düşen sabit hat ses gelirlerinin konsolide gelirler içindeki payının küçülmesi gelir büyümesini desteklemeye devam edecektir. İnşaat gelirleri hariç gelir büyümesinin 2017’nin ilk üç çeyreği itibariyle %11 olmasını bekliyoruz.

Şirketin tüm yıl için hedefi %10-11 aralığında bulunmaktadır. Şirketin faaliyet kar marjının (FAVÖK) geçen senenin aynı dönemine göre 1,6 puan iyileşmeyle %37’ye yükselmesini bekliyoruz. Kur farkı giderleri nedeniyle net karın 336mn TL olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. Geçen yılın aynı çeyreğinde 9mn TL net kar vardı.

Tacirler Yatırım – 24 Ekim 2017

3Ç17 sonuçlarını bugün açıklayacak. Piyasa beklentisi: Satışlar: 4.537 milyon TL, FAVÖK: 1.642 milyon TL, Net Kar: 336 milyon TL. Hem mobil hem de geniş bant segmentlerinde yüksek büyümenin devamını beklemekle birlikte, sabit ses tarafındaki küçülmenin de hızının yavaşlamaya devam etmesini bekliyoruz. 3Ç17’de yüksek FAVÖK marjının devamını bekliyoruz ancak net kar yıllık bazda bir miktar değer kaybeden TL etkisiyle hafif baskı altında kalabilir.

Şeker Yatırım – 24 Ekim 2017

Bugün, piyasa kapanışından sonra 3Ç17 sonuçlarını açıklamayı planlamaktadır. Grup’un satış gelirlerinin bu dönemde TL4,537mn’a, FAVÖK’ünün TL1,680mn’a, ve net karının belirgin bir artışla TL352mn’a ulaşmış olmasını beklemekteyiz. Piyasa ortalama beklentileri, Grup’un satış gelirlerinin TL4,547mn, FAVÖK’ünün TL1,650mn ve net karının TL316mn olarak gerçekleşebileceğini öngörmektedir.

Ak Yatırım – 23 Ekim 2017

Medya haberlerine göre Saudi Telecom’un Hazine, Oger Telecom’un Türk Telekom’u satın almak için aldığı ancak geri ödemelerini kaçırdığı kredinin yeniden yapılandırılması müzakerelerinde Oger’in hissedarlarından Saudi Telecom’un Kasım ayına kadar süre uzatımı talebini kabul etmedi. Bir kaynağa göre Hazine’nin Türk Telekom’un yönetim kuruluna, ardından icra komitesine atama yapması planlanıyor. Ulaştırma ve Haberleşme Bakanı Arslan Türk NTV’ye konuştu, ihtiyaç duyulduğında Türk Telekom’da yönetim kurulu üyeleri değiştirilebilir dedi.

Türk Telekom Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Türk Telekom Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler2017 yılının üçüncü çeyreğinde satış gelirlerini 4,5 milyar liraya yükselten Türk Telekom, hisse performansı ile de beğenilmektedir. Toplam abone sayısı 40,5 milyonu aştı ve 3Ç17 verilerine göre FAVÖK 1,7 milyar lira oldu. Türkiye’nin en köklü şirketlerinden olan Türk Telekom, ilk entegre telekomünikasyon operatörüdür.

2015 yılında Avea ve TTNET’in tüzel kişiliklerini çatısı altına alan Türk Telekom, 2016 yılında hizmet ağını daha da genişletmiştir. İnternet, telefon, mobil ve TV alanında da hizmet vermeye başlamış, hepsini Türk Telekom adı altında toplamıştır.

Türk Telekom 30 Haziran 2017 verilerine göre 13,2 milyon sabit erişim hattı, 9,1 milyon geniş bant ve 18,8 milyon mobil aboneye hizmet vermeye başlamıştır. Türkiye’yi yeni nesil teknolojilerle buluşturma konusunda tekel durumuna gelmiştir.

Ortaklık yapısına bakıldığında; % 55 hissenin Oger Telekomünikasyon A.Ş’ye, % 25 hissesinin Türkiye Hazine Müsteşarlığı’na ve % 5 hissesinin Türk Varlık Fonu’na ait olduğu görülmektedir. Geri kalan % 15 hisse senedi ise halka arz edilmiştir. 2008 yılı Mayıs ayından bu yana Borsa İstanbul’da TTKOM adıyla işlem görmektedir.

Türk Telekom hisse yorumları ve analizleri paylaştığımız bu sayfada, uzmanlar tarafından yayınlanan raporları bir araya getiriyoruz. Bu sayede sizlere tüm sayfaları tek tek gezmek yerine 1 sayfadan hizmet veriyoruz. Tarih sıralamasına göre derlediğimiz TTKOM hisse yorumları, üstte en yeni beklenti ve analizler olarak şekilde derlenmektedir.

Sonuç

SonuçTürk Telekom hisse yorumları paylaştığımız bu sayfa, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle yaşanacak kayıp ve zararlardan site sorumlu tutulamaz. Sizler sadece buradaki bilgilere göre değil, kendi yorum ve analizlerinize göre yatırım kararı almalısınız. Buradaki yorum, analiz ve tahminler uzmanların kişisel görüşlerine dayalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Canlı Döviz Fiyatları

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir