Cumartesi , 20 Nisan 2019
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Adana Çimento (ADANA) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Adana Çimento (ADANA) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Adana Çimento (ADANA) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz.

Adana Çimento (ADANA) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’nin önde gelen ve eski kuruluşlarından biri olan Adana Çimento hisseleri için aracı kurumlar ve bankaların uzmanlarının yaptığı yorumları sizler için bir araya getiriyoruz. Tarih sıralamasına göre yapılan yorumları tek bir sayfadan takip edebilirsiniz. Uzmanların günlük ADANA hisse senedi tahminleri ve analizleri sizler için derlenmektedir.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Adana Çimento hisse senedi yorumları sizlerle:

Adana Çimento (ADANA) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Adana Çimento (ADANA) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriSektörünün önde gelen isimlerinden olan Adana Çimento için uzmanlar tarafından yapılmış yorumları takip edebileceğiniz bölümdür. Analizler ve tahminler de tarih sıralamasıyla verilmektedir.

İş Yatırım – 8 Mart 2019

Kapanış (TL): 7.11
Hedef Fiyat (TL): 6.96
Piyasa Deg.(TL): 627
3A Ort. İşl.Hac.(mn$): 0.11
Öneri: TUT
Get.Pot.%: -2.07

Adana Çimento %20 oranında sahip olduğu Omsan Lojistik’deki paylarını sattığını açıkladı. Adana Çimento %20 oranında sahip olduğu Omsan Lojistik’deki paylarının tamamını 107.74 milyon TL bedel ile OYAK-Ordu Yardımlaşma Kurumu’na satılmasına karar verildiğini açıkladı.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Satış karı %75’i vergi istisnasından yararlanmak üzere 5 (beş) sene süresince öz sermaye hesaplarında tutulacak ve şirketin finansman yapısının güçlendirilmesinde kullanacak. Hisse son 1 haftada BIST100 endeksinin %8 üzerinde performans göstermiş. Bu nedenle haberin fiyatlanmış olabileceğini ve olumlu etkisinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz.

Halk Yatırım – 8 Mart 2019

Pozitif

Şirket, sermayesine %20 oranında sahip olduğu Omsan Lojistik A.Ş.’nin şirket mülkiyetinde olan hisselerinin tamamının 107.740.000 TL bedel ile OYAK-Ordu Yardımlaşma Kurumu’na satılmasına karar verildiğini bildirdi.

VİOP deneme hesabı!

Ayrıca şirket, A grubu için hisse başına brüt 1,4646795 TL, B grubu için hisse başına brüt 1,0415498 TL, C grubu için ise hisse başına brüt 0,1446597 TL nakit kar payı dağıtılmasını genel kurula sunacak. Dünkü kapanışına göre ADANA, ADBGR ve ADNAC hisseleri için sırasıyla %20,6, %21,1 ve %10,1 temettü verimliliğine işaret ediyor.

Tacirler Yatırım – 8 Mart 2019

Adana Çimento yönetim kurulu hisse başına A grubu hissesi için 1,465 TL, B grubu hissesi için 1,041 TL ve C grubu hissesi için 0.1447 TL brüt nakit temettünün dağıtımı hususunda teklifte bulunacak. Temettü verimleri sırasıyla ADANA- %21; ADBGR %21 ve ADNAC %10’dur. Şirket en geç 15 Aralık 2019’a kadar tek seferde temettü dağıtmayı planlamaktadır.

Ziraat Yatırım – 8 Mart 2019

Sınırlı Pozitif

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Şirket 07.03.2019 tarih 3 / 6 sayılı Yönetim Kurulu Kararı doğrulusunda; sermayesine %20 oranında sahip olduğumuz Omsan Lojistik A.Ş.’nin şirket mülkiyetinde olan hisselerinin tamamının 107.740.000 TL bedel ile OYAK-Ordu Yardımlaşma Kurumu’na satılmasına karar verilmiştir.

Sermaye Piyasası mevzuatı gereğince, söz konusu pay devirlerine ilişkin olarak Ernst&Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş.’ye değerleme çalışması yaptırılmıştır. Yapılan değerleme çalışması sonucu, Omsan Lojistik A.Ş. toplam değeri 538.700.000 TL olarak belirlenmiştir.

Oyak Yatırım – 4 Mart 2019

Adana Çimento 4Ç18’de beklentimize paralel olarak 340mn TL net kar açıkladı (piyasa beklentisi bulunmamaktadır). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %898 yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %667 üzerindedir.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Yurtiçi inşaat sektöründeki zayıflık operasyonel karlılığı olumsuz etkilerken 4Ç18’de iştirak satışına ilişkin TL333mn tutarındaki bir kereye mahsus gelir net kari olumlu etkilemiştir. Şirketin satış gelirleri 4Ç18’de yıllık bazda %10 düşerek 132mn TL olmuştur (OYAK Bekl: 134mn TL). FAVÖK rakamı ise 4Ç18’de geçen yılın aynı dönemine göre %56 düşüşle 14mn TL olarak gerçekleşirken çeyreksel bazda ise %68 gerileme göstermiştir.

Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 11.2 puan daralma göstererek %10.7 olmuştur. Şirketin Net Nakdi 2018 yıl sonu itibariyle 245mn TL seviyesindedir (9A18: 185mn TL net borcu bulunmaktaydı).

İş Yatırım – 4 Mart 2019

ADANA 4Ç18 Sonuçları

Adana 4Ç18 finansallarında bizim beklentimiz 276milyon TL’nin üzerinde 340milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel performanstaki zayıflamaya rağmen şirketin %49 oranında sahip olduğu OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii’deki paylarının tamamını 513 milyon TL bedel ile OYAK Grubu iştiraki olan OYAK Selüloz ve Kağıt Fabrikaları satışından yazılan 346 milyon TL satış geliri net karı destekledi.

Adana yılın son çeyreğinde yıllık bazda %10 düşüş ile 132 milyon TL gelir elde etti. İç satışlar %32 oranında azalırken, ihracat gelirleri zayıf TL ile %30 artış gösterdi. FAVÖK rakamı ise beklentimiz ile paralel yıllık bazda %56’lık bir düşüş ile 14 milyon TL olarak açıklandı. Fakat FAVÖK marjı artan enerji maliyetleri ve TL’nin değer kaybı ile yıllık bazda 11.2 puan gerileyerek %11 oldu.

Yorum: Beklentilerin üzerinde kalan net kar rakamına rağmen piyasanın dördüncü çeyrek sonuçlarına olumlu tepkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz. Hisse son bir ayda BIST100 endeksinin %9 üzerinde performans göstermiş.

Kapanış (TL): 6.63
Hedef Fiyat (TL): 6.96
Piyasa Deg.(TL): 585
3A Ort. İşl.Hac.(mn$): 0.1
Öneri: TUT
Get.Pot.%: 5.02

Tacirler Yatırım – 4 Mart 2019

4Ç18 sonuçlarını 339.9 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirketin 4Ç18’de gerçekleşen varlık satışı karlılığı destekledi. Net satışlar 132 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %10 azaldı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %10 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %51 oldu. (4Ç17: %35)

Şirket, 4Ç18’de 14 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %56 azalış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1122 baz puan azalarak %10.7 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 835 baz puan azaldı ve %23.1 olarak gerçekleşti.

Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 525 baz puan arttı ve %19.0 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %57 arttı. Net işletme sermayesi ise 316 milyon TL (4Ç17: 157 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %46.8 (4Ç17: %32.4) olarak kaydedildi.

En son kapanış fiyatına göre, şirket 2.5 F/K çarpanından ve 7.2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

Ziraat Yatırım – 4 Mart 2019

Sınırlı Pozitif

Şirket 4Ç2018’de 339,9mn TL  net dönem karı elde etmiştir. Bir önceki yılın aynı çeyreğinde 34,1mn TL kar elde edilmişti. Son çeyrekte yatırım faaliyetlerinden elde edilen 344,5mn TL gelir yüksek kar açıklanmasında etkili olmuştur.

Şirket son çeyrekte 346,7mn TL iştirak satış karı elde ederken; bu, Grup’un sermayesine %49 oranında sahip olduğu OYKA Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş. hisselerinin 513,6mn TL bedel karşılığında satılmasıyla elde edilen satış karını göstermektedir.

Şirket’in brüt karı ise aynı dönemler itibariyle %34 oranında azalarak 4Ç2018’de 30,5mn TL’ye gerilemiştir. Diğer yandan, Şirket’in yılın son çeyreğindeki brüt kar marjı ise %23 ile bir önceki yılın aynı dönemindeki %31’in altında kalmıştır. İştirak satış karının önemli etkisiyle 2018 yılındaki net dönem karı 483,1mn TL gerçekleşerek bir önceki yıl elde edilen 126mn TL’lik net dönem karının oldukça üzerinde gerçekleşmiştir.

Ziraat Yatırım – 7 Aralık 2018

Sınırlı Pozitif

Şirket’in 06.12.2018 tarihli Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda; sermayesine %49 oranında sahip olunan OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret A.Ş.’nin Şirket mülkiyetinde olan hisselerinin tamamının 513,6mn TL bedel ile ana ortaklığın iştiraki olan OYAK Selüloz ve Kağıt Fabrikaları A.Ş.’ye satılmasına ve satış işleminin genel kurul onayına sunulmasına karar verilmiştir.

Yapılan değerleme çalışması sonucu, Oyka Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret A.Ş. toplam değeri 1.048mn TL olarak belirlenmiştir.Satış sonucu oluşan kar tutarı 333,3mn TL’dir. Satış karının %75’i vergi istisnasından yararlanmak üzere 5 sene süresince Özsermaye hesaplarında tutulacaktır. Kalan tutarın temettü olarak dağıtılması planlanmaktadır.

İşlem önemli nitelikte bir işlem olarak değerlendirildiğinden pay sahiplerinin veya temsilcilerinin, paylarını Şirket’e satarak ortaklıktan ayrılma hakkına sahiptirler. Buna göre ayrılma hakkı kullanım fiyatı A Grubu Paylar için 5,69227 TL, B Grubu Paylar için 3,94500 TL, C Grubu Paylar için 1,42045 TL olarak belirlenmiştir. Söz konusu işleme ilişkin kararın ilk defa kamuya açıklandığı 06.12.2018 tarihinden önceki otuz gün içinde (06.11.2018 – 05.12.2018 dönemi) Borsa’da oluşan düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması alınarak hesaplanmıştır.

Oyak Yatırım – 21 Kasım 2018

Adana Çimento yönetimi bir veya birden fazla defada olacak şekilde 500mn TL’ye kadar borçlanma aracı ihracına ilişkin karar aldı. Borçlanma araçlarının vadesinin 48 ayı aşmayacak şekilde belirlenmesi planlanmaktadır.

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

Adana Çimento 3Ç18’de beklentilerimize paralel olarak 44mn TL net kar açıkladı (Piyasa Bekl: 39mn TL net kar; OYAK Bekl: 44mn TL net kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %30 yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %16 altındadır. Şirketin satış gelirleri 3Ç18’de yıllık bazda %65 artarak 206mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 207mn TL; OYAK Bekl: 214mn TL). 3Ç17’de 28mn TL seviyesinde olan ihracat gelirleri, 3Ç18’de 87mn TL’ye ulaşarak karlılığa önemli katkı yapmıştır.

FAVÖK rakamı ise 3Ç18’de geçen yılın aynı dönemine göre %56 artışla 45mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 43mn TL; OYAK Bekl: 48mn TL) çeyreksel bazda ise %11 yükseliş göstermiştir. Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı artan enerji maliyetlerinin etkisiyle geçen yılın aynı dönemine göre 1.3 puan daralma göstererek %21.8 olmuştur. Diğer yandan, şirketin Net Borcu 185mn TL olarak gerçekleşirken, Net Borç/FAVÖK çarpanı ise 1.3x olmuştur (2Ç18: 0.4x).

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

ADANA 3Ç18 Sonuçları: Net kar beklentilerin üzerinde, operasyonel performans beklentilerle uyumlu

Adana 3Ç18 finansallarında bizim beklentimiz 43milyon TL ile paralel fakat piyasa beklentisi 39 milyon TL’nin üzerinde 44 milyon TL net kar açıkladı. Net finansal giderlerdeki ciddi artışa rağmen cirodaki büyümesi ve iştirak gelirlerinin yüksek katkısı sayesinde, net kar yıllık bazda %30 artış gösterdi. Adana yılın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %65 artışla 206 milyon TL gelir elde etti.

Ciro büyümesi zayıf TL ve artan beyaz çimento satışları ile birlikte yıllık bazda beş kat artış gösteren ihracat gelirlerinden kaynaklandı. Yurt içi satışları ise artan çimento fiyatlarının etkisiyle yıllık bazda %24 artış gösterdi. FAVÖK rakamı ise piyasa beklentisinin biraz üzerinde (İş Yatırım: 52 milyon TL ; Piyasa Beklentisi: 43 milyon TL) yıllık bazda %56’lık bir büyüme ile 45 milyon TL olarak açıklandı.

Fakat FAVÖK marjı artan enerji maliyetleri ve TL’nin değer kaybı ile yıllık bazda 1.3 puan gerileyerek %21.8 oldu. Şirketin net borcu geçtiğimiz çeyrekteki 45mn TL seviyesinden 184mn TL seviyesine yükseldi. Net kar rakamı beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olsada, artan borçluluk oranı ve operasyonel olarak beklentilere uyumlu gelen 3Q18 sonuçlarına piyasanın önemli bir tepki vermesini beklemiyoruz.

Kapanış (TL) : 5.51
Hedef Fiyat (TL) : 7.64
Piyasa Deg.(TL) : 486
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.1

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

Adana Çimento – 3Ç18 sonuçlarını 44.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 38.7 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %30 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %16 azaldı. Net satışlar 206 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %65 arttı.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 207 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 3Ç18’de 45 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %56 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 43 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 131 baz puan azalarak %21.8 oldu.

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 222 baz puan azaldı ve %28.8 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 169 baz puan azaldı ve %10.3 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %97 arttı. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %2 azaldı. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %312 yükselerek 185 milyon TL olarak gerçekleşti.

Net işletme sermayesi ise 241 milyon TL (3Ç17: 90 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %35.7 (3Ç17: %20.8) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 5.8 F/K çarpanından ve 8.7 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

Ziraat Yatırım – 12 Kasım 2018

Şirket’in 3Ç2018’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %30 oranında artarak 44,3mn TL’ye yükselmiştir. Beklenti Şirket’in bu çeyrekte 39mn TL kar elde edebileceği yönündeydi. Diğer yandan, brüt karlılık da aynı dönemler itibariyle %53 oranında artmış ve 3Ç2018’de 59,2mn TL olmuştur. Şirket’in yılın üçüncü çeyreğindeki net kar marjı ve brüt kar marjı sırasıyla %22 ve %29 olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %27 ve %31 idi. Son olarak, üçüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılı Ocak – Eylül net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %56 oranında artarak 143,2mn TL’ye yükselmiştir.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir