Pazar , 16 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Bu sayfa; günlük olarak yapılan Doğuş Otomotiv hisse senedi yorumlarını takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Tarih sırasına göre DOAS hissesine ait tahmin ve analizleri bulabilirsiniz.

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerUzmanlar tarafından Doğuş Otomotiv için yapılan hisse senedi yorumları bu sayfada bulunmaktadır. Analiz ve tahminler, tarih sıralamasına göre verilmiştir. En güncel yorumlar en üst sırada yer alacaktır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan DOAS hisse senedi yorumları sizlerle:

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu başlık altında Doğuş Oto hisselerine özel olarak uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları bulacaksınız. Analizler ve tahminler de tarih sırasına göre verilmektedir.

Ziraat Yatırım – 29 Kasım 2018

Nötr

İsviçre Lozan şehrinde kurulu, şirketin sermayesinin tamamına sahip olduğu Porsche ve Bentley markaları satış ve satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse SA’nın toplam sermayesinin %100’ünü temsil eden Şirkete ait payların tamamının Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans Regia’a satış ve devir işlemi tamamlanmıştır.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Ziraat Yatırım – 13 Kasım 2018

Şirket tarafından daha önce duyurulan sermayesinde %96,20 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Doğuş Oto) ile sermayesinin tamamına (%100) sahip olduğu Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.’nin (Doğuş Damper) müştereken aldıkları Doğuş Oto bünyesinde birleşme kararı, Doğuş Oto’nun, Doğuş Damper’i aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün olarak devralması suretiyle gerçekleşerek tamamlanmış ve bu husus İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından onaylanarak tescil edilmiştir. Birleşme sonrası bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş.’nde sahip olduğumuz %96,20 oranındaki pay aynı kalmıştır.

Ak Yatırım – 9 Kasım 2018

Doğuş Otomotiv 3Ç18’de 8 milyon TL net zarar ile piyasa ortalama beklentisine yakın (17 milyon TL net zarar) bir performans gösterdi. Şirket geçen yılın aynı döneminde 73 milyon TL net kar elde etmişti. Böylece 9A18 için kümülatif net kar rakamı 129 milyon TL olarak gerçekleşti (yıllık %9 düşüş). 3Ç18’de şirketin satış gelirleri yıllık bazda %39 gerileyerek 2,0 milyar TL seviyesinde ve piyasa ortalama tahmini olan 1,95 milyar TL’ye yakın gerçekleşti (9A18 toplam: 7,8 milyar TL, yıllık %9 düşüş).

3Ç18 FAVÖK rakamı ise 129 milyon TL ile (yıllık %21 düşüş) piyasa ortalama beklentisi olan 83 milyon TL’nin üzerine çıktı. (9A18: 437 milyon TL, yıllık %21 artış). Çeyreksel FAVÖK marjı %6,5 seviyesinde, %4,3’lük piyasa ortalama beklentisinin üzerinde geldi. 9A18 için kümülatif FAVÖK marjı da %5,6 ile yıllık bazda 2,3 puanlık artışa işaret etti.

VİOP deneme hesabı!

Yorum: Doğuş Otomotiv’in 3Ç18’deki kuvvetli operasyonel kar performansına piyasanın olumlu reaksiyon verebileceğini öngörüyoruz. Doğuş Otomotiv hisselerinin son 2 haftada BIST-100 endeksinin %8 üzerinde getiri sağlamıştır, ancak uzun vadede bakıldığında hissenin getirisi hala endeksin belirgin şeklinde gerisindedir (son 6 ayda endeksin %27 gerisinde).

İş Yatırım – 9 Kasım 2018

Yüksek finansman giderleri net zarara neden oldu

Doğuş Otomotiv 3Ç18’de bizim 8 milyon TL net zarar beklentimizle uyumlu ancak piyasanın 17 milyon TL net zarar beklentisinden daha iyi 8 milyon TL net zarar rakamı açıkladı. Şirket 3Ç17’de 73 milyon TL net kar rakamı elde etmişti. Satış hacmindkei düşüş, faiz giderlerindeki ve kur farkı giderlerindeki artışın neden olduğu finansman giderlerindeki yükseliş, 3Ç17’de kaydedilen 20 milyon TL iştirak karına kıyasla 3Ç18’de kaydedilen 30 milyon TL iştirak zararı şirketin 3Ç18 net zararının temel nedenlerini oluşturmaktadır.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Yorum: Doguş Otomotiv’in 3Ç18 zarar rakamına piyasanın olumsuz tepki vermesini bekliyoruz. Hisse son bir ayda endeksin %2 üzerinde performans gösterdi. Şirketin yüksek stok tutarını, 2019’da da daralmanın devam etmesini beklediğimiz yurtiçi otomotiv pazarı ve yüksek borçlanma oranları göz önünde bulunduruluğunda DOAS için SAT tavsiyemizi koruyoruz.

Kapanış (TL) : 4.79
Hedef Fiyat (TL) : 5.9
Piyasa Deg.(TL) : 1054
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46

Vakıf Yatırım – 9 Kasım 2018

Şirket, 3Ç18’de 37 mn TL seviyesindeki net zarar beklentimize (piyasa ortalama beklentisi 17 mn TL net zarar) karşılık 7,8 mn TL net zarar açıkladı. Söz konusu sapmada, beklentilerden daha iyi gerçekleşen operasyonel kârlılık etkili oldu. Bu dönemde net satış gelirleri beklentimizin %11 üzerinde, ancak piyasa ortalama beklentisine paralel yıllık bazda %39 düşüşle yaklaşık 2 mlr TL oldu.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Beklentimizden daha iyi gerçekleşen brüt kârlılığın etkisiyle FAVÖK’ü beklentimizin %116, piyasa ortalama beklentisinin %56 üzerinde yıllık bazda %21,2 düşüşle 129 mn TL seviyesinde gerçekleşerek FAVÖK marjını yıllık bazda 1,5 yp artışla %6,5’e taşıdı (beklentimiz: %3,3, piyasa ortalama beklentisi: %4,3). Operasyonel olmayan tarafta ise, 3Ç17’de 79 mn TL olan net faiz giderleri 3Ç18’de 128 mn TL’ye yükseldi.

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 29,7 mn TL net zarar kaydetti (3Ç17: 20,4 mn TL kâr). Şirketin 2Ç18 sonu itibariyle 2,4 mlr TL olan net borç pozisyonu 3Ç18 sonu itibariyle 2,1 mlr TL’ye, net borç/FAVÖK’ü de 3,71x’den 3,44x’e geriledi.

Yorum: Şirket hisseleri BIST100 endeksine göre son 1 ayda paralel performans gösterirken, son 3 ayda yaklaşık %22 negatif ayrışmıştır. Sonuçların hisse fiyatına olumlu yansımasını bekliyoruz.

Deniz Yatırım – 9 Kasım 2018

DOAS 3Ç18 sonuçları: Satışlar 1,999 mln TRY (-39% yıllık, -34% çeyreklik), FAVÖK 129 mln TRY (-21% yıllık, -15% çeyreklik) ve Net Zarar 8 mln TRY. Şirket operasyonel taraftaki beklentileri aşan performansı ( FAVÖK marjı beklentilerin %2.2 üstünde gerçekleşti) sayesinde piyasa beklentisi olan 17 milyon TRY’ye kıyasla %50 daha hafif bir zarar açıkladı. Hissenin sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.79
Hedef Fiyat/Hisse TRY9.34
Getiri Potansiyeli 95%
HAO 0.15
Piyasa değeri TRY1,054 mln

Deniz Yatırım - 9 Kasım 2018
Deniz Yatırım – 9 Kasım 2018

Ziraat Yatırım – 9 Kasım 2018

Nötr

Şirket’in 3Ç2018’deki ana ortaklık net dönem zararı 7,8mn TL ile piyasa beklentisi olan 17,2mn TL’lik zararın altında gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde ana ortaklık net dönem karı 72,5mn TL idi. Doğuş Otomotiv’in satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %39,2 oranında azalarak 1.999mn TL’ye gerilerken, satışların maliyeti de %41,9 oranında düşüş kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %16,3 azalarak 292,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 4 puan artışla %14,6’yı göstermiştir.

Doğuş Otomotiv’in operasyonel giderleri aynı dönemde %10,8 oranında azalmış ve 185,1mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 75mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı 182,3mn TL olmuştur. Geçen sene aynı dönemdeki faaliyet karı 145,4mn TL idi. Faaliyet karı marjı ise 4,7 puan artışla %9,1’i göstermiştir. Yatırım faaliyetlerinden 7,8mn TL gelir kaydeden şirket, özkaynak yöntemiyle değerlediği yatırımlardan da 29,7mn TL’lik gelir kaydetmiştir. Böylelikle finansman öncesi kar 160,4mn TL olmuştur. Finansman tarafında 160,7mn TL’lik gider kaydedilmiştir.

Tüm bunların etkisiyle de vergi öncesi net zarar 0,2mn TL seviyesinde gerçekleşirken, ana ortaklık net dönem zararı da 7,8mn TL olmuştur. 9 aylık dönemde ise Doğuş Otomotiv’in ana ortaklık net dönem karı geçen senenin aynı dönemine göre %9,3 azalarak 128,9mn TL’ye gerilemiştir.

Şeker Yatırım – 8 Kasım 2018

Doğuş Otomotiv (DOAS) bugün TR piyasalarının kapanışının ardından 3Ç18 sonuçlarını açıklayacak. 3Ç18’de Doğuş Otomotiv’in, yıllık bazda % 42 azalışla 1,917 milyon TL (Şeker Yatırım: 2,032 milyon TL) net satış gerçekleştirmiş olması bekleniyor. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda yaklaşık %51 küçülme ile 80mn TL iken bizim beklentimiz ise 132mn TL’dir.

Ortalama FAVÖK marjı beklentisi ise genel olarak geçtiğimiz senenin aynı çeyreğinin oldukça altında tahminler içermektedir. (Ortalama: %4.2 – Şeker Yatırım: % 6.5 – 3Ç17: % 5.0). Biz Şirket’in zayıf satış adetlerine rağmen (dolayısıyla zayıf net satış geliri), kârlılık odağını sürdürerek oldukça iyi brüt marj (dolayısıyla FAVÖK marjı) elde edeceğini düşünürken, piyasa beklentisi ise hem satış gelirlerinde hem de marjlarda daralma olacağı yönünde. Sonuç olarak, biz Şirket’in 3mn TL net kâr elde etmesini beklerken, ortalama piyasa beklentisi ise 20mn TL net zarar şeklindedir (Negatif).

Şeker Yatırım – 1 Kasım 2018

Doğuş Otomotiv (DOAS) bağlı Ortaklığı D-Auto Suisse SA, İsviçre’nin Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis hizmeti veren şirket, hisselerinin 100% satışı kapsamında Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans Regia ile “Hisse Satış Sözleşmesi” imzaladı (Nötr).

Ziraat Yatırım – 1 Kasım 2018

Nötr

İsviçre’nin Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse SA’nın toplam sermayesinin %100’ünü temsil eden Şirkete ait payların satışı kapsamında, Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans Regia ile “Hisse Satış Sözleşmesi” bugün imzalanmış olup, net varlıkların tespiti sonrası satış ve devir işlemi tamamlanacak ve Özel Durum Açıklaması ile kamuoyuna duyurulacaktır.

İş Yatırım – 23 Ekim 2018

Bağlı ortaklıklarda birleşme

​Doğuş Otomotiv bağlı ortaklıkları Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ile Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. birleşme kararı aldıklarını açıkladı. Yapılan açıklamda birleşme, Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş.’nin, Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.’ni aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün olarak devralmak suretiyle gerçekleşecek olup, sürecinin tamamlanması ayrıca kamuoyunun bilgisine sunulacağı açıkladı.

Kapanış (TL) : 4.69
Hedef Fiyat (TL) : 5.9
Piyasa Deg.(TL) : 1032
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46 ↔

İş Yatırım – 23 Ekim 2018

Kredi derecelendirme notunda revizyon

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Limited, Doğuş Otomotiv’in ulusal uzun vadeli kredi derecelendirme notunu BBB+(tur)’dan BB+(tur) seviyesine revize etmiş, durağan olan görünümünü ise negatif olarak belirledi.

Kapanış (TL) : 4.69
Hedef Fiyat (TL) : 5.9
Piyasa Deg.(TL) : 1032
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46 ↓

Vakıf Yatırım – 23 Ekim 2018

Şirket, sermayesinin %96,2 oranında sahibi olduğu bağlı ortaklığı Doğuş Oto Pazarlama ve Tic. A.Ş. ile sermayesinde %100 pay sahibi olduğu Doğuş Damper San. ve Tic. Ltd. Şti.’nin birleşme kararı aldıklarını, söz konusu birleşmenin Doğuş Oto Pazarlama’nın, Doğuş Damper’i aktif ve pasifi ile birlikte bir bütün olarak devralması suretiyle gerçekleşeceğini bildirdi.

Vakıf Yatırım – 17 Ekim 2018

Şirket, sermayesinin %46’sına sahip olduğu iştiraki Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş. ile Doğuş Müşteri Sistemleri A.Ş.’nin birleşme işlemlerinin devam ettiğini bildirdi.

İş Yatırım – 2 Ekim 2018

Dogus Otomotiv ve Volkswagen AG arasında distribütörlük sözleşmesi yenilendi

Doguş Otomotiv KAP’a yaptığı açıklamada, Volkswagen AG arasında akdedilmiş olan distribütörlük sözleşmesinin Volkswagen Grubu’nun yeni teknolojiler ve ileri dijitalleşme temelli başlattığı küresel değişim ve gelişim stratejisinin uzantısı olarak süresiz şekilde yenilendiğini duyurdu.

Kapanış (TL) : 5.22
Hedef Fiyat (TL) : 5.9
Piyasa Deg.(TL) : 1148
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.52 ↑

Ziraat Yatırım – 2 Ekim 2018

Sınırlı Pozitif

Distribütörlüğünü sürdürmekte olduğu Volkswagen AG ile Şirket arasında akdedilmiş Distribütörlük sözleşmesi; Volkswagen Grubu’nun yeni teknolojiler ve ileri dijitalleşme temelli başlattığı küresel değişim ve gelişim stratejisinin uzantısı olarak süresiz şekilde yenilenmiştir.

Tacirler Yatırım – 29 Ağustos 2018

Doğuş Oto , dün gün içinde en düşük 5.31 seviyesini test etti ve günü 5.46 seviyesinden kapattı. Senette 5.65 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 5.34 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri : 5.56 / 5.65
Destek seviyeleri : 5.34 / 5.21

Tacirler Yatırım - 29 Ağustos 2018
Tacirler Yatırım – 29 Ağustos 2018

Doğuş Otomotiv Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Doğuş Otomotiv Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerBorsa İstanbul’da otomotiv sektörü hisse senetleri arasında yer alan Doğuş Otomotiv, 1994 yılından beri faaliyet gösteren bir distribütör ağıdır. Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Lamborghini, Porsche, Bugatti gibi birçok markanın resmi distribütörüdür. Türkiye genelinde 550’ye yakın yetkili bayi ve servis ağıyla faaliyet göstermektedir.

Yurt dışı yatırımlarıyla da dikkat çeken Doğuş Otomotiv; tüketici finansmanı, yedek parça ve aksesuar ticareti, lojistik ve müşteri hizmetleri, ikinci el araç ticareti, filo, kiralama, hızlı servis, araç muayene ve sigortacılık gibi hizmet alanlarında da bulunmaktadır.

2004 yılında halka arz edilen Doğuş Oto, Borsa İstanbul’un dikkat çeken hisse senetlerinden başında gelmektedir. Doğuş Grubu’nun bir üyesidir ve 2017 yılında en yüksek satış hacmine ulaşan 3 şirketten biri olmuştur. Yine de bir önceki yıla göre net karı, 237,7 milyon liradan 183,2 milyon liraya gerilemiştir.

Doğuş Oto, 2017 yılının Aralık ayında Mısır’da kurduğu ortaklığını kapatmış, hisselerinde bir miktar düşüş olmuştu. Yine de son 10 yılın en hızlı hisse senetleri arasına girmeyi başarmıştır. En yüksek cirolu sanayi ve hizmet şirketleri listesinde yer almıştır. Ancak 2017 yılında yapılan MTV düzenlemesinden nasibini almış ve bir miktar değer kaybı yaşamıştır.

Eski Türk lirasına göre 6 bin 750 lira – 8 bin 250 lira fiyat aralığından talep toplayan Doğuş Oto, yine eski para ile nominal bedeli 33 trilyon lira olan hisse senetlerini halka arz etti. Yüzde 34,5 oranında halka açıklık oranına sahip.

Sonuç

SonuçBurada yer alan Doğuş Oto hisse yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine ve analizlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre işlem yapılması durumunda oluşacak zarar ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Unutulmamalıdır ki; başkalarının kişisel görüşleri üzerinden işlem yapılmamalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir