Pazartesi , 17 Haziran 2019
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Bu sayfa; günlük olarak yapılan Doğuş Otomotiv hisse senedi yorumlarını takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Tarih sırasına göre DOAS hissesine ait tahmin ve analizleri bulabilirsiniz.

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerUzmanlar tarafından Doğuş Otomotiv için yapılan hisse senedi yorumları bu sayfada bulunmaktadır. Analiz ve tahminler, tarih sıralamasına göre verilmiştir. En güncel yorumlar en üst sırada yer alacaktır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan DOAS hisse senedi yorumları sizlerle:

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Doğuş Otomotiv (DOAS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu başlık altında Doğuş Oto hisselerine özel olarak uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları bulacaksınız. Analizler ve tahminler de tarih sırasına göre verilmektedir.

Deniz Yatırım – 10 Mayıs 2019

Finansal giderler güçlü operasyonel performansı gölgeledi

DOAS 1Ç19 finansal sonuçlarını dün açıkladı. Satışlar TRY1,809 mln (-%33 yıllık, -%38 çeyreklik), FAVÖK +TRY109 mln (-%30 yıllık, -TRY30 mln çeyreklik ) ve net kar TRY70 mln (4Ç18: +4 mln , 1Ç18: +TRY81 mln). Yıllık bazda gelirler zayıf yurt içi talep nedeniyle düştü. Brüt marj yıllık bazda %2.2 yükselirken satışlardaki düşüş sebebiyle operasyonel giderler/satışlar oranının yükselmesiyle FAVÖK marjındaki yükseliş 30 baz puan ile sınırlı kaldı. FAVÖK zayıf gelirlere rağmen beklentilerimizin üstünde gerçekleşirken yüksek finansal maliyetler sebebiyle net zarar beklentimizin üstünde geldi.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Piyasanın sonuçlara ilk tepkisi olumsuz olabilir fakat zorlu makro ekonomik koşullarda gerçekleşen güçlü operasyonel performans sebebiyle satışların sınırlı ve geçici olmasını bekliyoruz. Şirket bugün saat 15:00’de bir telekonferans düzenleyecek. Toptan satışlar %50 düşüşle 11.3 bin olarak gerçekleşti (Doğuş Otomotiv’in operasyonel hattına katkıda bulunmayan Skoda’ya göre düzeltilmiş rakamlar). Bu da Doğul Otomotiv’in gelirlerini %33 düşürerek TRY1.81 mlr seviyesine geriletti.

Şirketin fiyatlamasının bizim beklentimizin altında kalmasıyla gelirler TRY1.92 mlr olan beklentimizin %6 altında gerçekleşse de piyasa beklentisi olan TRY1.81 mlr seviyesini yakaladı. Geçtiğimiz çeyreklerde şahit olduğumuz rakamlara benzer şekilde şirket karlılığı yine yukarı yönlü sürpriz yaptı. Ilımlı maliyetler sayesinde FAVÖK marjı %5.3 olan beklentimizi ve %4.8 olan piyasa beklentisini aşarak %6.0 olarak gerçekleşti. Sonuç olarak net zarar beklentilerin üstünde olsa da FAVÖK TRY109 mln ile hem piyasa beklentisini (TRY87 mln) hem de bizim beklentimizi (TRY102 mln) aştı.

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.11
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.70
Getiri Potansiyeli 63%
HAO 15%
Piyasa değeri TRY904 mln

VİOP deneme hesabı!
Deniz Yatırım - 10 Mayıs 2019
Deniz Yatırım – 10 Mayıs 2019

Şeker Yatırım – 9 Mayıs 2019

Doğuş Otomotiv (DOAS) bugün TR piyasalarının kapanışının ardından 1Ç19 sonuçlarını açıklayacak. 1Ç19’da Doğuş Otomotiv’in, yıllık bazda % 34 azalışla 1,808 milyon TL (Şeker Yatırım: 1,450 milyon TL) net satış gerçekleştirmiş olması bekleniyor. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda yaklaşık %48 küçülme ile 87mn TL iken bizim beklentimiz ise 81mn TL’dir. Ortalama FAVÖK marjı beklentisi ise genel olarak geçtiğimiz senenin aynı çeyreğinin altında tahminler içermektedir. (Ortalama: %4.8 – Şeker Yatırım: %5.6 – 1Ç18: %5.7).

Biz Şirket’in zayıf satış adetlerine rağmen (dolayısıyla zayıf net satış geliri), kârlılık odağını sürdürerek oldukça iyi brüt marj (dolayısıyla FAVÖK marjı) elde edeceğini düşünürken, piyasa beklentisi ise hem satış gelirlerinde hem de marjlarda daralma olacağı yönünde. Sonuç olarak, biz Şirket’in 30mn TL net zarar elde etmesini beklerken, ortalama piyasa beklentisi ise 23mn TL net zarar şeklindedir (Nötr)

Doğuş Otomotiv Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Doğuş Otomotiv Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerBorsa İstanbul’da otomotiv sektörü hisse senetleri arasında yer alan Doğuş Otomotiv, 1994 yılından beri faaliyet gösteren bir distribütör ağıdır. Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Lamborghini, Porsche, Bugatti gibi birçok markanın resmi distribütörüdür. Türkiye genelinde 550’ye yakın yetkili bayi ve servis ağıyla faaliyet göstermektedir.

Yurt dışı yatırımlarıyla da dikkat çeken Doğuş Otomotiv; tüketici finansmanı, yedek parça ve aksesuar ticareti, lojistik ve müşteri hizmetleri, ikinci el araç ticareti, filo, kiralama, hızlı servis, araç muayene ve sigortacılık gibi hizmet alanlarında da bulunmaktadır.

2004 yılında halka arz edilen Doğuş Oto, Borsa İstanbul’un dikkat çeken hisse senetlerinden başında gelmektedir. Doğuş Grubu’nun bir üyesidir ve 2017 yılında en yüksek satış hacmine ulaşan 3 şirketten biri olmuştur. Yine de bir önceki yıla göre net karı, 237,7 milyon liradan 183,2 milyon liraya gerilemiştir.

Doğuş Oto, 2017 yılının Aralık ayında Mısır’da kurduğu ortaklığını kapatmış, hisselerinde bir miktar düşüş olmuştu. Yine de son 10 yılın en hızlı hisse senetleri arasına girmeyi başarmıştır. En yüksek cirolu sanayi ve hizmet şirketleri listesinde yer almıştır. Ancak 2017 yılında yapılan MTV düzenlemesinden nasibini almış ve bir miktar değer kaybı yaşamıştır.

Eski Türk lirasına göre 6 bin 750 lira – 8 bin 250 lira fiyat aralığından talep toplayan Doğuş Oto, yine eski para ile nominal bedeli 33 trilyon lira olan hisse senetlerini halka arz etti. Yüzde 34,5 oranında halka açıklık oranına sahip.

Sonuç

SonuçBurada yer alan Doğuş Oto hisse yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine ve analizlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre işlem yapılması durumunda oluşacak zarar ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Unutulmamalıdır ki; başkalarının kişisel görüşleri üzerinden işlem yapılmamalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir