Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTAV Havalimanları Holding hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TAVHL hisse senedi yorumları sizlerle:

TAV Havalimanları Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

TAV Havalimanları Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada TAV Havalimanları hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Tacirler Yatırım – 16 Mayıs 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 21.16 seviyesini test etti ve günü 22.00 seviyesinden kapattı. Senette 22.39 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 21.39 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 22.39 / 22.77
Destek seviyeleri: 21.39 / 20.77

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!
Tacirler Yatırım - 16 Mayıs 2018
Tacirler Yatırım – 16 Mayıs 2018

Tacirler Yatırım – 10 Mayıs 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 20.76 seviyesini test etti ve günü 21.16 seviyesinden kapattı. Senette 22.00 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 21.00 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 22.00 / 22.20
Destek seviyeleri: 21.00 / 20.68

Tacirler Yatırım - 10 Mayıs 2018
Tacirler Yatırım – 10 Mayıs 2018

Tacirler Yatırım – 9 Mayıs 2018

Şirketin 27 Şubat 2018 tarihinde açıkladığı Fraport IC İçtaş Havalimanı İşletme A.Ş.’deki %49 oranındaki hisselerin ve Fraport IC İçtaş Antalya Havalimanı Terminal Yatırım ve İşletmeciliği A.Ş.’deki %48.99 oranındaki hisselerin satın alınmasına ilişkin süreç tamamlanmış ve hisse devri gerçekleşmiştir. Tav Havalimanları Antalya Havalimanı’nı işleten şirkette Fraport ile eşit kontrol ve %50 oranında temettü hakkına sahip olacaktır.

VİOP deneme hesabı!

Ziraat Yatırım – 9 Mayıs 2018

Nötr

Şirketin, Fraport IC İçtaş Havalimanı İşletme A.Ş.’deki %49 oranındaki hisselerin ve Fraport IC İçtaş Antalya Havalimanı Terminal Yatırım ve İşletmeciliği A.Ş.’deki %48.99 oranındaki hisselerin satın almasına ilişkin Hisse Alım Sözleşmesi imzaladığı 27 Şubat 2018 tarihli Özel Durum Açıklamasında duyurulmuştu.

Payların satın alımına ilişkin olarak gerekli tüm onaylar alınmış ve hisse devri gerçekleşmiştir. Şirket, Antalya Havalimanı’nı işleten şirkette eşit kontrol (co-control) ve %50 oranında temettü hakkına sahip hale gelmiştir.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Şeker Yatırım – 8 Mayıs 2018

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Nisan 2018 trafik verilerini paylaşmıştır. Açıklanan verilere göre, Grup’un yurt içi ve yurt dışında faaliyet gösterdiği tüm havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı büyümesi, Nisan 2018’de, kuvvetlenen baz dönemi etkisi ile, görece olarak yavaşlayarak yıllık %13.2 olarak gerçekleşmiştir (Mart 2018: yıllık +%20.7%). Açıklanan verilerin, toplam yolcu sayısı büyümesinde yavaşlamaya işaret ediyor olsalar da, Grup’un en büyük operasyonu olan Istanbul Atatürk Uluslararası Havalimanı’ndaki direkt dış hat yolcu sayısında kuvvetli, yıllık %25.7 oranında artış gerçekleşmiş olduğunu içermeleri itibariyle, pay performansı üzerinde hafif olumlu etkili olabileceklerini düşünmekteyiz.

TAV Havalimanları Holding’in en büyük operasyonu olan Istanbul Atatürk Uluslararası Havalimanı’ndaki toplam yolcu sayısındaki artış, Nisan 2018’de yıllık %12.4 oranındaki dış hat yolcu sayısındaki artış ile desteklenerek, yıllık %10.3 oranında gerçekleşmiştir. Grup’un faaliyet göstermekte olduğu diğer yurt içi havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısında kayda değer artışlar gerçekleşmiş, Istanbul Atatürk Havalimanı harici diğer yurt içi havalimanlarındaki toplam yolcu sayısındaki artış, Nisan 2018’de yılık % 21.4 olarak gerçekleşmiştir. TAV Havalimanları Holding’in faaliyet göstermekte olduğu yurt dışı havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısındaki büyüme de görece olarak yavaşlayarak Nisan 2018’de yıllık %10.8 olarak gerçekleşmiştir.

Ziraat Yatırım – 7 Mayıs 2018

Bloomberg’de yer alan haberlere göre, TAV Havalimanları Holding CFO’su Grup’un bu yıl yılsonu için öngörülerini aşabileceğini bildirmiştir. TAV Havalimanları Holding CFO’su, Antalya Havalimanı işletmesinde yaklaşık %50 oranında pay satın alımının bu hafta içinde sonlanabileceğini belirtmiş, Küba’da faaliyetlerin bu yıl başlamasının umulduğunu paylaşmıştır. TAV Havalimanları Holding CFO’su bunun yanında Grup’un Sofya, Karadağ ve Nijerya’da havalimanı işletmeciliği ile ilgilendiğini de paylaşmıştır.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Tacirler Yatırım – 30 Nisan 2018

1Ç18 sonuçlarını 33.6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 72.6 milyon TL olan piyasa beklentisinin oldukça altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %27 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %49 azaldı. Şirketin operasyonel performansı beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olmasına rağmen net karlılıktaki düşük performans kur farkı giderleri ve daha yüksek vergi giderleri nedeniyle gerçekleştiğini düşünüyoruz. Net satışlar 1,140 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %27 arttı.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,196 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç18’de 607 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %34 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 463 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 297 baz puan artarak %53,3 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %39 artarak 3,686 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 182 milyon TL (1Ç17: 327 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %3,7 (1Ç17: %8,3) olarak kaydedildi.

Ziraat Yatırım – 30 Nisan 2018

Sınırlı Negatif

TAV Havalimanları’nın 2018 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net dönem karı 33,6mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 73mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 105mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada beklentimizden yüksek gerçekleşen operasyonel giderler ile vergi giderleri etkili olmuştur. TAV’ın satış gelirleri ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre, hizmet verilen yolcu sayısındaki %23,4’lük artışın olumlu katkısıyla %26,6 oranında artarak 1.139,5mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemde, maliyetlerdeki görece düşük artışa bağlı olarak %44,3 oranında artarak 479,2mn TL’ye yükselmiştir.

Operasyonel giderler %31,9 oranında artarken, faaliyet karı da %41,3’lük artışla 325,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan net finansman giderleri ise 1Ç2017’daki 47,5mn TL’den 1Ç2018’de 118,9mn TL’ye yükselmiş ve dönem karının düşük seviyede gerçekleşmesinde önemli etken olmuştur. Buna ilaveten vergi giderinin 90,8mn TL ile yüksek seviyede gerçekleşmesi de dönem karını olumsuz etkilemiştir.

Tacirler Yatırım – 27 Nisan 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 23.88 seviyesini test etti ve günü 24.16 seviyesinden kapattı. Senette 24.56 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 23.80 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 24.56 / 25.00
Destek seviyeleri: 23.80 / 23.60

Tacirler Yatırım - 27 Nisan 2018
Tacirler Yatırım – 27 Nisan 2018

Tacirler Yatırım – 27 Nisan 2018

Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 73 milyon TL olup, yıllık bazda %58 büyümeyi işaret etmektedir. Şirketin satışlarına yönelik piyasa beklentisi 1,2 milyar TL olup, yıllık bazda %46 büyümeyi göstermektedir. FAVÖK seviyesinde ise, piyasa beklentisi 463 milyon TL olup, yıllık bazda %24 büyümeyi işaret etmektedir.

Vakıf Yatırım – 9 Nisan 2018

IC İbrahim Çeçen Yatırım Holding A.Ş.’nin, Fraport IC İçtaş Antalya Havalimanı Terminal Yatırım ve İşletmeciliği A.Ş. ve Fraport IC İçtaş Havalimanı İşletme A.Ş. nezdinde sahip olduğu ortak kontrol hakkı sağlayan hisselerin TAV Havalimanları tarafından devralınması işlemi Rekabet Kurumu tarafından onaylandı.

Şeker Yatırım – 9 Nisan 2018

TAV Havalimanları Holding (TAVHL) Mart 2018 trafik verilerini paylaşmıştır. Açıklanan verilere göre, Grup’un yurt içi ve yurt dışında faaliyet gösterdiği tüm havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı büyümesi Mart 2018’de hız kazanarak yıllık %20.7’ye ulaşmıştır (Şubat 2018: yıllık +%19.7%). Veriler, TAV Havalimanları Holding’in 1Ç18’de toplam yolcu sayısında yıllık %25.0 oranında oldukça kuvvetli bir artış gerçekleşmiş olduğunu göstermektedir. Açıklanan veriler, her ne kadar 1Ç17’nin zayıf bir baz dönem teşkil ediyor olması nedeni ile esas itibariyle beklentiler doğrultusunda olsa da, yıl başından bu yana gerçekleşen kuvvetli büyümenin Mart ayında da devamını teyit etmiş oldukları için, Grup payları kısa dönem performansı üzerinde olumlu etkili olabilecektir.

TAV Havalimanları Holding’in en büyük operasyonu olan Istanbul Atatürk Havalimanı’ndaki toplam yolcu sayısındaki artış, Mart 2018’de yıllık %23.2 oranındaki dış hat yolcu sayısındaki artış ile desteklenerek, yıllık %17.5 oranında gerçekleşmiştir. Grup’un faaliyet göstermekte olduğu diğer yurt içi havalimanlarında da kayda değer artışlar gerçekleşmiş, Istanbul Atatürk Havalimanı harici diğer havalimanlarındaki toplam yolcu sayısındaki artış, Mart 2018’de yılık %27.0’ye ulaşmıştır. TAV Havalimanları Holding’in faaliyet göstermekte olduğu yurt dışı havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısındaki büyüme de hızlanarak Mart 2018’de yıllık %22.1 olarak gerçekleşmiştir.

Tacirler Yatırım – 2 Nisan 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 23.58 seviyesini test etti ve günü 23.88 seviyesinden kapattı. Senette 24.24 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 23.64 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 24.24 / 24.34
Destek seviyeleri: 23.64 / 23.50

Tacirler Yatırım – 28 Mart 2018

TAV Havalimanları bugün hisse başına 1,1186141 TL brüt ve 0,950822 TL net nakit temettü dağıtacak. Temettü verimi %4,7’dir.

Tacirler Yatırım – 27 Mart 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 24.94 seviyesini test etti ve günü 25.06 seviyesinden kapattı. Senette 25.50 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 24.95 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 25.50 / 25.60
Destek seviyeleri: 24.95 / 24.80

Tacirler Yatırım - 27 Mart 2018
Tacirler Yatırım – 27 Mart 2018

Şeker Yatırım – 27 Mart 2018

TAV Havalimanları Holding’in (TAVHL) bugün gerçekleştirilen 2017 yılına ait Pay Sahipleri Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda toplam 406.4mn TL tutarındaki brüt nakit kar payı dağıtımı onaylanmıştır. Pay başına 1.1186141 TL olan brüt nakit kar paylarının dağıtımına 28 Mart 2018 tarihinde başlanması planlanmakta olup, dağıtılacak kar payları, halihazırda %4.4 oranında kar payı verimine işaret etmektedir.

Vakıf Yatırım – 26 Mart 2018

TAV Havalimanları CEO’su Sani Şener, Uludağ Ekonomi Zirvesi’nde Reuters’a “Antalya Havalimanı’nın satın alınması için yurtdışından 7 yıl vadeli 300 mn euro finansman sağladık, 60 milyon euroyu özkaynakla ödeyeceğiz” dedi. Şener, Atatürk Havalimanı’nın kaybettirdiği EBITDA’nın %25’inin Antalya Havalimanı’ndan geleceğini, kalan %25’in TAV’ın hizmet şirketlerinin TAV dışındaki projelerinden geldiğini, geriye kalan %50’yi havalimanı satın almalarıyla tamamlayacaklarını söyledi.

Afrika, Türki Cumhuriyetler ve Asya’da şu anda satın alma için baktıkları 7 havalimanı olduğunu belirten Şener, “Sabiha Gökçen Havalimanı’nda Malezyalıların %49’a kadar hisse satacağını ve bir ay içinde görüşmelerin başlayacağını duyuyoruz, Sabiha Gökçen’de ancak yönetimde %50-50 ortak olursak varız” dedi. (BusinessHT)

Şeker Yatırım – 26 Mart 2018

Basında yer alan haberlere göre TAV Havalimanları Holding CEO’su Sn. Şener, Uludağ Ekonomi Zirvesi’nde Reuters’a Antalya Havalimanı’nın satın alınması için yurtdışından 7 yıl vadeli €300mn tutarında finansman sağlandığını ve kalan €60mn’un özkaynaklarla ödeneceğini paylaşmıştır.

Sn. Şener, ayrıca, Afrika, Türki Cumhuriyetler ve Asya’da işletmeciliğini üstlenmek üzere takip edilen 7 havalimanı bulunmasının yanında, Istanbul Sabiha Gökçen Havalimanı’nda MAHB’nin %49’a kadar payını satmayı planladığını, bu havalimanı terminal işletmeciliğinde ancak yönetimde %50 oranında ortak olunabilirse Grup’un satın alım görüşmelerinde var olabileceğini paylaşmıştır.

Tacirler Yatırım – 22 Mart 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 24.48 seviyesini test etti ve günü 24.80 seviyesinden kapattı. Senette 25.20 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 24.55 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 25.20 / 25.50
Destek seviyeleri: 24.55 / 24.00

Tacirler Yatırım - 22 Mart 2018
Tacirler Yatırım – 22 Mart 2018

Vakıf Yatırım – 8 Mart 2018

Şirketin işlettiği tüm havalimanlarında yolcu sayısı Şubat ayında yıllık bazda %20 artarak 8,36 mn olurken, dış hatta %23, iç hatta da %16 büyüme gerçekleşti. Böylece yılın ilk iki ayında toplam yolcu sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %25 artarak 17,7 mn olurken, dış hatta %27, iç hatta da %23 büyüme gerçekleşti. Yorum: Şirketin Şubat ayı performansını olumlu buluyoruz, ancak dün DHMİ tarafından açıklanan verilerle paralellik göstermesi nedeniyle fiyatlandığını düşünerek TAVHL hisse performansına etkisini ‘nötr’ olarak değerlendiriyoruz.

İş Yatırım – 7 Mart 2018

Toplam yolcu trafiği Şubat ayında %20 arttı TAV Havalimanları işletmesini yürüttüğü havalimanlarına ilişkin Şubat ayı yolcu trafik verilerini yayınladı. Buna göre Şubat ayında toplam dış hat yolcu sayısı yıllık bazda %23 artışla 4.55 milyona ve iç hat yolcu sayısı %16 artış ile 3.81 milyon adede yükselerek, toplam yolcu sayısını yıllık bazda %20 artışla 8.36 milyona taşıdı. Ocak-Şubat döneminde ise toplam yolcu sayısı %25 (dış hat +%27; iç hat +%23) artışla 17.7 milyona ulaştı . Şubat ayında Istanbul Atatürk Havalimanı’nda toplam yolcu trafiği dış hat yolcu trafiğindeki %24’lik artış ve iç hat yolcu trafiğindeki %5 artış sayesinde yıllık bazda %18 büyüme gösterdi.

Şubat ayında Ankara-Esenboğa %39, İzmir Havalimanı ise %11 yıllık yolcu büyümesi elde etti. TAV’ın yurtdışı operasyonlarında ise Şubat’da %38 yolcu trafiği artışı kaydeden Gürcistan güçlü büyümesini devam ettiriyor. Diğer taraftan Tunus Şubat ayında %32’lik yolcu büyümesi kaydetti. TAV yönetimi 2018’de %10-%12 toplam yolcu büyümesi hedefliyor. Şirket 2018’de İstanbul AHL’de %6 – %8 dış hat yolcu ve %9 – %11 dış hat giden direkt yolcu büyümesi öngörüyor. Sonuçları TAVHL için olumlu buluyor, ve hisse için 27.0TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz.

Kapanış (TL) : 23.76
Hedef Fiyat (TL) : 27
Piyasa Deg.(TL) : 8632
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.68

Ziraat Yatırım – 7 Mart 2018

TAV Havalimanları’nın 2017 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı 43mn TL (9,6mn Euro) ile hem piyasa beklentisi olan 157mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 234mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada Bodrum Milas havalimanı için yapılan değerleme sonrası kaydedilen değer düşüklüğü ve beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen finansman giderleri etkili olmuştur. TAV’ın satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,6 oranında artarken, FAVÖK ise 490mn TL’ye (109,5mn Euro) yükselmiştir.

FAVÖK marjı da 4Ç2016’daki %29’dan 4Ç2017’de %40’a yükselmiştir. Son çeyrekteki kar rakamıyla birlikte TAV’ın 2017 yılı ana ortaklık net dönem karı 718,2mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %69 oranında artış kaydederek iyi bir görüntü sergilemiştir. TAV, 2018 yılı beklentilerini de açıklamıştır. TAV, 2018 yılında İstanbul Atatürk Havalimanı’ndaki yolcu sayısı artışını %6-8 olarak beklerken, hizmet verdiği havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı artışını %9-11 arasında öngörmektedir. Ayrıca TAV, euro cinsi gelirlerinde %2-4 büyüme ve FAVÖK’ünde de %5-7 oranında artış beklerken, net karda ise çift haneli büyüme hedeflemektedir. Ek olarak, 2018 yılı için yaklaşık 80mn Euro yatırım harcaması planlanmıştır.

Şirketin Yönetim Kurulu 2017 yılı karından hisse başına toplam brüt 1,11861 TL (toplam 406mn TL) temettü ödeme kararını Genel Kurul onayına sunmaya karar vermiştir. Teklif edilen nakit kar payı kullanım tarihi 28 Mart’tır. 2017 yılı gerçekleşmeleri ardından, TAV’ın hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki değişiklikler ile piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak, 24,20TL’den 27,75TL’ye yükseltiyoruz. TAV Havalimanları Holding için daha önceki “EKLE” önerimizi ise koruyoruz.

TAV Havalimanları’nın 4Ç2017’de hizmet verilen yolcu sayısı, 4Ç2016’ya göre %16,4 oranında artarak 28,3 milyona yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Üçüncü çeyrekteki artış da %16,4 idi. Hizmet verilen hem yurtiçi hem de yurtdışı havalimanlarının tamamında bir önceki yılın aynı dönemine göre artış kaydedilmiştir. Yurtiçi havalimanlarından İstanbul Atatürk Havalimanı ve Ankara Esenboğa Havalimanı sırasıyla %13,5 ve %31,9’luk artışlarla en olumlu katkı sağlayan havalimanları olmuştur. Yurtiçi toplam hizmet verilen yolcu sayısı 4Ç2017’de %16’lık artış kaydetmiştir.

Yurtdışı havalimanlarında ise 4. Çeyrekte de Medine Havalimanları ve Gürcistan Havalimanları %13,3 ve %38,9’luk artışlarla toplam yolcu sayısındaki yükselişe en olumlu katkıyı sağlamışlardır. Yurtdışı havalimanları toplam yolcu sayısı 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 oranında artmış ve toplam hizmet verilen yolcu sayısı içinde yurtdışı havalimanlarının payı 4Ç2016’daki %13,6’dan 4Ç2017’de %13,9’a yükselmiştir. 2017 yılının 4. çeyreğinde TAV’ın faaliyet gösterdiği havalimanlarındaki ticari uçuş sayısı ise %8,4 oranında artmıştır.

Son çeyrekle birlikte 2017 yılı toplamında TAV’ın hizmet verdiği toplam yolcu sayısı bir önceki yıla göre %9,8 oranında artmış ve 115 milyona ulaşmıştır. Ticari uçuş sayısında ise aynı dönemde %4,2 oranında artış kaydedilmiştir.

2017 yılında satış gelirleri kurlardaki artışın da olumlu katkısıyla %25,9 oranında artan TAV’ın, FAVÖK’ü de %40,8 oranında artarak 2.050mn TL’ye (497,6mn Euro) yükselmiştir. FAVÖK marjı da %39,1’den %43,7’ye çıkmıştır. Ana ortaklık net dönem karı da 2017 yılında %69 oranında artarak 718mn TL’ye (174,5mn Euro) ulaşmıştır. Atatürk Havalimanı işletme sözleşmesi 2021 yılı başında sona erecek olan Holding, bu durumdan kaynaklanacak olan gelir kaybını telafi edebilmek için yurtiçi ve yurtdışında yeni havalimanları arayışına ve havacılık-dışı faaliyetlerini güçlendirmeye devam etmektedir. TAV Havalimanları, Haziran 2017’de Suudi Arabistan’ın Yanbu, Qassim ve Hail Havalimanlarını eşit paya sahip (%50) ortağı Al Rajhi Holding Group ile 30 yıl süreyle işletilmesi sözleşmesini imzalamıştı. 2016 yılında yaklaşık 3,6mn yolcuya hizmet veren havalimanlarının öngörülen toplam 400mn dolarlık yatırımlarla birlikte, yılda yaklaşık 11,5mn yolcuya hizmet verebilmesi planlanmaktadır. TAV Havalimanları Holding, 27 Şubat’ta Antalya’daki Fraport IC İçtaş Havalimanı İşletme’deki %49 oranındaki hisselerin ve Fraport IC İçtaş Antalya Havalimanı Terminal Yatırım ve İşletmeciliği’ndeki %48,99 oranındaki hisselerin 360mn Euro bedelle satın alınmasına ilişkin Hisse Alım Sözleşmesi imzalamıştır.

Söz konusu sözleşme uyarınca Şirket, mevcut ortakla eşit kontrol ve %50 oranında temettü hakkına sahip olacaktır. Antalya Havalimanı 2017 yılında yolcu sayısı 18,5 milyonu uluslararası olmak üzere toplam 26 milyondur. Yolcu başına ücret giden uluslararası yolcular için 15 euro ve giden yurtiçi yolcular için 3 euro’dur. 2010-2024 yılları arasını kapsayan haavalimanı kullanım hakkı olup yıllık imtiyaz ödemesi de 100,5mn euro’dur. Havalimanı konsolide edilmeyecek olup özkaynak yöntemiyle finansallara dahil edilecektir. Alımın gerçekleşmesi halinde Antalya Havalimanı İstanbul Atatürk Havalimanı’nın ardından TAV’ın portföyünde yer alan havalimanları arasında en çok yolcuya hizmet edilen 2. havalimanı olacaktır.

Bu durum Atatürk Havalimanı’nın kapanmasının oluşturacağı kayıpların telafisi açısından şirkete olumlu katkı yapması beklenmektedir. İstanbul üçüncü havalimanının 2018 yılı sonunda açılmasına yönelik çalışmalar ve Atatürk Havalimanı’nın kapatılacağı açıklamaları TAV’ın hisse fiyatlarında baskı oluşturmaktadır. Sözleşme bitiminden önce üçüncü havalimanının açılması TAV’da önemli gelir kaybına yol açabilecek olmakla birlikte, Atatürk Havalimanı’nın kapatılması halinde TAV, oluşacak kayıpların telafisi konusunda resmi makamlardan güvence almıştır. 2017 yılındaki toplam FAVÖK’ün %50’si İstanbul Atatürk Havalimanı’ndan sağlanmıştır.

TAV’la ilgili tahminlerimizi 2017 yılı gerçekleşmeleri ardından güncelliyoruz. Buna göre 2018 yılsonu satış geliri tahminimizi 5.451mn TL’den 5.497mn TL’ye yükseltirken, FAVÖK tahminimizi ise 2.354mn TL’den 2.485mn TL’ye çıkarıyoruz. FAVÖK marjı tahminimizi ise %43,2’den %45,2’ye yükseltiyoruz. TAV Havalimanları Holding’in tahmini değerini beklentilerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 8.792mn TL’den 10,081mn TL’ye yükseltirken, hedef hisse fiyatını da 24,20TL’den 27,75TL’ye çıkarıyoruz. Güncellenmiş hedef hisse fiyatımıza göre TAV hisseleri %13,2 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu nedenle, hisse için daha önceki “EKLE” önerimizi koruyoruz. Önümüzdeki dönemde de jeopolitik riskler ve terör olayları hisse değerlerinde aşağı yönlü risk faktörleri olarak takip edilmelidir.

Ziraat Yatırım - 7 Mart 2018
Ziraat Yatırım – 7 Mart 2018

Tacirler Yatırım – 5 Mart 2018

Tav Havalimanları , dün gün içinde en düşük 22.60 seviyesini test etti ve günü 23.30 seviyesinden kapattı. Senette 24.00 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 22.95 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 24.00 / 24.15
Destek seviyeleri: 22.95 / 22.50

Tacirler Yatırım - 5 Mart 2018
Tacirler Yatırım – 5 Mart 2018

 

TAV Havalimanları Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

TAV Havalimanları Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerTürkiye’de havalimanları konusunda lider olan TAV, Tepe ve Akfen gruplarının ortak girişimidir. İstanbul Atatürk Havalimanı Dış Hatlar Terminali’nin ihalesini kazandıktan sonra 2 sene içerisinde işletmeye açmasıyla büyük bir başarı elde etti. Şimdi ise şirketin hisse senetleri, yatırımcıların gözdesi konumunda. En çok önerilen hisse senetleri arasında yer alıyor ve 2007 yılının Şubat ayından bu yana Borsa İstanbul’da başarı hikayeleri yazmaya devam ediyor.

TAVHL hisse senetleri, holdingin dünyanın birçok yerinde yaptığı projelerle güçlenerek yatırımcısını sevindiriyor. Şirket, iştirakleriyle birlikte 2016 yılında 808 bin uçak seferine ve 104 milyondan fazla yolcuya hizmet vermiştir. Tüm dünyada 17 havalimanı bulunan şirketin, hisse senedi performansı da göz doldurmaktadır.

Aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan TAVHL hisse senedi yorumları ve analizleri, sizler için bu sayfada bir araya getirilmektedir. En üstte, en güncel yorum bulunmaktadır. Alt kısımlarda ise şirket ile ilgili önemli gelişmelerin yer aldığı yorumlar görülecektir.

Farklı uzmanların kaleminden çıkmış TAV hisse senedi tahminleri, tek bir sayfada sizlere sunulmaktadır. Hisse senetlerinin geçmişe dönük verilerini ve yorumlarını da bu şekilde kolayca izleyebileceksiniz. Geçmişte neler yaşandığını tam anlamıyla görecek ve gelecek tahminlerinizde işinize yarar bilgiler edineceksiniz. Yine de sadece buradaki yorumlara göre işlem yapmak yerine kendi analiz ve tahminlerinizi yapmanız gerektiğini de unutmamalısınız.

Sonuç

SonuçBurada yer alan TAHVL hisse senedi yorum, analiz ve tahminleri; uzmanların kendi görüşlerini yansıtmaktadır. Yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve burada yer alan yorumlara göre yapılacak işlemlerden doğabilecek zararlardan site sorumlu tutulamaz. Stratejilerinizi ve oluşturacağınız pozisyonları, kendi değerlendirmenizi yaptıktan sonra oluşturmanız gerekmektedir.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir