Teknik analiz araçlarının bazıları gecikmeli olarak anılır. Bunun nedeni geçmiş fiyatlara göre sonuç vermeleridir. Bazıları ise gelecekteki fiyatları tahmin etmek için önemli sinyaller üretirler.
Bollinger bantları bu araçlardan birisidir. Volatiliteye bağlı bir araçtır ve hareketli ortalamalar üzerinden hesaplanır. Özellikleri sayesinde trendlerle ilgili büyük sinyaller ortaya çıkarır.
Şimdi bu araç hakkında detaylı bilgilere göz atalım:
Bollinger Bantları Nedir?
Piyasalardaki değişimleri hızlıca ölçmek için 1980 yılında ünlü analizci John Bollinger tarafından geliştirilen analiz aracıdır. 2011 yılında ise geliştirici adına patentlenmiştir.
Piyasalarda alım satım sinyalleri üretmesi amacıyla etkin bir kullanıma sahiptir. Volatilite bandı adıyla da anılan araç, fiyatların göreceli olarak yüksek mi, düşük mü olduğunu gösterir.
Forex gibi yüksek volatilitenin söz konusu olduğu piyasalarda başarı oranı oldukça yüksek bir analiz aracıdır. Fiyat ile gösterge hareketleri arasındaki ilişki analiz edilir. Ayrıca trend takibi yapılır.
Hareketli ortalamanın üstüne ve altına yerleştirilir. Matematiksel olarak fiyatın ortalamadan uzaklaşma ölçüsünü dikkate alır. Bu nedenle hesaplamasında standart sapma kullanılır.
Standart sapma fiyat hareketlerinin ortalamadan ne kadar uzaklaştığını ölçmeye yarar. Bunun için de 3 çizgiden oluşur. Bunlar ortalama çizgisi ile bunun üst ve altından geçen sapma çizgileridir.
Teknik analiz aracı yatırımcıya birkaç farklı yönden bilgi vermektedir. Bir trendin başlangıcı belirlenebilir ve yönü tayin edilebilir. Aynı zamanda tepe ve dip seviyeleri de belirlenebilir.
Fiyatlardaki sıkışma ve hedefler hakkında bilgi alınırken, hareketlerdeki volatiliteyi de ölçebilirsiniz. Bunun için aracı doğru bir şekilde kullanmalı ve yorumlamalısınız.
Bollinger Bantları Nasıl Hesaplanır?
Analiz aracının 3 çizgiden oluştuğunu söylemiştik. Ortadaki çizgi, 20 günlük basit hareketli ortalamayı temsil eder ve buna göre şekillenir. Alt ve üst çizgiler ise 20 günlük HO’nun her iki yönde de 2 standart sapma değeri kadar kaymasını ifade eder.
Ortadaki çizginin ana hat olduğunu söyleyebiliriz. Alt ve üst çizgiler ise ortalama kapanış fiyatlarının en yüksek ve en düşük noktalarını belirler. Bu nedenle önemli destek ve direnç olarak görev yaparlar.
Geliştirici analist, baz alınan hareketli ortalamanın 20 günlük periyot olduğunu önermiştir. Ancak bunun farklı piyasalarda ve enstrümanlarda değiştirildiği görülüyor. Yine de en çok kullanılan 20 günlük periyottur.
Piyasa ile enstrümana göre standart sapma değeri de değiştirilebilir. Genellikle teknik analiz ustaları, 20 yerine 50 günlük hareketli ortalama kullanırken standart sapmayı 2,5 olarak revize ederler. Bunun daha uygun bir sonuç vereceğini belirtirler.
Analizciler 10 günlük hareketli ortalama kullandıklarında ise standart sapmayı 1,5 olarak kullanırlar. Bu şekilde daha sağlıklı sonuçlar alınacağını ifade ederler.
Analiz aracının yaratıcısı John, temel kuralları oluşturan fiyatların yüksek veya düşük olmasının göreceli olduğunu ifade etmiştir. Ona göre; “yükseklik ve düşüklük, doğrum alım – satım kararları alabilmek için fiyat ile indikatör hareketlerini karşılaştırmak için kullanılabilir.”
Hacim indikatörlerinin bu araç ile onaylanabileceğini belirten John, osilatörlerle doğrulanmasının daha başarılı sonuçlar vereceğini söylemiştir.
Bollinger Bantları Nasıl Yorumlanır?
Finansal piyasalar için volatilite, risk demektir. Volatilitenin yüksek olduğu dönemlerde risklerin artmış olduğu anlaşılır.
Aracın hesaplamasında kullanılan standart sapma değeri, volatilite göstergesidir. Bu kapsamda fiyat hareketinin alt ve üst kanal içinde hareket edeceği yorumlanır.
Volatilitenin artış gösterdiği dönemlerde bant genişliğinin arttığı görülür. Tersi durumda da genişlik azalacaktır.
Aynı zamanda piyasanın ne yöne gideceği belirsiz bir hal aldığında kanal daralacaktır ve boru görünümü alacaktır. Burada sıkışan fiyatların ise bir süre sonra sıçraması beklenir.
Sıçrama yönünde yeni bir trendin oluşacağı beklenirken, fiyatın üst veya alt banda yaklaşması da trend hakkında bilgi verir.
Üst bandı geçen fiyatlar, yükseliş trendinin devam edeceğini gösterir. Alt bandın kırılmasıyla da düşüş trendinin devamı beklenir.
Fiyatlar orta banttan alta doğru yöneliyorsa düşüş beklenir. Tersi durumda da yükseliş beklenmeye başlanır. Fiyatların alt veya üst bandın dışına çıkmasıyla ise kısa bir süre sonra kanala tekrar gireceği kabul edilir.
Fiyatın üst banda yakın kapanışa yönelmesiyle yükseliş beklentisi güçlenir. Alt banda yakın kapanışında ise düşüş trendi beklenir.
Aşağıdaki görselden aracın yorumlanma şeklini inceleyebilirsiniz:
Dikkat edilecek bir diğer nokta ise fiyatın alt banttan ortaya doğru yönelmesidir. Bu durumda orta bandı geçmesiyle yükseliş eğilimi anlaşılır. Yükseliş trendinde ise fiyatlar, orta ve üst bant arasında dalgalanır.
Aşırı alış ve satış durumları hakkında da bilgi sahibi olunabilir. Alt ve üst bandın, önemli destek – direnç noktaları olduğunu söylemiştik. Bu durumda, fiyat üste yaklaştığında aşırı alış göstergesidir ve satış yapılır.
Fiyat alta yaklaştığında ise aşırı satış göstergesi olarak yorumlanır ve alım yapılır. Yine de aracın bu şekilde kullanımı tamamen doğru bir sinyal olarak kabul edilmez. Bu nedenle Genellikle RSI ile birlikte kullanılırlar.
Fiyatın kanal dışına çıkışı, önemli gelişmelerin yaşandığına işaret eder. Eğer kapanış bu sınırlar dışında gerçekleşirse bir süre sonra kırılma yaşanacağı tahmin edilir. Kısaca trend değişiminin öncü göstergesidir.
Sadece bu araç ile piyasayı yorumlamak yerine birkaç tanesini inceleyerek bilgi edinmek daha doğru olacaktır. Eğer sadece bir aracı kullanıp her hareketine göre işlem yapmaya kalkmak, büyük risk demektir.
