CFD Nedir, Nasıl Yatırım Yapılır, İşlemlere Nasıl Başlanır?

Türkçeye “fark sözleşmeleri” olarak çevrilen CFD, fiziki olmayan alım – satım işlemlerinde yatırımcılara avantaj sağlar. İçeriğimizde, konu hakkındaki önemli detaylı ele aldık;

Açılımı Contract for Difference (fark sözleşmeleri) olan CFD, piyasalarda türev araç olarak işlem gören yatırım enstrümanlarından biridir. Çoğunlukla borsa ile anılan bu araçlar, son dönemlerde forexte daha yoğun işlem görmektedir.

Özellikle fiziki olmayan alım – satım işlemlerinde kullanılan bu kontrat, dayanak varlık olan enstrümanın kaydettiği fiyat değişimlerinden kar elde edilmesini sağlar. Varlığa gerçek anlamda sahip olmak söz konusu olmadığı için burada yatırımcıların fiyattan beklentileri önemlidir.

Bu araçlara paranızı yatırdığınızda fark kontratları ile işlem yaparsınız. Aşağıda, CFD nedir, nasıl yatırım yapılır gibi konular hakkında detaylı bilgiler bulacaksınız;

CFD Nedir?

Günümüzde finansal platformlarda alım – satıma konu olan tüm ürünlere fiziki anlamda sahip olmak mümkün değildir. Depolama, saklama ve muhafaza etme gibi çoğu işlem hem çok maliyetlidir hem de gereğinden fazla zordur.

Ayrıca özellikle kıymetli madenler çalınma gibi risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Petrol yatırımında ise enstrümanı varillerde alıp evinizde saklayamazsınız. Bu gibi durumlardan ötürü yatırımların yalnızca rakamsal değişimleriyle işlem yapmak zorunluluk haline gelmiştir.

Finans piyasalarında hisse senedi alım – satımı, emtia ticareti ve endekslere yatırım gibi durumlarda fiziki olmayan işlemler gerçekleştirilir. Yani, yatırıma konu olan varlığın kendisine değil, rakamsal olarak fiyat beklentilerine yatırım yaparsınız. Fiziki anlamda kontrat bünyesinde yer alan enstrümana sahip olmak söz konusu değildir.

Ufak miktarlardaki birikimlerden dahi büyük kazançlar elde edilebilmesini sağlayan kontratlardır. Fark sözleşmesini sağlayan taraf ve yatırımcı arasında yapılan bir tür anlaşmayı ifade eder. Sözleşmenin açılış ve kapanış fiyatlarına göre kazanç ya da kayıp yaşanır. Sonuç, alınan pozisyona göre yatırımcının hesabında görülmektedir.

Tıpkı futures, forward gibi türev araçlarda olduğu gibi yatırım, riskten korunma, spekülasyon ve arbitraj amacıyla kullanılmaktadır. Kontrat üzerinde başlangıç ve bitiş tarihleri, vade başlangıcı ve vade bitimindeki fiyatlar yer alır.

Tahmin edileceği üzere vade başlangıcı fiyatı yatırım aracının piyasa fiyatını temsil ederken, vade sonu fiyatı beklenilen fiyatı temsil etmektedir. Kontratın finansal ürünlerden herhangi birine dayanak varlık olması durumu söz konusudur.

Üstelik sözleşmenin dayanak olduğu ürüne ödediğiniz teminat miktarından daha düşüğüne katlanırsınız. Başlangıç için ödenecek net miktar ise aracı kurumlar tarafından belirlenir.

Özellikle bir yatırım aracına fiyatı nedeniyle ulaşamayan yatırımcılar, bu sözleşmeleri tercih etmeye yönelirler. Çünkü bu kontratlarda başlangıç ve vade sonu tarihi arasındaki fiyat farkı üzerinden işlem yapılmaktadır.

Yani işlemler yatırım aracının piyasa fiyatı üzerinden değil, piyasa fiyatı ile vade sonunda oluşması beklenen fiyat arasındaki fark üzerinden gerçekleştirilir. İşlemler oldukça basit ve seri bir şekilde gerçekleştirilebilir.

Bu enstrümanlara yatırım, uzunca bir süredir yapılmasına rağmen özellikle forex piyasasının sıkça tercih edilmesi ile birlikte daha fazla popülerlik kazanmıştır.

Forex piyasasının en iyi özelliklerinden biri olan kaldıraçlı alım – satım işlemleri sayesinde CFD’ler, yatırımcılar tarafından gözde bir yatırım aracı olmaya başlamıştır. Özellikle hisse senedi piyasasındaki işlem hacminde artış gözlenmiştir.

Fark sözleşmelerine konu olan finansal ürünlerin vadeli ve vadesiz olmak üzere ikiye ayrıldığı bilinmektedir. Vadesiz kontratlar, adından da anlaşıldığı üzere dayanak varlık üzerinde herhangi bir vadenin olmadığı anlamına gelir.

Fakat sözleşme kapsamına giren bazı dayanak varlıkların vadeli olmasına rağmen ürünün vadesiz sayılabildiği durumlar da vardır. Bu da yatırımcının taşıma maliyeti olarak adlandırılan bir farka katlanması demektir.

Vadeli CFD’lerde başlangıç ve bitiş tarihleri belli olmakla birlikte, dayanak varlık da vadelidir. Vade devam ettiği sürece yatırımcı istediği kadar alım – satım pozisyonu alabilmektedir.

CFD Ürün Çeşitleri Nelerdir?

Finansal platformlarda fiziki anlamda yatırımı mümkün olmayan ürünlerin fark sözleşmeleri aracılığıyla işlem gördüğünden söz etmiştik. Bu araçların fiyat hareketlerinde görülen değişimler, yatırımcıların yakın takibindedir.

CFD’lerin konu olduğu ürün çeşitleri şunlardır;

Emtia Fark Sözleşmeleri

Değerli maden, sanayi metalleri, tarım ve enerji ürünleri, gıda maddeleri, ormancılık mamulleri, kimyasallar gibi alt gruplardan oluşan emtialar, fiziki ticarete uygun ürünler değillerdir.

Örneğin; petrol, buğday, pirinç, kakao, portakal suyu, pamuk gibi portföy çeşitlendirmeye yarayan ürünlere finansal anlamda yatırım yapılmak istendiğinde zorluk yaşanacağından fark kontratları kapsamında işlem görürler. Altın, bakır, gümüş gibi mallar ise çalınma gibi tehlikelerden ötürü fiziki olmayan alım – satıma konu olurlar.

Endeks Fark Sözleşmeleri

Bu sözleşmeler, kişilere tek endeks değeri üzerinden fakat farklı ülke borsalarında parasını değerlendirme fırsatı verir. Bu da koruma (hedge) amacı taşır.

Sözleşme, dayanak varlık olarak bir borsa endeksini ya da sektörel endeksleri alabilmektedir. Günün her saatinde yatırımcı işlemlerine açık olan endekslerin borsanın seans saatleri içinde daha az işlem gördüğü bilinmektedir.

Forex Fark Sözleşmeleri

Forex, döviz ticaretini de mümkün kılan avantajlı bir piyasadır. Dolayısıyla bir ülke para biriminin başka bir para birimi karşısında kaydettiği fiyat değişimi yatırımcılara kazandıran ya da kaybettiren bir yatırım imkanı sunar.

Banknotarı fiziki şekilde saklamak pek güvenli bir yol olmadığından, fark kontratları ile yapılan işlemler sayesinde yalnızca kaydettikleri değer değişimleri takip edilir.

Faiz Oranı Fark Sözleşmeleri

Finansal ortamda işlem gören bazı ürünler, yatırımcısına faiz oranında getiri sağlar. Bono ve tahvil bu ürünler arasındadır. Bu tarz ürünlerde forexin çift yönlü işlem özelliği sayesinde fiyatların yönü hangi şekilde olursa olsun yatırımcı kazanç elde edebilmektedir.

Hisse Senedi Fark Sözleşmeleri

Yatırımcılar, küresel piyasalarda bulunduğu ülke dışındaki ülkelerdeki hisse senetlerine de yatırım yapabilmektedir. Yatırımcı düşük miktarda bir teminata katlanırken, yüksek kazançlar sağlayabilmektedir. Yatırımcı, normal şartlarda yaptığı hisse senedi yatırımlarında şirketlere ortaklık hakkına sahip olurken, hisse senedi CFD’lerinde aynı durum söz konusu değildir.

Sözleşmeye dayanak varlık olan hisse senedinin kaydettiği değer değişimleri takip edilir ve yatırımcının temettülerden faydalanması burada söz konusu değildir. Yalnızca hissenin temettü sonrasında ulaştığı değerden faydalanılır.

CFD İşlemlerine Nasıl Başlanır?

Yatırım aracının piyasa fiyatı yerine, piyasa fiyatı ve vade sonu fiyatı arasındaki fark üzerinden yatırım yapılmasını sağlayan bu kontratlar ile az miktarda birikimi olan yatırımcılar kolaylıkla işlem yapmaya başlayabilirler. Herhangi bir zorluğu ya da zahmeti yoktur.

Elbette diğer yatırım işlemlerinde olduğu gibi kişilerin yatırıma başlamadan önce işlemlerin nasıl gerçekleştirileceği ve bu sözleşmelerin en yoğun şekilde kullanıldığı forex piyasası hakkında bilgi düzeyini artırması, bununla birlikte deneyim sahibi olması gerekir.

Forex eğitimleri bu konuda size yardımcı olacaktır. Forex şirketleri aracılığıyla bu bilgileri edinebilir ve demo hesaplar sayesinde de risk almadan deneyim kazanabilirsiniz.

Az bir sermaye ile esnek ve hızlı işlemler yaparak para kazanmak istiyorsanız bu kontratlarda işlem yapmanızı güvenle önerebiliriz. Hisse senetleri, emtialar, endeksler, pariteler, tahvil ve bono gibi birçok dayanak varlık üzerinden bu sözleşmelere yatırım yapar ve kazançlı çıkarsınız.

Forex işlemlerinin gerçekleştirildiği online işlem platformu üzerinden “CFD Grubu” sekmesini seçerek dilediğiniz dayanak varlığı içeren fark sözleşmesi ile işlem yapabilirsiniz. Piyasa hareketlerini inceleyerek anlık alım – satım işlemleri gerçekleştirebilmeniz forex piyasasının en iyi olanaklarından birisidir.

Bir vadesi bulunan bu finansal kontratlarda, sözleşme tarihi bitiminde dayanak varlık olan ürünün fiyatı ile başlangıç fiyatı arasındaki fark hesaplanır, buna göre kar ya da zarar durumu oluşur. Sonuç ise yatırımcının hesabına yansır.

Forexteki kaldıraçlı işlem özelliklerini, fark kontratlarında da kullanabilirsiniz. Örneğin, borsada alımını yapacağınız 100 Twitter hissesinin bedeline ödeyeceğiniz fiyat, forex piyasasında yapacağınız alım için ödeyeceğiniz fiyattan çok daha fazladır. Yani 1:10 kaldıraç oranı ile 10 Twitter hissesi satın alarak 100 hisseye sahip olabilirsiniz. Bu sayede 10 hisse senedi fiyatı ödeyerek 100 hisse senedinden elde edeceğiniz kara ulaşabilirsiniz.

Tüm bunlarla birlikte, ülkemizde CFD yatırımları Sermaye Piyasası Kurulu tarafından denetlenmekte ve “Yurtdışı Türev Araçlar” adı altında düzenlenmektedir. Bu işlemlere aracılık edecek olan aracı kurumların da SPK tarafından yetkilendirilmesi yani “Yurtdışı Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi”ne sahip olmaları gerekmektedir.

CFD Yatırımı Nasıl Yapılır?

Finans yatırımlarını kayda değer oranda kolaylaştıran fark sözleşmeleri, ilk olarak 1990’lı yıllarda işlem görmeye başlamıştır. Forex piyasasının gelişimi ve tercih edilirliğinin artmasıyla birlikte bu yatırımlara gösterilen ilgi artmıştır.

Belirli bir tarihe yani başlangıç ve bitiş tarihi olan bu kontratlar satın alındığı zaman, kontrat kapsamındaki dayanak varlığın fiyatı ile vade sonundaki fiyatı arasındaki fark karşılıklı olarak hesaplanmaktadır. Forex işlem platformları üzerinden bu sözleşmeleri kapsayan yatırım araçlarını kolaylıkla görebilirsiniz.

Forex piyasasında dilediğiniz zaman CFD kontratlarına sahip olabilir ve yatırım yapabilirsiniz. Yatırım aracı farklı olsa da diğer forex işlemlerinden farksız olarak işlemlerinizi gerçekleştirebilirsiniz. Yani forex yatırımının nasıl yapıldığını biliyorsanız, CFD yatırımını da kolaylıkla yapabilirsiniz.

Bu yatırımlarda vade sonu geldiğinde açık olan pozisyon otomatik olarak kapatılmaktadır. Yatırımcı istediği zaman forexte mevcut fiyattan yeni bir sözleşme açabilir.

Aynı zamanda sözleşme kapatıldığı zaman açık olan pozisyonlar yeni CFD kontratına bağlanmaktadır. Bu şekilde aynı büyüklük ve şartlarda yeni bir fark sözleşmesi pozisyonu açılmış olur. Buna Türkçe karşılığı öteleme olan “rollover” denir.

Rollover tarihleri güncel olarak forex şirketleri tarafından sağlanır. Forexte dilerseniz rollover tarihlerinden önce istediğiniz bir zaman swap işlemleri yapmadan pozisyonunuzu kapatabilir ve yeni dönem geldiğinde yeniden pozisyon oluşturabilirsiniz.

CFD’lerin Özellikleri Nelerdir?

Varlıkların fiyatlarında meydana gelmesi beklenen hareketlere göre işlem yapma esasına dayanan bu kontratlar, dayanak varlığın açılış ve kapanış fiyatı arasındaki farka bağlı olarak getiri sağlamaktadır.

Özellikle forexle birlikte anılan bu yatırım enstrümanları, onu diğerlerinden ayıran birçok özelliğe sahiptir. Bu özelliklerden bazıları şunlardır;

• Her biri bir dayanak varlık üzerinden işlem görür. Aynı zamanda dayanak varlığın vadesine bağlı olarak işlem görür.
• Yatırımcılara düşük miktarlı bir sermaye ile kazandıran yatırımlar yapma şansı tanır.
• Yatırımcılar CFD’lerle işlem yaparken zaman zaman gecelik faiz ortaya çıkabilir. Özellikle uzun pozisyonlu işlemlerde ertesi güne sarkma durumu söz konusudur ve yatırımcılar duruma göre bu maliyete katlanabilmektedir.
• Eğer fark sözleşmesinde dayanak varlık emtia üzerine yazılmış ise gecelik faiz ortaya çıkmaz. Ortaya çıktığında ise yatırımcının hesabına günlük olarak yansır. Eğer Cuma’ya denk gelmişse 3 gecelik faiz alınır.
• Forexin haftaiçi 5 gün 24 saat boyuna aralıksız işlem yapabilme imkanı sağlama özelliği sayesinde fark sözleşmelerinin kolaylıkla online platformlar üzerinden işlem görmesi mümkündür.
• Sözleşmenin fiyatı, dayanak varlığın fiziki anlamda alım maliyetinden daha az olmakla birlikte aracı kurumlar fiyatta belirleyicidir. Dolayısıyla standart bir fiyatları yoktur ve fiyatlar kurumdan kuruma değişiklik gösterebilir.
• Endeks üzerine yazılan fark kontratlarında hisse senedi sahiplerinin özlük haklarına sahip olunması söz konusu değildir. Yine bu tür sözleşmelerde uzun pozisyon almış yatırımcılar hisselere fiziki anlamda sahip olmasalar da temettü ödemelerinden pay alabilirler.
• Endeks üzerinde yazılan kontratlarda, yatırımcının kısa pozisyonu söz konusuysa ve dayanak varlık olan hisse senedinde temettü ödemesi gerçekleşecekse ödeme günü yatırımcının hesabından temettü tutarı kadar kesim yapılır.
• CFD’ler hızlı, kolay ve oldukça kazançlı yatırım araçlarıdır. Çok sayıda finansal ürüne dayanak varlık olmaktadırlar. Bu sayede her geçen gün daha fazla yatırımcı tarafından tercih edilmektedirler.
• Vade sonunun geldiğine ilişkin duyuru yatırımcılara online platformlar, web sitesi ya da mail aracılığı ile yapılmaktadır. Vade sonu geldiğinde pozisyonunu kapatmak durumunda olan yatırımcı, bunu yapmadığı takdirde kapanış otomatik olarak gerçekleşir. Vade süreleri ise genellikle 1 – 3 ay arasındadır.

CFD’lerin Avantajları Nelerdir?

İçeriğimizin konusunu oluşturan söz konusu fark sözleşmeleri, son dönemlerin oldukça fazla ilgi gören bir enstrümanıdır. Az risk barındırması ve bunun yanında çok sayıda avantajının olması bu durumun en önemli nedeni olarak görülmektedir.

İşte, fark sözleşmesinin sağladığı avantajlardan bazıları;

Ufak Teminatlardan Büyük Kazançlar Sağlar

Yatırım aracının fiyatında meydana gelen küçük bir değişiklikten bile kazanç sağlama imkanı sunar. Fiyat beklentilerine yatırım yapılan bu araçlarda, ufak miktarlı sermayelere sahip olsanız dahi yüksek kazançlar elde edebilme şansına sahipsinizdir.

Elbette seçilen yatırım aracına göre değişiklik gösteren teminat miktarı, ürünün kendisini satın almada katlanacağınız maliyetten çok daha az olacaktır. Forex piyasası ile anılan bu yatırımlarda kaldıraçlı özellikten faydalanarak yatırdığınız tutarın 10 katını dahi kazanabilirsiniz.

Portföy Çeşitlendirmeye Yarar

Bu yatırım şekli, portföyünde çeşitlilik isteyen yatırımcılar için güvenli seçimlerden biri olacaktır.

Emtiaların birçoğuna fiziki olarak yatırım yapmak ya mümkün değildir ya da muhafaza, güvenlik, saklama gibi bazı sorunlarla karşılaşılmaktadır. Fark kontratları üzerinden bu emtialara hem güvenli bir şekilde yatırım yapabilir hem de az parayla fiziki olmayan şekillerde işlem yapmaya başlayabilirsiniz.

Tek bir işlem platformu üzerinden gerçekleştirdiğiniz forex işlemlerinde fark sözleşmeleri yatırımı ile portföyünüzü güvenli bir şekilde çeşitlendirebilirsiniz. 5/24 online işlem yaparak komisyonsuz olarak işlemlerini gerçekleştirebilir ve 1:10 oranlarına varan kaldıraç oranları ile kısa sürede yüksek kazançlar elde edebilirsiniz.

Forexin Avantajlı İşlem Özelliklerinden Faydalanma Hakkı Sağlar

Fark sözleşmeleri ve forex piyasaları birbiri ile anılan iki yakın kavramdır. Forexin kaldıraçlı alım – satım özelliği sayesinde az miktarda bir parayla sahip olunan kontratlardan yüksek kazançlar elde edilebilmektedir. Bunun haricinde çift yönlü işlem özelliği, kontratın fiyatı hem yükselirken hem de düşerken kar elde edilebilmesini sağlar.

İşlemler Online Platformlar Üzerinden Kolayca Yürütülür

Haftanın 5 günü 24 saat boyunca internet üzerinden işlemlerin gerçekleştirilebilmesi, kontratlarda vade sonunu beklemeden pozisyonun kapatılabilmesi gibi birçok avantaj, yatırımcıları fark kontratları ile işlem yapmaya itmektedir. Yani, normal şartlarda forex yatırımı nasıl yapılıyorsa yatırımcı aynı yolu izleyerek bu sözleşmelerle işlemlerini yürüyebilir.

Dünyaca Ünlü Şirket Hisselerine Yatırım İmkanı Sunar

Forex piyasasında gerçekleştireceğiniz CFD yatırımında dayanak varlık olarak dünyaca ünlü hisse senetleri ve borsa endeksleri olabilmektedir. Örneğin, forex piyasası sayesinde Apple, Facebook, Twitter, Microsoft, Google, IBM, gibi dev teknoloji firmalarının hisse senedi ve endekslerine yatırım yapabilmektedir. Ayrıca bu kontratlar ile hisseler açığa satış işlemlerine dahil olabilmektedir. Bu işlem spot piyasalarda çok daha yüksek maliyetlidir.

Aynı Anda Birden Fazla Yatırım Aracıyla İşlem Yapma Hakkı Tanır

Tek platform üzerinden gerçekleştirilen fark sözleşmeleri işlemleri sayesinde yatırımcılar dilerse eş zamanlı olarak bu yatırıma konu olan birden fazla enstrümanla birikimlerini değerlendirebilme hakkınsa sahiptir.

Para birimleri, hisse senetleri, emtialar ve çok daha fazlası bu sözleşmelerde dayanak varlık olabilir ve kişi tüm gruplarda işlem yapabilir. Bununla birlikte diğer tüm yatırımcılarla aynı şartlar altında işlem gerçekleştirirler.

Belirtilen Miktarlardan Daha Küçük Büyüklüklerde İşlem Olanağı Sunar

Emtia ya da endekslere dayanak olan fark kontratları, vadeli sözleşme üzerinde yazan miktardan daha ufak miktarda işlem yapabilme hakkı tanır. Bu da bu yatırım araçlarının ölçeklendirilebilme özelliğinden kaynaklanmaktadır.

Ayrıca bu kontratlar, yatırımcıların normal şartlarda maruz kaldığı çeşitli riskler karşısında korunmasını sağlar. Arbitraj ve spekülasyon gibi durumların önüne geçilmeye çalışılır.

Birikimler oldukça kazançlı şekillerde değerlendirilebilir. Bu yönüyle de yatırımcıların portföylerinde yer edinmiş olmazsa olmaz araçlardan biri konumundadır. Üstelik forexin kısa vadeli işlemlere olanak sağlaması yatırımlardan elde edilenlere çabucak ulaşma imkanı sağlar.