Finansal piyasalarda fiyatların ulaştığı noktalara ve geçemediği bölgelere göre yorumlar yapılabilir. Bu noktalar yatırımcıya birçok bilgi verir.
Destek ve direnç seviyeleri de bunlardan birisidir. Diğer araçları kullanırken bu seviyelerden faydalanılır. Tüm bunlar sayesinde de trend hakkında bilgi edinilir.
Şimdi bu noktaların nasıl belirlendiği konusunda detaylara göz atalım:
Destek Seviyesi Nedir?
Finansal varlığın belirli bir süre altına düşemediği fiyat seviyesini ifade eder. Bu seviye, yatırımcıların pazara girdikleri nokta olarak da görülür.
Yani varlık belli bir süre düştükten sonra yeteri kadar ucuzladığını düşünen alıcılar yeniden alıma geçer. Böylece fiyat o noktanın daha fazla altına inemez. İşte burası destek noktası olarak tanımlanır.
Bir fiyat grafiği incelendiği zaman dalgaların inmekte zorlandığı hat olarak gösterilir. Bu hat, genel fiyat eğilimi ile birlikte düz, yukarı veya aşağı eğilimli olabilir.
Daha gelişmiş bölgeler ve noktalar da belirlemek mümkündür. Bunlar için teknik göstergeler kullanılır.
Destek seviyesi, alıcıların bir enstrümanı satın alma bölgesidir. Ayrıca enstrümanın nadiren altına düştüğü fiyattır.
Eğer düşerse burada takılır ve seviye doğrulanır. Burada kalıcı olur ve seviyeyi kırarsa yeni düşük bir nokta belirlenir. Enstrümana satış gelmeye devam ettiği için hat kırılır ve yeni düşük seviyeler görülür.
Aslında bu seviyeler, yatırımcıların davranışlarıyla doğrudan ilişkilidir. Örneğin; altın onsu 1600 dolara kadar gerilediğinde yatırımcılar daha fazla düşmeyeceğini düşünmeye başlarsa alıma geçerler. Dolayısıyla bu nokta destek olarak görev görür.
Direnç Seviyesi Nedir?
Yatırım enstrümanının belli bir süre üstünü göremediği fiyat seviyesidir. Yatırımcıların pazarı terk etmeye başladığı nokta olarak görülür.
Enstrüman belli bir süre yükseldikten sonra yeteri kadar değerlendiğini düşünen ve noktadan sonra düşeceğini düşünen yatırımcılar tarafından satılmaya başlanır. Dolayısıyla fiyatlar artık yükselmekte zorlanır.
Fiyatların daha fazla yükselmek için bir baskıyla karşılaştığı nokta, direnç seviyesi olarak tanımlanır. Genellikle yatırımcılar bu seviyeden sonra alım yerine satış yapmaya başlarlar.
Enstrüman fiyatlarının teknik analizi için önemli kavramlardan birisidir. Genellikle destek ile birlikte kullanılır ve yorumlanır.
Destek ve Direnç Seviyeleri Nasıl Yorumlanır?
Finansal piyasalarda işlem yapan yatırımcılar için bu seviyelerin belirlenmesi, pozisyona giriş ve çıkış konusunda bilgi verecektir.
Bazı işlemlerde bu seviyelerin kırılamayacağı inancı hakimdir. Fiyatın her ne olursa olsun buralarda duracağı düşünülür. Eğer kırılırsa kapanış ile bunun doğrulanması izlenir.
Fiyat kırılmanın ardından yükselişine veya düşüşüne devam ederse yatırımcı kısa sürede pozisyonu terk edebilir. Elbette bu sırada küçük bir kayıp da söz konusu olabilir.
Düşüş trendinin duraklayacağı seviye ile yükseliş trendinin sınırlanacağı nokta, özellikle kısa vadeli işlemler için dikkate alınır. Ancak uzun vadede oluşan seviyeler de diğer analiz araçlarıyla harmanlanarak kullanılır.
Statik bariyerler olarak tanımlayabileceğimiz bu seviyeler, varlık fiyatlarının etkilendiği olaylara bağlı olarak değişim gösterme eğilimindedir.
Yani bu seviyeler sürekli aynı noktalarda kalmayacaktır. Fazla iyimser gelişmelerle varlığın fiyatları belli bir noktanın üstünde seyretmeye başlayabilir.
Örneğin; bir hisse senedi iyimser gelişmelerin devamlılığı ile üst bariyeri kırdığı zaman, yeni bir üst sınır belirleyecektir. Eski direnç ise destek konumuna geçecektir.
Destek Direnç Seviyelerine Dayalı Stratejiler
Pozisyona girme ve çıkma zamanlarıyla ilgili bilgi veren noktalar, bazı stratejilerin oluşmasına da yardımcı olur. Bu kapsamda 4 farklı stratejiye başvurulabilir:
İşlem Aralığı Stratejisi
Yatırımcıların bu noktalar arasında alım satım yapmayı hedeflemesiyle bir aralık oluşur. Alt bandın zemin, üst bandın ise tavan görevi gördüğü noktalardır.
Ancak bu hatlar her zaman mükemmel çizgiler değildir. Bazen fiyatlarda ani sıçramalar veya gerilemeler görülebilir. Bu durumlarda aralık değişkenlik gösterecektir.
Yatırımcıların önce hatları belirlemeleri, ardından işlem aralığını bulmaları gerekir. Ayrıca stratejiye hatların kırılması durumları hakkında da bilgiler eklemek de yarar vardır.
Geri Çekilme Stratejisi
Enstrüman fiyatlarında belirsizlik döneminin ardından bir patlama yaşanacağı kabul edilir. Bu durumla sıklıkla karşılaşılır ve bir eğilim söz konusu olur.
Yatırımcılar böyle bir durumda, artan momentumdan yararlanmak için alt bandın altında veya üst bandın üstünde hareket aramaya başlar.
Eğer bu momentum yeterince güçlü olursa yeni bir eğilim başlatma potansiyeline sahip olacaktır. Genellikle profesyonel yatırımcılar yeni pozisyona girmeden önce geri çekilme beklemeye başlarlar.
Aşağıdaki grafik, satıcılar fiyatı desteğin altına itmeden önce güçlü bir destek seviyesi oluştuğunu göstermektedir.
Birçok yatırımcı, kısa vadeli işlemler için acele eder. Ancak önce piyasadaki mevcut hareketlerin bozulmasını beklemek daha iyi olacaktır.
Trend Çizgisi Stratejileri
Bu stratejide, üst ve alt hatlar trend çizgisi olarak kullanılır. Yapılması gereken düşüş trendinde iki veya daha fazla yükseltiyi; yükseliş trendinde iki veya daha fazla düşüş çizgisini birleştirmektir.
Güçlü bir trendde fiyat trend çizgisinden sıçrayacak ve trend yönünde ilerlemeye devam edecektir. Bu yüzden yatırımcılar yalnızca daha yüksek olasılıklı işlemler için eğilim yönünde girişler aramalıdır.
Hareketli Ortalamaları Kullanma Stratejisi
Hareketli ortalamalar, dinamik alt ve üst hattı ikiye katlar. Popüler hareketli ortalamalar Fibonacci dizisi kullanmak için 21 ve 55 günlük ortalamayı biraz değiştirerek, 20 ve 50 günlük periyodu inceler.
Yatırımcıların 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları dahil etmesi de mümkündür. Yani kendiniz için en uygun periyodu belirleyebilirsiniz.
Yukarıdaki grafikte 55 günlük hareketli ortalamanın başlangıçta pazarın üzerinde bir direnç çizgisi olarak izlendiği görülüyor.
Fiyatlar dibe vurduktan sonra 55 günlük HO’nın dinamik destek hattı haline geldiği anlaşılmaktadır. Bu dinamik çizgiler, piyasa hakkında bilinçli kararlar almak için kullanılabilir.
