Teknik analizler, finansal enstrümanların fiyat hareketlerinin okunmasına yardımcı olur. Çeşitli araçlar ve göstergeler sayesinde alım – satım sinyalleri alınabilir.
Fiyatların hangi yöne gitmeye meyilli olduklarını yorumlamak için hareketli ortalamalar gibi göstergeler bulunur. Yatırımcılar ise bu bilgilere göre kararlarını pekiştirirler.
Yatırım kararı almak için iyi bir yardımcı olan RSI hakkında bilgileri şimdi inceleyelim:
RSI Nedir?
İngilizce Relative Strength Index kelimelerinin kısaltması olan RSI, Türkçede Göreceli Güç Endeksi olarak ifade edilir. En çok kullanılan teknik analiz göstergelerinden birisidir.
Bir makine mühendisi olan J. Welles Wilder tarafından 1978 yılında geliştirilmiştir. Wilder; ADX, Parabolic Sar ve ATR gibi daha birçok göstergenin geliştiricisi olarak tanınmaktadır.
Gösterge, bir finansal enstrümanın aşırı alım satım görüp görmediğini tespit etmek için kullanılır. Bir momentum osilatörüdür.
Finans piyasalarında momentum, fiyatların artış ya da azalış gücünü belirlemeye yarar. Aynı zamanda fiyatın hangi yöne gitme eğilimi olduğunu da tahmin etmeyi sağlar.
RSI Nasıl Hesaplanır?
Keskin artış veya azalışların momentum çizgisinde yarattığı ani değişimi en aza indiren RSI indikatörü, 0 ila 100 arasında bir değere sahiptir.
Örneğin 14 günlük periyot izleniyorsa günlük en yüksek kapanışların toplamının gün sayısına bölümü Y bileşenini oluşturur. 14 günlük en düşük kapanışların toplamının gün sayısına bölümü ise D bileşenidir.
Gösterge genellikle 9 ve 14 günlük periyotlarda kullanılır. Fiyat grafiklerine otomatik olarak eklenebilir.
Periyotta pozitif kapanma sayısı ve boyutu arttıkça RSI artacaktır. Kayıpların sayısı ve boyutu arttığında ise düşecektir.
Gösterge, belirtilen periyot içindeki günlere ait düşüş ve yükselişleri ele alır. Bunları ayrı ayrı toplayıp ortalamalarını hesaplar. Bu sonucu da mevcut seviye ile karşılaştırır.
Böylece enstrümanın kendi iç gücüyle talebi karşılayıp karşılayamayacağını anlamaya çalışır. Geçmiş dönem talepleri karşısında oluşan fiyat cevabı ise gösterge için en önemli veridir.
Göstergenin temel amacı, enstrümanın fiyat cevabını geçmiş günlerin ortalamasıyla anlatmaktır. Böylece bugünkü taleplerin yaratacağı etkiyi tahmin etmeyi sağlamaktadır.
Bu doğrultuda gösterge, mevcut fiyatların talebi karşılama yeteneğini belirli sınırlar içinde mümkün görür. Ayrıca bu sınırların dışına çıkan taleplerin aşırı olacağını ve fiyatın bir süre sonra bunu karşılayamayacağını öngörür.
Öngörüsünü yukarıda 70 ve aşağıda 30 seviyeleriyle gösterir. Sınırların dışına çıkan değerler, kısa vadede bir değişimi gösterir.
RSI Nasıl Yorumlanır?
Gösterge 0 ile 100 arasında bir değer alır. Bu değer için 30 ve 70 seviyesi birer sınır olarak yorumlanır. 70 seviyesinin aşırı alım, 30 seviyesinin ise aşırı satım sinyali olduğu kabul edilir.
Eğer 70 sınırını aşmışsa 100 seviyesine doğru ilerlemişse fiyat çok yüksek demektir. Aynı zamanda fiyatta bir düzeltme olacağı ve gerileyebileceği söylenir.
Eğer 30 seviyesini aşmış ve 0 seviyesine doğru ilerlemişse fiyat çok düşmüş demektir. Ayrıca aşırı satılmış ve değersizdir. Bu durumda sinyal trendin değişeceği şeklinde yorumlanır.
Burada bilmeniz gereken konu, güçlü eğilimler sırasında göstergenin uzun süre aşırı alım veya aşırı satış bölgesinde kalabileceğidir.
Bir yükseliş eğilimi veya boğa piyasasında gösterge, 40 – 50 bölgesini destek görecek şekilde 40 – 90 aralığında kalma eğilimi gösterir.
Aynı şekilde bir düşüş trendi veya ayı piyasasında 50 – 60 bölgesi direnç olarak hareket edecek ve 10 – 60 aralığında kalma eğilimi gösterecektir.
Bunlar RSI ayarlarına ve finansal varlık ile piyasasının temel eğiliminin gücüne bağlı değişmektedir.
Investing göstergenin yorumlanmasını şu örnekle vermiştir:
Fiyatlar gösterge tarafından onaylanmayan yeni bir yükseliş veya düşüş yaşarsa bu sapma, fiyatın tersine çevrilmesine işaret edebilir.
Gösterge düşük bir yükseliş yapar ve ardından önceki düşük seviyenin altında aşağı yönlü bir hareketle devam ederse “Üst Salınım Hatası” oluşur.
Daha yüksek bir düşüş yapar ve bir önceki yüksekliğin üzerinde yukarı doğru harekete devam ederse “Alt Salınım Hatası” meydana gelir.
Gösterge, eğilime uygun aşırı alım veya satım seviyelerinin kullanılmasıyla ilgili bir kavramdır. Trendlere uygun ticaret sinyallerine ve tekniklerine odaklanmaktadır.
Yani fiyat yükseliş eğilimindeyken yükseliş sinyallerinin kullanılması ve düşüş eğilimindeyken düşüş sinyallerinin kullanılması, göstergenin üretebileceği birçok yanlış alarmın önlenmesine yardımcı olmaktadır.
Göstergenin kullanımında dikkat edilmesi gereken bazı uyumsuzluklar da vardır. Normal şartlarda gösterge grafiği ile varlık grafiğinin paralel ilerlemesi gerekir. Ancak uyumsuzluk sinyali verebilir ve önden değişim yakalayabilir.
GCM Yatırım uyumsuzluğu şu şekilde ele almıştır:
Bu duruma bir örnek vermek gerekirse; yükselen bir fiyatın 70 üzeri seviyede aşırı alım sinyali vermeye başladığını düşünelim. Sinyale karşın fiyattaki yükseliş biraz daha devam etsin.
Bu durum, göstergenin yükselişi onaylamadığı anlamına gelir. Yani fiyatın mevcut seviyelerden dönme olasılığını kuvvetlendirir.
Böyle bir durumda siyasi, ekonomik ve jeopolitik gelişmelerin etkisi var demektir. Yani fiyatın sinyale karşın ilerleyişine devam etmesinde o finansal varlığı etkileyen bir hikâye söz konusudur.
Uyumsuzluğun bir diğer hali ise fiyatın yeni bir seviyeye çıkmasının veya inmesinin yanında gösterge grafiğinin daha önce gördüğü yüksek veya düşük seviyeyi aşmamasıdır. Bu durum; yükselişte satış, düşüşte alış sinyalidir.
