Borsa Nasıl Oynanır, Nasıl Para Kazanılır?
  1. AnaSayfa
  2. Borsa Piyasası

Devlet Tahvili Nedir? Nasıl Alınır?

Likit yatırım araçları olan devlet tahvilleri, sabit gelirli ve devlet garantili araçlardır. Portföyünüzde güvenilir enstrümanlara yer vermek istiyorsanız iyi bir alternatiftirler. Şimdi onları daha yakından tanıyalım:

Devlet Tahvili Nedir? Nasıl Alınır?Devletin 1 yıldan uzun vadeli borçlanma ihtiyaçlarını karşılaması için Hazine Müsteşarlığı tarafından çıkarılan borçlanma senetlerine devlet tahvili denir. Devlet iç borçlanma senedi (DİBS) adıyla da bilinirler. Devlet tahvillerinde, devlet belirtilen vadede faiz getiriyle beraber ödeme yapmayı garanti eder. Finansal bir araç olan devlet tahvillerinden tüzel kişiler faydalanabilir. Aynı zamanda bankalar, tahvilleri bilançolarının aktif kaleminde yatırım aracı olarak bulundurmaktadır.

Uzun vadeli devlet tahvilleri, her zaman işlemiş faiziyle birlikte paraya çevrildiği için faiz oranları düşüktür. Aynı zamanda ihalelerde teminat olarak da kullanılmaktadır. Devlet iç borçlanma senetleri, dövize endeksli, sabit ve değişken faizli olabilmektedir. Bir yıl ve daha uzun vadeli olarak yabancı para veya dövize endeksli devlet iç borçlanma senetleri olarak da bilinmektedirler. Devlet tahvilinde anaparanızı faiziyle geri alma garantiniz vardır. Yani vade tarihine kadar bir devlet tahvilini elinizde tutarsanız, vade sonunda anaparanızı ve faiziyle geri alırsınız.

İşte devlet tahvili nedir, nasıl alınır konularında detaylı bilgiler:

Devlet Tahvili Nedir?

Devlet Tahvilinin ÖzellikleriDevlet tahvili; vadesi 1 yıldan uzun olan ve devletin borçlanma ihtiyacını karşılayan kıymetli evraklara denmektedir. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkartılırlar ve devlet iç borçlanma senedi (DİBS) olarak da tanınırlar. Faiz getirisi olan borçlanma senetleridir ve devlet garantili olmaları nedeniyle güvenilir yatırım araçları olarak görülmektedir.

Kuponlu ve kuponsuz olarak ihraç edilen bu yatırım araçlarında iskontolu satış yapılabilir. Faiz ödemesi yapılırken, üzerindeki nominal değer dikkate alınır ve sabit getirileri ile yatırımcılara güven verir. Kuponlu devlet tahvili sahipleri, faiz gelirlerini 3, 6 veya 12 aylık döngülerde birer kereliğine alabilirler.

Devlet Tahvilinin Özellikleri Nelerdir?

Devlet tahvillerinin avantajlı özellikleri şunlardır:

  • Devlet tahvilleri, devlet garantilidir.
  • Likit yatırım araçlarıdır.
  • Yüksek sabit getiri sağlarlar.
  • Emanet hesabında ücretsiz saklanırlar.
  • 1 yıldan uzun vadelidirler.
  • Kuponlu veya kuponsuz devlet tahvilleri iskontolu olarak satılırlar. Vade tarihinde, devlet tahvilinin üzerinde yazan nominal değer ödemede esas alınır.
  • Kuponlu olan devlet tahvilleri 3 ay, 6 ay veya 1 yılda bir kere faiz ödemelidir.
  • Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılırlar ve satış aracılığını merkez bankası gerçekleştirir.
  • Satışlar, fiziki teslim veya emanet makbuzu ile yapılmaktadır.
  • Faizler düştüğü zaman birim fiyatları yükselir.
  • Genel olarak Hazine Bonosu ile karıştırılırlar ve aralarındaki en belirgin fark; devlet tahvilleri 1 yıl ve daha uzun vadelidir, hazine bonoları ise 1 yıldan daha kısa vadelidir.
  • İkinci el piyasaları vardır.

Devlet Tahvillerinin Tarihi

Devlet Tahvillerinin Tarihiİlk devlet tahvilleri, 1517 tarihinde Hollanda’da basılmıştır. Elbette o zamanlar henüz Hollanda devleti tanınmıyordu; ama Amsterdam kendinde basılan tahviller, Hollanda kurulduktan sonra devlet tahvillerinin atası olarak kabul edildi. Devlet tahvilleri ilk basıldığı zamanlar ortalama faiz oranı % 20 civarında dalgalı bir seyir izliyordu.

Ulusal bir hükümet tarafından çıkarılan ilk tahvil ise Fransa’ya karşı bir savaşı finanse etmek için 1693 yılında İngiltere Merkez Bankası tarafından basılmıştır. Bu devlet tahvili, bir nevi hayat sigortası özelliği taşıyordu. Daha sonra da savaşlar ve devletin diğer harcamalarını finanse etmek için devlet tahvili basılmaya devam etti. Günümüzde ise devlet iç borçlanma senetleri olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından basımı yapılmaktadır.

Devlet Tahvili Nasıl Alınır?

Devlet Tahvili Nasıl Alınır?Devlet tahvili satın almak, yatırımlarını orta ve uzun vadede değerlendirerek güvenli sabit bir getiri elde etmek isteyen yatırımcılara yönelik yatırım aracıdır. Sabit getirili yatırım araçlarından olan devlet tahvilleri, anaparanızı faiziyle geri ödeme garantilidir. Devlet tahvillerinde, ülkelere kredi derecelendirme kuruluşları tarafından verilen notlar büyük önem taşımaktadır. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları tahvil için derecelendirme yapar; ancak piyasa katılımcıları bu konuda kendi yararlarını verirler.

Devlet tahviline yatırım yapmak isteyen kişilerin öncelikle edinmesi gereken bilgiler vardır. Elbette bunların başında para ve risk yönetimi, borsa hakkında bilgiler, deneyimler yer almaktadır. Tahvillerin vadesi minimum 1 yıldır ve bu koşulu sağlayarak serbestçe vade belirleyebilirsiniz. Bu tarih, anaparanın ve en son faizin ödeneceği tarihtir. Anaparanız ve faizi, vade tarihinde tek seferde ödenebildiği gibi vade sonuna kadar taksitlerle de ödenebilir.

Devlet iç borçlanma senedi olarak da bilinen devlet tahvilleri, birincil piyasada Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edildikten sonra vade tarihine kadar Hazine Müsteşarlığı’ndan bağımsız olarak işleyen ikincil piyasalarda sürekli alım – satım işlemlerine konu olur. İkincil piyasadan devlet tahvili almak için banka, aracı kurum, özel finans kuruluşları gibi bir aracıyla anlaşmanız gerekmektedir. Anlaşmanızı yaptıktan sonra kolayca devlet tahvilinizi alabilirsiniz.

Devlet tahvillerinin nominal değeri, vade geldiği zaman yatırımcının eline geçecek olan toplam para miktarını temsil etmektedir. Kupon oranı ise devlet tahvilinin değeri üzerinden yüzde olarak belirlenen ve tahvil sahibinin alacağı faizi göstermektedir. Bir devlet tahvili aldığınız zaman ödenecek faiz oranları ve ödeme koşulları ile ilgili izah nameler, açık olarak belirtilmektedir.

Devlet tahvilini vadesi gelmeden satmak da mümkündür. Elinizde bulunan devlet tahvilini aracı kurum vasıtasıyla almışsanız, kurum ile iletişim kurarak vadesinden önce ikincil piyasaya satabilirsiniz. Devlet tahvilini merkez bankası şubelerinden almışsanız, vadesi gelmeden satmak için devlet tahvili karşılığında şubeden aldığınız makbuzu, herhangi bir şubeye ibraz ederek satabilirsiniz. Şube bu talebiniz karşısında herhangi bir ticari bankanın depo hesabına aktarım yapar ve bu banka vasıtasıyla satış gerçekleşmiş olur.

Neden Devlet Tahvili Alınır?

Neden Devlet Tahvili Alınır?Devlet tahvilleri yatırımcısına cazip avantajlar sunmaktadır. Bu nedenle de yoğun ilgi görmektedir. En fazla getiri sağlayan tahviller de yüksek faizli tahvillerdir. Devlet tahvillerinden yüksek kazanç elde etmek istiyorsanız, vade sonuna kadar elde tutmanız gerekmektedir.

Hazine tarafından ihraç edilen devlet tahvilleri, devletin kendi borcu olduğu için hiçbir garantiye gerek kalmadan güvenilir bir şekilde yatırım yapılabilen enstrümanlardır. Hazine Müsteşarlığı aldığı borcu, ana para ve faiz olmak üzere zamanı geldiği zaman mutlaka öder. Ayrıca devlet tahvillerinin bazıları vade sonunda faiz getirisi sağlar. Likit yatırım araçları olmaları ve istenen zaman nakde çevrilebilmeleri de devlet tahvillerini almak için cazip hale getirmektedir.

Faizsiz Devlet Tahvili Nedir?

Faizsiz Devlet Tahvili Nedir?Son dönemde sıklıkla duyduğumuz ürünlerden birisi de faizsiz tahvillerdir. Aslında bir borçlanma piyasası aracı olan devlet tahvillerinin, faiz getirisi bulunmaktadır. Ama faiz getirisi elde etmek istemeyen yatırımcılar tarafından tercih edilmemesi, yeni ürünlerin ortaya çıkmasına neden olmuştur.

Aslında faizsiz devlet tahvili olarak bahsi geçen enstrüman, altına dayalı tahvillerdir. Hazine ve Maliye Bakanlığı, yastık altı altınların ekonomiye kazandırılması amacıyla altın tahvillerini çıkartmıştır. Elinde fiziki olarak altın bulunduran vatandaşların ilgili bankalara belli tarihlerde giderek, sahip olabilecekleri bir enstrümandır.

Hazine tarafından belirlenen tarihlerde bankalara giderek, karşılığınca tahvil alabilir. Bu tahviller, altın fiyatına endeksli Türk lirası cinsi faiz geliri sağlayan bir yatırım aracıdır. 6 ayda 1 kere yüzde 1,20 ek getiri vermektedir. Vergi avantajına sahiptir ve stopaj oranı Bakanlar Kurulu Kararı ile yüzde 0 olarak belirlenmiştir. Aynı zamanda vade sonunda para yerine altın almanız da mümkündür.

Okur Yorumları
  1. Hazine bonosu na yanaşmayan. Risklidir örnek imar bankası imar bankasının bütün hesapları ödendi garanti altında olmayanlar bile mesela ticari hesaplar. Bile. Tmsf güvencesine alındı sadece hazine bonosu alanlar magdur oldu

  2. slm arkadaşlar bende dedemden kalma 1972 çıkışlı tasarruf fonu var 100 liralık bunu nereden inceleye bilirim veya deyeri varmı ?

  3. görseller ile birlikte anlatılması konuyu çok daha iyi anlamamıza da yardımcı olmuş ellerinize sağlık teşekkür ederim.

Sponsorlu | 2023/4Ç Kar/Zarar %36.13/63.87%
Doviz Yatırımı
Sponsorlu | 2023/4Ç Kar/Zarar %36.13/63.87%
Doviz Yatırımı
AL SAT
Sponsorlu | 2023/4Ç Kar/Zarar %36.13/63.87%