Teknik analizde yer alan göstergeler, fiyatlardaki değişimlere göre alım satım kararı vermenize yardımcı olur. Ayrıca kısa, orta ve uzun vadeli yatırımcılar için ayrı göstergeler de söz konusudur.
Genellikle orta vadeli işlem yapan yatırımcılar, MACD olarak kısaltılan göstergeyi kullanılırlar. Hareketli ortalama temelli bir indikatördür ve basit bir hesaplanma şekli vardır.
Şimdi bu göstergeyi daha yakından tanıyalım:
MACD Nedir?
“Moving Average Convergence Divergence” terimlerinin kısaltılmış halidir. Türkçe karşılığı ise hareketli ortalama yakınsaması ve ıraksaması şeklindedir.
Sık kullanılan ve güvenilir göstergelerden birisidir. Orta vadede alım satım için verdiği olumlu sonuçları nedeniyle tercih edilir.
Temelini hareketli ortalamalar oluşturmaktadır. Bu nedenle trendi takip eden bir göstergedir. Hızlı (12 günlük) ve yavaş (26 günlük) olarak tanımlanan iki hareketli ortalamaya bağlı olarak oluşmaktadır.
İndikatör 70’li yılların sonunda Gerald Appel tarafından geliştirilmiştir. Meydana gelen fiyatlandırma olaylarını izleyen gösterge, gecikmeli kategorisinde sınıflandırılır.
Göstergeyi tanımak için bilmeniz gereken birkaç nokta vardır. Bunlardan birincisi sinyal çizgisidir. Tetik ismiyle de anılan bu çizgi, göstergenin yanında ikinci bir eğri olarak hareket eder.
Sinyal çizgisi, 9 günlük üssel hareketli ortalamayı gösterir. Trend değişimini ölçmeye yarar.
Bilmeniz gereken diğer bir oluşum ise histogramdır. Gösterge ile sinyal arasındaki değişimi gösterir. Görünümü ise sütun şeklindedir. Bu sütunların uzunluk ve bölgesine göre yorumlama yapılır.
MACD Nasıl Hesaplanır?
Basit bir hesaplama yöntemi bulunan göstergenin hareketli ortalama temeline dayandığını söylemiştik. 12 ve 26 günlük üssel hareketli ortalamalar göstergeyi oluşturmaktadır.
Bu kapsamda 12 günlük üssel HO’dan 26 günlük üssel HO çıkarılarak sonuca ulaşılır. Hesaplamada elde edilen sonuçlar, tek bir çizgi ile grafiğe dönüştürülür. Fiyat grafiğinin altında göstergenin oluşturduğu eğri görülür.
Eğer iki hareketli ortalama arasındaki fark açılırsa gösterge çizgisi uç noktalara doğru hareket eder. Eğer fark sıfırsa çizgi sıfır değerinde bulunur.
Göstergenin grafiğini okumak için bilmeniz gereken 3 önemli nokta bulunur. Bunlar;
- Gösterge negatif bölgedeyse 12 günlük HO 26 günlük HO’nun altında
- Gösterge pozitif bölgedeyse 12 günlük HO 26 HO’nun üstünde
- Gösterge sıfır çizgisindeyse 12 ve 26 günlük HO’lar eşit demektir.
Bu hesaplamalar zaten bilgisayar ortamında yapılıp, size doğrudan gösterilmektedir. MetaTrader 4 gibi platformlarda ve gelişmiş piyasa takip programlarında doğrudan göstergeyi seçerek grafiğe işlenmesini sağlayabilirsiniz.
MACD Nasıl Yorumlanır?
Fiyat grafiğinin altında oluşan gösterge grafiği, trendin değişimi ile ilgili bilgiler verir. 12 günlük HO’nun 26 günlük HO’nun altında olmasıyla göstergenin negatif bölgeye geçeceğini söylemiştik. İşte bu durumlar trend hakkında bilgi verir.
Eğer gösterge sıfır çizgisinin altında gerilemeye devam ediyorsa negatif trendin güçlendiği anlaşılır. Ancak tersi bir durum söz konusuysa yani sıfır çizgisinin üstünde yükselmeye devam ediyorsa pozitif trendin güçlendiği bilgisi alınacaktır.
Bu bilgiler, mevcut trendin yönü hakkında fikir verir. Ancak trend değişimini tespit etmek için başka bilgilere de ihtiyaç vardır.
Gösterge, trend değişimini pozitif veya negatif alana geçişiyle anlatır. Yani gösterge sıfır çizgisini kesip pozitif bölgeye geçiyorsa trendin yükseliş yönünde değiştiği anlaşılır. Aynı şekilde sıfır çizgisini kesip negatif bölgeye geçiyorsa trendin düşüş yönünde değiştiği anlaşılır.
Trend değişiminin ölçülmesi için tetik veya sinyal çizgisi olarak anılan üçüncü bir üssel HO daha kullanılır. Gösterge eğrisinin yanında bulunan bir başka eğri ile gösterilir.
Tetik çizgisi genellikle 9 günlük üssel HO ile bulunur. Göstergenin yönünü yukarı çevirip tetik çizgisini negatif bölgede yukarı doğru kesmesiyle alım sinyali oluşur.
Ancak göstergenin yönünü aşağı çevirip, tetik çizgisini pozitif bölgede kesmesi satış sinyali olarak değerlendirilir.
Gösterge grafik bölümünde görülen histogram da yatırımcıya trend hakkında bilgiler verir. İnişli çıkışlı sütun grafiği olan histogram, sıfır çizgisinin etrafında şekillenir.
Histogram, gösterge ile tetik çizgisi arasındaki farkı gösterir. Bu iki değer birbirine ne kadar uzaksa histogram o kadar yükselecektir. Değerler yaklaştığında ise sütun boyları kısalacaktır.
Tetik çizgisi ile gösterge eğrisinin kesiştiği zaman, histogram sütunu da sıfır çizgisinde olacaktır. Dolayısıyla iki değerin kesişme zamanlaması da bu bilgiye göre tahmin edilebilir.
Histogram sütunlarının çok yüksek olması trendin güçlendiğini gösterir. Örneğin; pozitif bölgede yükselen sütunlar, yükseliş trendinin güçlendiğini söyleyecektir.
Gösterge eğrisi ile tetik çizgisinin birbirine yakınlaşmasıyla histogram sütunları kısalmaya başlayacaktır. Bu kısalma yükseliş veya düşüş trendinin zayıfladığı bilgisini taşımaktadır.
Göstergeden alınacak bilgiler bu temellere dayanır. Ancak her zaman doğru sonuçlar vereceği de düşünülemez. Göstergenin sıfır çizgisine yaklaştığı zamanlarda kesişme sinyallerine dikkat etmek gerekir.
İki farklı göstergeyi bir arada kullanmak da yorumlamayı kolaylaştırabilir. Örneğin; RSI indikatörü de aynı grafiğe uygulanabilir ve ikisinin de benzer sinyaller verip vermediği incelenebilir.
