Teknik Analiz Nedir? Nasıl Yapılır?

Finans piyasalarında yatırım yapan herkesi yakından ilgilendiren bir uygulama türü olan teknik analiz, başarılı işlemlere ortam hazırlar. İçeriğimizde konu hakkında merak ettiğiniz tüm detaylara yer verdik;

Borsa veya forex piyasasında işlem yaparken, eğer fiyatların seyri hakkında ne kadar güçlü tahminlerde bulunabiliyorsanız o kadar başarılı olursunuz. Bu konuda özellikle analizlerin yeri ve önemini her fırsatta vurguluyoruz.

İki finansal analiz çeşidinden biri olan teknik analiz, bir enstrümana ait geçmiş fiyat hareketlerini inceleyerek geleceğe yönelik tahmin yapılması esasına dayanır. Bu işlemi bilmek yalnız başına yeterli olmasa bile, başarılı bir yatırım olasılığını artırdığı inkar edilemez bir gerçektir.

Unutulmamalıdır ki yatırım araçlarından para kazanabilmeniz asla bir tesadüf olamaz. Bir yatırımcı olarak yerine getirmeniz gerekenler vardır ve bunlardan biri de güçlü öngörülerde bulunabilmektir. Aşağıda, teknik analiz nedir, nasıl yapılır gibi soruları yanıtladık;

Teknik Analiz Nedir?

Finans piyasalarında işlem yapmakta olan yatırımcıların en temel hedefi, mümkün olan en kısa sürede maksimum miktarda kar elde edebilmektir. Ancak bu şekilde başarılı işlemler yapmak, bazı göstergelerden verimli bir şekilde faydalanıldığında mümkün olur.

Yatırım sürecinde muhakkak kullanılması gereken yöntemlerin başında gelen analizler, tüm detaylarıyla öğrenilmesi gereken kavramlardır. Çünkü bildiğiniz üzere fiyat değişimlerini önceden doğru öngörebildiğiniz kadar başarılısınızdır.

İşte, teknik analiz de tam bu noktada devreye giren bir analiz biçimidir. Bu yöntem, geçmiş yıllarda oluşan fiyatların incelenmesinin ardından gelecekteki fiyatlar hakkında tahmin yapılmasına yardımcı olur. Üstelik tüm finansal piyasalarda kullanılabilir. Elbette bunlardan en sık kullanılanı borsa ve forextir.

Teknik analiz başka bir deyişle; geçmişte oluşan fiyatların, benzer bir şekilde gelecekte de görülebileceğini varsayarak tahminler yapılması esasına dayanır. Temel amaç fiyatların gelecekte nasıl seyredeceği hakkında ön fikre sahip olmaktır.

Bu analiz türü hakkında bilinmesi gereken bir başka önemli konu, sadece fiyat hareketlerinin dikkate alınıyor oluşudur. İşte, bu noktada da temel analizden keskin bir şekilde ayrıldığı görülür.

Ayrıca teknik analiz, toplumsal ve siyasal sorunların dışında bir noktadan tahminler yapmaya ortam oluşturur. Bu işlemin asıl mantığı ise geçmiş yıllarda bir hisse senedinde veya başka bir yatırım aracında görülen fiyat hareketlerinin gelecekte de görülebileceğine duyulan inançla şekillenmiştir.

Dolayısıyla yatırımcıların teknik analizin ne olduğunu ve nasıl yapıldığını bilmesi, borsa veya forexten para kazanabilmek adına son derece önemlidir.

Örneğin; bir hisse senedinin son bir 1 içindeki fiyat hareketleri dikkate alınarak gelecek yıldaki fiyat hareketleri tahmin edilebilir. Borsa İstanbul’da işlem görmekte olan TGS Dış Ticaret (kısaca TGSAS) hisselerinden bir örnek verelim. 2017 yılında yapılan bir incelemeye göre, şirketin hisseleri son 3 yıl içinde de yılın sonlarına doğru bir artış göstermiş, sonrasında ise eski fiyat seviyelerine gerilemiştir.

TGSAS’a ait fiyat grafikleri incelendiğinde, hisselerinin 2013, 2014 ve 2015 yıllarının Ekim aylarında ani bir çıkış trendi sergilediği ve 20 günlük bir ani yükseliş ve düşüş hareketinden sonra eski fiyatına geri geldiği net bir şekilde görülebilir.

Dolayısıyla teknik analiz yapmayı başarabilen bir yatırımcının bu hisselerden para kazanma konusunda gayet başarılı olduğu sonucuna ulaşılabilir.

Yatırımcıların teknik analiz ile doğru kararlar verebilmeleri için, hangi vadede yatırım yapacakları konusunda belirgin bir düşünceye sahip olmaları gerekir. Çünkü teknik analiz, fiyat değişimlerini çok kısa sürelerde analiz edebildiği gibi uzun yıllar boyunca oluşan fiyat değişimlerini de analiz etmeye yarar.

Bir yatırımcı eğer gün içinde alım – satım yapmayı tercih ediyorsa, bu durumda gün içinde yaşanan anlık fiyat değişimlerini de mutlaka takip etmelidir. Mum veya çubuk grafikleri sayesinde yatırımcılar, gün içinde yaşanan fiyat değişimlerinin geleceğini öngörebilir. (Forex grafikleri hakkında bilgi almak için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.)

Ancak yatırımcının 6 ay veya 1 yıl gibi uzun vadeleri tercih ettiği durumlarda, anlık fiyat hareketlerini takip etmesine gerek yoktur. Teknik analiz daha çok uzun vadeli fiyat değişimlerini içerecek şekilde yapılırsa, yatırımcı daha doğru kararlar verebilir.

Teknik Analiz Nasıl Yapılır?

Yatırımlarda doğru kararlar vererek kar etmeyi hedefleyen her yatırımcının, teknik analizin nasıl yapıldığını bilmesi gerekir. Öncelikle, bu işlem için analiz yapabileceğimiz grafiklerin bulunması gerekir.

Bu grafikler, hisse senedinin geçmiş zamanlardaki fiyatlarını, gün içerisindeki en düşük ve en yüksek fiyatlarını gösteren bir kaynaktır. Böyle bilgilere sahip grafikler sayesinde, hisse senedinin hangi piyasada olduğunu anlamak hiç de zor olmayacaktır.

Örneğin, bir hisse senedi üç gün boyunca bir önceki günden daha düşük fiyattan son işlemini gerçekleştirdiyse, bu hisse senedinin “ayı” piyasasında olduğu anlaşılabilir. Tam tersi bir durumda ise hisse senedinin “boğa” piyasasında olduğundan bahsetmek mümkündür. (Ayı ve boğa piyasası hakkında detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.)

Tüm bu bilgilerden yola çıkarak, hisse senedi yönünün gelecekte ne olacağı ile ilgili tahminler yapmak mümkündür. Dolayısıyla teknik analiz sayesinde yatırımcılar, hisse senetlerinin hangi piyasada olduğunu anlayarak kararlarını verirken, mutlaka bu bilgileri göz önünde bulundurmalıdır.

Teknik analiz yaparken birçok yardımcı göstergelerden de yararlanılır. Bunlara “teknik analiz indikatörleri” de denir. Bunlardan hangisinin kullanılacağı duruma göre değişmekle birlikte, hiçbiri %100 başarıyı garantilemez. Borsada çok iyi çalışan bir indikatör, forex piyasasında işe yaramayabilir.

Örneğin, Moving Average Convergence Divergence (MACD) ve Relatif Güç Endeksi (RSI) olarak adlandırılan göstergeler, yatırımcıların teknik analiz yaparken sıklıkla başvurduğu yardımcı göstergelerdir.

Belirttiğimiz önemli iki yardımcı göstergenin dışında da çeşitli göstergeler mevcuttur. Borsada veya forexte yatırım yapmak isteyen kişiler, teknik analizin ek göstergelerinin neleri ifade ettiğini araştırarak yatırımlarında başarılı olabilirler.

İşte, teknik analiz göstergeleri;

MA – Hareketli Ortalamalar

Önemli göstergelerden biri olan MA, teknik analiz dendiğinde akla ilk gelen işlemlerden biridir. Geçmiş fiyatları baz aldığı için burada güncel bir bilgi aranmamalıdır.

Yatırım sürecinde çoğunlukla kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamaların bir arada kullanılması önerilir. Enstrümana ait fiyat yönünün gelecek dönemlerde nasıl olacağını göstermeyen hareketli ortalama, daha çok anlık yönü gösterir. Fakat bunu geç yapar.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

MACD – Moving Average Convergence Divergence

MACD göstergesi sayesinde, hisse senedinin fiyatlarındaki düşüş veya yükseliş eğilimleri, hareketli ortalamalar dikkate alınarak incelenir.

Bu gösterge türündeki sinyal çizgisi yatırımcılar tarafından alış – satış kararları alınmasına tetikleyici bir unsur olarak görülür. Dolayısıyla pozisyonları etkiler. Özellikle forex piyasalarında sıkça kullanılır.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

RSI – Relatif Güç Endeksi

RSI ise bir hisse senedinin veya bir yatırım aracının gün sonundaki kapanış fiyatlarını ölçen bir yardımcı göstergedir.

RSI göstergesi ile işlem yapan yatırımcılar, hisse senedinin kapanış fiyatlarının bir önceki güne göre düşük veya yüksek olmasını dikkate alarak hesaplamalar yapar. Bu hesaplamalar sonucunda ortaya çıkan sayı göz önünde bulundurularak alım veya satım işlemi gerçekleştirilir.

RSI hesaplamalarında ortaya çıkan sayı genellikle 30 ile 70 arasındadır. 30’dan düşük olan bir hesaplama sonucu, o yatırım aracının düşüş eğiliminde olduğunu belirtirken, 70’den yüksek olması ise yükseliş eğiliminde olduğu anlamına gelir.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

CCI – Commodity Channel Index

CCI, genellikle emtia piyasalarını kapsayan bir gösterge türüdür. Yatırımcılara alım – satım hakkında birtakım sinyaller verir.

Komplike bir şekilde hesaplanır. Finans piyasalarında CCI ve fiyat grafiğinin uyumlu olması şartı aranır. Herhangi bir uyumsuzluk görüldüğünde düzeltme yapılır.

Bollinger Bantları

Teknik analizde sıkça başvurulan göstergelerden biri olmakla birlikte, standart sapmaya bağlı olarak değişkenlik gösteren volatiliteye bağımlı olarak çalışır.

Öyle ki Bollinger Bantları piyasadaki volatilite arttığında genişler ve volatilite azaldığında daralır. Enstrümanların genel trendi hakkında iyi bir fikir verici olarak kullanılır.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

Momentum

Forexin en sık kullanılan işlem platforma MetaTrader 4’te kullanılır. Paritelerdeki değişimleri yüzdesel olarak kullanıcılara sunar.

Bu göstergeye bakarak, herhangi bir yatırım aracının belli bir sürede yatırımcısına ne kadar kazandırdığı veya kaybettiği net bir şekilde görülebilir.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

Stokastik

Enstrümana ait mevcut fiyatın belli bir süre içinde en yüksek ve düşük değerlere ne derece yakın olduğunu belirlemede kullanılır.

Kapanış verileri hakkında tahmin yapabilmeyi mümkün kılan ve oldukça sık kullanılan bir araçtır.

Konu hakkında daha detaylı bilgi için ilgili içeriğimize göz atabilirsiniz.

Parabolic SAR

Çoğunlukla kısa vadeli işlemlerde tercih edilir. Alım ya da satıma ne zaman yöneleceğini bilmeyen yatırımcılar için iyi bir yol göstericidir.

SAR’ın anlamı, “dur ve ters pozisyon al”dır. Çift yönlü işlem özelliğiyle bilinen forex için uygundur.

Teknik Analiz Yaparken Nelere Dikkat Edilmelidir?

Yatırımın seyrini olumlu tarafa çekmede önemli bir aracı olan teknik analizde dikkat edilmesi gereken birtakım hususlar bulunur. İşte, dikkat etmeniz gerekenlerden bazıları;

İndikatör Seçimi

Yukarıda bahsettiğimiz analiz ya da diğer bir deyişle indikatör çeşitlerinin kullanımının piyasadan piyasaya değişiklik gösterdiğinden bahsetmiştik. Bunun yanı sıra kullanılacak indikatörlerin grafikteki zaman dilimine göre farklı sonuçlar verebileceğidir.

Şöyle ki 2 saatlik bir grafikte kullanılan indikatör ile 1 günlük grafik üzerinde kullanılan aynı indikatörün her ikisinde de aynı sonuçları vermesi beklenmemelidir.

En Uygun Teknik Analiz Yönteminin Belirlenmesi

Finans piyasalarında hiçbir şey başarıyı kesin olarak garanti etmez. Bu gerçek, söz konusu teknik analiz olduğunda da aynı şekilde geçerlidir.

Sonuçta, geçmiş verilerden hareketle geleceğe yönelik tahmin yürütülen bu analizlerde alınan sonuçlar yatırımcıdan yatırımcıya değişiklik gösterir. Kendinize en uygun teknik analiz yöntemini belirleyerek, gelecekte görülebilecek fiyat hareketlerini bilebilir ve başarı elde edebilirsiniz.

Teknik Analiz Kurallarının Yanıltma İhtimali

Teknik analizde, bir enstrümana ait fiyat hareketinin geçmişinin incelenmesi esasına dayanır. Burada önemli olan şudur ki, geçmişte görülen fiyatların gelecekte de görülebileceğine inanılır.

Geçmişteki fiyat hareketlerinin gelecekte de tekrarlanmayabileceği varsayımı, teknik analiz kurallarının her zaman çalışmadığı ya da çalışsa bile temel verideki değişikliklerin buna engel olabileceği, trendin yönünün değişebileceği gerçeğiyle yüzleşmemizi sağlar.

Dolayısıyla, sırf geçmişte böyle oldu diye körü körüne eskiye bağlı kalarak hareket etmek işlerin kötüye gitmesine yol açabilir.

Değişen Piyasa Koşulları

Teknik analiz, piyasaların analizinde kullanılan en bilindik yöntem olsa da işlemlerinize her durumda iyi gelmeyebilir.

Bildiğiniz üzere piyasada yatırımcı hareketleri arz ve talep dengesini oluşturur. Bu iki unsurun dengesizliği halinde beklenmeyen durumlar ortaya çıkabilir. Her duruma karşı hazırlıklı olmalısınız.

Temel Analizin Olasılıklardan İbaret Olması

Bu analiz türü, sizlere kesin sonuç vermez. Bir olasılık olduğunu unutmamak gerekir. Eğer analizden elde edilen sonuçlara kesinmişçesine inanırsanız piyasanın sürprizlerinden kötü etkilenirsiniz.

Uygulayacağınız stratejileri teknik analize göre belirlememelisiniz. Çünkü her zaman beklentilerinizle paralel sonuçlarla karşılaşmazsınız. Unutmayın ki teknik analizler piyasadaki fiyatların yönü hakkında yalnızca sinyaller verir, fakat bu kesinlik anlamı taşımaz.

Teknik Analizin Faydaları Nelerdir?

Piyasada enstrüman fiyatlarının oluşumunda yatırımcı hareketleri ciddi rol oynar. Hal böyle olunca da piyasaları etkileyen diğer faktörlerin önemi büyük olur.

Yatırım araçlarından para kazanabilmek için birçok bilgiye ihtiyaç olduğunu daha önce belirtmiştik. Hisse senedi fiyatları üzerinde etkili olan çok çeşitli faktörler vardır. Örneğin; şirketin ekonomik durumu, siyasi ve toplumsal riskler hisse fiyatlarını etkileyecek önemli olaylar arasında gösterilebilir.

Ancak teknik analiz sayesinde yatırımcıların bu bilgileri kullanmasına genellikle gerek yoktur. Çünkü teknik analiz, sadece hisse fiyatlarındaki değişimleri analiz eder. Dolayısıyla bir hissenin işlem hacmi ve belirli bir süredeki fiyat değişimleri, yatırımcının doğru kararlar vermesinde etkilidir.

Borsanın haftalık veya aylık olarak içinde bulunduğu düşüş – yükseliş eğilimleri yatırımcılar açısından çok önemlidir. Ancak yatırımcılar zaman zaman enstrümanların hangi eğilimde bulunduğunu anlamakta zorluk çekerler.

Teknik analiz sayesinde ise yatırımcılar borsanın veya forexin hangi eğilimde olduğunu rahatlıkla saptayabilirler. Ayrıca bir hisse senedi günlük, haftalık veya aylık olarak farklı eğilimler içerisinde olabilir.

Özetle teknik analiz, bir yatırım aracının fiyat değişimleri ile ilgili önemli ipuçları vererek, yatırımcıların doğru kararlar vermesinde önemli bir rol oynar. Üstelik temel analize kıyasla çok daha az bilgi ister.

Geleceğe yönelik bilgileri önceden kestirebilmek finans dünyasında önemli bir avantaj olurken, teknik analiz sayesinde bunu yapmak çok daha basite indirgenmiştir. Piyasaların çeşitli faktörlerden etkilendiği bir ortamda yatırımcıların da temkinli davranması gerekir ve analizler tam da bunu yapar.

Teknik analiz, yatırımcılara enstrümanların fiyat değişimleri hakkında önemli bilgiler sunan ve doğru kararlar verilmesini kolaylaştıran bir analiz yöntemi olarak sıkça başvurulan bir yöntem olarak karşımıza çıkar.

Sonuç

Teknik analiz, borsa ve forex piyasasında işlem yapmakta olan yatırımcıların bilmesi gereken önemli konulardan biridir.

Yatırımcıların ortak amacı olan para kazanma konusu, teknik analiz bilen bir yatırımcı için çok daha basit bir eyleme dönüşebilir. Çünkü yatırımlardan para kazanabilme şansınız, piyasalar hakkında sahip olduğunuz bilgi düzeyi ile doğru orantılıdır.

Teknik analiz ise bu bilgilerden biri olmakla birlikte yatırımcılara enstrümanların fiyatları hakkında fikir veren bir sistemdir.

Finans piyasalarında kar edebilmek için elbette sadece teknik analizin ne olduğunu bilmek tek başına yeterli gelmeyecektir. Yatırımcıların para kazanabilmeleri için analizler hakkında genel bir bilgiye sahip olmaları ve bunun yanında analiz sonuçlarını doğru yorumlayabilmesi gerekir.

Sınırlı bilgiye sahip olarak finansal yatırımlardan para kazanmayı ummak doğru değildir. Piyasalarda yaptıkları alım ve satım işlemlerinde yanlış kararlar vermekten şikayetçi olan kişiler teknik analiz yapabilmeyi öğrendiklerinde, yatırımlarında daha başarılı olacaklardır. Çünkü teknik analiz sayesinde, enstrümanların fiyat değişimlerine bakılarak doğru kararlar verilebilir.

Dolayısıyla teknik analizi bilmek kadar, bunun nasıl yapıldığı hakkında fikir sahibi olmak ve olası sonuçların değerlendirilmesi de yatırımların başarılı olması açısından oldukça önemlidir.