Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Ereğli Demir Çelik (EREGL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Ereğli Demir Çelik (EREGL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) hisse senedi yorumları, tahminleri, beklentileri ve analizleri bu sayfada yer almaktadır.

Ereğli Demir Çelik (EREGL) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerEreğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. şirketi için aracı kurumlar, bankalar ve analistler tarafından günlük olarak hazırlanmış hisse senedi yorumları bu sayfada yer almaktadır. Güncel olarak EREGL hisse tahminleri ve analizleri takip edilmektedir. En son yorumlar, üst sırada bulunmaktadır.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Ereğli Demir Çelik hisse yorumları sizlerle:

Ereğli Demir Çelik (EREGL) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Ereğli Demir Çelik (EREGL) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriTürkiye’nin önde gelen aracı kurum ve bankaları tarafından yapılan Erdemir hisse analizleri ve yorumları sizlerle bu sayfada paylaşılmıştır. En güncel yorum, en üst sırada yer almaktadır.

Anadolu Yatırım – 08 Aralık 2017

9,10-9,15 bandı hedef…

Dün gün içerisinde 8,90’dan alım önerisinde bulunduğumuz hisseyi 8,90 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz. Yukarıda 9,00 üzerinde 9,10’u ilk hedef olarak izlerken bu seviye üzerinde 9,15’i takip ediyoruz. Hissede stop-loss önerimizi 8,85 olarak belirlemeye devam ediyoruz.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Kapanış: 8,96
Destekler: 9,00-8,95-8,90
Dirençler: 9,10-9,15-9,20

Garanti Yatırım – 30 Kasım 2017

GG, Fiyat:8.58TL, Piyasa Değeri TL30,030mn

Ereğli Demir Çelik ve TATA Steel International arasında 2010 yılından beri devam eden dava Erdemir aleyhine sonuçlandı. Erdemir karara itiraz edecek. Hatırlamak gerekirse 2010 yılında Corus International Trading Ltd. Şirketi -yeni unvanı Tata Steel International (North America) Ltd ABD’nin Illinois Eyaleti Bölge Mahkemesi’nde Erdemir’e karşı 4.8mn ABD$ tutarlı bir tazminat davası açmıştır. Bu davalar Amerika’da reddedildikten sonra TATA, Türkiye’de aynı gerekçelerle yeniden dava açmıştır.

VİOP deneme hesabı!

28 Kasım 2017 tarihinde yapılan duruşmasında, Erdemir aleyhine davanın kısmen kabulüne karar verilmiştir. Erdemir karara itiraz edecektir. Erdemir bu karar ile ilgili olarak finansal tablolarda 29mn TL karşılık ayırmıştır. Nötr

Vakıf Yatırım – 30 Kasım 2017

Merkezi Amerika Birleşik Devletleri’nin Illinois eyaletinde bulunan Corus International Trading Ltd. Şirketi (yeni unvanı Tata Steel International (North America) Ltd.), Erdemir’den 2009’da temin ettiği ürünleri üçüncü kişilere satmış ancak daha sonra bu ürünler tarafından kendisine bir takım tazminat talepleri yöneltildiğini, bu taleplerin bir kısmının Erdemir tarafından karşılanması gerektiğini ileri sürmüştür. Taraflar konu hakkında tam bir mutabakata varamamış ve 2010’dan bu yana süregelen 4,8 mn $ tutarında farklı tazminat davaları açılmıştır.

Son olarak ise Karadeniz Ereğli 2. Asliye Hukuk Mahkemesi’nde Erdemir aleyhine davanın kısmen kabulüne karar verildiği açıklanmıştır. Erdemir bu karara karşı istinaf yoluna başvurulacağını açıklamıştır. Yorum: 4,8 mn $’a karşılık gelen tutar Erdemir’in yıllık net karının %1’inden de küçük bir tutarı oluşturması nedeniyle haberi şirkete olumsuz etkisi bulunmamaktadır.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Oyak Yatırım – 29 Kasım 2017

Ekonomi Bakanlığı Çin’den gelen levha ithalatına %17 ile %22 arasında anti damping vergisi uygulamaya karar verdi. Çin’den gelen levha ithalatı yaklaşık 50bin ton ve Erdemir’in levha satışlarının 300bin ton civarında olduğunu göz önünde bulundurursak kararın Erdemir’e etkisinin sınırlı pozitif olması beklenebilir. Hafif Olumlu.

Ak Yatırım – 29 Kasım 2017

Demir Çelik Sektörü: Türkiye, Çin’den ithal edilen sıcak hadde yassı çelik’in CIF (maliyet, sigorta nakliye) fiyatına %22,55 oranında anti-damping tarifesi uygulayacağını Resmi Gazete de yayınlandı. Bu karar kısa vadede Ereğli Demir Çelik gibi yerli yassı çelik üreticileri için olumlu olabilir ancak Çin’li üreticilerden olası satışlar devam eder veya artarsa ve başka ülkelerde de görülürse global çelik fiyatlarını düşürebilir ve tüm demir çelik üreticilerini olumsuz etkileyebilir.

İş Yatırım – 29 Kasım 2017

Türkiye Cumhuriyeti Çin’den ithal edilen kalın levha ürünüyle ile ilgili bir antidumping başlattı Resmi Gazete’de yer alan habere göre Türkiye Cumhuriyeti Çin’den ithal edilen kalın levha ürünüyle ile ilgili bir antidumping başlattı. Çin’den ithal edilen kalın levhanın toplam rakamın içindeki payı yaklaşık %8-9 oranında. Bu ürünün Erdemir’in toplam satış hacmindeki payı sadece %3 olduğundan dolayı haberin etkisinin hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Kapanış (TL) : 8.63
Hedef Fiyat (TL) : 8.62
Piyasa Deg.(TL) : 30205
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 32.17
EREGL TI Equity
Öneri : TUT
Get.Pot.% : -0.1

Tacirler Yatırım – 29 Kasım 2017

Hükümet, Çin’den yapılan farklı türlerde yassı çelik ithalatına anti-damping vergisi uygulamaya karar verdi. Çin’deki Jiangyin Xingcheng şirketi ürünlerine %16,89 oranında vergi uygulanırken, Çin’deki diğer üreticilere %22,55 vergi uygulanacak. Haber Erdemir’in Türkiye pazarındaki rekabetçiliği açısından olumlu değerlendirilebilir.

Ereğli Demir, dün gün içinde en düşük 8.63 seviyesini test etti ve günü 8.63 seviyesinden kapattı. Senette 8.88 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 8.60 olarak görüyoruz.

Dirençler: 8,88 / 8,96
Destekler: 8,60 / 8,57

Tacirler Yatırım – 21 Kasım 2017

Ereğli Demir, dün gün içinde en düşük 8.56 seviyesini test etti ve günü 8.76 seviyesinden kapattı. Senette 8.88 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 8.60 olarak görüyoruz.

Dirençler: 8,88 / 9,00
Destekler: 8,60 / 8,57

Tacirler Yatırım - 21 Kasım 2017
Tacirler Yatırım – 21 Kasım 2017

Anadolu Yatırım – 20 Kasım 2017

8,70 üzerinde tepki gelebilir…

Cuma günü yaşanan satış baskısında 50 günlük ağırlıklı ortalamaya kadar geri çekilen hissede, bu seviye üzerinde kalınmaya devam edilmesi halinde 9,00-9,05’e doğru tepki alımlar gelebilir. Alımların güçlenmesi için ise 9,00-9,05 bandı üzerine yerleşme sağlanmalı. Bu durumda 9,15-9,20 bandı yeni hedef olarak izlenebilir. Yeni açılacak pozisyonlar için stop-loss önerimizi ise 8,60 olarak belirliyoruz.

Kapanış: 8,80
Destekler: 8,75-8,70-8,65
Dirençler: 8,90-9,00-9,05

Anadolu Yatırım - 20 Kasım 2017
Anadolu Yatırım – 20 Kasım 2017

Şeker Yatırım – 3 Kasım 2017

Erdemir için hedef fiyatımızı pay başına TL8.40’a yükseltmekte ve Grup payları üzerindeki “TUT” tavsiyemizi sürdürmekteyiz – 2017, Erdemir’in rekor karlılıklar yaratabildiği bir yıl olmuştur; çelik ve hammadde fiyatlarının geçtiğimiz dönemlerdeki seyrinin bu olumlu etkisinin 4Ç17T’ye ertelenen siparişler ile bu dönemde de gözlemlenebilmesini beklemekteyiz.

Şirket’in kuvvetli bilançosunu beğenmeye devam etmekte ve 2017 yılı tahmini dağıtılabilir karından hesapladığımız %11 civarındaki kar payı veriminin Grup payları performansını desteklemeye devam etmesini beklemekteyiz.

Tahminlerimizi çelik fiyatları, demir cevheri ve metalürjik kömür fiyatlarının gidişatları, 9A17 gerçekleşmeleri ve 4Ç17T için daha olumlu beklentilerimiz ile revize ederek ve Grup’un benzerlerine göre değerlemesini güncelleyerek, Erdemir payları için TL8.40 hedef fiyata ulaşmaktayız. Erdemir payları, tahminlerimize göre 2017T 5.8x ve 8.9x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla, yurt dış eşlenikleri ise sırasıyla 6.8x ve 11.9x çarpanlar ile işlem görmektedirler

Ziraat Yatırım – 3 Kasım 2017

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği (TÇÜD) verilerine göre Eylül ayında Türkiye’nin toplam çelik ürün ihracatı, geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla miktar açısından %14,3 oranında azalışla 1,12mn ton, değer açısından ise %8,6 oranında artışla 934,8mn USD seviyesinde gerçekleşti. 2017 yılının Ocak-Eylül döneminde Türkiye’nin toplam çelik ürünleri ihracat miktarı %8,3 oranında artışla 13,5mn tona yükselirken, ihracat değeri %21,8 artışla 9,6 milyar USD’ye çıktı.

İş Yatırım – 27 Ekim 2017

Gerçekleşen ve Tahminler

Yüksek satış fiyatı ve zayıf TL sonuçlara olumlu etki yarattı. Ereğli Demir Çelik 3Ç17 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 496 milyon TL net kara karşılık 792 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam bizim net kar beklentimiz olan 871 milyon TL’nin altında kalsa bile piyasa beklentisi olan 799 milyon TL’ye paralel gerçekleşti.

Şirketin 3Ç17’deki FAVÖK’ü yıllık bazda %44 artarak 1.16 milyar TL’ye ulaştı, bu da piyasa beklentisi olan 1.17 milyar TL’ye paralel gerçekleşti. 3Ç17’deki FAVÖK marjı ise ilk madde ve malzeme giderlerinin artmasından dolayı 3,3 baz puan azaldı.

Üçüncü Çeyrekte Öne Çıkanlar

Satışlar hem fiyat hem de hacim artışından faydalandı. 3Ç17’deki satışlar yıllık bazda %61,5 artarken toplam satış hacmi %17 artarak 2.2 milyon tona ulaştı. Hammadde maliyetlerindeki artış nedeniyle brüt kar marjı yıllık bazda 3,1 baz puan azaldı. Aynı dönemde ise ton başına FAVÖK yıllık bazda %4 artarak 143 dolar/ton’a ulaştı.

Eylül sonu itibariyle net nakit pozisyonu bulunuyor. Şirketin Eylül ayı sonu itibariyle 1.44 milyar TL tutarında net nakit pozisyonu bulunuyor. Yılın ilk dokuz ayında yaptığı yatırım harcaması 115 milyon dolar’a ulaştı.

Hatırlatmak gerekirse şirket 2017 yılı bütçesinde 595 milyon dolar yatırım harcaması için yer ayırmıştı. Şirket geçenlerde yüksek katma değerli çeliklerin üretimine yönelik Isıl İşlem Tesisi için çalışmalara başlama kararı aldığını duyurdu. İki yıl içerisinde hayata geçmesi planlanan bu yatırımla Ereğli, yüksek mukavemetli ve aşınmaya karşı dirençli çelikleri ürün gamına dahil edecek. Yapılacak tesis Erdemir’de bulunan, Türkiye’nin ilk ve tek levha haddehanesinin tamamlayıcısı konumunda olacak.

Değerleme Üzerindeki Etki ve Görünüm

Şirket bugün sonuçlar ile ilgili telekonferans düzenleyecek ve yılın geri kalan kısmı ile ilgili daha detaylı bilgi paylaşabilir. Bu toplantı sonrasında modelimizi revize etmeyi planlıyoruz.

İş Yatırım - 27 Ekim 2017
İş Yatırım – 27 Ekim 2017

Oyak Yatırım – 27 Ekim 2017

Erdemir yılın üçüncü çeyreğinde 226mn Dolar net kar açıkladı. Açıklanan kar piyasa beklentisi olan 227mn Dolar ile aynı seviyede gelirken geçen yılın aynı çeyreğine göre %34 büyüme gösterdi. Şirket’in 3. Çeyrek sonuçları genel olarak gelir büyümesi ve faaliyet karı bazında da piyasa beklentilerine paralel bulunmaktadır.

Fiyatların güçlü seyretmesi ve satış hacmindeki %18’lik büyüme ile birlikte Erdemir’in gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %36 artış gösterdi. Cari çelik fiyatlarının 3. Çeyrek gerçekleşmelerine göre daha yukarıda olması 4. çeyreğin de gelir anlamında güçlü geçeceği sinyalini vermektedir. Erdemir’in faaliyet karı (FAVÖK) %21 artışla 331mn Dolar’a yükseldi. FAVÖK Marjı piyasa beklentisine paralel %27 seviyesinde oluştu.

Şirketin net nakdi bir önceki çeyrek sonunda 64mn Dolar’dan 408mn Dolar’a yükseldi. Güçlü 3. çeyrek sonuçları, 4. çeyreğe yönelik güçlü beklentiler ve TL’nin Dolar karşısında değer kaybetmesi hisse fiyatını destekleyen faktörler olarak ön plana çıkmaktadır.

Garanti Yatırım – 27 Ekim 2017

3Ç17 Finansal Sonuçlar – Nötr

Fiyat:8.57TL, Piyasa Değeri TL29,995mn

Beklentilerle uyumlu güçlü karlılık

Erdemir 3Ç17’da beklentilerle uyumlu olarak 792mn TL net kar açıkladı. Şirket’in net karı yıllık bazda %62 artarken, çeyreksel bazda ise %7 azaldı. 3Ç17’de net satışlar beklentilerin üstünde gerçekleştirdi ve 4.36 milyar TL oldu.  Güçlü gelen sonuçlarda yıllık %27 artan çelik fiyatları, artan satış hacmi, ürün maliyet makasındaki yüksek seyir ve düşük finansal giderler etkili olmuştur.  Erdemir’in konsolide satış hacmi, yıllık bazda %17, artarak 2.23mn ton oldu.

Güçlü marj ortamı

Hammadde maliyetlerindeki hafif artış sebebiyle FVAÖK marjı yıllık bazda 3.3 puan gerileyerek %26.6 olarak gerçekleşti. Çeyreksel olarak ise 0.8 puan arttı. Geçen sene aynı dönemde yüksek ürün fiyatı düşük hammadde maliyeti sebebiyle FVAÖK marjı %29.9 seviyesindeydi. Yine de dokuz aylık sonuçlara baktığımızda yüksek spread etkisiyle FVAÖK marjı yıllık 6.8 puan artışla yıllık %27.8 seviyesinde gerçekleşti. Erdemir bu çeyrekte 1.16 milyar FVAÖK kaydetti.

Hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz

Şirket’in net satış, FVAÖK ve net kar büyümesi yıllık yüksek çift hanelerde gerçekleşmesine rağmen beklentilerle uyumlu olduğu için sonuçların hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.  Erdemir bugün saat 17:00’de bir telekonferans düzenleyecektir.

Garanti Yatırım - 27 Ekim 2017
Garanti Yatırım – 27 Ekim 2017

Vakıf Yatırım – 27 Ekim 2017

Beklentilerimize yakın FAVÖK marjı, güçlü nakit akımı

Erdemir’in net dönem karı 3Ç17’de 799 mn TL olan Research Turkey beklentilerine paralel 792 mn TL (yıllık+%60, çeyreklik -%9) seviyesinde oluşurken, 715 mn TL olan beklentilerimizin %10 üzerinde gerçekleşti. Tahminlerimizin üzerindeki net karda öngörülerimizden daha iyi gerçekleşen operasyonel sonuçlar etkili oldu.

Erdemir’in 3Ç17 satış hacmi yurt içi tüketimdeki artışa paralel geçen yılın %17 üzerinde, önceki çeyreğin %3 altında 2,2 mn ton olarak gerçekleşirken, ağırlıklı ortalama satış fiyatı 572 $/ton olan beklentilerimizin altında 556 $/ton (yıllık +%17, çeyreklik -%1) seviyesinde oluştu. Yurtiçi satış hacminde toparlanma gözlenmekle birlikte, içeride sıcak yassı çelik fiyatlarının baskı altında kalması ortalama ürün fiyatlarının önceki çeyreğin ve beklentimizin altında kalmasında etkili oldu.

Sonuç olarak Erdemir’in satış gelirleri; geçen yıla göre artan hacmin, fiyatların ve kurların etkisiyle, 4,10 mlr TL olan tahminlerimizin %6 üzerinde 4,36 mlr TL (yıllık+%62, çeyreklik -%7) olarak açıklandı.  Şirketin 3Ç17 döneminde FAVÖK’ü bizim beklentilerimizin %8 üzerinde ve piyasa tahminlerine  paralel 1,16 mlr TL düzeyinde oluşurken, FAVÖK marjı ise %26,6 ile beklentilerimizin (%26,2) 0,4 puan üzerinde, ortalama piyasa beklentisinin ise 0,8 puan gerisinde gerçekleşti.

Diğer taraftan şirket için hesapladığımız ton başına FAVÖK 3Ç17’de 149 $ (3Ç16: 144 $, 2Ç17: 147 $) ile 152 $ olan beklentimizin altında oluştu.  Şirket 3Ç17’de operasyonel olmayan tarafta, artan nakit pozisyonu sayesinde 72 mn TL net faaliyet dışı gelir kaydetmiş, vergi gideri ise 236 mn TL’ye (Efektif vergi oranı- 3Ç17:%22,3, 2Ç17: %8,7, 3Ç16: %26,1) yükselmiştir.

Erdemir 3Ç17 itibariyle; yıl içerisinde 1,44 mlr TL düzeyinde temettü dağıtmasına, 31 mn $ net borç ödeyicisi konumda olmasına ve yükselen hammadde maliyetleri rağmen, düşük yatırım harcamaları ve işletme sermayesinde yarattığı 95 mn $’lık fazlaya bağlı önceki çeyrekte 64 mn $ düzeyinde bulunan net nakdini son çeyrekte 408 mn $’a yükseltmiştir.

Vakıf Yatırım - 27 Ekim 2017
Vakıf Yatırım – 27 Ekim 2017

Ak Yatırım – 27 Ekim 2017

3Ç17 de yıllık %60 büyüme ile 792 milyon TL net kar açıkladı, ortalama piyasa beklentisi olan 799 milyon TL net kara paralel gerçekleşirken, Ak Yatırım beklentisi olan 737 milyon TL net karın biraz üstünde. 3Ç17 ciro yıllık %62 büyüme ile 4 milyar 363 milyon TL’ye ulaştı; ortalama piyasa beklentisi olan 4 milyar 272 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 4 milyar 177 milyon TL’ye paralel gerçekleşti.

Ciro büyümesi temelde satış miktarı yıllık %17 büyüme ile 2 milyon 220 bin tona ulaşması ve ürün satış fiyatların dolar bazında yıllık çift haneli büyümesi ile gerçekleşti. 3Ç17 FAVÖK marjı %26,6 ile 3Ç16’daki %29,9 marjın altında kaldı; ortalama piyasa beklentisi olan %27,5 ve Ak Yatırım beklentisi olan %27,7 marjların biraz altında kaldı. Yükselen satış fiyatlarla marjın yüksek kalmasına rağmen şirketin stoklarında daha fazla miktarda yüksek maliyetli üretimde kullandığı kok kömür hammaddesinin bulunması marj daralmasında etkili oldu.

Eylül sonunda şirketin net nakit pozisyonu 1 milyar 448 milyon TL ile Haziran sonundaki 225 milyon TL net nakit pozisyona göre önemli bir büyüme sağladı. Sonuçlar beklentilere paralel gerçekleşmesi ile hisse fiyatı üzerinde nötr etki bekliyoruz.

BNP Paribas Yorumu – 27 Ekim 2017

Bnp Paribas, Erdemir için hedef fiyatını 8,32 TL’den 9,77 TL’ye, tavsiyesini ‘tut’tan ‘al’a yükseltti

Tacirler Yatırım – 27 Ekim 2017

3Ç17 sonuçlarını 792 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 799 milyon TL olan piyasa beklentisiyle uyumludur. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %60 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %9 azaldı. Net satışlar 4,363 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %62 arttı.

Erdemir’in satış hacmi 3Ç17’de 2,2 milyon tona ulaştı (geçen senenin aynı dönemine göre %17 arttı) ve ortalama ton fiyatı 559 dolar olarak gerçekleşti (%16 artış geçen yılın aynı dönemine göre). Şirket, 3Ç17’de 1,162 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %44 büyüme gösterdi.

Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1,173 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 328 baz puan düşerek %26.6 oldu. Diğer yandan şirketin net nakit pozisyonu ise 1,448 milyon TL’ye yükseldi. Erdemir’in faaliyet karı ve net kar rakamı piyasa beklentileri ile uyumlu gerçekleşti (piyasanın %1 altında). Açıklanan sonuçlara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz.

Deniz Yatırım – 27 Ekim 2017

Erdemir’de operasyonel Kar Tarafında Sürpriz Yok Erdemir 3Ç17’de 792 milyon TL net kar açıkladı ki bu rakam piyasa beklentisi 799 milyon TL ile genel anlamda uyumlu. Şirketin FAVÖK ve satış rakamlarının da genel anlamda piyasa ve bizim beklentilerimiz ile paralel olduğunu söyleyebiliriz.

Artan ürün fiyatları, zayıf lira ve geçen seneki düşük baz etkisiyle şirket ciro rakamını geçen seneye kıyasla %62 artırarak 4.36 milyar TL net satış rakamı yakaladı. Yüksek seyreden kömür fiyatlarına rağmen benzer nedenlerle FAVÖK rakamı da geçen seneye kıyasla %44 artarak 1.162 milyar TL’ye ulaştı.

Yüksek kar performansı, şirketin gelecek yıl %10 civarında temettü verimine denk gelecek bir temettü politikasına olanak sağlayabilir ve bu da hisseyi önümüzdeki dönem canlı tutmaya devam edebilir. Hisse için 9.65 hedef fiyatımız %13 getiri potansiyeline işaret ediyor.

Deniz Yatırım - 27 Ekim 2017
Deniz Yatırım – 27 Ekim 2017

Şeker Yatırım – 27 Ekim 2017

Üçüncü çeyrekte beklentilere paralel 792,2 mn TL konsolide net kar açıkladı (3Ç16: 495,84 mn TL net kar). Bizim tahminimiz şirketin bu çeyrekte 787 mn TL net kar elde etmiş olabileceği yönündeyken, piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise Erdemir’in 799 mn TL net kar elde etmiş olabileceği yönündeydi. 3Ç net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar rakamı 2,56 mlr TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 977,8 mn TL net kar).

Ziraat Yatırım – 27 Ekim 2017

Şirketin 2017 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 792,2mn TL ile 799mn TL olan piyasa beklentisine paralel gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde şirketin ana ortaklık karı 495,8mn TL idi. Şirketin satış gelirleri 3Ç2017’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %61,5 oranında artarak 4.363mn TL olmuştur. Ayrıca, satışların maliyeti, ciro artışından görece daha yüksek, %68,4 artmış ve buna bağlı olarak brüt kar bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %44 artarak 1.106mn TL’ye yükselmiştir. Öte yandan, brüt kar marjı 3,1 puan düşüşle %25,4 olarak gerçekleşmiştir.

Operasyonel giderlerin 2016’nın üçüncü çeyreğine göre sadece %12,4 artış göstermesi ve diğer faaliyetlerden daha yüksek gelir yazılması faaliyet karı artışı destekleyen diğer faktörler olmuştur. Faaliyet karı bir önceki yılın aynı dönemindeki 689mn TL’den 2017 3. çeyrekte 1.035mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı ise 1,8 puan düşüşle %23,7’yi göstermiştir.

Finansallarını USD cinsinden tutan Ereğli Demir Çelik 3. çeyrekte 26,5mn TL finansman geliri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde şirketin 3. çeyrek ana ortaklık net dönem karı geçen seneki 495,8mn TL’den 792,2mn TL’ye yükselmiştir. Ana ortaklık karı üstünden hesaplanan kar marjı geçen seneye göre 0,2 puan gerilemiş ve %18,2 olmuştur. 3. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı 2.562mn TL’ye ulaşmıştır. 2016’nın ilk 9 ayındaki ana ortaklık karı 977,8mn TL idi.

İntegral Yatırım – 27 Ekim 2017

Ereğli Demir Çelik (EREGL) 3Ç17’de beklentilere paralel 792.1 mn TL net kar açıkladı. Bu sonuçla birlikte şirket 2017 yılı 9 aylık dönemi %162 artışla 2.516 mn TL net kar ile kapadı.

3Ç17 döneminde 3Ç16 dönemine göre net kar %60, satışlar %61.5 ve FAVÖK %44 oranında artmış bulunuyor. Şirket 3Ç’de .362 mn TL satış geliri ve 1.161 mn TL FAVÖK elde etmiş. Mevcut veriler beklentilerimize paralel geldi.

Kar marjlarında ise 3Ç16’y göre hafif düşüş var. Brüt Marj ilgili dönemde %28.4’den %25.3’e FAVÖK Marjı ise %29.9’dan %26.6 seviyesine gerilemiş. Ancak marjlar 1Ç dönemindeki kadar yüksek olmasa da 2Ç17 dönemine göre hafif bir artış göstermiş. Olumlu.

9 Aylık Dönem Analizi

Şirket 9 aylık dönemde 2.561 milyon TL net kar rakamına ulaştı. Kar rakamı geçen yıl aynı döneme göre %162 artış gösterdi.

Kardaki artışta kuşkusuz satış gelirlerinin %67 atması ve kar marjlarındaki yükseliş etkili olmuş durumda. Satış gelirleri %67 artışla 13.2 mn TL olurken, FAVÖK Rakamı ise %120 yükselişle 3.683 mn TL seviyesine ulaşmış durumda.

Bu sonuçlar EREGL için beklentilerim olan 17.500 mn TL satış geliri ve 4.550 mn TL FAVÖK beklentilerime paralel. Aslında Şirketin çeyreklik bazda oldukça düzenli sonuçları var.

Şirket bilançosunu ABD Doları bazında tutuyor. Başka deyişle orijinal para birimi dolar. KAP’a TL’ye çevrilmiş bilanço açıklıyor. Buna göre şirketin 9 aylık satışları dolar bazında %36 artışla 3.682 mn $ seviyesinde gerçekleşmiş. Brüt kar marjı ise geçen yıla göre dolar bazında %9’dan %26’ya yükselmiş. Oldukça olumlu.

Şirket’in Eylül sonu itibari ile kasasında 5.349 mn TL gibi ciddi bir nakiti bulunuyor. Kısa ve uzun vadeli finansal borçları düştüğümüzde ise net nakit varlıkları 1.447 mn TL seviyesinde. Net nakit seviyesi 6 aylık dönemde 225 mn TL seviyesindeydi. Nakitlerde ciddi bir artış görülüyor. Cari oran 2.79 ve likidite oranı 1.69 gibi yüksek seviyelerde. Gayet güzel. Ereğli toplam satışlarının %4’ünü ihraç ediyor. Bilançosunun orijinal para birimi dolar olması, kurlardaki yükselişten pozitif etkileneceğini gösteriyor.

Açıklanan sonuçlar EREGL ‘nin 2017 yılını 17.500 mn TL satış geliri ve 4.550 mn TL FAVÖK beklentilerime paralel sonuçlarla kapatacağını gösteriyor. Ancak nakitlerindeki artışı dikkate aldığımızda 8.50 TL olan hedef fiyatımı 9.35 TL seviyesine revize ediyoruz. Mevcut 8.57 TL fiyata göre %9 gibi sınırlı bir yükseliş potansiyeli bulunuyor. 2018 yılında aynı performans devam ederse elbette hedef fiyat yukarı yönlü revize edilecektir.

Unutmamak gerekirse EREGL yılbaşından bugüne Borsa endeksine rölatif olarak %30 daha fazla performans sergiledi. Hisse yılbaşından bugüne nominal %79 getiri sağladı. Mevcut bilanço büyük oranda bu yıl için fiyatlanmış olabilir.

İntegral Yatırım - 27 Ekim 2017
İntegral Yatırım – 27 Ekim 2017

Tacirler Yatırım – 26 Ekim 2017

Bugün 3Ç17 sonuçlarını açıklayacak. Bizim tahminimiz şirketin üçüncü çeyrekte 881 milyon TL net kâr açıklaması iken piyasa konsensüsü ise 799 milyon TL net kârdır.

Anadolu Yatırım – 26 Ekim 2017

8,75 hedefimiz gerçekleşti…

Hissede dün yaşanan alımlarda 8,75 hedefimiz gerçekleşti. Şimdi bu direncin kırılıp kırılamayacağını takip edeceğiz. Bu direncin üzerine yerleşememesi durumunda 8,60-8,50 bandına doğru geri çekilme görülebilir. Üzerine yerleşmede ise 8,85-8,90 bandına doğru yükseliş görülebilir.

Kapanış: 8,73
Destekler: 8,65-8,60-8,55
Dirençler: 8,75-8,80-8,85

Anadolu Yatırım - 26 Ekim 2017
Anadolu Yatırım – 26 Ekim 2017

Oyak Yatırım – 26 Ekim 2017

3Ç17: (Satış/VAFÖK/NK)
Piyasa: 4272/1173/799mn TL
OYAK: 4393/1025/789mn TL

Erdemir’in 3. çeyrekte Dolar bazında gelirlerde %37 ve net karda %33’lük büyümeyle iyi bir çeyrek geçirdiğini düşünüyoruz. Geçen yılın 3. çeyreğinin zayıf baz oluşturması sebebiyle satış hacmindeki %18’lik artış beklentimiz ve daha yüksek ortalama fiyatlar bu çeyrekte güçlü büyümeyi sağlayacak faktörler olarak ön plana çıkıyor.

Gelir büyümesinin hızlandığı ancak maliyetlerin de bir miktar yükseldiği çeyrekte faaliyet karında Dolar bazında %27’lik büyüme bekliyoruz. Ancak, ton başına sağlanan faaliyet karının hem bir önceki çeyreğe hem de geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %10’luk düşüşle 133Dolar olarak gerçekleşmesini bekliyoruz.

3. çeyrek kar beklentimiz olan 224mn Dolar (789mnTL) dikkate alındığında, Erdemir yılın ilk üç ayı itibariyle toplam net karını 711mn Dolar’a (2,6milyar TL) yükseltebilir.

Anadolu Yatırım – 25 Ekim 2017

8,50 üzerinde 8,75 hedef olarak izlenebilir…

Hissede dün yaşanan alımlarda 8,50’nin üzerinde kapanışı pozitif tarafta değerlendiriyoruz. 5 günlük ağırlıklı ortalamaya ve kanal desteğine denk gelen 8,50 üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 8,75 seviyesi hedef olarak takip edilebilir. Mevcut pozisyonlar için stop-loss öneri seviyemizi ise 8,45 olarak belirliyoruz.

Kapanış: 8,62
Destekler: 8,55-8,50-8,45
Dirençler: 8,65-8,70-8,75

Anadolu Yatırım - 25 Ekim 2017
Anadolu Yatırım – 25 Ekim 2017

Ziraat Yatırım – 17 Ekim 2017

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği’nin (TÇÜD) Eylül ayı çelik üretimi verilerini açıkladı. Buna göre, Eylül ayında Türkiye’nin ham çelik üretimi, bir önceki yılın aynı ayına kıyasla %13 oranında artışla 3mn ton seviyesinde gerçekleşti. 2017 yılının dokuz aylık döneminde, Türkiye’nin toplam ham çelik üretimi %13,5 oranında artışla, 2016 yılının aynı dönemindeki 24,4mn tondan 27,7mn tona çıktı.

Anadolu Yatırım – 16 Ekim 2017

8,55’i izliyoruz…

Hissede teknik görünümü beğenmeye devam ederken yaşanan hızlı yükseliş sonrasında 8,55 direnci üzerine yerleşme sağlanıp sağlanamayacağını takip ediyoruz. Üçüncü çeyrek bilançosuna yönelik güçlü beklentilerin satın alındığı hissede, 8,55 üzerinde bir üst kanala denk gelen 8,75 yeni hedef olmaya aday iken 8,55 altında olası kar realizasyonlarında karı alma noktası olarak stop-loss seviyesinin belirlenmesini öneriyoruz. Hissede gün içi stop-loss seviyesi olarak 8,45’in haftalıkta ise 8,35’in takip edilmesini öneriyoruz.

Kapanış: 8,49
Destekler: 8,45-8,35-8,25
Dirençler: 8,55-8,65-8,75

Anadolu Yatırım - 16 Ekim 2017
Anadolu Yatırım – 16 Ekim 2017

 

Ziraat Yatırım – 16 Ekim 2017

Nötr

Corus International Trading Ltd. Şirketi -yeni unvanı Tata Steel International’ın 2010 yılında şirkete açmış olduğu tazminat davasıyla ilgili son durumu paylaşmıştır. Buna göre, yapılan yargılama sonucunda, Mahkeme yetkisizlik nedeniyle davanın usulden reddine karar vererek, dosyayı Karadeniz Ereğli 2. Asliye Hukuk Mahkemesi’ne göndermiştir. Devam etmekte olan davanın bir sonraki duruşma tarihi 19 Ekim 2017 günüdür.

Anadolu Yatırım 13 Ekim 2017

8,22 üzerinde görünüm pozitif…

Bu haftaki öneri listemizde yer alan hissede, olumlu üçüncü çeyrek sonuçlarının da etkisiyle endeksin üzerinde getiriler görmeye devam ediyoruz. Dünü %4,70’lik günlük primle tamamlayan hissede, olası kar realizasyonları 5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 8,22 üzerinde karşılandığı sürece teknik görünümü pozitif tarafta değerlendirmeye devam edeceğiz. Bu açıdan mevcut pozisyonlar için stop-loss öneri seviyemizi 8,22’ye yükseltiyoruz. Yükselişin hız kesmeden devamı için ise dün görülen 8,46 seviyesi üzerine yerleşme olmalı. Bu durumda 8,55 ilk hedef olarak takip edilebilir. 8,55 üzerinde ise bir üst kanala denk gelen 8,75 yeni hedef olmaya aday.

Kapanış: 8,46
Destekler: 8,35-8,30-8,25
Dirençler: 8,46-8,55-8,75

Anadolu Yatırım 13 Ekim 2017
Anadolu Yatırım 13 Ekim 2017

Anadolu Yatırım – 9 Ekim 2017

8,00 üzerinde kalmalı…

Bu haftaki öneri listemize dahil ettiğimiz ve 8,20’den pozisyonumuz kapattığımız hissede, 8,00 üzerinde güç toplama isteğinin devam edeceğini düşünüyoruz. 8,00 üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yukarıda 8,14/8,15 direncini test etmeye devam etmesi beklenebilir. 8,15 üzerine yerleşme halinde 8,20-8,25 dirençlerinin yeniden test edilebilir. Bu açıdan mevcut pozisyonlar için stop-loss seviyemizi 8,00 olarak korumaya devam ediyoruz.

Kapanış: 8,11
Destekler: 8,10-8,05-8,00
Dirençler: 8,20-8,25-8,30

Anadolu Yatırım - 9 Ekim 2017
Anadolu Yatırım – 9 Ekim 2017

Deniz Yatırım – 9 Ekim 2017

Erdemir için hızla yükselen ürün fiyatları ve etkili maliyet yönetimi sayesinde 2017 olağanüstü bir yıl olarak kaydedildi. Şirket’in 2017 yılında 165$/t FAVÖK yaratmasını bekliyoruz ki bu rakam geçen senenin %63, kendi tarihsel ortalamasının da %26 üstünde. Yeni 2017 ve 2018 FAVÖK öngörülerimiz sırasıyla eski öngörülerimizin %21 ve %11 üzerinde ve piyasa beklentilerinin de sırasıyla %29 ve %17 üstünde. Güçlü kar performansı beklentimiz neticesinde hissenin 2018’de %11 temettü verimi yaratabilecek potansiyele sahip olduğunu düşünüyoruz. Erdemir hissesi için hedef fiyatımız 9.65 TL.

Anadolu Yatırım – 6 Ekim 2017

8,14 üzerinde alımlar yeniden güçlenebilir…

Bu haftaki öneri listemize dahil ettiğimiz ve 8,20’den pozisyonumuz kapattığımız hissede, 8,01 seviyesinin görülmesi sonrasında yaşanan alımlarda kısa vadeli yükselen kanaldan ayrılmamasını pozitif tarafta karşılıyoruz. 8,14 üzerinde kalmaya devam etmesi halinde hissede 8,20-8,25 bandı yeniden test edilebilecekken bu direnç bölgesi üzerine yerleşmede 8,50 yeni hedef olmaya aday. 8,14’ün üzerine yerleşememesi halinde ise 8,00’e doğru yeniden geri çekilme görülebilir. Alım için 8,14 üzerine yerleşme ya da 8,00’e doğru olası geri çekilmelerin takip edilmesini öneriyoruz.

Kapanış: 8,14
Destekler: 8,14-8,05-8,00
Dirençler: 8,20-8,25-8,30

Ereğli Demir Çelik Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Ereğli Demir Çelik Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerBorsa İstanbul Yıldız Pazar‘da işlem gören A Grubu Ereğli Demir Çelik hisse yorumları ve tahminleri bu sayfada sizler için bir araya getirilmiştir. Dünya klasmanında bir şirket olan Ereğli Demir Çelik, mutlu çalışanları ve güçlü sermayesi ile yatırımcıların her daim ilgisini çekmiştir. Yılda 10 milyon tona yakın üretim yapan şirket, hisse performansı açısından da beğeni kazanmaktadır.

Borsa İstanbul 2016 verilerine göre piyasa değer artışı en yüksek şirket olan Ereğli Demir Çelik, 7 milyar 350 milyon lira değer artışı ile yatırımcılarını da sevindirmiştir. EREGL hisse tahminleri incelendiğinde ise genellikle al ve tut stratejisi izlendiği görülmektedir. Uzun vadede hem kazandıran hem de güven veren özelliği bulunmaktadır.

EREGL hisselerinin halka açıklık tutarı, 1.667.181.000 liradır. Fiili dolaşımdaki pay oranı ise 47,56’dır. Bu sayfada, aracı kurumlar ve bankalar tarafından incelenerek oluşturulan EREGL hisse yorumları, analizleri ve tahminleri bulunmaktadır. Sürekli güncellenen bu sayfada, yapılan en son yorumlar, en üst sırada yer almaktadır. Alt kısımlarda ise eski yorumlar ve önemli bilgilerin bulunduğu rapordalar bırakılmaktadır.

Erdemir hisse yorumları, uzmanlar tarafından her daim ele alınmaktadır ve yatırımcılar da yoğun bir ilgi göstermektedir. Bizler de bu bağlamda hisse yorumlarını günlük olarak sizlerle paylaşmak istedik. Günlük olarak uzmanların kaleme aldıkları bu bilgileri, tek bir sayfa üzerinden takip edebilirsiniz.

Sonuç

SonuçBurada yer alan Erdemir hisse yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine ve analizlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre işlem yapılması durumunda oluşacak zarar ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Unutulmamalıdır ki; başkalarının kişisel görüşleri üzerinden işlem yapılmamalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Canlı Döviz Fiyatları

Bir yorum

  1. Ereğli Demir Çelik kaliteli bir firma gücüne güç katmaya devam ediyor bana göre en iyi demir çelik firmalarından birisidir

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir