Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tekfen Holding (TKFEN) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTekfen Holding hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TKFEN hisse senedi yorumları sizlerle:

Tekfen Holding Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Tekfen Holding Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada Tekfen Holding hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Tacirler Yatırım – 17 Kasım 2017

Tekfen Holding, dün gün içinde en düşük 13.50 seviyesini test etti ve günü 13.69 seviyesinden kapattı. Senette 14.00 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 13.40 olarak görüyoruz.

Dirençler: 14,00 / 14,25
Destekler: 13,40 / 13,00

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!
Tacirler Yatırım - 17 Kasım 2017
Tacirler Yatırım – 17 Kasım 2017

Ak Yatırım – 7 Kasım 2017

Tekfen Holding 3Ç17’de 131 milyon TL net kar açıkladı. Biz ve piyasa ortalama net kar beklentileri sırasıyla 126 milyon TL ve 136 milyon TL idi. 3Ç17’de Tekfen Holding’in FAVÖK’ü 185 milyon TL oldu (piyasa beklentisi 188 milyon TL, bizim beklentimiz 185 milyon TL). Taahhüt segmenti 3Ç17’de 135 milyon TL FAVÖK elde ederken, tarım segmenti aynı dönemde 99 milyon TL FAVÖK elde etti.

Şirketin net nakdi çeyrek bazda %2 düşerek 3Ç17’de 1,73 milyar TL’ye geriledi (Katar’da devam eden Al Khor otoyolu projesinden alınan 1,30 milyar TL’lik ön avans sonrasında). Yönetim, 3Ç17 sonuçlarının ardından 2017 yılı için FAVÖK (845 milyon TL) ve net kar (617 milyon TL) tahminlerini değiştirmedi. Beklentilere paralel gelen 3Ç17 sonuçları hisse üzerinde bugün için nötr etki yaratmasını bekliyoruz.

3Ç17 sonuçlarından sonra tahminlerimizi güncelledik ve 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 13,5 TL’den 14,3 TL’ye yükseltiyoruz ancak hisse için önerimizi limitli yukarı potansiyel sebebiyle “Endeksin Üzeri Getiri”den “Nötr”e indiriyoruz.

VİOP deneme hesabı!

Garanti Yatırım – 6 Kasım 2017

Hem inşaat hem de tarım iş kolunda güçlü finansal sonuçlar

Tekfen Holding 3Ç17 sonuçlarında bizim ve piyasa beklentisi ile genel olarak uyumlu 131mn TL net kar açıkladı.  Satış gelirleri ve FVAÖK beklentilerle uyumlu gerçekleşirken 22mn TL’lik finansal gelir net karı olumlu etkilemiştir.  Bu dönemde FVAÖK 185mnTL olarak gerçekleşirken FVAÖK marjı da taahhüt segmentindeki karlılık artışıyla %10.7 seviyesinde gerçekleşti.

Taahhüt Grubu bekleyen iş yükü güçlü kalmaya devam ediyor

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Tekfen İnşaat’ın bekleyen iş yükü, 3Ç17 sonunda 3.57mlr ABD$ seviyesinde gerçekleşmiştir (2Ç17 sonu: 3.6mlr ABD$). Tekfen Kasım ayında Kıyıkköy’de inşa edilecek Gaz Kabul Terminali için 98mn Euro’luk niyet mektubu imzalamıştır.  Bu çeyrekte taahhüt grubunun elde ettiği FVAÖK 107mn TL olup, FVAÖK marjı %10 olarak gerçekleşmiştir. Şirket bu çeyrekte Al Khor otoyol yapım projesi ile ilgili 1.29mlr (2Ç17:1.35mlr TL) avans ödemesi kalmıştır

Tarımsal Sanayi güçlü seyretmeye devam etmiştir.

Toros Tarım’ın 3Ç17’de satış hacmi %32 artmıştır. Toros Tarım 3Ç17’de gübre satışlarından 499mn TL satış geliri elde etmiştir. Bu yıllık %65 artışa denk gelmektedir. FVAÖK marjı ise bu dönemde %22 (2Ç17:%18) seviyesinde güçlü gerçekleşmiştir.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

2017 öngörülerinde revizyon yok

Tekfen, 2017 yılı için hedeflerini revize etmemiştir. Buna göre satış gelirleri 7.35mlr TL, FVAÖK 845mn TL, FVAÖK marjı %11.5 ve net kar da 617mn TL’dir.

Garanti Yatırım - 6 Kasım 2017
Garanti Yatırım – 6 Kasım 2017

Deniz Yatırım – 6 Kasım 2017

Tekfen Holding 98 mln EUR’luk yeni bir proje aldığını açıkladı. Şirket’in şu an elinde bulunan projelerin toplam büyüklüğünün 3.6 mlr $ seviyesinde olduğunu göz önünde bulundurduğumuzda, yeni projenin hisse için kısmen olumlu olduğunu düşünüyoruz. Hisse için olumlu görüşümüzü koruyoruz.

Tekfen Holding’in yıllık bazda güçlü gelen sonuçları beklentiler dahilinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre operasyonel performansın iyileşmesi ve 3Ç16’da inşaat tarafındaki bir projeden kaynaklanan tek seferlik zararın yarattığı düşük baz etkisiyle FAVÖK 3Ç16’da 48 mln TL’den 197 mln TL’ye çıkarken, net kar ise 12 mln TL net zarardan 131 mln TL net kara ulaşmıştır (Deniz Yatırım beklentisi 124 mln TL, konsensus 136 mln TL).

İnşaat tarafında artan proje büyüklüğü, gübre tarafında ise yüksek marjlı kompozit gübrelerin karlılığa olumlu etkisi 3Ç17’de de devam etmiş oldu. Yıllık bazda güçlü toparlamanın olduğu 3Ç17 sonuçları bizim ve piyasa beklentileriyle büyük oranda uyumlu gerçekleşti. Sürprizin yaşanmadığı 3Ç17 sonuçlarının hisse üzerinde bir etkisinin olmasını beklemiyoruz.

Deniz Yatırım - 6 Kasım 2017
Deniz Yatırım – 6 Kasım 2017

İş Yatırım – 6 Kasım 2017

Tekfen Holding 3Ç17’de piyasa beklentisine yakın 131mn TL net kar açıkladı (İş Yatırım:145mn TL, piyasa:136mn TL). Tarımsal Sanayi iş kolunun beklentimizden daha iyi gerçekleşen marjlarına rağmen taahhüt segmentinin gelirlerinin beklentimizin altında kalması ve gayrimenkul segmentinin beklentimizin altında kalan karlılığı nedeni ile net kar beklentimizin bir miktar altında gerçekleşti.

Şirket’in gelirleri 1.73milyar TL gerçekleşirken piyasa beklentisine yakın gerçekleşti (İş Yatırım 1.78milyar TL, piyasa: 1.69milyar TL). Gelirler bütün segmentlerin güçlü katkısı ile yıllık bazda %77 artış gösterdi. Şirket’in FAVÖK’ü 3Ç17’de 185mn TL’ye ulaşarak piyasa beklentisine paralel gerçekleşti (İş Yatırım 195mn TL, piyasa 188mn TL).

Favök hem segmentlerin güçlü gelir büyümeleri ve yüksek marjları hem ge geçen sene düşük baz etkisinden dolayı yıllık bazda %350 artış gösterdi. Şirket sonuçların ardından 2017 beklentilerini değiştirmeyerek aynı seviyede tuttu. Özetle finansalların beklentilere paralel olmasından dolayı piyasanın sonuçlara önemli bir tepki vermesini beklemiyoruz.

Kapanış (TL) : 13.76
Hedef Fiyat (TL) : 12.5
Piyasa Deg.(TL) : 5091
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.48
TKFEN TI Equity
Öneri: TUT
Get.Pot.%: -9.16

Alan Yatırım – 6 Kasım 2017

Nötr

Şirket 2017 yılı üçüncü çeyrek dönemde, geçen çeyreğe göre %42 düşüşle beklentilere paralel olarak 131 milyon TL (beklenti 136 milyon TL) net kar açıkladı. FAVÖK, 2017 yılı üçüncü çeyrek dönemde geçen çeyreğe göre %6 artışla beklentilere paralel olarak 185 milyon TL (beklenti 188 milyon TL) olarak açıklandı. Ayrıca, şirket bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.’nin, Türkakımı projesinin ana yüklenicisi, Petrofac Turkey’den sözleşme imzalamak üzere niyet mektubu aldığını ve süresi 24 ay olan birim fiyatlı sözleşmenin bedelinin 98 milyon Euro olduğunu açıkladı.

Şeker Yatırım – 6 Kasım 2017

Üçüncü çeyrekte beklentilerin altında 130,8mn TL konsolide net kar açıkladı (3Ç16: 11,5mn TL net zarar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 136mn TL seviyesindeydi. Üçüncü çeyrek net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar rakamı 516,4mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 209,9mn TL net kar).

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., Türkakımı projesinin ana yüklenicisi, merkezi Birleşik Arap Emirliklerinde bulunan Petrofac International UAE LLC’nin Türkiye branşı Petrofac Turkey’den sözleşme imzalamak üzere niyet mektubu aldığını duyurmuştur. Sözleşme, Türkakımı Gaz Boru Hattı Projesi çerçevesinde, Türkiye’de Kıyıköy yakınında inşa edilecek Gaz Kabul Terminali inşaat işleri ile ilgilidir. Süresi 24 ay olan birim fiyatlı sözleşmenin bedeli 98 milyon Euro’dur. İnşaat işlerinin 2018 yılı Ocak ayında başlaması öngörülmektedir.

Ziraat Yatırım – 6 Kasım 2017

Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif

Tekfen’in 2017 yılının üçüncü çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 130,1mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 148mn TL’nin, hem piyasa beklentisi olan 136mn TL’nin biraz altında gerçekleşmiştir. Tekfen 3Ç2016’da taahhüt tarafında ayrılan 20mn dolarlık karşılık ayrılmasına bağlı olarak 11,5mn TL ana ortaklık zararı kaydetmişti. Tahminimizdeki sapmada tarımsal sanayi grubunun beklentimizden daha iyi performans kaydetmesine karşın, emlak grubunun beklentimizin aksine zayıf performans sergilemesi etkili olmuştur.

Tekfen’in satış gelirleri üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %76,9 oranında artarak 1,7 milyar TL’ye ulaşırken, satışların maliyetindeki artış ise %65,2 ile daha düşük seviyede gerçekleşmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar 72,4mn TL’den 233,7mn TL’ue yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Şirketin operasyonel giderleri aynı dönemde  %39,5 oranında görece düşük bir seviyede artmış ve karlılığı desteklemiştir. Faaliyet karı da 2,5mn TL’den 132,9mn TL’ye yükselmiştir.

Üçüncü çeyrekteki kar rakamıyla birlikte Tekfen’in Ocak-Eylül ana ortaklık net dönem karı 516,4mn TL’ye yükselmiş ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %146 oranında artış kaydetmiştir. Tekfen ilk dokuz ay sonuçları ardından ikinci çeyrek sonunda revize ettiği 2017 yılı beklentilerini aynen korumuştur.

Oyak Yatırım – 3 Kasım 2017

Tekfen’in konsolide gelirlerinin 3Ç17’de, taahhüt ve gübre segmentlerindeki kuvvetli büyüme ile ve gayrimenkul segmentindeki Esenyurt projesinin teslimlerinin hızlanması ile birlikte, %73 oranında artmasını bekliyoruz.

Gübre ve taahhüt segmentlerindeki karlılıkların yüksek seyretmesinden ve geçen yılın karlılığının zayıf olmasından dolayı konsolide FAVÖK’ün 4 kattan fazla artarak 186mn TL’ye ve FAVÖK marjının %11’e yükselmesini bekliyoruz. Net karın ise bu dönemde 127mn TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.

Oyak Yatırım – 24 Ekim 2017

Tekfen Star Rafinerisi elektromekanik işlerinin yapımı için 155 milyon dolar tutarında bir sözleşme imzalandığını duyurdu. Hatırlanacağı gibi Ağustos 2016’da niyet protokolü yapıldığı duyurulmuştu. Tekfen’in Haziran sonu itibariyle toplam iş miktarı 3.6 milyar dolar seviyesinde bulunmaktaydı.

Garanti Yatırım – 24 Ekim 2017

Olumlu
Fiyat:12.84TL
Piyasa Değeri TL4,751mn

Tekfen İnşaat, TSGI Mühendislik ile 155mn ABD$’lık Star Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesini nihai sözleşmesini imzalamıştır. Hatırlanacağı gibi Tekfen İnşaat Ağustos 2016 tarihinde bu proje ile ilgili bir iyi niyet mektubu imzalamıştı. Proje toplam 19 ay sürecek olup iş yüküne etkisi olumlu olacaktır. Tekfen’in 1Y17 sonundaki toplam işyükü 3.6mlr ABD$ seviyesindeydi. Kontratın imzalanmış olmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Ak Yatırım – 24 Ekim 2017

Tekfen Holding’in grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ile TSGI mühendislik ile yapımı sürmekte olan (Ağustos 2016’da) Aliağa- İzmir’de bulunan STAR Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155 milyon dolar bedelle 19 ay sonunda tamamlanması için nihai sözleşme imzaladığını açıkladı. Proje daha önce niyet protokolü ile yapımı sürmekte olduğundan, haberin Tekfen Holding hisseleri için nötr etkisi olmasını bekliyoruz.

İş Yatırım – 24 Ekim 2017

Tekfen İnşaat Aliağa-İzmir’de yapımı devam eden Star Rafinerisi “Coker Unitesi”‘nin elektromekanik işleri projesini toplam 155mn dolar bedelle inşa edilmesi konusunda TSGI mühendislik ile nihahi anlaşmanın imzalandığını açıkladı. Daha önce 2016 Ağustos’ta proje için niyet protokolü imzalandığı açıklanmıştı. Projenin 19 ay içerisinde bitirilmesi planlanıyor. Proje Tekfen’in 2Ç17 itibari ile 3.6milyar dolar olan proje büyüklüğünün %4,3’üne denk geliyor. Biz projenin değerlemeye etkisini yaklaşık %1 olarak hesaplıyoruz.

Kapanış (TL) : 12.8
Hedef Fiyat (TL) : 12.5
Piyasa Deg.(TL) : 4736
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.39
TKFEN TI Equity
Öneri :TUT
Get.Pot.%: -2.34

Alan Yatırım – 24 Ekim 2017

Pozitif

Şirket, grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile TSGI Mühendislik İnşaat Limited Şirketi arasında Aliağa-İzmir’de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155 milyon USD bedelle birim fiyatlı olarak inşa edilmesi ve 19 ay sonunda teslim edilmesi konusunda nihai sözleşmenin imzalandığını bildirdi.

Deniz Yatırım – 24 Ekim 2017

Kısmen Olumlu

Tekfen Holding STAR rafineri projesi kapsamında 155 mln $’lık yeni iş aldı. Tekfen Holding, Ağustos 2016’da TSGI Mühendislik ile imzalanan ve STAR rafinerisinin coker ünetisinin elektromekanik işlerinin üstlenilmesi ile ilgili olan işlerin toplam büyüklüğünün 155 mln $ olduğunu açıkladı. Proje halen devam etmekte olduğundan ve daha önce açıklandığından haber etkisini kısmen olumlu olarak nitelendiriyoruz. Ek not olarak, Tekfen Holding’in Eylül 2017 sonu itibari ile elinde bulundurduğu projelerin büyüklüğünün 3.5 mlr $ seviyesinde olduğunu hesapladığımızı ve 155 mln $’lık projenin eklenmesinin toplam üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu hatırlatmak gerekir.

Şeker Yatırım – 24 Ekim 2017

Aliağa-İzmir’de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi coker ünitesinin elektromekanik işleri projesinin toplam 155mn Dolar bedelle inşa edilmesi ve 19 ay sonunda teslim edilmesi konusunda Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile TSGI Müh. İnş. Ltd. Şti. arasında nihai sözleşme imzalandığını duyurdu.

Tacirler Yatırım – 24 Ekim 2017

31 Ağustos 2016 tarihinde açıklanan ve Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile TSGI Mühendislik İnşaat Limited Şirketi arasında Niyet Protokolü imzalandığı duyurulan, Aliağa-İzmir’de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155 milyon ABD Doları bedelle birim fiyatlı olarak inşa edilmesi ve 19 ay sonunda teslim edilmesi konusunda nihai sözleşme imzalandığı açıklandı. Tekfen Holding’in Ağustos 2017 itibariyle devam eden işler büyüklüğü 3,6 milyar ABD doları idi.

İntegral Yatırım – 24 Ekim 2017

Şirket, 31 Ağustos 2016 tarihli açıklamasında, Grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile TSGI Mühendislik İnşaat Limited Şirketi arasında Niyet Protokolü imzalandığı duyurulan, Aliağa-İzmir’de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155.000.000 ABD Doları bedelle birim fiyatlı olarak inşa edilmesi ve 19 ay sonunda teslim edilmesi konusunda nihai sözleşmenin imzalandığını duyurdu.

Ziraat Yatırım – 24 Ekim 2017

Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif

Grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile TSGI Mühendislik İnşaat Limited Şirketi arasında Niyet Protokolü imzalandığı duyurulan, Aliağa-İzmir’de yapımı sürmekte olan Star Rafinerisi “Coker Ünitesi”nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155mn USD bedelle birim fiyatlı olarak inşa edilmesi ve 19 ay sonunda teslim edilmesi konusunda nihai sözleşme imzalanmıştır.

Tekfen Holding Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

1956 yılında temelleri atılan Tekfen Holding, günümüzde Türkiye’nin en değerli şirketlerinden birisidir. 60’lı yılların başına gelindiğinde ise hem ağır sanayi hem de orta ve hafif sanayi bakımından birçok yatırıma sahne olmuştur. Kısa sürede hızlı ve güçlü bir büyüme sağlamıştır. Aynı dönemde Türkiye’nin haddelenmiş yassı demir ihtiyacını karşılamak için 1961 yılında inşaatına başlanan Ereğli Demir Çelik Fabrika’sındaki bazı düz inşaat işlerini üstlenmiştir. Bu şekilde Türkiye’de adını başarılarla duyurmuştur.

Tekfen hisse senedi performansı ile de kısa zamanda beğeni kazanmıştır. Ortaklık yapısına bakıldığı zaman; Berker Ailesi % 22,28 oranında, Akçağlılar Ailesi % 6,65 oranında ve Gökyiğit Ailesi % 22,78 oranında hisseye sahiptir. Halka açık kısmı ise % 46,33 oranında hisseye sahiptir.

Tekfen Holding 2017 yılının ilk 6 aylık döneminde toplam aktiflerini % 27 oranında arttırarak 8.501’e yükseltmiştir. Özkaynaklar toplamını ise aynı dönemde % 9 arttırmış ve 2.601’e çıkartmıştır. Satış gerilerinden 3.344 milyon lira elde etmiştir. Brüt karşı ise 2016 yılının aynı döneminde göre % 34 oranında artarak 499 milyon liraya çıkmıştır. FAVÖK oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre % 62 oranında değişerek 485 milyon liraya yükselmiştir.

Uzmanlar tarafından yapılan Tekfen hisse yorumları ve analizleri paylaştığımız bu sayfada, holdinge ait tüm raporları bulabilirsiniz. Farklı sayfaları gezmek yerine hangi uzman neler söylemiş tek bir sayfada görebilirsiniz. En son yorumlar, en üst sırada yer almaktadır ve önemli veriler alt kısımda bulunmaktadır.

Sonuç

Tekfen hisse senedi yorumları bulunan bu sayfa, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle sadece buradaki bilgilere göre yatırım kararı almamalısınız. Almanız ve kayıpla karşılaşmanız durumunda site ve uzmanlar sorumlu tutulamaz. Buradaki TKFEN hisse yorumları, beklentileri ve analizleri, uzmanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Canlı Döviz Fiyatları

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir