2015 yılı Genel Seçimleri, 7 Haziran’da gerçekleşecek. Seçim tarihi yaklaştıkça uzmanlar, piyasaların durumunu değerlendirmeye devam ediyor. Yunanistan’da yaşanan krizin etkilileri uluslararası piyasalara yön verirken, yurtiçinde seçim beklentilerinin de endişeleri başladı. Seçime kadar dalgalı bir seyir öngören uzman ve analistler, doğru hisse senedini seçerek kazançlı sonuçlar elde edilebileceğiniz belirtiyor.
Yeni yıl için tavsiye edilen hisse senetleri arasında havayolu, bankacılık, konut, otomotiv, perakende ve demir – çelik sektörlerini öneren analistler, seçime kadar al sinyali veren hisseleri belirlediler. Bu hisseler arasında enerji, ulaştırma, inşaat, çimento, holding, konut, cam, bankacılık ve demir – çelik hisseleri yer alıyor. Yılın başında bu sektörlere ait hisseler satın almışsanız, acele etmeden seçimleri beklemenizi öneriyorlar. 2015 için 10 sağlam hisse tavsiyesi için burayı tıklayın.
Bilindiği gibi piyasalar politik belirsizliklerden hoşlanmıyor ve genel seçim yaklaştıkça endişeler artıyor. Piyasaların nasıl bir trende sahip olacağı büyük bir merakla bekleniyor. Geçmiş dönemlerle bu dönem karşılaştırıldığı zaman ise hisse yatırımcılarının seçim öncesinde beklentileri satın aldıkları görülmektedir. Beklentiler satın alınırken de, borsada en fazla kazandıran şirketlerin hizmet, plastik, deri, tekstil, sanayi, taş – toprak ve gıda sektörleri olduğu biliniyor. Seçim arifesinde bu sektörlere ait hisseler tercih edilirken, seçim sonrasında bankacılık, menkul kıymet yatırım ortaklığı ve hizmet sektörlerinin hisseleri öne çıkıyor.
Birçok uzman yatırımcıya al-sat yapmak yerine doğru hisse senedi yatırımı ile seçim dönemini kapsayan süreçte güvenli ve kazançlı yatırımın yapılabileceğini belirtiyor. Belirtilen enerji, otomotiv, inşaat, çimento, holding, konut, cam ve demir – çelik gibi sektörler arasından doğru hisselerin seçilmesi ile yatırımcının kazanacağı belirtiliyor. Yine de hisselerin iyi bir araştırmadan geçirilmesi gerektiğine dikkat çekiliyor.
“FED’i göz ardı etmeyin!”
Seçim sürecine kadar piyasaların dalgalı bir seyir izlemesi bekleniyor ve bir yandan da FED’in göz ardı edilmemesi gerekiyor. FED’in faiz artırımı için 2015 yılının yarısını bekleyeceği düşünüyor. Yine de daha erken bir tarihe alınma ihtimalinin olduğu değerlendirilmelidir. Aynı zamanda Haziran ayında gerçekleşecek olan FOMC toplantıları, seçim süreci konusunda dikkat edilmesi gereken en önemli noktalardan birisidir.
Türkiye’de seçim dönemi yaklaşırken siyasi gerginliğin artacağı ve buna bağlı olarak sert volatilitenin yeniden yaratılacağı bekleniyor. Bu nedenle de Borsa İstanbul 100 endeksi için herhangi bir tahmin aralığı vermenin son derece zor olduğuna dikkat çekiliyor. Seçim döneminde borsada meydana gelmesi beklenen dalgalanmaların yalnızca seçimlerle ilgili olmayacağı da belirtiliyor. FED’in faiz artırımına gidip gitmeyeceği, petrol fiyatlarının seyri, kurda yaşanan gelişmeler, faizler, Yunanistan ve Euro Bölgesi de bu dalgalanmalara neden olacak gibi görünüyor. Tüm bu durumlar göz önüne alındığı zaman ve her şeyin olumsuz gittiği düşünüldüğü zaman BIST100 endeksinin 77 bin seviyelerine inebileceği; olumlu gittiği zaman da 90 bin seviyelerinde olacağı bekleniyor.
“Kısa vadeli al-sat yapmayın!”
Seçim dönemi gibi siyasi belirsizliğin fazla olduğu dönemlerde özellikle küçük yatırımcıların al-sat yapmaktan uzak durmaları gerekiyor. Uzmanlar al-sat yapan kısa vadeli küçük yatırımcıların büyük zarar edebilecekleri bir dönem olduğuna dikkatleri çekiyorlar. Aynı zamanda bu dönemde hisse senedi seçimi yapılırken kurda meydana gelen yükselişlere de dikkat edilmesi gerektiği belirtiliyor. Bunun nedeni olarak da yüksek döviz borcu olan şirketlerin hisselerinin, kur tarafından sert yükseliş hareketi yaşadığı dönemlerde olumsuz etkilendiği belirtiliyor. Ayrıca öz varlık karlılığını istikrarlı bir şekilde artıran ve her yıl düzenli temettü ödemesi yapan şirketlerin hisse senetlerinin volatilitenin yüksek olduğu dönemlerde daha düzenli hareket ettiği biliniyor.
“Seçim sürecine kadar orta ve uzun vadeli portföyler!”
Piyasalarda bu dönemde söz konusu olacak dalgalanmalardan korunmak için orta ve uzun vadeli portföylerde yer alacak doğru hisse senetlerinin seçilmesi, yatırımcının endişelerini minimuma indirecektir. Satın alınacak hisse senedinin ait olduğu şirketin mali tablolarının da performanslarının göz önünde bulundurulması gerekiyor. Şirketin bir hikayesinin olup olmadığına bakılmalı ve riskleri azaltmak için portföylerini çeşitlendirmelerine dikkat çekiliyor.
İşte 2015 seçimi öncesinde alınabilecek hisseler ve uzmanların yorumu:
Petkim Hisseleri – PETKM
Pektim geniş bir sektör ağına sahip ve tarımdan, otomotive, elektronikten, kozmetiğe kadar üretim yapan entegre bir petrokimya tesisi. 50’den fazla petrokimyasal ürün çeşitliliğine sahip ve sanayimizin önemli hammadde üreticilerinden birisi. 2014 yılında elde ettikleri başarının yanı sıra Petkim’in liman yatırımı ile birlikte rafineri, petrokimya, enerji, lojistik entegrasyonunu tamamlama çalışmaları devam ediyor. Bu çalışmalar gelecek yılların finansal tablolarına pozitif bir etki yaratacak. Stratejik işbirliklerinin 2015 yılında dikkatleri üzerine çekeceği düşünülüyor ve şirketin brüt kar marjının %6’yı geçeceği öngörülüyor. Petkim hisselerinin 4,25 lira olan hedef fiyatlar % 13 oranında yükseliş potansiyeli görülüyor.
Vakıfbank Hisseleri – VAKBN
Türk lirası yükümlülükleri en yüksek olan banka konumundaki Vakıfbank, TL fonlama maliyetindeki azalmadan, olumlu yönde etkilenecek ilk banka olarak görülüyor. Aynı zamanda % 94 ile bankanın takipteki kredilerinin de yüksek olduğu biliniyor. Merkez bankasının faiz indirimi sürecine girmesinin bankacılık sektörünü olumlu etkilemesinin de en iyi etkilerini Vakıfbank’ın görmesi bekleniyor. Sektörün fiyat/kazanç oranı 9,94 iken bankada bu oran 8,7. Aynı zamanda 0,95 olan piyasa değeri/defter değeri oranının banka hisselerinin iskontolu işlem gördüğü yorumlarını güçlendirmekte. Vakıfbank hisseleri için 6,50 TL hedef fiyatı ile % 21 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Arçelik Hisseleri – ARCLK
Arçelik güçlü bilanço yapısıyla dikkatleri çekiyor. 2013 yılında 11 milyar 98 milyon satış geliri elde eden şirket, 2014 yılında % 13 artışla 12 milyar 514 milyon lira satış geliri elde etti. Beyaz eşyada % 16 satış geliri elde eden şirket, cirosunu 7 milyar 662 milyon liraya yükseltti ve 852 milyon lirasını yurtiçi satışlardan elde etti. Yurtdışı satışlarının ise % 18,2 oranında arttığı biliniyor. 2014 yılının son çeyreğinde net karı 176 milyon lira olarak açıklandı. 2015 yılında pazar payında artış, beyaz eşya satışında yurtiçinde % 3 – 5; yurtdışında % 6 artış bekleniyor. Satış gelirini de % 10 oranında artırması bekleniyor. 16,80 hedef fiyatla % 12 yükseliş potansiyeli gözlenmekte.
Kardemir Hisseleri – KRDMD
2014 yılında yurtiçi çelik sektörü ihracatında olumlu etkilerin gözlenmesi, şirketin satış gelirinin % 27 oranında artarak 1 milyar 644 milyon liraya yükselmesine neden oldu. Ciro rakamlarında da iyileşme kaydedildi ve 2014 yılının dokuz ayında 239 milyon 797 bin lira net kar elde etti. 2015 yılının Ocak ayında ise devreye alınan 5. yüksek fırın, şirket açısından olumlu etkiler yaratacaktır. Devam eden demir yolu tekeri yatırımlarının yaratacağı katma değer ise şirketin açısından önem arz etmekte. Kendine has bir hikayesi olduğuna dikkat çeken uzmanlar, Kardemir hisselerinin seçim sürecinde piyasalarda yaşanacak dalgalanmalardan minimum etkilenecek hisselerden olduğu öngörülüyor. 3,16 hedef fiyatla % 71 oranında yükseliş potansiyeli görülüyor.
Enka İnşaat Hisseleri – ENKAI
Türk lirasının değer kaybettiği dönemde, şirketler döviz yükümlülükleri nedeniyle finansal risklerini yönetmeye çalışırken, Enka’nın net nakit pozisyonu 2 milyar 400 milyon lira seviyesine yükseldi. Enerji, doğalgaz ve petrol alanlarına odaklanan Enka, yap – işlet modeli çerçevesinde işletilen santrallerinden grup içi gelirler dahil olmak üzere 5 milyar 11 bin lira satış geliri elde etti. Enka İnşaat hisselerinin 5,90 lira hedef fiyatla % 16 yükseliş potansiyeli görülüyor.
Afyon Çimento Hisseleri – AFYON
Çimento üretiminde, Avrupa’daki liderliğimizi devam ettiriyoruz. Aynı zamanda ihracat pazarındaki daralma iç taleple birlikte dengeleniyor. Afyon Çimento 2014 yılında kar oranını, 2 milyon liradan 12 milyon 900 bin liraya yükseltti. Elde edilen kar ile yeni fabrikanın yapımı üstlenildi ve şirket yapılacak yatırımın finansmanında kullanılmak üzere bedelli sermaye artırımı yaptı. Uzun dönem ticari ve finansal borcu bulunmayan Afyon Çimento’nun, kısa dönem ticari ve finansal borçlarını ödeyebilme gücü risk oluşturmuyor. 142,50 lira hedef fiyat ile % 14 yükseliş bekleniyor.
Tüpraş Hisseleri – TUPRS
Yeni ve devam etmekte olan yatırımlarla birlikte Tüpraş, 2006 – 2015 yatırım programının toplam tutarı 5 milyar 400 milyon lira. 2014 yılının dokuz ayında toplam 739 milyon dolar yatırım harcaması yapan şirket, ürün geliştirme ve proses optimizasyonu çalışmalarından oluşan Ar-Ge faaliyetleri ile fark yaratmayı sürdürüyor. 13’ten fazla projeyi için öz kaynaklarıyla finanse ediyor. Ayrıca 2014 yılının dokuz aylık döneminde 402 milyon 300 bin lira faaliyet karı elde etti. Üretilen ürünlere olan talebe bağlı olarak rafineri kapasite kullanımlarında optimizasyona giderek 2015 yılını rekorla kapatabilir. 59 lira hedef fiyatla % 12 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Trakya Cam Hisseleri – TRKCM
Şirket gerçekleştirdiği kapasite artış yatırımları kapsamında Türkiye ve Rusya’nın yanı sıra Bulgaristan’da düz cam hattı yatırımlarını 2013 yılında sürdürdü. Yeni satın alma ve ortaklıklarla şirketteki kapasite artışı önümüzdeki dönemlerde, satış ve karlılığını olumlu etkileyeceği düşünülüyor. 2014 yılında gösterdiği güçlü finansman performansını 2015 yılında da sürdürmesi bekleniyor. Satışların maliyetinin yaklaşık % 30’unu oluşturan enerji maliyetlerindeki artışın, yılsonu mali tablolarında ürün fiyatlarındaki artışla kompanse edilebileceği tahmin ediliyor. Düzcam sektöründe küresel bir oyuncu olmayı hedefleyen şirket için 12 aylık dönemde 4,15 lira hedef fiyatla % 21 yükseliş potansiyeli gözleniyor.
Akçansa Hisseleri – AKCNS
Şirketin satış ve karlılık durumu incelendiği zaman, net satış, esas faaliyet karı ve net karında istikrarlı ve yukarı yönlü bir trend gözleniyor. Aynı zamanda 2013 – 2014 yıllarında büyüme görülen çimento sektörünün 2015 yılında devam eden altyapı projeleri ile canlılığını koruyacağı bekleniyor. 2015 yılının ilk altı ayında, genel seçim öncesinde altyapı yatırımlarında beklenen artış, petrol ve türevlerinin fiyatlarındaki düşüş, maliyetleri azaltması, çimento sektörünü ve Akçansa’yı olumlu etkileyebilir. 18 lira hedef fiyatlar % 8 yükseliş potansiyeli bekleniyor.
Torunlar GYO Hisseleri – TRGYO
Şirket için 2014 yılı, Mail of Istanbul projesinin faaliyete geçmesiyle birlikte konut satıları ve kira gelirleri açısından atılım yılı oldu. Bu projenin yanı sıra Torun Tower’ı yıllık 20 milyon dolara Denizbank’a kiralayan şirket, 2015 yılında kira geliri ve verimliliğinde önemli artış sağlayacağı düşünülüyor. 2015 – 2019 yılları arasında 1 milyar 400 milyon lirası KİPTAŞ projesi olmak üzere 2 milyar liralık yatırım planlayan şirketin güçlü ciro ve karlılık potansiyeli taşıdığı görülüyor. 4,47 hedef fiyatlar % 16 yükseliş potansiyeli bekleniyor.
nefis tavsiyelerde bulunmuşsunuz…
Güzel bir yazı teşekkürler sitenizi takip ediyorum
Güzel bir yazı olmuş yorumlarınızı çok seviyorum teşekkürler tavsiyeler için.
Gerçekten iyi bir planlama ile bu kriz dönemlerini kar haline getire bilirsiniz, ben kardemir düşünüyorum sonuçta orası batmaz çok sağlam bir yer
Merhaba. Sosyal medya hisseleri garanti gibi duruyor ancak oranı arttıracak bomba bir şirket var mıdır:) Tolga Çimsa demişsiniz bende bir inceleme yapayım üç kuruş birikim var umarım sorun yaşamam:) Teşekkürler bilgiler için.
Çimsa’dan ben seçim sonrası zıplama bekliyorum.
Helal olsun
Tolga kardeş 1 Kasım öncesi ve sonrası alınabilecek önericeğin hisse var mı bilgilendirirsen sevinirim
Aysun hanım bunlar bilindik hisseler, daha çetin tüyolar yok mu 🙂