Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Arçelik A.Ş. (ARCLK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Arçelik A.Ş. (ARCLK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Arçelik A.Ş. (ARCLK) hisse senedi yorumları, tahminleri, beklentileri ve analizleri bu sayfada yer almaktadır.

Arçelik A.Ş. (ARCLK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’nin önemli şirketlerinden olan Arçelik A.Ş hisse senetleri için aracı kurumlar, bankalar ve uzmanlar tarafından yapılmış günlük yorumlar bu sayfada güncel olarak yer almaktadır. Yeni tarihli tahmin ve analizler, en üst sırada yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Arçelik hisse yorumları sizlerle:

Arçelik (ARCLK) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Arçelik (ARCLK) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriAracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan ARCLK hisse analizleri, kişisel beklentileri ve yorumları bu bölümde sizlerle paylaşılmıştır. En üst kısımda en güncel yorumlar yer almaktadır.

Tacirler Yatırım – 15 Kasım 2018

Arçelik Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği verilerini paylaştı. Yurtiçi Pazar Ekim’de yıllık %29 daralırken, 10A18’de %16 daraldı. Kasım ve Aralık aylarında %6,7 ÖTV teşviğinin uygulanmaya başlamasıyla talepte aylık bazda iyileşme öngörüyoruz.

Şeker Yatırım – 15 Kasım 2018

Arçelik (ARCLK) Beyaz Eşya Üreticileri Derneği verilerine göre, Türkiye beyaz eşya sektörü Ekim ayında yıllık %29 oranında daralmıştır. Böylelikle, ÖTV indirimi etkisiyle kuvvetli gerçekleşmiş bir baz dönemi üzerine, Türkiye beyaz eşya pazarının daralması, yılın ilk 10 ayında %16’ya ulaşmıştır. Açıklanan veriler, Eylül ayında yıllık %38 oranında daralmış olan pazarın, Ekim ayında da maliyet kaynaklı fiyat artışlarının etkisi ve görece olarak azalmış olan tüketici güveni ile daralmaya devam ettiğine işaret etmektedir.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Beklentiler dahilinde olan veri açıklamasının, Hükümet’in, 1 Kasım 2018’den itibaren geçerli olmak üzere yıl sonuna kadar beyaz eşya satışları üzerinden alınan %6.7 oranındaki ÖTV’yi %0’a indirmiş olması ile birlikte, beyaz eşya üreticileri pay performansları üzerinde belirgin bir etkisi olmasını beklememekteyiz.

Şeker Yatırım – 15 Kasım 2018

Arçelik (ARCLK) Mergermarket’ta yer alan haberde, Arçelik’in bağlı ortaklığı Beko Rusya’nın, büyümesini desteklemek için Rusya ve Bağımsız Devletler Topluluğu’nda satın almalar planladığı belirtilmiştir. Şirket yetkilileri, diğer fırsatları göz ardı etmeksizin, önceden Hindistan, Pakistan ve Afrika gibi yeni coğrafyalar ile ilgilendiklerini paylaşmışlardı.

Arçelik, hâlihazırda Rusya ile ilgili herhangi bir satın alma olasılığını paylaşmamıştır. Arçelik’in 9A18’de yaklaşık olarak %10 büyüme kaydetmiş olan Rusya beyaz eşya pazarında varlığını kuvvetlendirme olasılığı esas itibariyle olumlu değerlendirilebilir.

VİOP deneme hesabı!

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Beko Rusya ve Bağımsız Devletler Topluluğu’nda satınalma planlıyor

Mergermarkette yer alan habere Arçelik’e bağlı ortaklığı Beko Rusya geleneksel organik büyümesini desteklemek için Rusya ve Bağımsız Devletler Topluluğu satınalmalar planlıyor. İlgili haberde sözkonusu potansiyel satınalma ile ilgili değerleme ve toplam yatırım bütçesi ile ilgili detaylı bilgi bulunmamakta. Potansiyel olumlu.

Kapanış (TL) : 15.89
Hedef Fiyat (TL) : 15.35
Piyasa Deg.(TL) : 10737
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.73

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Şeker Yatırım – 12 Kasım 2018

Arçelik (ARCLK) Türkiye GM Dinçer, ÖTV indiriminin piyasalara olumlu yansıyacağını öngördüklerini, Şirket’in ÖTV indirimi ile beraber indirimler yapmaya çalıştığını paylaşmıştır. Sn. Dinçer, girdi maliyetleri azaltabilirlerse enflasyonla daha iyi mücadele edebileceklerini belirtmiş, Şirket’in Doğu Avrupa’da pazar payını arttırabileceğini paylaşmıştır.

Şeker Yatırım – 1 Kasım 2018

Arçelik (ARCLK) Hazine ve Maliye Bakanı Sn. Albayrak, beyaz eşya satışlarından temin edilen Özel Tüketim Vergisi’nin 2018 yılı sonuna kadar halihazırdaki %6.7 seviyesinden %0 seviyesine indirileceğini paylaşmıştır. Gelişmenin 9A18’de özellikle kuvvetli baz etkisi ve son aylarda tüketici güveni etkisi ile yıllık %15 oranında daralma gerçekleşmiş olan Türkiye beyaz eşya pazarı büyümesini olumlu etkilemesini beklemekteyiz. Açıklanan vergi indiriminin, yurt içi beyaz eşya pazarında yaklaşık olarak %50 civarında payı bulunan Arçelik’in yurt içi satış hacmini ve 4Ç18 karlılığını olumlu yönde etkileyebileceğini düşünmekteyiz.

Tacirler Yatırım – 30 Ekim 2018

Arçelik , dün gün içinde en düşük 14.31 seviyesini test etti ve günü 14.45 seviyesinden kapattı. Senette 14.70 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.26 olarak görüyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Direnç seviyeleri: 14.70 / 14.94
Destek seviyeleri: 14.26 / 14.06

Tacirler Yatırım - 30 Ekim 2018
Tacirler Yatırım – 30 Ekim 2018

Deniz Yatırım – 30 Ekim 2018

Arçelik 3Ç18 finansal sonuçları

ARCLK 3Ç18 sonuçları: Satışlar 7,696 milyon TRY (Yıllık +%41 Çeyreklik +%18), FAVÖK 781 milyon TRY (Yıllık +%44, Çeyreklik +%43) ve Net Kar 251 milyon TRY (Yıllık -%2 Çeyreklik +%75). Operasyonel marjların beklentilerden yüksek gelmesiyle net kar piyasa beklentisinin %16 üzerinde geldi (FAVÖK marjı %9.3 olan piyasaya beklentisine karşılık %10.2 olarak gerçekleşti, 3ç17 için marj %10’du.). Piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Tavsiye AL Fiyat/Hisse TRY14.45
Hedef Fiyat/Hisse TRY24.63
Getiri Potansiyeli 70%
HAO 0.25
Piyasa değeri TRY9,764 mln

Deniz Yatırım - 30 Ekim 2018
Deniz Yatırım – 30 Ekim 2018

Şeker Yatırım – 30 Ekim 2018

Arçelik (ARCLK), 3Ç18’de, tahminimiz olan 244mn TL’ye paralel olarak ancak iyileşen operasyonel performansı ile piyasa ortalama beklentisi olan 220mn TL’nin üzerinde, yıllık %1.9 oranında azalış ve çeyreklik %74.7 oranında artış ile 251mn TL net kar açıklamıştır.

3Ç18’de TL’nin hızlı değer kaybı ve maliyet artışlarını yansıtan fiyat artışlarının etkisi ile Arçelik’in satış gelirleri yıllık %41.5 ve çeyreklik %18.2 oranında artarak piyasa ortalama beklentisi olan 7,538mn TL paralelinde (Şeker Yatırım T.: 7,540mn TL) 7,696mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in 781mn TL olarak hesapladığımız FAVÖK’ü ise, yıllık %44.1 ve çeyreklik %42.7 oranlarında artarak, piyasa ortalama beklentisi olan 703mn TL’nin (Şeker Yatırım T: 714mn TL) üzerinde gerçekleşmiştir.

Böylelikle, Şirket’in FAVÖK marjı, 3Ç18’de yıllık 0.2 y.p. artarak piyasa ortalama beklentilerinin işaret etmiş olduğu %9.3 marjın üzerinde, hesaplamalarımıza göre %10.2 olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında, TL’deki değer kaybı nedeniyle Şirket’in net diğer faaliyet gelirleri önceki yılın aynı döneminin 8.0x katında (bir önceki çeyreğin 2.6x katında) 787mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Aynı nedenle, Şirket’in net finansal giderleri de yükselen faiz ortamının da etkisiyle, önceki yılın aynı döneminin 4.0x ve bir önceki çeyreğin 2.3x katında, 1,034mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 3Ç18’de efektif vergi oranı da %23.8’e yükselmiştir (3Ç17: %0.4). Arçelik’in 3Ç18 sonu itibariyle net işletme sermayesi ihtiyacı artış göstermiş ve net satışlarına oranı %35.1’e yükselmiştir (2Ç18 sonu: %32.1). Net borç/FAVÖK oranı ise sınırlı olarak artarak 3.2x’ye yükselmiştir (2Ç18 sonu: 3.1x). Şirket, 3Ç18 sonuçlarının açıklanmasının ardından, 2018 yılında yurt içi pazar büyüme tahminini ‘%5 daralma – sabit kalma’ aralığından ‘%15 daralma’ olarak revize etmiştir.

Bunun yanında Şirket, 2018 yılında toplam satış gelirleri büyüme tahmini %25’den %30’a yükseltmiştir. Arçelik, 2018 yılı FAVÖK beklentisi aralığını da 2.35mlyr TL – 2.60mlyr TL aralığından 2.40mlyr TL – 2.70mlyr TL aralığına yükseltmiştir. Arçelik’in 3Ç18 finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından, Şirket için tahminlerimizi ve değerlememizi güncelleyerek pay başına 12-aylık 16.90 TL hedef fiyata ulaşmakta ve Arçelik payları üzerindeki tavsiyemizi “AL” olarak güncellemekteyiz.

Ziraat Yatırım – 30 Ekim 2018

Pozitif

2018’nin 3. çeyrek finansallarına göre şirketin ana ortaklık karı geçen sene aynı döneme göre %1,9 azalışla 251,2mn TL olmuş, ancak 217mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket’in 3Ç2018 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,5 artışla 7.696mn TL olmuştur. Satışların %30’unu oluşturan yurtiçi satışlar %5,2 oranında artış kaydederken, yurtdışı satışlar kurlardaki artışa paralel %66,1 oranında yükselmiştir. %66,1’lik yurtdışı satışlardaki artışın 56,8 puanı kur etkisinden kaynaklanmıştır.

Satışların maliyeti gelirlerdeki artıştan hafif daha düşük %39,6 oranında artış kaydetmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar %45,6 artışla 2.511mn TL olurken, brüt kar marjı 0,9 puan artışla %32,6 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise %45,1 artışla 1.914mn TL olmuştur. Diğer faaliyet gelirleri 3Ç2018’de 787,3mn TL’yi göstermiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %174,9 artışla 1.384mn TL olurken, faaliyet kar marjı ise 8,7 puan artışla %18’e yükselmiştir. 3Ç2018 FAVÖK’ü %44 artışla 787mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı ise 0,2 puan artışla %10,2 olmuştur.

Finansman tarafında ise şirket geçen sene 3. çeyrekte 258,3mn TL net finansman gideri kaydederken bu sene 3. çeyrekte net 1.034mn TL finansman gideri kaydetmiştir. 3Ç2018 vergi gideri 79,1mn TL olmuştur. Ana ortaklık net dönem karı ise geçen sene üçüncü çeyreğe göre %1,9 azalarak 251,2mn TL’ye gerilemiştir. Tüm bunlara bağlı olarak şirketin ana ortaklık karı üstünden hesaplanan net kar marjı geçen sene aynı çeyreğe göre 1,4 puan azalarak %3,3 olmuştur. Şirketin 9 aylık ana ortaklık net dönem karı %24,1 azalışla 571,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Arçelik üçüncü çeyrek sonuçları ardından %25 olan ciro artışı beklentisi %30’a yükseltirken, %9,5 olan FAVÖK marjı beklentisini ise korumuştur. FAVÖK marjında değişiklik beklenmemesine karşın FAVÖK beklentisi tutar olarak 2,35-2,60 milyar TL aralığından 2,40-2,70 milyar TL aralığına yükseltilmiştir. Şirketin 2017 yılı ciro artışı %29, FAVÖK marjı ise %9,4 seviyesindeydi.

Arçelik Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Arçelik Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerDünya pazarında önemli Türk oyunculardan birisi olan Arçelik, Borsa İstanbul’da gösterdiği performans ile de yatırımcıların beğenisini kazanmıştır. BIST 30 hisselerinden olan ARCLK, 2017 yılının birinci çeyreğinde Türkiye beyaz eşya pazarında 5,1 milyar lira ciro elde etmiştir. Yurt dışı pazarında gün geçtikçe daha fazla büyüme kaydetmektedir.

Temettü dağıtımı ile de beğenilen Arçelik, Koç Grubu‘nun en güçlü üyelerinden birisidir. Yatırımcılarına her daim olumlu geri dönüşler sağlayan Arçelik hisseleri için yapılmış yorumlar ve analizler ise bu sayfada güncel olarak bulunmaktadır. Aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan yorumları, sizler için bu sayfada bir araya getiriyoruz.

Arçelik piyasa değeri, 15 milyar liranın üzerindedir ve yıllık ortalama 9,60 lira kar oranına sahiptir. Dünya çapında 30 bin çalışanı vardır ve 7 ülkede 18 üretim tesisi, 31 ülkede 33 satış ve pazarlama ofisi bulunmaktadır. 11 markayı tek bir çatı altında toplayan Arçelik, 130’dan fazla ülkeye ürün ve hizmet sunmaktadır.

Arçelik hisse yorumları ve tahminleri, bu sayfa aracılığıyla takip edilebilir. Uzmanların kaleminden çıkan en son bilgiler, tarih sıralamasına göre paylaşılmaktadır ve en üstte en son yorum yer almaktadır. Alt kısımlara inildikçe, eskiye dair önemli bilgilerin yer aldığı yorumlar görülecektir. Böylece eskiye dair bilgileri de göz önünde bulundurarak, kendi yorumlarınızı yapabilirsiniz.

Sonuç

Arçelik Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerBurada yer alan Arçelik hisse yorumları, uzmanların kişiler beklentileri ve analizleridir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere göre yatırım kararı verilmemelidir. Bu sayfada bulunan bilgilere göre yatırım kararı alınması ve kayıpla karşılaşılması durumunda site sorumlu tutulamaz. Bilgiler kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamına alınamaz.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir