Cumartesi , 15 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz.

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’de indirim mağazacılığı yapan ve marketler zinciri olan BİM hisseleri için uzman yorumlarını ve analizlerini buradan takip edebilirsiniz. Günlük tahminlerini sizler için tek bir sayfada derliyoruz. Yeni tarihli analizleri en üst kısımda bulabileceğiniz bu sayfada en güncel yorumları görebilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen BİM Birleşik Mağazalar hisse senedi yorumları sizlerle:

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’nin önemli market zincirlerinden olan BİM’in hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan yorumları ve analizleri burada bulacaksınız.

Tacirler Yatırım – 13 Kasım 2018

BİM dün analist telekonferansı düzenledi. Şirket 3Ç18’de cirodaki güçlü büyümenin sepet büyüklüğündeki %21 büyüme, trafikteki hafif büyüme, yurtdışı faaliyetlerinin ciro katkısının artması (%6 seviyesinde) ve piyasadaki fiyat zamları öncesi geçici tüketici talebinin artmasından kaynaklandığını belirtti. Düşük fiyatlı envanterin etkisi ve enflasyonun katkısıyla marj büyümesi de normal seyrin üzerinde gerçekleşti.

Şirket 4Ç18’de marjların bir miktar normalize olmasını bekliyor ve 2019’da geçmişteki gibi %5 +-%0.5 bandının sürdürülebilir olduğunu düşünüyor. Bilindiği üzere güçlü sonuçlar sonrası şirket yıl sonu satış büyüme beklentisi %20’den %30 +- %2’ye yükseltti. FAVÖK marj hedefini ise %5 +- %0.5 seviyesinde %5,5 seviyesine yükseltmişti.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Deniz Yatırım – 12 Kasım 2018

BIMAS 3Ç18 sonuçları: Satışlar 8,460 mln TRY (+35% yıllık, +8% çeyreklik), FAVÖK 562 mln TRY (+64% yıllık, +27% çeyreklik) ve Net Kâr 364 mln TRY (+60% yıllık, +24% çeyreklik).

Net kâr beklentilerin üstünde gelen operasyonel marjlar sayesinde 311 mln TRY olan piyasa beklentisinin üstünde gerçekleşti (FAVÖK marjı %5.7’den %6.6’ya yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü, beklenti %5.7, 3Ç17 marjı ise %5.5).

Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. BİM 3Ç18 sonuçları ile ilgili bugün saat 16:30’da bir telekonferans düzenleyecek.

VİOP deneme hesabı!

Şeker Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18’de 8,460mn TL net satış, 562mn TL FAVÖK ve 364mn TL net kâr açıklamıştır. Piyasa beklentisi sırasıyla; 8,134mn TL, 464mn TL ve 312mn TL şeklinde idi. Bizim beklentimiz ise sırasıyla 8,134mn TL, 464mn TL ve 312mn TL idi.

Sonuçlar ortalama piyasa beklentisinden ve bizim beklentimizden iyi gerçekleşmiştir. Şirket, son çeyrekte yıllık bazda %35’lik bir büyüme kaydederken, %64 FAVÖK ve %60 net kâr büyümesi görüyoruz. Operasyonel giderlerin net satışlara oranında ise %13.1 seviyesini görüyoruz (3Ç17: %12.9). Brüt kâr seviyesinde ise Şirket, %18.7 seviyesine ulaşmıştır. (3Ç17: %17.4).

%6.6 FAVÖK marjı ise (3Ç17: %5.5) yüksek brüt karlılığa bağlı olarak, %5.7’lik konsensus beklentisinin ve %5.9’luk bizim beklentimizin üzerine çıkmıştır. Şirket, 9A18 sonuçlarının ardından 2018 yıl sonu satış büyümesi beklentisini %20’den %30’a (+-2 yp) revize etmiş ve FAVÖK marjı beklentisini %5.0 (+- 0.5 yp)’ten %+5.5’a revize etmiştir.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Şirket’in son piyasa kapanış fiyatı olan 77.00 TL; 2018’in başındaki pay fiyat seviyesinin %1 üstünde işlem görürken, bu süre zarfında XU100 yaklaşık %20 ve TL ise döviz sepeti karşısında yaklaşık %40 değer kaybetti.

Hisse başına 70.40 TL hedef fiyat ile, son kapanış fiyatına göre %9 kayıp potansiyeli ile “TUT” önerimizi sürdürüyoruz. Şirket bugün saat 16:30 (GMT +3) İstanbul saatinde bir analist toplantısı düzenleyecektir. Toplantı sonrasında, gerekmesi halinde hedef fiyatımızı revize edeceğiz. Sonuç olarak, beklentilerden daha iyi operasyonel rakamlar açıklamaya devam eden Bim paylarının bu sonuçlardan kısa vadeli olumlu etkilenmesini bekliyoruz (Pozitif).

Alan Yatırım – 12 Kasım 2018

3. Çeyrek 2018 Sonuçları BIST30 hisseleri içinde bugünün en yükselen hissesi (%+4,1) olan BIMAS (BİM Birleşik Mağazalar A.Ş), raporumuzda da belirttiğimiz gibi beklentilerimiz paralelinde piyasa tahminlerinin üzerinde 363 milyon TL net kar açıklamıştır.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

4. Çeyrek piyasa net kar beklentileri 311 milyon TL idi. 23 Ekim 2018 tarihli BIMAS değerleme raporumuzdaki değerlememize paralel olarak BIM 3. Çeyrek büyümesini ve kar marjlarındaki yükseliş eğilimini yüksek enflasyondan da olumlu etkilenerek korumuştur ve beklentimizde diğer olumlu faktör olan olan stok karları beklenti üstü kar açıklamasında etkili olmuştur.

3. Çeyrek döneminde esas faaliyet marjında 3. Çeyreğe göre bir hafif düşüş beklememize rağmen 2019 yılında yüksek faiz/yüksek enflasyon ve düşük büyüme/kişisel reel gelirlerde gerileme ortamında indirim perakendecisi olan BIMAS için 99,34 TL hedef fiyatlı “AL” görüşümüzü korumaktayız.

Ak Yatırım – 12 Kasım 2018

Bim 3Ç18’de 364 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim ve piyasa ortalama beklentileri olan 310 milyon ve 311 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Ciro beklentilerin %4 üzerinde ve %6,6 FAVÖK marjı beklentilerin (%5,7) üzerinde gerçekleşti. Buna göre, Bim 3Ç18’de %18,7 brüt kar marjı elde ederken (çeyreksel bazda en yüksek brüt kar marjı), aynı dönemde %6,6 FAVÖK marjı elde etti (bizim beklentimiz %5,6 idi).

Ciro 3Ç18’de yıllık %35 büyüyerek beklentilerin hafif üzerinde 8,640 milyon TL olurken (bizim beklentimiz 8,150 milyon TL, piyasa beklentisi 8,132 milyon TL). 3Ç18 sonuçlarından sonra şirket yönetimi 2018 yılı ciro büyüme hedefini %30’a (önceki %20), ve FAVÖK marjı hedefini %5,5 ve üzerine (önceki %5) revize etti. 3Ç18 sonuçlarının Bim hisselerine bugün olumlu etkilemesini bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız olan 90 TL ile Nötr getiri beklentimiz devam etmektedir

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

BIM’in 3Ç18 finansallarında TL8.5 milyar ciro (yıllık %35 artış), TL562mn FAVÖK (yıllık %64 artış) ve TL364mn net kar (yıllık %60 artış) açıkladı. Ciro, piyasa beklentisini %4 aşarken FAVÖK ve net kar beklentilerini %21 ve %17 oranlarında aşmıştır. Makroekonomik volatiliteler, tüketici güvenindeki gerileme, tüketicilerin temkinli harcama trendi ve enflasyon finansalları desteklemiştir.

Şirket, 2018 için beklentilerini de yukarı yönlü revise etmiştir. Ciro büyümesini %30 (+- 2 puan), FVAÖK marj beklentisi %5.5 ve üzeri olarak güncellemiştir. Önceki beklentiler %20 ve üzeri ile %5 (+-0,5 puan) idi. Finansalların hisse performansını desteklemesi muhtemeldir. Telekonferansı bugün 16:30’dadır.

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

BIM 3Ç18: Güçlü büyüme ve iyileşen marjlar Bim 3Ç18’de 364mn TL net kar açıkladı.

Yıllık bazda %60 artış gösteren net kar piyasa beklentisinin %17 üzerinde gerçekleşti (İş Yatırım: 305mn TL, piyasa: 311mn TL). Şirket’in gelirleri yıllık bazda %35 büyüme göstererek 8.46 milyar TL’ye ulaştı ve piyasa beklentisinin %4 üzerinde gerçekleşti (İş Yatırım: 8.14 milyar TL, piyasa: 8.13 milyar TL). FAVÖK yıllık bazda %64 artış göstererek 562mn TL’ye yükselirken piyasa beklentisinin %21 üzerinde gerçekleşti (İş Yatırım: 389mn TL, piyasa: 400mn TL).

Şirket’in 3Ç18 FAVÖK marjı geçen sene aynı çeyrek kaydedilen %5.5’in ve piyasa beklentinin oldukça üzerinde %6.6 seviyesinde gerçekleşti (İş Yatırım: %5.6, piyasa: %5.7). 9A18’de gerçekleşen güçlü sonuçların ardından Şirket 2018 büyüme öngörüsünü %20+’den ~%30’a yükseltirken, FAVÖK marjı öngörüsünü %5’den %5.5+’e çekti. 9A18’de gelirler %27.8 büyürken, FAVÖK marjı 5.9% gerçekleşmişti.

Yorum: Özetle Şirket 3Ç18’de hem güçlü büyüme gösterirken hem de operasyonel marjlarını iyileştirmeyi başarmıştır. Operasyonel kar güçlü gelir büyümesi ve özellikle brüt marjdaki iyileşme sayesinde piyasa beklentisinin %21 üzerinde gerçekleşmiştir. Hem sonuçların beklentileri aşmış olması hem de 2018 öngörülerindeki yukarı yönlü revizyon nedeni ile sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.

Kapanış (TL) : 77
Hedef Fiyat (TL) : 84.2
Piyasa Deg.(TL) : 23377
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 15.55

Halk Yatırım – 12 Kasım 2018

Bim (BIMAS, Pozitif): Bim yılın üçüncü çeyreğinde hem beklentimiz olan 320 mn TL’nin hem de piyasa ortalama beklentisi olan 311 mn TL’nin oldukça üzerinde yıllık bazda %60,2 artışla 363,8 mn TL net kar açıkladı. Beklentimizden daha iyi operasyonel karlılık ve ciro performansı nedeniyle net kar beklentimizin üzerinde gerçekleşti. L-f-L satış büyümesi ile desteklenen güçlü ciro performansı ve operasyonel karlılık sayesinde her anlamda güçlü gelen sonuçların hisse performansına etkisinin ‘pozitif’ olmasını bekliyoruz.

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

Bim Birleşik Mağazalar – 3Ç18 sonuçlarını 364 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 311 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %60 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %24 arttı. Net satışlar 8,460 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %35 arttı.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 8,132 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 3Ç18’de 562 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %64 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 464 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti.

FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 116 baz puan artarak %6.6 oldu. Güçlü sonuçlar sonrası şirket yıl sonu satış büyüme beklentisi %20’den %30 +- %2’ye yükseltti. FAVÖK marj hedefini ise %5 +- %0.5 seviyesinde %5,5 seviyesine yükseltti.

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

Bim (BIMAS) 3Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentimizden de güçlü operasyonel performans (+)

Bim, 3Ç18’de beklentimizin %18, piyasa ortalama beklentisinin %17 üzerinde yıllık bazda %60 artışla 364 mn TL net kâr açıkladı. Hem beklentimize hem de piyasa ortalama beklentisine göre net kârda yaşanan pozitif sapmada, operasyonel kârlılığın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi etkili oldu.

Şirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ayda paralel performans göstermesini de göz önünde bulundurarak 3Ç18 sonuçlarının hisse fiyatına olumlu yansımasını bekliyoruz. Modelimizde yaptığımız güncelleme sonucu 12 aylık hedef fiyatımızı 96,20 TL’den 98,20 TL’ye yükseltiyoruz.

Öte yandan, Enflasyonla Topyekun Mücadele Programı kapsamında gerçekleşen fiyat indirimlerinin de etkisiyle bu yılın son çeyreğinde ve yüksek enflasyonun personel ve kira maliyetlerinde yaratmasını beklediğimiz gecikmeli etkiyle 2019 yılında operasyonel kâr marjlarının normalleşeceğini tahmin ediyoruz. Bu nedenle, kısa vadeli önerimizi “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli önerimizi “TUT” olarak koruyoruz.

Ziraat Yatırım – 12 Kasım 2018

Pozitif

Şirketin 3Ç2018’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %60,2 oranında artarak 363,8mn TL’ye yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Piyasa beklentisi 311mn TL, bizim beklentimiz ise 323mn TL idi. BİM’in satış gelirleri 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,1 oranında artarak 8.460mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise %32,8 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %45,8 oranında artarak 1.584mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Brüt kar marjı ise 1,4 puan artışla %18,7’ye yükselmiştir. BİM’in operasyonel giderleri aynı dönemde %37,3 oranında artmış ve 1.112mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 16,8mn TL gider kaydedilmesi ardından faaliyet karı %61,7 yükselişle 455,3mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı 0,9 puan yükselerek %5,4 olmuştur. 3. çeyrek FVAÖK rakamı %63,8 artışla 562,2mn TL olurken, FVAÖK marjı 1,1 puan artışla %6,6’ya yükselmiştir. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 2,7mn TL olmuştur.

Finansman tarafında 10,9mn TL’lik gelir kaydedilmiştir. Tüm bunların etkisiyle de vergi öncesi net kar 468,9mn TL seviyesinde gerçekleşirken, net dönem karı da 363,8mn TL olmuştur. Net kar marjı 0,7 puan artışla %4,3 olmuştur. Şirketin 9 aylık net dönem karı 2017’nin aynı dönemine göre %39 artışla 891,3mn TL’ye ulaşmıştır.

3. çeyrek sonuçları ardından şirket yıl sonu beklentilerini revize emiştir. Yılın ilk dokuz ayında gerçekleşen satış hacmine istinaden, %20 ve üzeri olan satış büyüme beklentisi yaklaşık %30’a (+- 2 puan) revize edilmiştir. Yine ilk dokuz aydaki FVAÖK marj gelişimine istinaden, FVAÖK marj beklentisi %5,0(+-0,5 puan) ‘dan, %5,5 ve üzeri olarak güncellenmiştir.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir