Borsa Nasıl Oynanır, Nasıl Para Kazanılır? 100.000TL Sanal Para ile Risksiz Yatırım Yapın.
Ücretsiz Öğrenmek İçin Burayı Tıklayın!
Detaylı bilgi için tıklayın!
Borsa Nasıl Oynanır » Borsa Piyasası»Eurobond Nedir? Yatırımı Nasıl Yapılır?

Eurobond Nedir? Yatırımı Nasıl Yapılır?

Eurobondlar; güvenilir olmaları ve vergi avantajı sunmaları ile dikkat çekerler. Portföyün dengeli bir şekilde taşınabilmesini sağlarlar. Şimdi çok merak edilen bu enstrümanı daha yakından tanıyalım.

Eurobond Nedir? Yatırımı Nasıl Yapılır?Alternatif yatırım araçlarından birisi de Eurobond’dur. Bir diğer ismiyle Avrovil olarak da bilinirler. Ülkeler dış borçlanma için Euro, dolar gibi işlem hacmi yüksek döviz cinsinden borçlanma senedi ihraç ederler. Dolayısıyla Eurobond da borçlanma senetlerinden birisidir.

VİOP İşlemlerini Risk Almadan Demo Hesap ile Hemen Öğrenin!
Bilgi Almak için Tıklayın.

Devlet veya şirketlerin, kendi ülkeleri dışında kaynak sağlama amacı taşırlar. Uzun vadelidirler ve uluslararası piyasalarda yabancı para birimleri üzerinden satışa sunulurlar. Büyük miktarlı yatırımlarda alımı, düşük riskleri ve vergi avantajı nedeniyle tercih edilmektedir.

Alım – satım işlemlerinde dikkat edilmesi gereken en önemli konu; değerinin, satış işleminin gerçekleştiği gün, piyasa değerleri üzerinden hesaplanmasıdır. Ayrıca son faiz ödeme gününden satış işleminin gerçekleştiği güne kadar biriken faizin göz ardı edilmemesi gerekir.

Eurobond Nedir?

Eurobond Nedir?Bir şirket veya ülkenin yabancı para birimi cinsinden yurtdışında borçlanması amacıyla kullanılan borçlanma senetleridir. Bu enstrüman ile borçlanma, yabancı olan bir veya birkaç banka aracılığıyla gerçekleşmektedir.

Türkiye’de Eurobondlar; Japon yeni, dolar veya Euro gibi para birimleri üzerine hazırlanmaktadır.

Oldukça cazip yatırım araçlarıdırlar. Getirilerinin yüksek olması ve vergi avantajının bulunması, yatırımcılar için tercih sebebidir. Ayrıca yabancı dövizin getirdiği avantajlar da bulunmaktadır.

Doğru noktalarda alım – satım yapıldığında oldukça iyi bir getiri sağlar ve kupon ödemeleri yüksektir. Ayrıca mevduatlara göre daha avantajlı görülürler. Çünkü vadesi gelmeden mevduat hesabından para geçmek herhangi bir getiri sağlamaz. Ama Eurobond, vadesi gelmeden önce satılabilir ve yatırımcıya o güne kadar elde edilen getiriyi vermektedir.

Eurobondların Özellikleri Nelerdir?

Eurobondların Özellikleri Nelerdir?Devletlerin dış borçlanma amacıyla ihraç ettiği yatırım araçlarından olan bu enstrüman, vergi avantajı gibi özelliklere sahiptir. Yatırımcılara güven veren yatırım aracı grubunda yer alırlar.

Oldukça az risk içeren, yüksek getiri ve yabancı dövizlere yatırım avantajı sağlayan Eurobondların özellikleri şu şekildedir:

  • Amerikan doları, Euro, Japon yeni ve İsviçre frangı gibi dövizler üzerinden ihraç edilirler.
  • 5 ila 30 yıl vadeye sahiptirler.
  • Uzun vadeli tahvil oldukları için kupon olarak satılırlar.
  • Kuponlar genel olarak sabit faizlidir.
  • Kuponların ödeme döneminde, kupon faizi elde edilir.
  • Yatırımcısına düzenli nakit akışı sağlarlar.
  • Anapara ve kupon ödemeleri ihraç edildikleri döviz cinsinden yapılır.
  • Amerikan doları cinsinden Eurobond 6 ayda 1; Euro cinsinden Eurobond yılda bir ödeme yaparlar.
  • Kupon faizleri yıllık basit faiz olarak ifade edilir.
  • Vade sonu gelmeden piyasa koşullarına göre nakde çevrilebilirler.
  • Satın alınan Eurobondlar genellikle Clearstream gibi saklama kurumu aracılığıyla saklanmaktadır.

Eurobondlar Neden Tercih Edilir? Avantajları Nelerdir?

Eurobondlar Neden Tercih Edilir? Avantajları Nelerdir?Eurobondların neden tercih edilmesi gerektiğini şu şekilde açıklayabiliriz:

  • Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı güvencesindedirler.
  • Yüksek getiri sağlarlar.
  • Avantajlı kupon faizleriyle dönemsel nakit akışı sağlarlar.
  • Alternatif vade seçenekleri vardır.
  • Yüksek likiditeye sahiptirler.
  • Uluslararası piyasalarda alım – satım imkanı sağlarlar.
  • Vergi avantajı sunarlar.

Eurobond Yatırımı Nasıl Yapılır?

Eurobond Yatırımı Nasıl Yapılır?Önceleri şirketlerin daha çok yatırım yaptığı Eurobondlar, yatırımcılarında portföylerine de girmiştir. Yatırımcılar hemen her gün onlar hakkında bilgi aramaya başlamışlardır. Her gün artan bir işlem hacmine sahiplerdir.

Diğer yatırım araçlarına göre daha risksiz görülen Eurobondlar, hem iç hem de dış gelişmelerden etkilendikleri için risklerini dağıtmış oluyorlar. Her bankanın Eurobond portföyü bulunur ve genellikleri kendi portföyleri için alırlar. Ülkemizde bazı bankaların yatırımcılar için Eurobond satışı yaptığı bilinmektedir.

Eurobondlara hem yurt içinden hem de yurt dışından işlem yapmak mümkündür. Forex piyasasında olduğu gibi bankalararası işleyen bir sistem vardır. Burada karşılıklı kotasyona girerek fiyatlanırlar. Yurtdışından da gelen kotasyonlar ile işlemler yapılabilmektedir.

Yapı Kredi Bankası, Garanti BBVA, Akbank, DenizBank, Vakıf Bank, QNB Finansbank, Halk Bankası, İş Bankası ve Ziraat Bankası aracılığıyla Eurobond yatırımı yapabilirsiniz.

Alım işlemi ise son derece basittir. Yatırımcı, aracı kurum veya bankasına almak istediği miktarı bildirir ve işlemi gerçekleşir. Küçük yatırımcılar için Eurobondlara ulaşmanın zor olduğu da bilinmektedir. Bunun nedeni ise çok uzun vadeli olmaları nedeniyle küçük yatırımcının ilgisini geçmemesidir.

İkincil piyasası olmasına rağmen likiditenin düşük olması nedeniyle satıcı bankanın vereceği fiyatları, eder fiyatlar üzerinde iskonto edilmektedir. Bu nedenle de satış işleminde piyasa fiyatlarına göre kayıp yaşanmaktadır.

Eurobond alım – satım işleminde alt limit ise kotasyonlara göre belirlenmektedir. Kotasyonların, 500 bin dolar ve katları şeklinde verilmesi nedeniyle alt limitin 500 bin dolar olduğu biliniyor.

Buna rağmen müşteri tabanının çok olduğu durumlarda, talepler tek tek toplanıp paylara bölünerek işlem yapılmaktadır. Bu şekilde 10 bin dolar altında da işlem yapılabilmektedir. Fiyatların yüksek olması nedeniyle de Eurobondlar, küçük yatırımcılar tarafından pek tercih edilmemektedir.

İşlem saatleri ise forex piyasasına benzer ikinci yönleridir. Dış piyasalarda işlem gördükleri için günün hemen her saatinde işlem yapılabilmektedir. En çok işlem gördükleri saat ise Londra Borsası’nın açık kaldığı 10:00 – 17:00 saatleri arasıdır. Daha sonra açılan New York Borsası ile işlemler devam etse de çok yoğun işlem yapılmamaktadır.

Yatırımcıların merak ettiği bir diğer konu ise Türk Eurobondlarına mı, ABD veya Avrupa Eurobondlarına mı yatırım yapmanın daha cazip olduğudur. Uzmanlar ise dolar cinsinden Avrupa veya ABD Eurobond yerine Türk Eurobondları tercih etmelerini belirtiyor. Bunun nedeni olarak; Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yılbaşında ihraç ettiği 30 yıl vadeli tahvillerden almanın, ABD tahvillerine göre 5 puan daha fazla kazandırdığı gösteriliyor.

Eurobond fiyatları, en çok yabancıların Türkiye’ye bakış açılarından etkilenmektedir. Türkiye ekonomik ve siyasi gelişmeleri, bu anlamda oldukça önemlidir. Örneğin, enflasyonun yüksek gelmesi, Eurobond fiyatları için olumsuz bir etki yaratmaktadır.

Aynı zamanda yurtdışı piyasalarında meydana gelen olumlu veya olumsuz gelişmeler de, Eurobond fiyatları üzerinden etkilidir. Bu fiyat değişikliklerini bankalar aracılığıyla takip edebilirsiniz. Çünkü organize bir piyasa değildir.

Eurobondlar hakkında merak edilen diğer konulara da göz atın:

Herkes Eurobond alabilir mi?
+

;Eurobondların avantajlarından yararlanmak isteyen herkes işlem yapabilir. Ancak kotasyonlar 500 bin dolar ve katları olarak belirlenmiştir. Dolayısıyla yatırım yapmak için alt limit 500.000 dolardır. Ancak geniş müşteri tabanı bulunan aracı kurumlar ve bankalar, paylara bölerek 10 bin dolar alt limitli işlemler yatırabiliyor. Bu şartları sağladığınız sürece Eurobond yatırımı yapabilirsiniz.

Eurobond işlemleri hangi saatlerde yapılır?
+

Eurobondlar, yurt dışı piyasalarda işlem gördükleri için neredeyse günün her saatinde işlem görmektedir. Buna karşın Londra Borsası’nın açık kaldığı saatler olan 10:00 – 17:00 arası en çok işlem gördüğü saatlerdir.

Eurobond fiyatları nelerden etkilenir?
+

Yabancıların Türkiye’ye bakışı, Eurobond fiyatlarını en çok etkileyen faktördür. Bu nedenle yurt içindeki ekonomik ve siyasi gelişmeler son derece önemlidir. Aynı zamanda yurt dışı piyasalardaki olumlu veya olumsuz gelişmeler de fiyatları etkilemektedir.

Eurobond fiyatları nereden takip edilir?
+

Organize bir piyasa olmadığı için Eurobond fiyatlarını takip etmek için genellikle bankalar kullanılmaktadır. Bankaların Reuters’ta bulunan sayfalarından da bu takibi yapabilirsiniz. Ayrıca Bloomberg de bu hizmeti vermektedir. Ancak Reuters ve Bloomberg hesaplarınız yoksa direkt bankanızı arayarak bilgi alabilirsiniz.

Eurobond yatırımı yapmak cazip midir?
+

Eurobond yatırımı risksiz olması nedeniyle avantajlıdır. Aynı zamanda vergi avantajı bulunmaktadır ve yüksek getiri sunmaktadır. Tüm bunlara ek olarak yabancı paranın getirdiği avantajları da kapsamaktadır. Kupon ödemeleri olması da iyi özelliklerindendir.

100.000 TL sanal para ile VİOP işlemlerini risk almadan öğrenmek için buraya tıklayın.

Tüm yorumları görmek için tıklayın. (1)
İÇİNDEKİLER
AL SAT