Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Ford Otosan (FROTO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Ford Otosan (FROTO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Bu sayfa; günlük olarak yapılan Ford Otosan hisse senedi yorumlarını takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Tarih sırasına göre TTRAK hissesine ait tahmin ve analizleri bulabilirsiniz.

Ford Otosan (FROTO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerUzmanlar tarafından Ford Otosan için yapılan hisse senedi yorumları bu sayfada bulunmaktadır. Analiz ve tahminler, tarih sıralamasına göre verilmiştir. En güncel yorumlar en üst sırada yer alacaktır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan FROTO hisse senedi yorumları sizlerle:

Ford Otosan (FROTO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Ford Otosan (FROTO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu başlık altında FROTO hisselerine özel olarak uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları bulacaksınız. Analizler ve tahminler de tarih sırasına göre verilmektedir.

Ak Yatırım – 18 Ekim 2018

Ford Otosan Yönetim Kurulu, 16 Kasım’de yapılacak Olağanüstü Genel Kurul toplantısında hisse başı 1.15 TL brüt nakit temettü dağıtmayı teklif edecek. Dağıtımın 20 Kasım’da yapılması planlanıyor (dağıtılan tutarlar hesaplara 22 Kasım’da geçilecek). Temettü verimi %1.8’dir. Ford Otosan yılın ilk nakit temettüsü olarak 2 Nisan tarihinde hisse başı brüt 2.28TL’lik bir dağıtım yapmıştı (toplam tutar 800 milyon TL, %3,7 temettü verimi).

Ford Otosan’ın teklif edeceği temettü rakamı bizim beklentilerimizin altındadır, şirket geçmiş yıllarda genelde yılın ikinci temettüsünü ilk temettüye eşit miktarda tespit etmişti. Ancak toplam rakamlardan baktığımızda, Ford Otosan’ın nakit temettüsünün 2015, 2016 ve 2017 yıllarında dağıtılan sırasıyla 400 milyon TL, 663 milyon TL ve 790 milyon TL’den sonra 2018 yılında 1,2 milyar TL’ye yükseldiğini de belirtmek isteriz.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Oyak Yatırım – 18 Ekim 2018

Ford Otosan’ın Yönetim Kurulu 20 Kasım 2018 tarihinde 403,5mn TL nakit temettü (hisse başına 1.15TL) dağıtım kararını 16 Kasım 2018 tarihinde yapılacak Genel Kurul’da oylanmasına karar verdi. Hatırlanacağı üzere Ford Otosan 2 Nisan 2018 tarihinde 800mn TL nakit temettü (hisse başına 2,28TL) dağıtmıştı. Bçylece şirketin 2018 yılı içerisinde dağıtacağı toplam temettü miktarı 1,2 milyar TL’ye (hisse başına 3,43 TL) ulaşmış olacaktır.

İş Yatırım – 18 Ekim 2018

Ford Otosan TL 403.5mn brüt temettü ödemesi teklif edecek (hisse başına brüt 1.15 TL)

Ford Otosan 11 Kasım’da yapılacak olan olağanüstü genel kurul toplantısında 403.5milyon TL brüt (hisse başına brüt 1.15 TL) temettü ödemesi teklifi yapılacağını duyurdu. Tutar %1.8 temettü verimine işaret ediyor. Temettü dağıtım tarihi olarak 22 Kasım teklif edilecek.

VİOP deneme hesabı!

Kapanış (TL) : 64.2
Hedef Fiyat (TL) : 92.74
Piyasa Deg.(TL) : 22528
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.47 ↑

Vakıf Yatırım – 18 Ekim 2018

Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 1,15 TL nakit temettünün peşin olarak 20.11.2018 tarihinden itibaren dağıtılması teklifini 16.11.2018 tarihinde toplanacak Genel Kurul onayına sunacağını açıkladı. Söz konusu temettü tutarı hissenin son kapanış fiyatına göre %1,8 verime işaret etmektedir.

Şeker Yatırım – 18 Ekim 2018

Ford Otosan (FROTO) 2017 yılı net karından Nisan 2018’de ödenen hisse başına 2,28 TL tutarındaki temettü ödemesine ek olarak, yasal yedeklerden karşılanmak suretiyle hisse başına 1,15 TL ek temettü dağıtılmasına karar vermiştir. Temettüler 20 Kasım 2018’de dağıtılacaktır (Pozitif).

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Ziraat Yatırım – 18 Ekim 2018

Sınırlı Pozitif

Şirketin Yönetim Kurulu hisse başına brüt 1,15 TL (net 0,9775) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 20 Kasım olarak belirlendi.

Ziraat Yatırım – 3 Ağustos 2*018

Nötr

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Yıllık izin dolayısıyla, Yeniköy, Gölcük ve İnönü Fabrikalarında 6 Ağustos 2018’den itibaren üretime ara verilecektir. Gölcük ve Yeniköy Fabrikalarımız ile İnönü Fabrikasının Motor Aktarma Organları bölümünde Kurban Bayramı tatili sonrası 27 Ağustos 2018 Pazartesi günü üretime başlanacaktır. İnönü Fabrikasının Kamyon bölümü ise üretime 3 Eylül Pazartesi günü başlayacaktır. Bu dönem zarfında fabrikalarımızda periyodik bakım çalışmaları gerçekleştirilecektir.

Ak Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan 2Ç18’de beklentilerin üzerinde yıllık %35 artışla 486 milyon TL net kar açıkladı – piyasa ortalama tahmini 463 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi 451 milyon TL net kar yönünde idi. Şirketin 8.2 milyar TL’lik 2Ç18 satış geliri beklentileri hafif aşarken 761 milyon TL’lik FAVÖK rakamı ise beklentilerin belirgin şekilde üzerinde gerçekleşti (piyasa ortalama tahmini: 634 milyon TL, AK Yatırım: 624 milyon TL).

%9,3’lük gerçekleşen FAVÖK marjı piyasa ortalama tahmini olan %8,0 ve AK Yatırım öngörüsü olan %7,8’i aşarken şirketin 2011’den beri kaydettiği en yüksek çeyreksel marj seviyesi olarak da dikkat çekmektedir. Eğer net diğer ve finansal giderler yüksek seviyelerde gerçekleşmeseydi (1Ç18’deki 24 milyon TL giderden sonra 2Ç18’de 120 milyon TL gider) net kardaki beklentilere göre pozitif sapma daha belirgin olabilirdi. Ford Otosan’ın 1Y18 FAVÖK marjı yıllık 1 puan artışla %8,8 seviyesine ulaşmıştır.

Yüksek kapasite kullanımı, EUR/TL kurundaki yükseliş, fiyat odaklı satış stratejisi ve toplam satışlar içinde ithal araçların payının azalması karlılığı destekleyen unsurlardır. Şirket 2Ç18 sonuçlarıyla beraber 2018 ihracat hacmi beklentilerini 15bin adet yukarı çekerken (320bin-330bin adet, yıllık %3-6 büyüme) iç pazar beklentilerini aşağı çekti (85bin-95bin adet, yıllık %22-26 düşüş). Toplam satış hacmi beklentisinde hafif aşağı revizyona yol açmakla (415bin-435bin adetten 410bin-430bin adede) birlikte satış kırılımındaki bu değişikliğin şirketin karlılığı açısından daha olumlu beklentiler içerdiğini düşünüyoruz.

Yorum: Ford Otosan’ın 2Ç18 performansını olumlu karşılıyoruz. Ford Otosan hisselerinin getirisi son 1 ayda endeksin %9 gerisinde kalırken, 12 aylık dönemde getiri hala endeksin %44. Ford Otosan için tahminlerimizi güncelleyeceğiz. Ancak yaptığımız hızlı tahminlerde hissenin 2018 FD/FAVÖK çarpanında uzun vadeli ortalamasına yakın işlem gördüğünü hesaplıyoruz. Bu bağlamda hisse için yukarı potansiyel sınırlı görünmektedir. Ford Otosan için 59,30 TL hedef fiyatla “Nötr” getiri beklentimiz bulunmaktadır.

Oyak Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan 2Ç18’de net karını %35 oranında arttırarak, piyasa beklentisinin üzerinde, 486mn TL net kar açıklamıştır. Şirketin faaliyet karlılığı bu dönemde artan ihracat satışları, zayıf TL’nin ihracat karlılığına olumlu etkisi ve faaliyet giderlerindeki sıkı kontrolün devam etmesi ile birlikte iyileşmeyi sürdürmüştür.

Şirketin FAVÖK’ü %60 oranında artarak 761mn TL’ye yükselerek piyasa beklentisi olan 634mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise bu dönemde 167 baz puan artarak %9,3’e yükselmiştir. Şirket 2018 yılı için ihracat hacmi beklentisini 320-330bin adete yükseltirken iç satış beklentisini 85-95bin adete düşürmüş

Vakıf Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan (FROTO) 2Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentilerin üzerinde güçlü operasyonel sonuçlar (+)

  • Ford Otosan 2Ç18’de 466 mn TL olan beklentimiz ve 463 mn TL Research Turkey konsensüs tahminin üzerinde 486 mn TL (y/y %34, ç/ç +%12) net kar açıkladı. Operasyonel sonuçların tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşmesine rağmen, ticari faaliyetlerden elde edilen kur farkı gelirindeki azalış net diğer gelirlerin gerilemesine neden oldu ve net karın tahminlere yakınlaşmasında etkili oldu. Şirketin satış gelirleri beklentilerimize yakın gerçekleşirken, FAVÖK tahminimizin %18, FAVÖK marjı ise 1,3 puan üzerinde oluştu.
  •  Şirketin 2Ç18’de yurt içi satış gelirleri hacimde gözlenen yıllık %28’lik düşüşe (2Ç18: 22.034 adet, ç/ç %15 artış) rağmen geçen yıla paralel 2,0 mlr TL (ç/ç +%19) olarak açıklandı. Yurt dışı satış gelirleri ise 2Ç18’de geçen yılın aynı çeyreğine göre %33’lük kur etkisi ve %7,2’lik hacim (2Ç18: 82.098 adet, ç/ç %1,2 düşüş) artışı sayesinde %44,3 (ç/ç +%11) yükselerek 6,4 mlr TL oldu. Böylece Şirketin 2Ç18’de toplam satış hacmi 104.132 adet (y/y -%2,7, ç/ç +%1,9) olurken, satış gelirleri 8,2 mlr TL (y/y +%31, ç/ç +%12) olarak gerçekleşti.
  •  FAVÖK 2Ç18’de piyasa beklentisinin ve tahminimizin yaklaşık %20 üzerinde 761 mn TL seviyesine ulaşırken, FAVÖK marjı ortalama piyasa beklentisinin 1,3 puan üzerinde oluştu. Faaliyet giderlerinin satışlara oranındaki (2Ç18: %3,7, 2Ç17: %4,2) olumlu performans ve brüt kar marjındaki iyileşme FAVÖK marjındaki yükselişte etkili oldu.
  •  Şirketin net borcu 2Ç18 itibariyle önceki çeyreğe göre 727 mn TL artarak 2,75 mlr TL düzeyine yükseldi. Artan net borcun da etkisiyle, net finansal borcun toplam maddi özkaynaklara oranı 0,96 (1Ç18: 0,81) seviyesine çıktı.
  •  Ford Otosan yönetimi, 2018 yılı ağır ticari araç dahil yurt içi otomotiv pazarı beklentisini 950- 1,000 bin adetten 780-830 bin adete, kendi yurt içi satış hacmini 110-120 bin adetten 85-95 bin adete indirdi. Şirket ihracat beklentisini ise 320-330 bin adet (önceki: 305-315 bin adet) bandına yükseltti.

Böylece şirketin toplam satış hacminin 410-430 bin adet (önceki: 415-435 bin adet) aralığında olacağı tahmin ediliyor. Ayrıca 2018 yatırım harcamalarına ilişkin beklentisi 190-210 mn € (önceki: 210-230 mn €) olarak güncellendi.

Yorum: 2Ç18 sonuçlarıyla birlikte Ford Otosan yönetimi, 2018 yılı yurt içi satış hacmi beklentisini düşürürken, ihracat tahminini yukarı yönlü revize etti. Tahminlerin üzerinde güçlü marjların, toplam satış hacmi öngörü aralığında 5 bin adetlik düşüşe rağmen bugün hisseye olumlu yansıyacağı kanaatindeyiz. Şirket bugün saat 13.00’te analist toplantısı düzenleyecek.

Vakıf Yatırım - 2 Ağustos 2018
Vakıf Yatırım – 2 Ağustos 2018

Tacirler Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan 2Ç18 sonuçlarını 486.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 463.0 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %34 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %12 arttı. Net satışlar 8,190 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %31 arttı.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 7,928 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 2Ç18’de 761 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %60 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 634 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 167 baz puan artarak %9,3 oldu.

Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %36 artarak 2,753 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 1,454 milyon TL (2Ç17: 745 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %5,0 (2Ç17: %3,5) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 11.7 F/K çarpanından ve 9.6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir. Ayrıca, şirket yönetimi yurtiçi satış beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, ihracat beklentisini yükseltti.

Tacirler Yatırım - 2 Ağustos 2018
Tacirler Yatırım – 2 Ağustos 2018

Deniz Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan’ın 2Ç18 karlılığı beklentilerin üzerinde gerçekleşti

Ford Otosan’ın 2Ç18 net karı yıllık bazda %34 artış ile 486 mln TL’ye yükseldi. Kur farkı giderlerine bağlı olarak finansman giderlerindeki artış, operasyonel performanstaki yıllık iyileşmeyi bir miktar gölgelemiş olsa da, 2Ç18 net kar rakamı bizim 438 mln TL olan beklentimizin üzerinde gerçekleşti (piyasa beklentisi 463 mln TL). Operasyonel tarafta ise, ihracat hacminin tahminimizden hızlı büyümesi (yıllık %7 artış) sayesinde cironun beklentimizi geçmesini sağladı.

Karlılık ise %9.3 FAVÖK marjı ile bizim ve piyasanın %8.0 tahminini geçti.Bu sayede 761 mln TL olan FAVÖK bizim 632 mln TL, piyasanın ise 634 mln TL olan tahmininin üzerinde gerçekleşti. 2Ç18 sonuçlarının ardından, Şirket 2018 beklentilerinde de revizyona gitti. Buna göre yurt dışı satış hedefi 15bin adet artırılarak 320-330bin adet olarak, yurt içi satış hedefi ise 25bin adet indirilerek 85-95bin adet olarak güncellendi.

Biz de 2018 tahminlerimizi Şirket’in hedefleri doğrultusunda güncellerken, yeni makro tahminlerimizi kullanarak 2018 ve 2019 FAVÖK ve net kar tahminlerimizi ortalama olarak %20 ve %18 yükselttik. Diğer taraftan, risksiz iskonto oranımızı %11’den %15’e yükselttik. Bu değişiklikler neticesinde, Ford Otosan için hedef fiyatımızı 69.40 TL/hisse (önceki 66.20 TL/hisse) olarak revize ettik. AL tavsiyemizi ise koruyoruz.

Deniz Yatırım - 2 Ağustos 2018
Deniz Yatırım – 2 Ağustos 2018

Şeker Yatırım – 2 Ağustos 2018

Ford Otosan (FROTO) 2Ç18’de 8,441mn TL net satış, 761mn TL FAVÖK ve 486mn TL net kâr açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi net satışlarda 7,928mn TL, FAVÖK tarafında 634mn TL ve net kârda ise 463mn TL’yken, bizim beklentimiz ise net satışlarda 7,891mn TL, FAVÖK’te 651mn TL ve net kârda ise 442mn TL idi. İhracat tarafındaki oldukça güçlü duruş Şirket finansallarını satışlardan net kâra kadar oldukça olumlu etkiledi ve sonuçlar analist beklentilerinin oldukça ötesinde geldi.

Açıklanan sonuçlara göre; Ford Otosan yıllık bazda %31 satış büyümesi gerçekleştirirken bunu FAVÖK tarafına taşıyabildi ve brüt kârlılıkta görülen iyileşmenin operasyonel giderlerin satışlara oranında görülen minor iyileşmenin etkisiyle, yıllık bazda %60 FAVÖK büyümesi gösterdi. Brüt kârlılığın 0.8 yp artış göstererek 10.4%’ten 11.2%’e yükselmesi de FAVÖK üzerinde ekstra itici güç oldu ve 9.3% FAVÖK marjına (3Ç11’den bu yana en yüksek) ulaşıldı.

Analist beklentileri ortalama 8.0% iken, bizim beklentimiz ise 8.3% idi. Net kâr seviyesine gelindiğinde ise operasyonel büyümenin pozitif, kur farkı ve finansman giderlerindeki negative etki sebebiyle %34’lük artış görüyoruz. Ford Otosan, güçlü gelen 1Ç18 sonuçlarının ardından geçtiğimiz aylarda yayımladığı 2018 beklentilerinde revizyona gitmişti. 2Ç18 sonuçlarının ardından yıl sonu beklentilerini yeniden olumlu yönde revize eden Şirket, ihracat beklentisini 305-315 bin adetten 320-330 adete revize ederken, yurtiçi pazarda perakende satışlar beklentisini 110-120bin adetten 85-95bin adete aşağı yönlü güncelledi.

İhracat artışı beklentisinin, yurtiçi pazar perakende satışları beklentisi tarafından törpülenmesinden dolayı toplam üretim beklentisinde değişiklik olmadı ve 385-395bin adet olarak korundu. Şirket, yurtiçi pazar beklentisini de 950-1,000bin adetten (Şeker Yatırım Sene Başı Beklenti: 1,005bin – Şeker Yatırım, Temmuz ayında güncellenen beklentisi: 800bin adet) 780-830bin adete güncelledi. Yatırım Harcamaları öngörüsünde de aşağı yönlü güncellemeye gidildi ve hedef EUR 210-230mn’den EUR 190-210mn’a çekildi.

Ford Otosan hisseleri sene başından bu yana BIST 100 endeksinden pozitif ayrışarak 1.8% yükselirken BIST 100 sene başından bu yana yaklaşık 16% ve TL para birimi ise döviz sepeti karşısında 28% değer kaybı yaşadı. Ford Otosan için pay başına son kapanış fiyatı olan 59.15 TL’ye göre 6% kayıp potansiyeli taşıyan 55.60 TL hedef fiyatımız ve “TUT” önerimiz bulunuyor.

Bugün Istanbul saati ile (GMT +3) 13:00’da gerçekleşecek olan analist toplantısının ardından 2Ç18 sonuçlarına paralel olarak hedef fiyatımızda güncellemeye gideceğiz. Sonuç olarak, beklentilerin oldukça üzerinde gelen sonuçların Şirket payları üzerinde oldukça olumlu etki göstermesini bekliyoruz (Güçlü Pozitif).

Ziraat Yatırım – 2 Ağustos 2018

Pozitif

Ford Otosan’ın 2018 yılı 2. çeyrek net dönem karı 486,3mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 424mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 463mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Ford Otosan’ın 2Ç2017’deki net dönem karı 361,7mn TL idi. Şirketin satış gelirleri 2. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,9 oranında artmış ve 8.190mn TL olmuştur.

Satış gelirlerindeki artış yurtdışı satış gelirlerindeki %44,3’lük yükselişten kaynaklanmıştır. Yurtiçi satışlar 2017’nin aynı çeyreğine göre adetsel bazda %27,7 gerilerken, yurtdışı satışlar ise adetsel bazda %7,2 artış kaydetmiştir. Satışların maliyeti, gelirlerdeki artıştan hafif daha düşük, %28,9 oranında artmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar %48,7 artışla 921,3mn TL’ye ulaşırken, brüt kar marjı 1,3 puan artışla %11,2 olarak gerçekleşmiştir.

Operasyonel giderler ise geçen seneye göre %15,8 artmış ve 302,1mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 2Ç2018’de 6,1mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde, faaliyet karı %65,5 artışla 625,2mn TL’ye yükselmiştir. Faaliyet kar marjı da 1,6 puan artışla %7,6 olmuştur. FAVÖK de %54,4 artışla 766mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 1,4 puan artışla %9,4 olmuştur.

Net finansman giderleri geçen seneye göre 99,3mn TL artarak 125,4mn TL’ye yükselmiştir. Şirket 2. çeyrekte 12,8mn TL’lik vergi gideri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde 2. çeyrek net dönem karı 2017 2. çeyreğe göre %34,5 artış kaydetmiştir. Net kar marjı da 0,2 puanlık artışla %5,9 olarak hesaplanmaktadır. 2. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 2018 yılı 6 aylık net dönem karı %44,9 artışla 918,5mn TL olmuştur.

Şirket ayrıca 2018 yılı beklentilerini revize etmiştir. Buna göre şirketin yurtiçi perakende satış hacmi beklentisi 110-120 bin adetten 85-95 bin adete indirilirken, ihracat beklentisi ise 305-315 bin adetten 320-330 bin adete yükseltilmiştir. Şirketin 385-395bin adet olan üretim beklentisi ise aynı kalmıştır. Ayrıca, 2018 yılı yatırım harcamaları beklentisi 210-230mn EUR’dan 190-210mn EUR’ya düşürülmüştür. Ford Otosan’ın Türkiye toplam otomotiv pazarı beklentisi de 950 bin – 1 milyon adetten 780-830bin adete gerilemiştir.

Oyak Yatırım – 1 Ağustos 2018

2Ç18 sonuçlarını bugün açıklamasını bekliyoruz. Şirketin net karının %27 oranında artarak 460mn TL olmasını bekliyoruz. 2Ç18’de FROTO’nun yurtiçi perakende satışları %25 oranında daralırken, ihracat hacmi ise %7.5 oranında yükselmiştir. Yurtiçi pazarda yapılan fiyat artışları ve zayıf TL’nin ihracat gelirlerini olumlu etkilemesi neticesinde şirketin satış gelirlerinin %28 oranında artmasını bekliyoruz.

Şirketin FAVÖK marjının bir önceki yılın aynı dönemine göre 51bp artarak %8.1 oranında gerçekleşmesini bekliyoruz. FAVÖK’ün %37 oranında artarak 652mn TL’ye ulaşacağını düşünüyoruz.

Vakıf Yatırım – 1 Ağustos 2018

Bugün Ford Otosan (FROTO) 2Ç18 finansal sonuçlarını açıklayacak (=)

  • Ford Otosan’ın 2Ç18’de geçen yılın aynı dönemine göre yurt içi toptan satış hacmi %27 gerilemiş, ihracat hacmi %7,1 artmış olup, toplam satışlarında yaklaşık %2’lik yükseliş gerçekleşmiştir. Bununla birlikte 2Ç18’de TL’deki değer kaybı ve yurt içinde yapılan fiyat artışlarının etkisiyle satış gelirlerinin yıllık %29 artışla 8,05 mlr TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.
  •  Şirketin 2Ç18’de yıllık %35 artış ile 644 mn TL FAVÖK kaydedeceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının %8,0 düzeyinde oluşacağını öngörüyoruz. Marjlardaki iyileşmede fiyat artışlarının maliyetlerdeki baskıyı hafifleteceği öngörümüz etkili olmuştur. 2Ç18’de Şirketin net karının ise 466 mn TL olmasını bekliyoruz. · Research Turkey beklenti anketine göre, Ford Otosan’ın 2Ç18 döneminde 7,93 mlr TL net satış geliri, 634 mn TL FAVÖK ve 463 mn TL net kar açıklayacağı tahmin ediliyor.
    Vakıf Yatırım - 1 Ağustos 2018
    Vakıf Yatırım – 1 Ağustos 2018

Tacirler Yatırım – 1 Ağustos 2018

Ford Otosan bugün 2Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisine göre, şirketin net satışları, yıllık bazda %27 artış kaydederek 7,9 milyar TL, FAVÖK’ün, yıllık bazda %33 artış kaydederek 634 milyon TL olması beklenmekte olup, şirketin 2Ç18 net karının 463 milyon TL olması beklenmektedir. Şirket 2Ç17’de 362 milyon TL net kar açıklamış olup, 2Ç18 beklentisi %28 artışı işaret etmektedir.

İş Yatırım – 26 Temmuz 2018

Ford Otosan yeni global Cargo çekici modelini Eylül ayında Uluslararası Hannover Fuarın’da tanıtacak

Ford Otosan yeni global Cargo çekici modelini Eylül ayında Uluslararası Hannover Fuarın’da tanıtacak. Ford Otosan 2010 yılından henüz ismi belli olmayan yeni çekici için yerli motor, yerli aks ve yerli şanzıman dahil yaklaşık 500 milyon doları bulan yatırım yaptı.

Yeni Global çekici kamyonlarda yerlilik oranı 2018’de %80’e 2020’de ise %90’a ulaşması hedefleniyor. Fikri mülkiyet hakları Ford Otosan’a ait olan global Cargo çekicinin Ford’un Brezilya ve Çin fabrikalrında da üretilme imkanı olabilir. Ford Otosan Cargo kamyonlarının ihraç ettiği ülke sayısını 2018’deki 40’dan 2020’de 50’ye çıkarmayı hedefliyor

Kapanış (TL) : 58.7
Hedef Fiyat (TL) : 60.45
Piyasa Deg.(TL) : 20598
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.5

Tacirler Yatırım – 3 Temmuz 2018

Ford Otosan , dün gün içinde en düşük 60.50 seviyesini test etti ve günü 61.30 seviyesinden kapattı. Senette 62.77 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 60.53 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri : 62.03 / 62.77
Destek seviyeleri : 60.53 / 59.77

Tacirler Yatırım - 3 Temmuz 2018
Tacirler Yatırım – 3 Temmuz 2018

Vakıf Yatırım – 12 Haziran 2018

Ford Otosan’ın 2018 yılı Mayıs ayı ihracatı 27.125 adet (Nisan 2018: 25.256, Mayıs 2017: 26.178) düzeyinde gerçekleşmiştir. Ford Otosan’ın Mayıs ayı ihracatı geçen yılın aynı ayının %4, önceki ayın %7 üzerinde oluşmuştur. Ford Otosan ihracat hacmi beklentisini 1Ç18 sonuçlarıyla birlikte 305-315 bin adet (önceki: 295-305 bin adet) bandına yükseltmişti.

Buna göre Ocak-Mayıs döneminde geçen yılın aynı döneminin %8 üzerinde oluşan ihracat hacminin, yılın geri kalanında alt banda göre yatay seyredeceği, üst banda göre ise %5,6 düzeyinde artacağı söylenebilir. Ford Otosan’ın 2018 yılı genelinde ihracatının %2,0 artarak 303 bin adet olmasını bekliyoruz.

Vakıf Yatırım – 5 Haziran 2018

Ford Otosan’ın binek satışları Mayıs’ta 3.204 (y/y %-29,1 a/a %15) adet, hafif ticari satışları ise 5.352 (y/y %-14,9 a/a %17,7) adet olarak açıklandı. Ford Otosan’ın Mayıs ayında yurtiçi perakende satış hacmi geçen yıla göre %21 gerilerken, şirket 0,9 puan pazar payı kaybetti. Mayıs’ta üretimini yaptığı araç satışları geçen yıla göre %16 düşüş gösterdi.5

Tacirler Yatırım – 4 Haziran 2018

Ford Otosan , dün gün içinde en düşük 64.10 seviyesini test etti ve günü 66.00 seviyesinden kapattı. Senette 67.03 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 64.53 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 67.03 / 68.07
Destek seviyeleri: 64.53 / 63.07

Tacirler Yatırım - 4 Haziran 2018
Tacirler Yatırım – 4 Haziran 2018

Ford Otosan Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Ford Otosan Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerFord Motor Company ve Koç Holding’in eşit oranda hisse sahibi olduğu Ford Otosan, halka açık şirketlerden birisidir. Borsa İstanbul’un dikkat çeken hisse senetleri arasındadır ve BIST 30 endeksinde yer almaktadır. Aynı zamanda 2005 yılından beri, Türkiye’nin en çok ihracat yapan ilk 3 şirketinden birisidir. 6 yıl üst üste otomotiv sektörünün şampiyonu olmuştur ve 2015 yılında Türkiye ihracat şampiyonu olmuştur.

83 ülkeye yaptığı araç ve parça ihracatı ile liderliğini devam ettiren Ford Otosan, 10 binden fazla kişiye istihdam sağlamaktadır. Borsa İstanbul’un en değerli 30 şirketinden birisidir ve hisse performansı ile yatırımcısının yüzünü güldürmektedir.

Ford Otosan, 1500 kişilik Ar-Ge ekibi ile Türkiye’nin otomotiv sektöründeki en büyük Ar-Ge organizasyonudur. Ağır ticari araçların ve onlara ait dizel motorlarla sistemlerinin küresel mühendislik merkezi konumundadır. Hafif ticari araç tasarım ve mühendisliğinin ise destek merkezidir.

1959 tarihinde kurulmuş olan Ford Otosan, 2015 sonu itibariyle 415 ticari araç, 80 bin motor, 140 bin aktarma organı üretim kapasitesi sayesinde Ford Avrupa’nın en büyük ticaret üretime merkezi olmuştur. Aynı zamanda Kocaeli ve İnönü Fabrikaları, Ford fabrikaları arasında “En İyi Araç Üretim Merkezleri” unvanını almıştır.

13 Ocak 1986 tarihinden beri borsada işlem gören FROTO kodlu hisse senetlerinin halka açıklık oranı yüzde 18’dir. Acemi yatırımcılar için önerilenler listesinde yer almaktadır. BIST 30 endeksine dahil olan en değerli şirketler ve hisse senetleri arasında olması da yatırımcıların dikkatini çekmesini sağlamaktadır.

Sonuç

SonuçBurada yer alan Ford Otosan hisse yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine ve analizlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre işlem yapılması durumunda oluşacak zarar ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Unutulmamalıdır ki; başkalarının kişisel görüşleri üzerinden işlem yapılmamalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir