Perşembe , 25 Nisan 2019
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Gübre Fabrikaları - Gübretaş (GUBRF) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz.

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler1952 yılında Bakanlar Kurulu kararı ile kurulan Gübretaş hisseleri için uzman yorumlarını ve analizlerini buradan takip edebilirsiniz. GUBRF kodlu hisseler için yapılan günlük tahminlerini sizler için tek bir sayfada derliyoruz. Yeni tarihli analizleri en üst kısımda bulabileceğiniz bu sayfada en güncel yorumları görebilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Gübre Fabrikaları hisse senedi yorumları sizlerle:

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriTürk çiftçisine kimyevi gübreden yararlanma olanağı veren Gübretaş’ın hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan yorumları ve analizleri burada bulacaksınız.

Ziraat Yatırım – 25 Mart 2019

Sınırlı Pozitif

Şirketin İran’da yerleşik bağlı ortaklığı Razi PetrochemicalCo. şirketinin 2018 yılı olağan genel kurul toplantısı yapılmıştır. Genel kurulda; Razi PetrochemicalCo.’nun tahakkuk etmiş ve dağıtılabilir kâr tutarının 2.618.770.810.000-IRR’ye (İran Riyali) tekabül eden kısmının temettü olarak dağıtılması kararı alınmıştır. Şirkete isabet eden tutar ise 1.280.109.575.956-IRR olmuştur.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

22.03.2019 tarihi itibariyle sözkonusu tutarın güncel TL karşılığı 51,6mn TL olup, temettü ödemesinin yapılacağı gün geçerli olan IRR piyasa işlem kuruna göre net temettü tutarı değişebilecektir. Temettünün ödenme zamanı konusunda Razi PetrochemicalCo. Yönetim Kurulu yetkili kılınmıştır.

Vakıf Yatırım – 12 Mart 2019

4Ç18 dönemini 94 mn TL’lik Research Turkey konsensüs net kar tahmininin %17 altında 77,9 mn TL net kar ile tamamladı. Şirketin net karı yıllık bazda 2,3 kat artış göstermiştir. 4Ç18’de ticari işlemlere ilişkin kur farkı gideri ve ertelenmiş vergi gideri, operasyonel tarafta gözlenen pozitif gerçekleşmelerin net kara yansımasını sınırlandırmıştır. Şirketin cirosu 4Ç18 döneminde yıllık bazda %43 artışla 1,35 mlr TL seviyesine yükselirken, 1,12 mlr TL’lik Research Turkey konsensüs tahmini aşılmıştır.

FAVÖK ise 4Ç18’de 183 mn TL’lik Research Turkey konsensüs tahmininin oldukça üzerinde 349,7 mn TL seviyesinde gerçekleşerek, yıllık bazda yaklaşık 4 kat yükseliş kaydetmiştir. FAVÖK marjı da yıllık bazda 18,5 puan iyileşerek %26 seviyesine yükselmiştir.

VİOP deneme hesabı!

Yorum: 4Ç18 finansalları operasyonel tarafta beklentileri aşarken, net kar tarafında beklentinin altında gerçekleşti. Şirket hisseleri yılbaşından bugüne endekse göre %4 negatif performans sergilemiştir. Finansallara şirket hisselerinin pozitif tepki vermesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım – 12 Mart 2019

Gübre Fabrikaları (GUBRF) yılın dördüncü çeyreğinde 78mn TL net kar elde ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı döneminde ise 23mn TL net kar elde etmişti. Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 94mn TL seviyesindeydi. 4Ç18 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 12A18’de kümüle net zarar rakamı 64mn TL seviyesine ulaşmış oldu (12A17: 33mn TL net kar).

Şirketin dördüncü çeyrek satış gelirleri rakamı önceki yılın aynı dönemine göre % 43,2 oranında artışla 1.35mlr TL olarak gerçekleşti (4Ç17: 939mn TL) (Ortalama Piyasa Beklentisi: 1,12mlr TL). Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 350mn TL olarak gerçekleşirken (4Ç17: 71mn TL), FAVÖK marjı ise 4Ç18’de yıllık bazda 18,5 puan artarak %26,0 olarak gerçekleşti. Piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi ise 183mn TL seviyesindeydi.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Tacirler Yatırım – 11 Mart 2019

Gübre Fabrikaları bugün 4Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 94 milyon TL olup, yıllık bazda %300 artışı işaret etmektedir. Konsensus net satış beklentisi 1,116 milyon TL olup, yıllık bazda %19 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 183 milyon TL olup, yıllık bazda, %159 artışı işaret etmektedir.

Ziraat Yatırım – 18 Şubat 2019

Söğüt Maden sahası ilgili davada işletme ruhsatlarının şirket adına tescil kararı verilmesi amacıyla istinaf yoluna başvurulduğunu açıkladı.

Ziraat Yatırım – 7 Şubat 2019

Nötr

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Şirket ile Petrol-İş Sendikası arasındaki 2019 ve 2020 yıllarını kapsayacak toplu iş sözleşmesi görüşmelerine 06.02.2019 tarihi itibariyle başlanmıştır.

Ziraat Yatırım – 1 Şubat 2019

Sınırlı Pozitif

Şirket ile Socar Turkey Enerji Anonim Şirketi (“STEAŞ”), STEAŞ’ın bağlı bulunduğu SOCAR şirketler grubu petrokimya tesislerinden ve yakın coğrafyadaki diğer üreticilerden karbamit/üre ithal edilmesi ve ithal edilen karbamit/ürenin Türkiye Cumhuriyeti iç pazarında ve yurt dışı pazarlarda satılması faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla Taraflar arasında bir “Potansiyel İş Birliği”nin gerçekleştirilmesi ve bu çerçevede faaliyette bulunmak üzere her iki tarafın da paylarının %50 (%elli)’sine sahip olacağı bir Ortak Girişim kurulması amacıyla, Potansiyel İş Birliği ve karşılıklı hak ve yükümlülüklerini belirlemek için müzakere süreçlerini başlatması niyetini içeren 31.01.2019 tarihli bir niyet mektubu imzalamışlardır.

Vakıf Yatırım – 30 Ocak 2019

2019 yılına ilişkin hedeflerini açıkladı. Buna göre şirket, 2019 yılında 1,8 mn tonu Türkiye olmak üzere toplam 3,2 mn ton satış hacmi gerçekleştirmeyi, %16,5 FAVÖK marjı ve toplam 326 mn TL’lik yatırım hedefi öngördü. Yorum: Şirketin yayınladığı sunuma göre, 2018 yılı başında açıklanan satış hacmi hedefinin %12 altında yılı tamamladığını görüyoruz. 2019 yılı satış hacmi hedefi ise 2018 yılındaki konsolide 3,05 mn tonluk gerçekleşmeye göre yıllık %4,2 artışa işaret etmektedir. 4Ç18 dönemine ilişkin Research Turkey ortalama ciro ve FAVÖK beklentileri (4Ç18 ciro beklentisi: 1,12 mlr TL, 4Ç18 FAVÖK beklentisi: 183 mn TL) üzerinden yaptığımız hesaplamaya göre şirketin 2018 yılını 4,3 mlr TL satış geliri, 680,9 mn TL FAVÖK ve yaklaşık %16 FAVÖK marjı ile tamamlaması beklenebilir.

Bu beklentilere göre şirket 2018 yılı için 4,3 mlr TL’lik satış geliri hedefine ulaşırken, 363 mn TL’lik FAVÖK beklentisini de önemli oranda aşmış olacaktır. 4Ç18 dönemi Research Turkey ortalama net kar beklentisi ise 94 mn TL seviyesinde yer almakta olup, bu beklentiye göre şirketin 2018 yılını yaklaşık 49 mn TL net zarar ile tamamlaması öngörülmektedir. Her ne kadar şirketin yılı net zararla tamamlaması beklense de, 2018 yılına ilişkin operasyonel hedeflerin tutturulmasını ve 2019 yılı FAVÖK marjı beklentisinin 2018 yılı üzerinde olmasını önemli buluyoruz. Aynı zamanda da şirket hisselerinin yılbaşından bugüne endekse göre %6 negatif ayrışmasını dikkate aldığımızda, 2019 yılı öngörülerine ilişkin açıklama, hisse fiyatına pozitif yansıyabilir görüşündeyiz.

Halk Yatırım – 11 Ocak 2019

GUBRF, Nötr; HEKTS, Sınırlı Pozitif

Tarım ve Orman Bakanımız Pakdemirli, tarım ilaçları sanayicileri ile görüştüklerini ve önümüzdeki dönemde tarım ilaçlarında %15 indirime gideceklerini belirtti. Araştırma kapsamımızdaki şirketlerden Gübre Fabrikaları %40 oranında iştirak ettiği Tarkim Bitki Koruma ile tarım ilaçları sektöründe faaliyet gösteriyor. Şirket finansallarında özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen Tarkim’in 2017 sonu itibariyle satış gelirlerinin şirketin konsolide satış gelirlerinin %2’sine denk gelmesi nedeniyle indirim haberini Gübretaş için nötr olarak değerlendiriyoruz. Tarım ilaçları sektöründe faaliyet gösteren Hektaş açısından ise, sınırlı pozitif olarak nitelendirilebilir.

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübretaş 3. Çeyrekte beklenenden yüksek kur farkı zararları nedeniyle ortalama beklenti olan 75mn TL net zararın üzerinde 118mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK yurtiçi taraftaki güçlü performans sayesinde ortalama beklentinin üzerinde gerçekleşti. Net borç geçen çeyreğe göre %61 artarak 745mn TL’ye ulaştı. Net borç/FAVÖK 1.3x seviyesinde kaldı.

ABD’nin İran yaptırımlarının başlaması ve kurdaki volatilitenin azalarak da olsa devam etmesi nedeniyle karlılıkla ilgili öngörülebilirliğin ciddi ölçüde azaldığını düşünüyoruz. Yeni hedef fiyatımız olan 3.30 TL (eskisi 4.00 TL) %17 yükselme potansiyeli ifade etmektedir. Hisselerle ilgili TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübre Fabrikaları 3Ç18 sonuçlarını açıkladı

Bizim beklentimiz olan 118 milyon TL net zarara çok yakın, ancak piyasa beklentisi olan 75 milyon TL net zararın üzerinde, Gübre Fabrikaları 3Ç18’de 118 milyon TL net karar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde şirket 15 milyon TL net zarar açıklamıştı. Şirket her ne kadar 3Ç18’de 95,8 milyon TL tutarında ertelenmiş vergi geliri kaydetse de, 2Ç18’de 3 milyon TL tutarındaki finansal gidere karşılık, 3Ç18’de 150 milyon TL tutarına yükselen finansman gideri ve 1 milyar TL tutarında gerçekleşen ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri zarardaki artışın temel sebepleri olarak öne çıkıyor.

Beklentilerin altında ancak güçlü gelir artışı. Beklentimiz olan 1,2 milyar TL ve piyasa beklentisi olan 1,1 milyar TL’nin altında, Gübre Fabrikaları 3Ç18’de 944 milyon TL tutarında ciro rakamı açıklayarak, yıllık bazda ciroda 96% oranında artış kaydetti. ABD Doları ve EUR’daki artışa paralel, gübre fiyatlarında artışlar gerçekleşirken, kompozit, sıvı ve toz gübre satış hacimlerindeki artışa rağmen, 9A18’de toplam gübre satış hacimlerinde yıllık bazda 6,3%’lük azalış gerçekleşti.

Bizim beklentimiz olan 140 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 141 milyon TL’nin altında, FAVÖK 3Ç18’de 102 milyon TL olarak gerçekleşti (3Ç17: 73 milyon TL). FAVÖK marjı ise 3Ç17’deki %15,1 oranından 3Ç18’de %10,8’e geriledi.

Net borç pozisyonunda artış. TL’de değer kaybı sebebiyle şirketin 2018 Eylül sonu itibariyle net borç pozisyonu 745 TL’ye ulaştı (6A18: 462 milyon TL).

Yorum: Güçlü ciro büyümesine rağmen, beklentilerin altında kalan 3Ç18 ve net zarar rakamına piyasa tepkisi olumsuz olabilir.

Halk Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübre Fabrikaları 2018 yılının üçüncü çeyreğinde beklentimiz olan 100,7 milyon TL’nin ve ortalama piyasa beklentisi olan 75 milyon TL’nin üzerinde 118,4 milyon TL net zarar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gelen net zararda, yüksek gelen finansman gideri etkili oldu.

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 döneminde 75 mn TL’lik Research Turkey konsensus tahminine karşıılık 118 mn TL net zarar açıkladı. Operasyonel taraftaki pozitif seyre karşılık ticari işlemler kur farkı gideri ve 150 mn TL’lik finansman gideri (3Ç17: 3 mn TL finansman gideri) kaydedilmesi, net zarar açıklanmasında etkili oldu.

Kaydedilen 96 mn TL’Lik vergi geliri ise zarardaki artışı sınırlandırmıştır. Şirketin bu dönemde cirosu yıllık %96 artışla 944 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, 1,15 mlr TL’lik Research Turkey konsensus tahmininin altında kalmıştır. 3Ç18’de ulaşılan 238 mn TL’lik FAVÖK ise yıllık bazda 10 kat artarak 141 mn TL’lik Research Turkey konsensus tahmininin %69 üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 21 puan artarak 3Ç18’de %25 olarak gerçekleşmiştir.

Yorum: FAVÖK beklentileri oldukça aşarken, net zarar rakamıı piyasa beklentisinden kötü bir gerçekleşmeye işaret ediyor. Yılbaşından bugüne endekse göre %17 negatif ayrışan şirket hisseleri, son 1 ayda ise %4 pozitif bir getiri performansı sergilemiştir. FAVÖK tarafındaki yükseliş, hisse performansına olumlu yansıyabilir.

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 sonuçlarını 118.4 milyon TL zarar ile açıkladı. Açıklanan rakam 75.0 milyon TL olan piyasa zarar beklentisinin üzerindedir. Şirket geçen yılın aynı döneminde de 15.1 milyon TL zarar açıklamıştı. Şirketin operasyonel performansı son derece kuvvetli olup, artan finansal giderler şirketin 3Ç18’de zarar açıklamasına neden oldu. Net satışlar 944 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %96 büyüdü.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,149 milyon TL’nin altında gerçekleşti. Şirket, 3Ç18’de 238 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %1045 büyüme gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 141 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 2088 baz puan artarak %25.2 oldu.

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1595 baz puan büyüdü ve %35.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 770 baz puan geriledi ve %11.9 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %11 büyüdü. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %49 büyüdü.

Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %61 büyüyerek 745 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 253 milyon TL (3Ç17: 163 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %6.1 (3Ç17: %5.0) olarak kaydedildi.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir