Cumartesi , 15 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Gübre Fabrikaları - Gübretaş (GUBRF) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz.

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler1952 yılında Bakanlar Kurulu kararı ile kurulan Gübretaş hisseleri için uzman yorumlarını ve analizlerini buradan takip edebilirsiniz. GUBRF kodlu hisseler için yapılan günlük tahminlerini sizler için tek bir sayfada derliyoruz. Yeni tarihli analizleri en üst kısımda bulabileceğiniz bu sayfada en güncel yorumları görebilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Gübre Fabrikaları hisse senedi yorumları sizlerle:

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Gübre Fabrikaları (GUBRF) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriTürk çiftçisine kimyevi gübreden yararlanma olanağı veren Gübretaş’ın hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan yorumları ve analizleri burada bulacaksınız.

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübretaş 3. Çeyrekte beklenenden yüksek kur farkı zararları nedeniyle ortalama beklenti olan 75mn TL net zararın üzerinde 118mn TL net zarar açıkladı. FAVÖK yurtiçi taraftaki güçlü performans sayesinde ortalama beklentinin üzerinde gerçekleşti. Net borç geçen çeyreğe göre %61 artarak 745mn TL’ye ulaştı. Net borç/FAVÖK 1.3x seviyesinde kaldı.

ABD’nin İran yaptırımlarının başlaması ve kurdaki volatilitenin azalarak da olsa devam etmesi nedeniyle karlılıkla ilgili öngörülebilirliğin ciddi ölçüde azaldığını düşünüyoruz. Yeni hedef fiyatımız olan 3.30 TL (eskisi 4.00 TL) %17 yükselme potansiyeli ifade etmektedir. Hisselerle ilgili TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübre Fabrikaları 3Ç18 sonuçlarını açıkladı

Bizim beklentimiz olan 118 milyon TL net zarara çok yakın, ancak piyasa beklentisi olan 75 milyon TL net zararın üzerinde, Gübre Fabrikaları 3Ç18’de 118 milyon TL net karar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde şirket 15 milyon TL net zarar açıklamıştı. Şirket her ne kadar 3Ç18’de 95,8 milyon TL tutarında ertelenmiş vergi geliri kaydetse de, 2Ç18’de 3 milyon TL tutarındaki finansal gidere karşılık, 3Ç18’de 150 milyon TL tutarına yükselen finansman gideri ve 1 milyar TL tutarında gerçekleşen ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri zarardaki artışın temel sebepleri olarak öne çıkıyor.

Beklentilerin altında ancak güçlü gelir artışı. Beklentimiz olan 1,2 milyar TL ve piyasa beklentisi olan 1,1 milyar TL’nin altında, Gübre Fabrikaları 3Ç18’de 944 milyon TL tutarında ciro rakamı açıklayarak, yıllık bazda ciroda 96% oranında artış kaydetti. ABD Doları ve EUR’daki artışa paralel, gübre fiyatlarında artışlar gerçekleşirken, kompozit, sıvı ve toz gübre satış hacimlerindeki artışa rağmen, 9A18’de toplam gübre satış hacimlerinde yıllık bazda 6,3%’lük azalış gerçekleşti.

VİOP deneme hesabı!

Bizim beklentimiz olan 140 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 141 milyon TL’nin altında, FAVÖK 3Ç18’de 102 milyon TL olarak gerçekleşti (3Ç17: 73 milyon TL). FAVÖK marjı ise 3Ç17’deki %15,1 oranından 3Ç18’de %10,8’e geriledi.

Net borç pozisyonunda artış. TL’de değer kaybı sebebiyle şirketin 2018 Eylül sonu itibariyle net borç pozisyonu 745 TL’ye ulaştı (6A18: 462 milyon TL).

Yorum: Güçlü ciro büyümesine rağmen, beklentilerin altında kalan 3Ç18 ve net zarar rakamına piyasa tepkisi olumsuz olabilir.

Halk Yatırım – 12 Kasım 2018

Gübre Fabrikaları 2018 yılının üçüncü çeyreğinde beklentimiz olan 100,7 milyon TL’nin ve ortalama piyasa beklentisi olan 75 milyon TL’nin üzerinde 118,4 milyon TL net zarar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gelen net zararda, yüksek gelen finansman gideri etkili oldu.

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 döneminde 75 mn TL’lik Research Turkey konsensus tahminine karşıılık 118 mn TL net zarar açıkladı. Operasyonel taraftaki pozitif seyre karşılık ticari işlemler kur farkı gideri ve 150 mn TL’lik finansman gideri (3Ç17: 3 mn TL finansman gideri) kaydedilmesi, net zarar açıklanmasında etkili oldu.

Kaydedilen 96 mn TL’Lik vergi geliri ise zarardaki artışı sınırlandırmıştır. Şirketin bu dönemde cirosu yıllık %96 artışla 944 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, 1,15 mlr TL’lik Research Turkey konsensus tahmininin altında kalmıştır. 3Ç18’de ulaşılan 238 mn TL’lik FAVÖK ise yıllık bazda 10 kat artarak 141 mn TL’lik Research Turkey konsensus tahmininin %69 üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 21 puan artarak 3Ç18’de %25 olarak gerçekleşmiştir.

Yorum: FAVÖK beklentileri oldukça aşarken, net zarar rakamıı piyasa beklentisinden kötü bir gerçekleşmeye işaret ediyor. Yılbaşından bugüne endekse göre %17 negatif ayrışan şirket hisseleri, son 1 ayda ise %4 pozitif bir getiri performansı sergilemiştir. FAVÖK tarafındaki yükseliş, hisse performansına olumlu yansıyabilir.

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 sonuçlarını 118.4 milyon TL zarar ile açıkladı. Açıklanan rakam 75.0 milyon TL olan piyasa zarar beklentisinin üzerindedir. Şirket geçen yılın aynı döneminde de 15.1 milyon TL zarar açıklamıştı. Şirketin operasyonel performansı son derece kuvvetli olup, artan finansal giderler şirketin 3Ç18’de zarar açıklamasına neden oldu. Net satışlar 944 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %96 büyüdü.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,149 milyon TL’nin altında gerçekleşti. Şirket, 3Ç18’de 238 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %1045 büyüme gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 141 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 2088 baz puan artarak %25.2 oldu.

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1595 baz puan büyüdü ve %35.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 770 baz puan geriledi ve %11.9 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %11 büyüdü. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %49 büyüdü.

Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %61 büyüyerek 745 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 253 milyon TL (3Ç17: 163 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %6.1 (3Ç17: %5.0) olarak kaydedildi.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir