Perşembe , 13 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Migros Ticaret AŞ. (MGROS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Migros Ticaret AŞ. (MGROS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisse senedi yorumları, tahminleri, beklentileri ve analizleri bu sayfada yer almaktadır.

Migros Ticaret AŞ. (MGROS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerMigros Ticaret A.Ş. için Türkiye’nin önde gelen aracı kurumları, bankalar ve uzmanlar tarafından hazırlanmış analizler bu sayfada yer almaktadır. Günlük MGROS hisse yorumları ve tahminleri, aktif olarak sizler için derlenecektir. En üstte en güncel yorumlar bulunmaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla MGROS hisse yorumları sizlerle:

Migros (MGROS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Migros (MGROS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriAracı kurum ve bankaların raporlarından derlenen Migros hisse tahmin ve analizleri sizlerle bu bölümde paylaşılmaktadır. Tarih sıralamasına göre takip işlemi yapılması için düzenlenmiştir.

Tacirler Yatırım – 10 Aralık 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 15.15 seviyesini test etti ve günü 15.27 seviyesinden kapattı. Senette 15.44 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 15.12 olarak görüyoruz.7

Direnç seviyeleri: 15.44 / 15.62
Destek seviyeleri: 15.12 / 14.98

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!
Tacirler Yatırım - 10 Aralık 2018
Tacirler Yatırım – 10 Aralık 2018

Ziraat Yatırım – 7 Aralık 2018

Nötr

Şirketin, 5 adet Migros, 3 adet Migros Jet ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 9 satış mağazası Kasım ayı içerisinde ekte belirtilen tarihlerde hizmete açılmıştır. 30 Kasım 2018 itibariyle Şirketin mağaza sayısı, yurtiçinde 2.058 ve yurtdışında ise iştirakleri vasıtasıyla 44 olmak üzere toplam 2.102’dir. (2017 sonu: yurtiçi 1.858, toplam 1.897 mağaza)

Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Migros, dün gün içinde en düşük 14.90 seviyesini test etti ve günü 15.17 seviyesinden kapattı. Senette 15.36 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.94 olarak görüyoruz.

VİOP deneme hesabı!

Direnç seviyeleri: 15.36 / 15.55
Destek seviyeleri: 14.94 / 14.71

Tacirler Yatırım - 27 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 22 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 14.00 seviyesini test etti ve günü 14.30 seviyesinden kapattı. Senette 14.47 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.07 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 14.47 / 14.63
Destek seviyeleri: 14.07 / 13.83

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!
Tacirler Yatırım - 20 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 20 Kasım 2018

Anadolu Yatırım – 20 Kasım 2018

14,70 üzerinde tepkinin güçlenmesini bekliyoruz

Hissede orta vadeli düşen kanal içerisinde kısa vadeli yükselen kanalın alt bandından destek geldiğini görüyoruz. 5 günlük ağırlıklı ortalamaya da denk gelen 14,70 üzerinde tepki eğiliminin devam edeceğini tahmin ediyoruz. Bu durumda hissede, 15,50 ilk hedef ardından 16,00 ana hedef olarak takip edilebilir. Kanal hedefi ise 16,60-16,90’da. Hissede önerimizi 14,70 üzerinde alım tarafında olunması ile 14,40’ın stop-loss 15,50-16,50 bandının ise hedef olarak takip edilmesi olarak belirliyoruz.

Kapanış:14,85
Destekler:14,80-14,70-14,60
Dirençler:15,00-15,20-15,50

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Tacirler Yatırım – 19 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 14.59 seviyesini test etti ve günü 14.73 seviyesinden kapattı. Senette 14.92 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.57 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 14.92 / 15.10
Destek seviyeleri: 14.57 / 14.40

Tacirler Yatırım - 19 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 19 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 14 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 14.63 seviyesini test etti ve günü 14.77 seviyesinden kapattı. Senette 15.32 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.56 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 15.04 / 15.32
Destek seviyeleri: 14.56 / 14.36

Tacirler Yatırım - 14 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 14 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 9 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 16.13 seviyesini test etti ve günü 16.13 seviyesinden kapattı. Senette 16.47 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 15.96 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 16.47 / 16.81
Destek seviyeleri: 15.96 / 15.79

Tacirler Yatırım - 9 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 9 Kasım 2018

Vakıf Yatırım – 8 Kasım 2018

Migros (MGROS) 3Ç18 Finansal Sonuçları: Güçlü operasyonel kârlılık (+)

  • Migros, 3Ç18’de ertelenmiş vergi gelirlerinin ağırlıklı etkisiyle 921 mn TL seviyesindeki net zarar beklentimizden (piyasa ortalama beklentisi 857 mn TL net zarar) daha düşük 667 mn TL net zarar açıkladı. Ertelenmiş vergi gelirini (226,7 mn TL) hariç tuttuğumuzda net zarar 893 mn TL ile beklentimize yakın gerçekleşmiştir.
  •  Operasyonel kârlılıkta ise, beklentimizden bir miktar daha iyi performans sergileyen Şirket, 3Ç18 sonuçlarıyla birlikte 2018 yılının tamamına ilişkin ciro, FAVÖK marjı ve yeni mağaza açılış beklentilerini yukarı yönde güncelledi. Her ne kadar net zararın beklentimizden ve piyasa ortalama beklentisinden daha düşük gerçekleşmesinde ertelenmiş vergi gelirlerinin ağırlıklı etkisi olsa da, operasyonel kârlılıkta sergilediği performansın ve yukarı yönde revize edilen Şirket beklentilerinin hisse fiyatına olumlu yansıyacağını tahmin ediyoruz.
  •  Şirket hisseleri BIST100 endeksine göre son 1 ayda yaklaşık %14 pozitif ayrışsa da, yılbaşından bu yana yaklaşık %32 oranında negatif ayrışmıştır. Tahminlerimizde yaptığımız revizyonlar sonucu 12 aylık hedef fiyatımızı 36,50 TL’den 36,80 TL’ye revize ediyor, kısa vadeli önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli önerimizi de “AL” olarak koruyoruz.

Tacirler Yatırım – 8 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 15.80 seviyesini test etti ve günü 16.11 seviyesinden kapattı. Senette 16.28 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 15.87 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 16.28 / 16.45
Destek seviyeleri: 15.87 / 15.63

Tacirler Yatırım - 8 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 8 Kasım 2018

Şeker Yatırım – 8 Kasım 2018

Migros (MGROS) 3Ç18’de 5,331mn TL net satış, 378mn TL FAVÖK ve 667mn TL net zarar açıklamıştır. Piyasa beklentisi sırasıyla; 5,210mn TL, 353mn TL ve 848mn TL şeklinde idi. Bizim beklentimiz ise sırasıyla 5,369mn TL, 364mn TL ve 642mn TL idi. Sonuçlar ortalama piyasa beklentisinden iyi, bizim tahminimize ise paralel gerçekleşmiştir. 3Ç18’de TL’nin Euro karşısında önemli ölçüde değer kaybetmesine rağmen, net zarar 3Ç18’deki yüksek brüt karlılık nedeniyle analist beklentilerinden çok daha iyi durumdadır. Şirket, son çeyrekte yıllık bazda %24’lük bir büyüme kaydederken, %31 FAVÖK büyümesi görüyoruz.

Öte yandan; 3Ç17’ye kıyasla oldukça fazla bir finansman gideri nedeniyle bu operasyonel başarı net kâr seviyesine yansımamıştır. Operasyonel giderlerin net satışlara oranında ise, Kipa’nın verimsizliğine karşın %22.3 seviyesini görüyoruz (3Ç17: %22.1). Brüt kâr seviyesinde ise Şirket, % 27.9 seviyesine ulaşmış ve 3Ç17’nin %27.3’ünün üzerine çıkabilmiştir. % 7.1 FAVÖK marjı ise (3Ç17: %6.8) yüksek brüt karlılığa bağlı olarak %6.8’lik konsensus beklentisinin üzerine çıkmıştır.

Şirket, 9A18 sonuçlarının ardından 2018 yıl sonu satış büyümesi beklentisini %20’den %22’ye (Yılbaşı: %15-18) revize etmiş ve FAVÖK marjı beklentisini %5.5-6.0’dan +%6.0’a revize etmiştir. +200 yeni mağaza için yeni açılışı tahminini ise +230 yeni mağazaya revize etti. CapEx tahmini 440mn TL olarak sabit tutuldu. Şirket’in son piyasa kapanış fiyatı olan 16.11 TL; 2018’in başındaki pay fiyat seviyesinin %41 altında işlem görürken, bu süre zarfında XU100 yaklaşık %17 ve TL ise döviz sepeti karşısında yaklaşık %38 değer kaybetti.

Hisse başına 26.02 TL hedef fiyat ile, son kapanış fiyatına göre %62 getiri potansiyeli ile “AL” önerimizi sürdürüyoruz. Şirket bugün saat 16:00 (GMT +3) İstanbul saatinde bir analist toplantısı düzenleyecektir. Toplantı sonrasında gerekmesi halinde hedef fiyatımızı revize edeceğiz. Sonuç olarak, beklentilerden daha iyi operasyonel rakamlar açıklamaya devam eden Migros paylarının olumlu etkilenmesini bekliyoruz. (ayrıca MGROS’un sene başından bu yanan BIST100 göreceli performansının oldukça zayıf olmasından dolayı, tatmin edici sonuçların güçlü bir geri dönüş şansı doğurduğunu düşünüyoruz) (Pozitif).

Ziraat Yatırım – 8 Kasım 2018

Sınırlı Pozitif

Migros’un 2018 yılı 3. çeyrek ana ortaklık net dönem zararı 666,6mn TL ile piyasanın 857mn TL olan zarar beklentisinden düşük gerçekleşmiştir. Satış gelirleri %24,4 oranında artan Migros’un 3. çeyrek brüt karı %27,2 artışla 1.489mn TL olmuştur. Operasyonel giderler %25,3 artışla 1.189mn TL’ye yükselmiş ve brüt karın büyük bir kısmını eritmiştir. 127,9mn TL’lik diğer faaliyet giderleri sonrasında faaliyet karı 8,9mn TL yükselişle 172,1mn TL’yi göstermiştir.

Faaliyet kar marjı ise 0,6 puan düşüşle %3,2 olarak hesaplanmaktadır. Migros’un FAVÖK’ü 3Ç2017’deki 297mn TL’den 3Ç2018’de 388mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %6,9’dan %7,3’e yükselmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 15,5mn TL gider kaydeden şirketin finansman öncesi karı 156,6mn TL’yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 1.053mn TL gider kaydeden Migros’un vergi öncesi zararı 896,6mn TL’ye ulaşmıştır.

233,4mn TL vergi gideri yazan şirketin ana ortaklık net dönem zararı 666,6mn TL’ye yükselmiştir. Şirket geçen sene 3. çeyrekte 70,5mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştı. Üçüncü çeyrek zarar rakamı sonrası şirketin Ocak Eylül dönemi ana ortaklık net dönem zararı 1.195mn TL olmuştur.

3. çeyrek sonuçlarının ardından Migros 2018 yılı beklentilerini güncelleşmiştir. Buna göre daha önce 200’ün üstünde olacak şekilde açıklanmış olan büyüme hedefi 230’un üzerinde mağaza olarak değiştirilmiştir. %20 arasında olması beklenen konsolide satış büyümesinin ise %22 civarında gerçekleşebileceği öngörülmektedir. %5,5-6 mertebesinde oluşmasına beklenen VAFÖK marjı beklentisi ise %6’nın üzerinde olacak şekilde revize edilmiştir. 440mn TL’lik yatırım harcamaları beklentisi ise aynı kalmıştır.

Vakıf Yatırım – 7 Kasım 2018

Bugün Migros (MGROS) 3Ç18 finansallarını açıklayacak (=)

  • Şirketin, benzer mağazalar kaynaklı büyüme ve yeni mağazaların katkısıyla 3Ç18’de net satış gelirlerinin yıllık bazda yaklaşık %22 artmasını bekliyoruz.
  •  Güçlü ciro büyümesi ve Kipa mağazalarında artan verimliliğin desteğiyle, 3Ç18’de FAVÖK’ün yıllık bazda yaklaşık %23 artmasını ve FAVÖK marjının yıllık bazda yatay kalarak %6,8 olacağını tahmin ediyoruz.
  •  Yüksek € cinsi finansal borçları nedeniyle beklediğimiz kur farkı giderlerinin etkisiyle 3Ç18’de 921 mn TL net zarar açıklamasını bekliyoruz.

Tacirler Yatırım – 7 Kasım 2018

Migros , dün gün içinde en düşük 15.65 seviyesini test etti ve günü 15.74 seviyesinden kapattı. Senette 16.22 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 15.45 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 16.22 / 16.71
Destek seviyeleri: 15.45 / 15.17

Tacirler Yatırım - 7 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 7 Kasım 2018

Şeker Yatırım – 7 Kasım 2018

Migros (MGROS) bugün TR piyasalarının kapanışının ardından 3Ç18 sonuçlarını açıklayacak. 3Ç18’de Migros’un, yıllık bazda %22 artışla 5,210 milyon TL (Şeker Yatırım: 5,369 milyon TL) net satış gerçekleştirmiş olması bekleniyor. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda yaklaşık %22 büyüme ile 353mn TL iken bizim beklentimiz ise 364mn TL’dir.

Ortalama FAVÖK marjı beklentisi ise genel olarak geçtiğimiz seneye paralel seyretmektedir. (Ortalama:%6.8 – Şeker Yatırım:%6.8 – 3Ç17: % 6.8) Sonuç olarak, Şirket’in zayıf tarafı olan yüksek EUR cinsinden borçları sebebiyle doğan finansman gideri etkisiyle biz 642mn TL net zarar elde edeceğini düşünürken, piyasa ortalama beklentisi ise 848mn TL net zarardır (Negatif).

Migros Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Migros Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerTürkiye’nin perakende sektöründe öncü markalarından olan Migros, geniş kullanım alanı, ürün çeşitliliği ve insan kaynakları ile beğenilen şirketlerdendir. MGROS hisseleri ise perakende sektörünün ön planda olduğu zamanlarda, uzmanların ilk önerileri arasında yer almaktadır. Üstelik temettü dağıtımı ile de dikkat çeken bir şirket haline gelmiştir.

2017 yılının ilk yarısında 1844 toplam mağaza sayısına ulaşan Migros’un, yılın ikinci çeyreğinde konsolide brüt kar oranı % 43 artmış ve 1 milyar lirayı aşmıştır. Aynı zamanda yılın ilk yarısında 154 milyon liralık yatırım harcaması yapmıştır. Kipa ile entegrasyonu devam eden Migros’un hisse performansı da yatırımcısını sevindirmektedir.

Migros hisse senedi yorumları bulunan bu sayfada, aracı kurumların ve bankaların raporlar takip edilerek derleme yapılmıştır. Tek bir sayfada MGROS hisseleri ile ilgili analizleri ve beklentileri görebilmeniz amaçlanmıştır. En güncel yorumlar üst kısımda verilerek, takip işlemi kolaylaştırılmıştır. Alt bölümde ise eski ama önemli bilgilerin yer aldığı raporlar bırakılmıştır.

Sonuç

SonuçMigros hisse yorumları bulunan bu sayfada yer alan bilgiler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle yalnızca burada yer alan bilgilere göre yatırım kararı verilmemelidir. Bilgiler ışığında yatırım kararı verilmesi durumunda doğabilecek zararlardan ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Bilgiler, uzmanların kişisel yorumlarına ve analizlerine göre oluşturulmuştur.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir