Pazar , 16 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Pegasus Hava Yolları (PGSUS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Pegasus Hava Yolları (PGSUS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Pegasus Hava Yolları (PGSUS) hisse senedi yorumları, tahminleri, beklentileri ve analizleri bu sayfada yer almaktadır.

Pegasus Hava Yolları (PGSUS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerPegasus Hava Yolları şirketi için aracı kurumlar, bankalar ve analistler tarafından hazırlanmış raporlar güncel olarak bu sayfada bulunmaktadır. En üstte en son tahminler ve beklentiler yer almaktadır. PGSUS hisse yorumları, analizleri ve günlük tahminleri sizler için bir araya getirilmektedir.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Pegasus hisse yorumları sizlerle:

Pegasus (PGSUS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Pegasus (PGSUS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriAracı kurumlar ve bankalar tarafından yayınlanan raporlardan derlenen PGSUS hisse yorumları, analizleri ve beklentileri bu kısımda paylaşılmaktadır. En üstte en güncel yorum bulunmaktadır.

Deniz Yatırım – 12 Aralık 2018

Güçlü yurt dışı yolcu trafiğine rağmen Kasım’da toplam yolcu sayısı geriledi

Pegasus, Kasım ayında toplam yolcu sayısında %4 oranında düşüş kaydetti (Ekim’de +%2 idi, 11a18’de +%9). Toplam yolcu sayısındaki düşüş, yurt dışı hatlardaki yolcu sayısının %9 yükselmesine rağmen, zayıflamaya devam eden yurt içi yolcu sayısındaki %10 daralma nedeniyle gerçekleşti.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Yurt içi yolcu sayısındaki düşüş ve yurt dışı hatlarda kapasite artışının (ASK bazında) hızlanması nedeniyle, doluluk oranı 3.4 puan gerileyerek %83.7’ye düştü.

  • Ocak-Kasım dönemine baktığımızda toplam yolcu sayısı %9 artarak 25.54 mln’a ulaşmıştır. Doluluk oranı ise aynı dönemde 1.2 puan iyileşmeyle %85.9 olarak gerçekleşti.
  • Pegasus’un yolcu sayısındaki düşüş bizim %2 büyüme beklentimiz, THY’nin hafta içinde açıklanan ve geçtiğimiz hafta Sabiha Gökçen havalimanındaki toplam yolcu sayısı artışından bir miktar daha düşük gerçekleşmiştir. Doluluk oranlarındaki düşüş ise, Şirket’in zayıf yurt içi talebine karşılık yurt dışı hatlarda kapasite artışı yaratma stratejisine bağlı olarak gerçekleşmiş ve ileriki dönemlerde olumlu yansımalarını göreceğimizi öngörüyoruz. Dolayısı ile beklentimizin gerisinde kalan Kasım trafik verilerine rağmen Pegasus için olumlu görüşümüzü koruyoruz.
  • Kasım rakamlarının hisse üzerindeki ilk etkisinin hafif olumsuz olmasını bekliyoruz.Tavsiye AL
    Fiyat/Hisse TRY24.20
    Hedef Fiyat/Hisse TRY42.50
    Getiri Potansiyeli 76%
    HAO 0.35
    Piyasa değeri TRY2,475 mln

Şeker Yatırım – 12 Aralık 2018

Pegasus (PGSUS) Kasım 2018 trafik verilerini açıklamıştır. Açıklanan verilere göre, Şirket’in toplam yolcu sayısı, Kasım 2018’de yıllık %3.7 daralma göstermiştir. Pegasus, Kasım 2018’de yıllık %10.3 azalışla (Ekim 2018: yılık %-7.4) toplam 1.32mn iç hat yolcusu taşımıştır. Şirket’in Kasım 2018’de toplam yolcu sayısının %40’ını oluşturan dış hat yolcu sayısındaki artış ise görece olarak yavaşlayarak %8.7 oranında gerçekleşmiştir (Ekim 2018: %16.5).

Pegasus, Kasım 2018’de toplam kapasitesini yıllık %6.5 oranında arttırmıştır (Ekim 2018: %11.4). Böylelikle, ve yavaşlayan yolcu büyümesinin etkisiyle Şirket’in Kasım ayı yolcu doluluk oranında, iç hat yolcu doluluk oranındaki yıllık 2.9 y.p. ve dış hat yolcu doluluk oranındaki 3.4 y.p. azalışlara bağlı olarak, yıllık 3.4 y.p azalış gerçekleşmiştir.

VİOP deneme hesabı!

Pegasus, Kasım 2018’de %83.7 yolcu doluluk oranı elde etmiştir. Şirket’in açıklanan Kasım ayı trafik verilerinin, toplam yolcu sayısı ve doluluk oranlarında belirgin azalışı içeriyor olmaları nedeniyle, kısa dönem pay performansı üzerinde hafif olumsuz etkili olabileceğini düşünmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 12 Aralık 2018

Nötr

Şirket Kasım ayına ilişkin trafik sonuçlarını açıkladı. Buna göre Kasım ayındaki doluluk oranı 3,4 puan düşüşle %83,7 oldu. Yolcu sayısı ise %3,7 düşüşle 2,20mn oldu. Ocak-Kasım döneminde ise yolcu doluluk oranı geçen senenin aynı dönemine göre 1,2 puan artışla %85,9 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk 11 ayındaki yolcu sayısı ise %8,8 artışla 27,78mn’a ulaşmıştır.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Tacirler Yatırım – 3 Aralık 2018

Pegasus , dün gün içinde en düşük 24.80 seviyesini test etti ve günü 25.30 seviyesinden kapattı. Senette 25.77 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 24.93 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 25.53 / 25.77
Destek seviyeleri: 24.93 / 24.57

Tacirler Yatırım - 3 Aralık 2018
Tacirler Yatırım – 3 Aralık 2018

Tacirler Yatırım – 28 Kasım 2018

Pegasus , dün gün içinde en düşük 24.10 seviyesini test etti ve günü 24.72 seviyesinden kapattı. Senette 25.19 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 24.29 olarak görüyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Direnç seviyeleri: 24.95 / 25.19
Destek seviyeleri: 24.29 / 23.87

Tacirler Yatırım - 28 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 28 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Pegasus , dün gün içinde en düşük 23.74 seviyesini test etti ve günü 24.26 seviyesinden kapattı. Senette 24.67 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 23.79 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 24.67 / 25.09
Destek seviyeleri: 23.79 / 23.33

Tacirler Yatırım - 27 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Ziraat Yatırım – 16 Kasım 2018

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS), 17 Aralık’tan itibaren Ankara Esenboğa Havalimanı ile Paris Charles de Gaulle Havalimanı arasında haftanın iki günü karşılıklı seferler başlatacağını açıklamıştır.

Tacirler Yatırım – 14 Kasım 2018

Pegasus , dün gün içinde en düşük 22.24 seviyesini test etti ve günü 23.08 seviyesinden kapattı. Senette 23.40 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 22.50 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 23.40 / 23.72
Destek seviyeleri: 22.50 / 21.92

Tacirler Yatırım - 14 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 14 Kasım 2018

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus 3Ç18 finansallarında TL3.35 milyar ciro, TL1.15 milyar FAVÖK ve TL742mn net kar açıkladı. Ciro, FAVÖK ve net kar beklentileri sırasıyla %4, %8 ve %13 üzerindedir. Çoğu döviz bazli giderlerin artışının gelirlerdeki artışın üzerinde oluşu FAVÖK marjında yıllık bazda 310bps’lik daralmayı beraberinde getirse de genel olarak operasyonel performans beklentileri aşmıştır. Efektif vergi oranındaki gerileme (3Ç17 %21 olan rakam 3Ç18’de %9) de net karı desteklemiştir. Hafif pozitif etki muhtemeldir. Telekonferansı bugün 10:00’dadır.

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus 3Ç18 sonuçlarını açıkladı ​

3Ç18 FAVÖK’ü beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bizim beklentimiz olan 541 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 655 milyon TL’nin üzerinde, FAVÖK 3Ç18’de 742 milyon TL olarak gerçekleşerek yıllık bazda %38’lik bir artış kaydetti. Faaliyetlerde güçlü bir büyüme ve düşük vergi giderleri (3Ç18: 73 milyon TL ‘ye karşılık 3Ç17: 143 milyon TL). sapmanın temel nedenleri olarak öne çıkıyor.

Beklentilere paralel (İş Yatırım tahmini: 3,25 milyar TL, Piyasa beklentisi: 3,23 milyar TL), şirketin gelirleri 3Ç18’de yıllık bazda %63 artarak 3,35 milyar TL’ye ulaştı. Beklentilerin üzerinde (İş Yatırım tahmini: 1,020 milyon TL, Piyasa beklentisi: 1,063 milyon TL), FAVÖK yıllık bazda %50 artarak 1,150 milyon TL olarak gerçekleşti. Yükselen akaryakıt maliyetleri marj daralmasına neden oldu. Pegasus’un FAVÖK’ü yıllık bazda% 50 büyüyerek, %34,3’lük bir FAVÖK marjı kaydederken, marj 3Ç17’de gerçekleşen %37,4’nin altında kaldı.

Yorum: Pegasus’un beklentilerden iyi gelen 3Ç18 rakamlarına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.

Kapanış (TL) : 22.54
Hedef Fiyat (TL) : 41.15
Piyasa Deg.(TL) : 2305
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 9.96

Halk Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus (PGSUS, Pozitif): Pegasus yılın üçüncü çeyreğinde, beklentimiz olan 798,0 milyon TL’nin %7,0 altında, ortalama piyasa beklentisi olan 645,5 milyon TL’nin %13,4 üzerinde, yıllık bazda %38 artışla 742,4 milyon TL net kar açıkladı. 3Ç18’de gerçekleşen 35 milyon TL’lik vergi borcu yapılandırma gideri, beklentilerimizin altında gelen net karda ana etken oldu.

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus (PGSUS) 3Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentimizin üzerinde operasyonel kârlılık (+)

  • Pegasus, 3Ç18’de beklentimizin %14, piyasa ortalama beklentisinin %13 üzerinde yıllık bazda %38 artışla 742 mn TL net kâr açıkladı. Beklentimize göre daha düşük yakıt dışı birim giderler, operasyonel kârlılığın beklentimizden daha iyi gerçekleşmesinde etkili oldu. Şirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ve 3 aylık dönemde sırasıyla %4,5 ve %22 oranında negatif ayrışmasını da göz önünde bulundurarak 3Ç18 sonuçlarının hisse fiyatına olumlu yansımasını bekliyoruz.

3Ç18 sonuçlarının ardından 2018 yılına ilişkin tahminlerimizde revizyona giderken, gelecek yıllara ilişkin tahminlerimizde herhangi bir değişikliğe gitmiyoruz. 2019 yılına ilişkin tahminlerimizi baz alarak hedef çarpan yöntemine göre değerlediğimiz PGS için 12 aylık hedef fiyatımızı 41,10 TL olarak koruyor, kısa vadeli önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli önerimizi de “AL” olarak devam ettiriyoruz.

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus – 3Ç18 sonuçlarını 742.4 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 654.5 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %38 arttı. Şirketin güçlü operasyonel performansının güçlü gelir yaratımı ve sıkı maliyet kontrollerinden kaynakladığını görüyoruz. Şirketin toplam yolcu sayısı, yıllık bazda, %8 arttı ve yurtiçi yolcu sayısı %2 artarken yurtdışı yolcu sayısı %12 artış kaydetti.

Yurtiçi hatların doluluk oranları, yıllık bazda, 150 baz puan iyileşerek %90,7 olurken yurtdışı hatlarda ise, yıllık bazda, 20 baz puan gerileme kaydedildi ve %84,1 olarak gerçekleşti. Yolcu başına birim gelir yurtiçi hatlarda, yıllık bazda, %25 artarken yurtdışı hatlarda, EUR-bazında, %4 artış kaydetti. Yurtiçi hatların cirosu %28 artarken, yurtdışı hatların cirosu %65 arttı ve yan gelirler ise %97 artış kaydetti. Net satışlar 3,351 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %63 arttı.

Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 3,234 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 3Ç18’de 1,150 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %50 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1,063 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 310 baz puan azalarak %34.3 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %29 artarak 3,880 milyon TL olarak gerçekleşti. En son kapanış fiyatına göre, şirket 3.5 F/K çarpanından ve 4.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

Deniz Yatırım – 12 Kasım 2018

PGSUS 3Ç18 sonuçları: Satışlar 3,351 mln TRY (+63% yıllık, +97% çeyreklik), FAVÖK 1,150 mln TRY (+50% yıllık, +535% çeyreklik) ve Net Kâr 742 mln TRY (+38% yıllık, +4629% çeyreklik). Pegasus havayolları 3Ç18 sonuçlarını Cuma günü açıkladı. 3Ç17 için 537 mln TRY olan net kâr operasyonel performanslardaki gözle görülür gelişme sayesinde 742 mln TRY’ye yükseldi.

Böylece net kâr 609 mln TRY olan beklentimizin üstünde gerçekleşmiş oldu. (Konsensus: 655 mln TRY). Pegasus hakkındaki olumlu görüşümüzü ve 42.50/hisse TRY hedef fiyatıyla AL tavsiyemizi koruyoruz. Hisse FD/FAVÖK oranı 6.1 F/K oranı ise 4.9 olacak şekilde işlem görüyor ki bu çarpanları cazip buluyoruz. Piyasanın şirketin 3Ç18 sonuçlarına olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY22.54
Hedef Fiyat/Hisse TRY42.50
Getiri Potansiyeli 89%
HAO 0.35
Piyasa değeri TRY2,305 mln

Deniz Yatırım - 12 Kasım 2018
Deniz Yatırım – 12 Kasım 2018

Şeker Yatırım – 12 Kasım 2018

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS), 3Ç18’de kuvvetli operasyonel performansı ile, piyasa ortalama beklentisi olan 655mn TL’nin üzerinde (Şeker Yatırım T.: 633mn TL) 742mn TL net kar elde etmiştir. Pegasus, 3Ç18’de yıllık %63.3 yükselişle, piyasa ortalama beklentisi olan 3,234mn TL’ye paralel olarak (Şeker Yatırım T.: 3,258mn TL), 3,351mn TL tutarında net satış gelirleri elde etmiştir. Ana performans göstergelerindeki iyileşme ile, Şirket’in 3Ç18 FAVÖK’ü, yıllık %48.2 artışla, 1,063mn TL olan piyasa ortalama beklentilerinin üzerinde (Şeker Yatırım T.: 1,076mn TL), 1,150mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Pegasus’un 3Ç18 FAVKÖK marjı, kuvvetli bir baz dönem üzerine yıllık 4.0 y.p. azalışla %40.1 olarak gerçekleşmiş ve Şirket yıllık %48.2 artışla 1,343mn TL tutarında FAVKÖK elde edebilmiştir. Kur farkı giderleri etkisi ile, Şirket’in net diğer faaliyet giderleri 3Ç18’de belirgin yükseliş göstererek 224mn TL’ye ulaşmış (3Ç17 net diğer faaliyet gelirleri: 41mn TL) ve 43.3mn TL tutarında net finansal gelir kaydedilmiştir (3Ç17 net finansal giderler: 42.8mn TL).

Bu dönemde, Şirket’in efektif vergi oranı görece olarak düşük, %8.9 olarak gerçekleşmiş ve Şirket’in net karı yıllık %38.3 artışla 742mn TL’ye ulaşmıştır. Pegasus’un 3Ç18 sonunda net borcu ise kur etkisi ile 3.9mlyr TL’ye yükselmiştir (2Ç18 sonu: 3.0mlyr TL). Değerlememizi güncelleyerek Şirket payları için 12-aylık 32.20 TL hedef fiyata ulaşmakta ve “AL” önerimizi sürdürmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 12 Kasım 2018

Sınırlı Pozitif

Pegasus’un 2018 yılı 3. çeyrek ana ortaklık net dönem karı 655mn TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde 742,2mn TL olmuştur. 3Ç2017’deki ana ortaklık net dönem karı 536,8mn TL idi. Satış gelirleri %63,3 artışla 3,351mn TL, satışların maliyeti de %73,7 artışla 2.220mn TL olmuştur. Brüt kar ise %46 artışla 1.132mn TL’yi göstermiştir. 145,3mn TL’lik operasyonel giderler ve 224,2mn TL’lik diğer faaliyet giderleri sonrasında faaliyet farı 762,2mn TL’yi göstermiştir.

3Ç2017’deki faaliyet karı 723,1mn TL idi. Diğer taraftan, yatırım faaliyetlerinden 4,7mn TL gelir kaydedilmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelirler 5,6mn TL’yi göstermiştir. Pegasus’un 3Ç2018 FAVKÖK’ü %48 artışla 1.343mn TL olurken, FAVKÖK marjı 4 puan düşüşle %40,1’e gerilemiştir. Finansman öncesi faaliyet karı 772,6mn TL’yi göstermiştir. Pegasus 2018 3. çeyrekte 43,4mn TL’lik finansman geliri yazmış ve vergi öncesi karı 815,9mn TL olmuştur.

Geçen sene aynı çeyrekteki vergi öncesi kar 680,3mn TL idi. 72,8mn TL’lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 743,1mn TL olmuştur. Bu kar içinde 0,7mn TL’lik kontrol gücü olmayan paylara bağlı kar olması sebebiyle ana ortaklık payına düşen kar 742,4mn TL’dir. 2018 yılının ilk 9 ayındaki ana ortaklık net dönem karı 645,2mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde ana ortaklık net dönem karı 494,2mn TL idi.

Pegasus Hava Yolları Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Pegasus Hava Yolları Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler20 yıllık tecrübesi ile Türkiye’nin önde gelen havayolu şirketlerinden olan Pegasus, Avrupa’nın en hızlı büyüyen havayolu olmayı başarmıştır. Esas Holding bünyesinde faaliyet gösteren grup şirketlerinden birisidir. Yurt içinde 36, yurt dışında 72 olmak üzere 40 ülkede 108 noktaya tarifeli seferler düzenlemektedir.

Pegasus filosunda şu anda 76 uçak bulunmaktadır ve 66 tanesi kendi adına uçmaktadır. 7 tanesi Izair – İzmir Havayolları AŞ. ve 3 tanesi Air Manas LLC. Co. için uçmaktadır. 2017 yılının ikinci çeyreğinde Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) verilerine göre; Türkiye’deki havalimanlarını kullanan toplam yolcu sayısı bir önceki yıla göre % 10 artmıştır. Bu dönemde Pegasus’un toplam gelirleri 2017 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yıla oranla % 53 oranında artış göstermiştir.

Hisse senedi performansı açısından da beğenilen Pegasus, Türkiye’nin en genç uçak filosuna sahip havayolu şirketidir. Şirketin nakitteki artışı, operasyondan sağlanan gelirin yanı sıra uçak satışları kapsamında elde ettiği nakitten de kaynaklanmaktadır. Bu nedenle PGSUS hisse yorumları kapsamında göz önünde bulundurulması gereken bir noktadır.

Pegasus hisse yorumları ve tahminleri paylaştığımız bu sayfada, uzmanlar ve aracı kurumlar tarafından yayınlanan güncel raporları bir araya getiriyoruz. En güncel yorumları en üstte paylaşarak doğrudan ulaşmanızı sağlıyoruz. Eski bilgileri ise alt kısımda vererek geçmişe göz atmanızı istiyoruz.

Sonuç

SonuçPegasus hisse senedi yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre alınacak yatırım kararları nedeniyle yaşanacak kayıp ve zararlardan site sorumlu tutulamaz. Kendi görüşleriniz ve yorumlarınızla yatırım kararı almanız gerektiğini unutmamalısınız.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir