Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Petkim Petrokimya Holding (PETKM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Petkim Petrokimya Holding (PETKM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Petkim Petrokimya Holding (PETKM) hisse senedi yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bu yazıda bulunmaktadır.

Petkim Petrokimya Holding (PETKM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerPetkim Petrokimya Holding hisse senetleri için Türkiye’nin önde gelen aracı kurumları ve bankaları tarafından yapılan yorumlar bu yazıda sizler için bir araya getirilmiştir. En güncel analiz ve tahminler, en üst sırada yer alacaktır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanların PETKM hisse senedi yorumları ve günlük tahminleri sizlerle:

Petkim (PETKM) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Petkim (PETKM) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu kısımda günlük Petkim hisse senedi yorumları ve analizleri bulunmaktadır. Uzmanlar tarafından kaleme alınan güncel raporlardan derlenen beklentiler, bir araya getirilmiştir.

Şeker Yatırım – 15 Kasım 2018

Petkim (PETKM) Reuters’da yer alan habere göre, STAR Rafinerisi’nin önümüzdeki yıl başlarında ticari faaliyetlerine başlaması beklenmektedir. Rafineri’nin yıllık 10 mn tonluk üretim kapasitesine önümüzdeki yılın ortalarında ulaşabileceği tahmin edilmektedir. Haberin Petkim payları performansı üzerinde herhangi belirgin bir etkisi olmasın beklememekteyiz.

Petkim’in STAR Rafinerisi’nden önümüzdeki yıl hammadde tedarikinde bulunabileceğini, ancak Şirket’in bu rafineriden hammadde tedariki yapması ile elde edebileceği faydaların 2020 yılında belirgin olarak gözlemlenebileceği görüşümüzü sürdürmekteyiz.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Deniz Yatırım – 14 Kasım 2018

Bloomberg’de yayınlanan bir habere göre SOCAR’ın Star rafinerisinde açılış 2019 başlarında, tam kapasiteye ulaşma ise 2019 ortalarında gerçekleşecek. Bu tarihler Petkim yönetiminin paylaştığı tarihler ile uyumlu görünürken ilgili haber yapılan testlerde ortaya çıkan bazı ufak hataların düzeltimesi sebebiyle tam kapasiteye ulaşma süresi uzayabilir.

Bizim görüşümüze göre Star rafinerisinin 20192un ikinci yarısında devrede olması şirketi 30 milyon dolarlık bir maliyetten kurtararak şirket için faydalı olacaktır. Dolayısıyla herhangi potansiyel bir gecikme Petkim’in değerlemesini değiştireceği için şirket için beklentilerimizi hafif aşağı revize etmemize sebep olacaktır. Bu haber bugün için hisse fiyatında baskı oluşturabilir.

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.95
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.70
Getiri Potansiyeli 35%
HAO 0.44
Piyasa değeri TRY8,168 mln

VİOP deneme hesabı!

İş Yatırım – 6 Kasım 2018

Petkim dün sonuçlarla ile ilgili telekonferans düzenledi

Petkim dün sonuçlarla ile ilgili telekonferans düzenledi. Şirket 3Ç18’de 45 milyon dolar stok karı kaydetti. 4Ç18’de üretim 3Ç18’e göre daha az olması bekleniyor ve marjlarında 3Ç18 seviyesinin altında olması bekleniyor. STAR rafinerisinin 2019 yılının ilk yarısının sonunda tamamıyla devreye girmesi bekleniyor. Şirket rafinerideki payı için iki ödeme yapmıştı, bunun 150 milyon dolar’ı nakitten, 50 milyon dolar alacaklardan ödediğini belirtti.

Kapanış (TL) : 5.2
Hedef Fiyat (TL) : 7.48
Piyasa Deg.(TL) : 8580
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 79.65

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Ak Yatırım – 2 Kasım 2018

Petkim yılın 3. çeyreğinde 413mn TL net kar elde etti. Açıklanan net kar piyasa beklentisi olan 376mn TL’yi aşarken geçen yıla göre %10 büyümeyle en yüksek çeyreklik seviyesine ulaştı. Şirketin faaliyet karı (FAVÖK) özellikle zayıf TL ve olumlu stok etkisi ile 744mn TL olarak gerçekleşti ve piyasa beklentisi olan 539mn TL’yi aştı.

Satış gelirleri ise sabit ürün fiyatları ve satış hacmindeki hafif düşüşe rağmen yine zayıf TL’nin etkisiyle geçen yıla göre %72 büyüyerek 3milyar TL seviyesine yükseldi. Şirketin açık döviz pozisyonunun sınırlı olması nedeniyle TL’nin ciddi değer kaybettiği bir çeyrekte kur farkı etkisinin de sınırlı kaldığını görüyoruz. Her ne kadar 3. Çeyrek faaliyet performansı hem piyasa beklentilerine göre hem de yılın geri kalanına göre gayet güçlü olsa da, söz konusu performansın 4. çeyrekte devam ettirilmesinin güç olduğunu düşünüyoruz.

Fabrikada devam eden bakım duruşu, daralan ürün kar marjları, artan girdi maliyetleri, iç talepteki zayıflık ve stok etkisinin azalması görüşümüzü desteklemektedir. Petkim için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi ve 6,5TL hedef fiyatımızı koruyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Oyak Yatırım – 2 Kasım 2018

Petkim üçüncü çeyrekte ortalama beklenti olan 376mn TL’nin üzerinde 413mn TL net kar açıkladı. FAVÖK ürün fiyatlarındaki artış ve TL’nin değer kaybı nedeniyle ortalama tahminlerin %38 üzerinde gelmesine rağmen, beklentilerin üzerindeki finansal giderler ve vergi oranı net kardaki yıllık büyümeyi %10’da sınırladı. Net borç geçen çeyreğe göre %73 artsa net borç/FAVÖK 2.7 oranı ile hala makul seviyededir.

Planlı üretim duruşu ve etilen marjlarının Ekim ayında zayıflaması nedeniyle 4. çeyrekte aynı güçlü performansın sürmeyebileceğini düşünüyoruz. 2018 yılı için FAVÖK tahminimizi %20 arttırdık ve hedef fiyatımızı da 6.91 TL’den 7.10 TL’ye yükselttik. Yeni hedef fiyatımız %36 yükselme potansiyeline işaret ettiği için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

İş Yatırım – 2 Kasım 2018

Petkim güçlü FAVÖK marjı açıkladı

Beklentilerden güçlü gerçekleşen operasyonel performans. Petkim hem bizim hem de piyasa net kar beklentisi olan 376 milyon TL’nin üstünde 413 milyon TL net kar açıkladı. Geçen senenin aynı dönemindeki net kar ise 374 milyon idi. Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen operasyonel karlılık tahminimizin sapmasının ana nedeni olarak söyleyebiliriz. Detaylı bilgi için 3Ç18 Kar Analizi raporumuza bakabilirsiniz.

Kapanış (TL) : 5.22
Hedef Fiyat (TL) : 7.48
Piyasa Deg.(TL) : 8613
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 80.15 ↑

Halk Yatırım – 2 Kasım 2018

Petkim, 3Ç18’de piyasa ortalama beklentisinin %9,6 üzerinde yıllık bazda %10,3 artışla 412,7 mn TL net kar açıkladı. Şirketin 3Ç18’de 182,3 mn TL seviyesine yükselen net finansman giderine rağmen olumlu ciro performansı net karı destekledi. Ciro beklentiler ile uyumlu, yıllık bazda %71,8 artışla 3.050 mn TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK beklentilerin %37,9 üzerinde yıllık bazda %76 artışla 743,9 mn TL seviyesinde gerçekleşti.

FAVÖK marjı da beklentilerin 6,8 puan üzerinde %24,4 seviyesine yükseldi (3Ç17: %23,8). Hem beklentilerin üzerinde gerçekleşen net kar hem de beklentilerin üzerinde gelen güçlü operasyonel marjlar nedeniyle sonuçların hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Vakıf Yatırım – 2 Kasım 2018

Şirket 3Ç18’de piyasa ortalama beklentisinin ve geçen yılın aynı döneminin %10 üzerinde 413 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılığın beklentilerden çok daha iyi gerçekleşmesine rağmen bu iyileşmenin artan net finansman giderlerinin ağırlıklı etkisiyle tam olarak net kâra yansıyamadığını görüyoruz. Bu dönemde FAVÖK’ü piyasa ortalama beklentisinin %38 üzerinde, yıllık bazda %76 artışla 744 mn TL olurken, FAVÖK marjı piyasa ortalama beklentisinin 6,8 yp üzerinde yıllık bazda 0,6 yp iyileşerek %24,4 seviyesinde gerçekleşti.

Operasyonel olmayan tarafta ise, finansmandan kaynaklı net kur farkı giderleri 11 mn TL’den 159 mn TL’ye yükselerek net kârı baskıladı. Şirketin 2Ç18 sonu itibariyle 2,9 mlr TL olan net borç pozisyonu 3Ç18 sonu itibariyle 5 mlr TL’ye ve net borç/FAVÖK’ü 1,89x’dan 2,71x’e yükseldi. Yorum: Şirketin hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ayda ~%4, son 3 ayda ise %24 pozitif ayrışmasını da göz önünde bulundurarak sonuçların hisse fiyatına sınırlı olumlu yansıyacağını tahmin ediyoruz.

Şeker Yatırım – 2 Kasım 2018

Petkim (PETKM) 3Q18’de operasyonel performansının kuvvetli gerçekleşmiş olmasıyla, yıllık %10 ve çeyreklik %11 artışla, piyasa ortalama beklentisi olan 376mn TL’nin üzerinde, ancak görece olarak yüksek gerçekleşmiş olan kur farkı giderleri ve efektif vergi oranı nedeniyle 592mn TL olan beklentimizin altında, 413mn TL net kar açıklamıştır.

Petkim’in satış gelirleri yıllık %72 ve bir çeyreğe göre %30 artarak piyasa ortalama beklentisi olan 3,061mn TL ve tahminimiz 3,049mn TL paralelinde 3,051mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü de yıllık %76 ve çeyreklik %69 yükselerek oldukça kuvvetli, piyasa ortalaması olan 539mn TL ve tahminimiz 639mn TL’nin üzerinde, 744mn TL olarak gerçekleşmiş, FAVÖK marjı kuvvetli bir baz üzerine yıllık 1 yp ve çeyreklik 6 yp artarak 3Ç18’de %24.4’e ulaşmıştır.

Kur farkı giderlerindeki artışla Petkim’in net finansal giderleri önceki yılın ayni döneminin 9.1 katında, 182mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in efektif vergi oranı da görece olarak yüksek %28.7 oranında gerçekleşmiştir (3Ç17: %14.7, 2Ç18: % 10.1). Böylelikle Şirket’in net marjı yıllık 7.5 yp ve çeyreklik 2 yp gerileyerek 3Ç18’de %13.5 olarak gerçekleşmiştir.

Büyük ölçüde Rafineri Holding’den %30 oranında pay alımı için yapılan 240mn ABD doları tutarındaki taksit ödemesine ve TL’de bu çeyrekte gerçeklesen sert değer kaybına bağlı olarak, Petkim’in net borcu yükselmiş ve net borç/ FAVÖK oranı dönem sonunda 2.7x’ye ulaşmıştır.

Açıklanan sonuçlara piyasanın ilk tepkisinin olumlu olması, ancak bu tepkinin, her ne kadar orta vadeli görünümü olumlu olsa da, çok yakın dönem görünümünün görece olarak ciro ve karlılıkta büyümenin yavaşlayabileceğine işaret ediyor olduğu için kısa süreli olması beklenebilir. Şirket’in 3Ç18 sonuçlarının açıklanmasından sonra, 12 aylık hedef fiyatımızı 5.70 TL olarak belirleyerek ‘Tut’ tavsiyemizi sürdürmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 2 Kasım 2018

Pozitif

Şirketin 2018 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,3 oranında artarak 412,7mn TL’ye ulaşmış ve piyasa beklentisi olan 374,3mn TL’nin üzerinde gerçekleşirken, bizim beklentimiz olan 462,6mn TL’nin ise altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada operasyonel gelirlerin beklentimizden yüksek gerçekleşmesine karşın, finansman giderleri ile vergi giderlerinin tahminlerimizi aşması etkili olmuştur.

Üçüncü çeyrekte Şirket’in satış gelirleri bir önceki yılın aynı döneminde göre %71,8 oranında artış kaydederek 3.051mn TL’ye ulaşırken, brüt kar ise %75,4 oranında artarak 772,2mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel giderler %46,1 oranında artarken, diğer faaliyetlerden gelirler ise 54,4mn TL’den 48,3mn TL’ye gerilemiş ve böylece faaliyet karı %68,8 oranında artarak 725,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Net finansman giderleri 20mn TL’den 182,3mn TL’ye; vergi giderleri de 64,3mn TL’den 157,8mn TL’ye yükselmiş ve dönem karının daha da yüksek çıkmasını engellemişlerdir. Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket’in Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık karı 915,4mn TL’ye ulaşmış ancak ilk çeyrekteki düşük kar rakamının etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,7 oranında gerileme kaydetmiştir.

Oyak Yatırım – 1 Kasım 2018

Petkim’in 3. çeyrek sonuçlarını bugün açıklamasını bekliyoruz. FAVÖK ve net kar beklentimiz sırasıyla 627mn TL ve 467mn TL iken piyasa beklentileri 539mn TL ve 376mn TL’dir. 229 dolar ile ton başına FAVÖK’ün yıllık bazda yatay kalmasını, geçen çeyreğe göre ise %7 artmasını bekliyoruz. FAVÖK ve net karın geçen seneye göre sırasıyla %48 ve %25 yükseleceğini tahmin ediyoruz. Çeyreksel bazda ise artan döviz kurları neticesinde FAVÖK ve net karın sırasıyla %42 ve %26 artmasını öngörüyoruz.

Petkim Petrokimya Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Petkim Petrokimya Holding Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerTürkiye’de ilk ve tek entegre petrokimya markası olan Petkim, 2017 yılının ilk altı ayında 655 milyon lira net kar elde etmiştir. Dolayısıyla PETKM hisse senetleri yatırımcılarını sevindirmiştir. Zaten en çok önerilen hisse senetleri arasında yer almaktadır ve performansıyla göz doldurmaktadır. Aynı zamanda faiz, amortisman ve vergi öncesi karı (FAVÖK), 2016 yılına göre % 110 artışla 906 milyon lira olmuştur.

Türkiye ekonomisine güç katan şirketlerden olan Petkim, rekorların şirketi olarak tanımlanabilir. Çünkü 2016 yılını rekor verilerle kapattıktan sonra 2017 yılının ilk üç ayında da bu başarısını sürdürmüştür. Yılın ilk 3 aylık döneminde, bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını % 141 oranında arttırmış ve 359 milyon liraya yükseltmiştir. Verilerin güçlü ilerleyişi ise yatırımcıların iştahını kabartmaktadır.

PETKM hisse senedi yorumları ve analizleri paylaştığımız bu sayfada, Türkiye’nin önde gelen aracı kurumlarıyla bankalarının raporlarını bir araya getiriyoruz. Böylece yatırımcılarına hisse senedi değerlendirmelerini tek bir sayfada takip etme imkanı sunmuş oluyoruz. Petkim hisse senedi tahminleri, farklı uzmanların gözünden bir araya getirilerek, yatırımcılara alternatif görüşler sunmaktadır.

Uzmanların kaleminden çıkan Petkim hisse senedi analizleri ve yorumları bulunan bu sayfada, en güncel tahminler en üst sırada yer almaktadır. Alt kısımlarda ise eski ama önemli raporlar yer almaktadır.

Sonuç

SonuçBurada yer alan PETKM hisse yorumları, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Uzmanların kişisel görüşlerine dayalıdır. Sadece burada yer alan bilgilerle pozisyon oluşturulması durumunda yaşanabilecek kayıp ve zararlardan, site sorumlu tutulamaz. Kendi görüşleriniz, yorumlarınız ve tahminleriniz sonucunda elde edeceğiniz verilere göre işlemlerinizi gerçekleştirmeniz gerektiğini unutmamalısınız.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir