Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tekfen Holding (TKFEN) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

Tekfen Holding (TKFEN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTekfen Holding hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TKFEN hisse senedi yorumları sizlerle:

Tekfen Holding Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Tekfen Holding Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada Tekfen Holding hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Deniz Yatırım – 10 Ağustos 2018

Beklentilerin üzerinde gelen 4Ç17 sonuçlarına ve güçlü 2018 beklentilerine rağmen piyasanın gerisinde kalan Tekfen Holding’in cazip çarpanları, döviz bazlı gelir modeli ve sağlam bilanço yapısı sayesinde beğenmeye devam ediyoruz. 2018 yılında 1.5-2.0 mlr $ arasında yeni inşaat projesi eklemeyi hedefleyen Şirket’in, bu yönde atacağı somut adımların da hisse performansını olumlu yönde etkileyeceğini öngörüyoruz.

Oyak Yatırım – 3 Ağustos 2018

Tekfen Holding 2Ç18’de beklentilerin üzerinde 279mn TL net kar açıklarken şirketin net karı bu dönemde %25 oranında artmıştır. FAVÖK2ü ise inşaat ve tarımsal sanayii segmentlerindeki güçlü karlılığın etkisi ile %69 oranında artarak 294mn TL’ye ulaşmıştır.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Tekfen 2018’in ilk yarısındaki güçlü performansı ve yılın kalanı için devam eden olumlu görünümü dikkate alarak 2018 FAVÖK ve net kar hedeflerini %6 ve %21 oranlarında arttırmıştır. Şirketin yukarı doğru revize ettiği 2018 beklentileri bizim tahminlerimize paraleldir. Tekfen Holding için hedef değerimizi 23 TL’ye yükseltirken Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

İş Yatırım – 3 Ağustos 2018

TKFEN 2Ç18: Güçlü sonuçlar ve şirket öngörülerinde yukarı yönlü revizyon

Tekfen’in karlılığı kambiyo gelirleri ve proje ilerlemeleri ile yükseldi. Tekfen 1Ç18’de bizim beklentilerimize paralel ancak, konsensüsüs beklentisinin üzerinde, yıllık bazda %25 büyümeye tekabül eden 279mn TL net kar açıkladı. Güçlü net karın en önemli dinamikleri olarak taahhüt tarafının güçlü performansı ve kur farkı gelirleri ön plana çıkıyor.

VİOP deneme hesabı!

Tekfen’in gelirleri yıllık bazda %66 aratarak tahminlerini bir miktar üzerinde gerçekleşti. (İş Yatırım: 2,77 milyar TL, Konsensüs: 2.56 milyar TL). Ciro büyümesinde hem taahhüt hem gübre segmentlerinin büyümesinin ön plana çıktığını görüyoruz. Taahhüt segmentinin ciro, hızlanan proje tamamlanmaları ve zayıf TL’nin etksisi ile yıllık bazda %103 büyüme ile 2.11 milyar TL’ye yükseldi.

Gübre segmentinin cirosu ise, 12% daralan ihracat hacmine rağmeni, dollar bazında artan fiyatların etkisi ile yıllık %46 kaydederek 701mn TL’ye ulaştı. Konsolide FAVÖK, tahminlere paralel olarak yıllık %69 artışla 2Ç18’de 294mn TL’ye yükseldi. (İş Yatırım: 289 milyon TL, Konsensüs: 281 milyon TL). Şirketin konsolide FAVÖK marjı yıllık bazda 20 az puan artışla 2Ç18’de %10,4 seviyesine yükseldi.

Operasyonel karlılık tarafında da önce taahhüt daha sonra ise gübre segmentinin ön plana çıktığını görüyoruz. Şirketin taahhüt tarafında FAVÖK’ü yıllık bazda %116 artış gösterirken, gübre tarafında artış %54 olarak gerçekleşti. Hem taahhüt ve gübre tarafında FÖVÖK marjı sırası ile 0,2 puan ve 1,0 puan arttı.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Piyasa beklentisinin üzerinde gelen güçlü sonuçlar ve yukarı yönlü revise edilen şirket öngörüleri dolayısıyla 2Ç18 sonuçlarının hisseyi olumlu etkilemesini, fakat son zamanlardaki yükseliş nedeniyle bu olumlu tepkinin sınırlı olabiliceğini düşünüyoruz. Güçlü sonuçların ve yukarı yönlü revize edilen öngörülerin ardından makro tahminlerde yaptığımız değişikliklerle birlikte hedef fiyatımızı güncelleyeceğiz.

Kapanış (TL) : 19.02
Hedef Fiyat (TL) : 16.5
Piyasa Deg.(TL) : 7037
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.97

Deniz Yatırım – 3 Ağustos 2018

Tekfen Holding’in net karı beklentilerin üzerinde gerçekleşti

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Tekfen Holding, finansal gelirlerin artması ve daha iyi operasyonel performans sayesinde net karını yıllık bazda %25 artırarak 279 mln TL’ye ulaştı. Bu bizim beklentimiz olan 242 mln TL’nin ve 242 mln TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiş oldu.

Gübre tarafında beklentilerimizin üzerinde operasyonel performans sergileyen Tekfen Holding’in inşaat tarafındaki marjlarının bir miktar tahminimizden geride kalması ve holding seviyesinde faaliyet giderlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi sayesinde, konsolide operasyonel sonuçları tahminimiz ile örtüşmüş oldu (298 mln TL 2Ç18 FAVÖK, +%14 yıllık, bizim beklentimiz 292 mln TL, konsensus 281 mln TL). Şirket 2018 hedeflerini güçlü ilk yarı performansını göz önünde bulundurarak yukarı revize etti.

Yeni tahminlere göre, 948 mln TL net kar (öncekine göre %22 yukarı revizyon) ve 1,148 mln TL FAVÖK öngörülüyor (öncekine göre %6 yukarı revizyon). Biz de 2018 tahminlerimizi yeni makro tahminlerimizi kullanarak değiştirirken, USD bazlı risksiz iskonto oranımızı %6’dan %6.5’e yükselttik. Bu değişiklikler neticesinde, Tekfen Holding için hedef fiyatımızı 22.00 TL/hisse (önceki 19.20 TL/hisse) olarak revize ettik. AL tavsiyemizi ise koruyoruz. 2018T F/K olan 7.0 ve 3.6 FD/FAVÖK hissedeki son dönemde görülen güçlü performansa rağmen cazip seviyelerde olduğunu düşünüyoruz. (Kaynak: KAP)

Deniz Yatırım - 3 Ağustos 2018
Deniz Yatırım – 3 Ağustos 2018

Şeker Yatırım – 3 Ağustos 2018

Tekfen Holding A.Ş. (TKFEN) ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde 279mn TL konsolide net kar açıkladı (2Ç17: 224mn TL net kar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 252mn TL seviyesindeydi. Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı 294mn TL olup piyasa beklentisi olan 281mn TL’nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Bu sonuçlarla birlikte Şirket’in 1Y18’de açıklamış olduğu kümüle net kar rakamı 520mn TL’ye ulaşmış oldu (1Y17: 385,6mn TL).

Ziraat Yatırım – 3 Ağustos 2018

Sınırlı Pozitif

Tekfen’in 2018 yılının ikinci çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 279,8mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 257,5mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 250,6mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Tekfen’in 2Ç2017 ana ortaklık karı 223,9mn TL idi. Tahminimizdeki sapmada finansman gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Tekfen’in satış gelirleri ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre özellikle taahhüt tarafı gelirlerindeki artışın etkisiyle %66,3 oranında artarak 2,8 milyar TL’ye ulaşırken, satışların maliyetindeki artış ise hafif altında gerçekleşmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar da %68,5 oranında artarak 392,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirketin operasyonel giderleri aynı dönemde %58,7 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 2Ç2017’deki net 35,8mn TL’lik gelire karşın 2Ç2018’de 87,7mn TL gider kaydedilmiştir. Buna ilaveten özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelirler 88,5mn TL’den 3,2mn TL’ye gerilemiş (taahhüt grubu Azfen gelirlerinin azalması) ve karın daha yüksek çıkmasını engellemiştir.

Diğer taraftan finansman tarafında 2Ç2017’da kaydedilen 14,2mn TL’lik gidere karşın 2Ç2018’de kaydedilen 170,2mn TL’lik gelir kaydedilmesi dönem karındaki artışta önemli etken olmuştur. (net diğer faaliyet geliri + net finansman geliri 2Ç2017:21,6mn TL, 2Ç2018: 86,2mn TL)

İkinci çeyrekteki kar rakamıyla birlikte Tekfen’in Ocak-Haziran ana ortaklık net dönem karı 549,9mn TL’ye yükselmiş ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %34,8 oranında artış kaydetmiştir.

Oyak Yatırım – 2 Ağustos 2018

Tekfen Holding’in konsolide net karın 2Ç18’de %30 oranında artarak 290mn TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. Tekfen’in konsolide gelirlerinin 2Ç18’de, özellikle taahhüt segmentindeki %68 oranında büyüme ile, %41 oranında artarak 2,4 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.

Gübre segmentindeki satışların hem fiyat hem de hacim artışından olumlu etkilenerek %31 oranında büyümesini bekliyoruz. Konsolide FAVÖK’ün %60 oranında artarak 279mn TL’ye ve FAVÖK marjının %11.6’ya yükselmesini bekliyoruz. Gayrimenkul segmentinin bu dönemde net kara 10mn TL tutarında negatif etki yapmasını bekliyoruz.

Tacirler Yatırım – 2 Ağustos 2018

Tekfen Holding bugün 2Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisine göre, şirketin net satışları, yıllık bazda %50 artış kaydederek 2.564 milyon TL, FAVÖK’ün, yıllık bazda %61 artış kaydederek 281 milyon TL olması beklenmekte olup, şirketin 2Ç18 net karının 252 milyon TL olması ve yıllık bazda %13 artması beklenmektedir.

Oyak Yatırım – 31 Temmuz 2018

Tekfen, Haradh Sahası Gaz Artışı Programı – Uydu Gaz Kompresör İstasyonları Boru Hatları inşaat işleri ile ilgili olarak Saudi Aramco Oil Company ile yaklaşık 590 milyon ABD Dolarlık bir sözleşme imzalamıştır. Projenin tamamlanma süresi 33 ay olarak öngörülmüştür. Tekfen’in 1Ç18 itibarıyla devam eden projelerinin toplam değeri 3,08 milyar ABD dolarıdır.

Tekfen’in yılbaşından bu yana almış olduğu projelerin toplam değeri 900mn ABD dolarına yaklaşmıştır. Proje bedelinin büyüklüğünü dikkate aldığımızda haberin Tekfen’i olumlu etkilemesini bekleriz.

Ak Yatırım – 31 Temmuz 2018

Tekfen Holding’in bağlı ortağı Tekfen İnşaat, Haradh Sahası Gaz Artışı Programı – Uydu Gaz Kompresör İstasyonları Boru Hatları inşaat işleri ile ilgili olarak Saudi Aramco Oil Company ile sözleşme imzaladığını açıkladı. Projenin büyüklüğü yaklaşık 590 milyon dolar ve projenin tamamlanma süresi 33 ay olarak planlanmaktadır.

Yeni alınan iş Tekfen Holding’in mevcut siparişler bakiyesinin Mart/2018 itibariyle 3,1 milyar dolar ile kıyaslandığında %19’una denk gelmektedir, dolayısıyla haberin Tekfen hisselerini olumlu etkilemesini bekliyoruz.

Ziraat Yatırım – 31 Temmuz 2018

Sınırlı Pozitif

Bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., Haradh Sahası Gaz Artışı Programı – Uydu Gaz Kompresör İstasyonları Boru Hatları inşaat işleri ile ilgili olarak Saudi Aramco Oil Company ile sözleşme imzalamıştır. Projenin tamamlanma süresi 33 ay, sözleşmenin bedeli yaklaşık 590mn USD’dir. Haber sonrası şirket hisseleri dün günü %1,6 oranında yükselişle tamamlamıştır.

Tacirler Yatırım – 30 Temmuz 2018

Tekfen Holding , dün gün içinde en düşük 16.50 seviyesini test etti ve günü 18.35 seviyesinden kapattı. Senette 19.09 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 17.05 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri : 19.09 / 19.84
Destek seviyeleri : 17.05 / 15.76

Tacirler Yatırım - 30 Temmuz 2018
Tacirler Yatırım – 30 Temmuz 2018

Halk Yatırım – 24 Temmuz 2018

Nötr

Rekabet Kurulu, Gate İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin belli oranının Gama Endüstri Tesisleri İmalat ve Montaj A.Ş. tarafından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.’ye devredilmesi işleminin izne tabi olmadığına karar verdi

Tacirler Yatırım – 22 Haziran 2018

Tekfen Holding , dün gün içinde en düşük 14.83 seviyesini test etti ve günü 15.10 seviyesinden kapattı. Senette 15.23 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 14.90 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri : 15.23 / 15.36
Destek seviyeler : 14.90 / 14.70

Tacirler Yatırım - 22 Haziran 2018
Tacirler Yatırım – 22 Haziran 2018

Ziraat Yatırım – 18 Haziran 2018

Nötr): Tekfen Holding, İsrailli Claroty’e sahibi olduğu Tekfen Ventures adlı fon aracılığıyla yatırım yaptı. Endüstriyel kontrol ağlarında uzmanlığı ile bilinen Tel Aviv merkezli siber güvenlik şirketi Claroty, dünyaca ünlü şirketlerden fon topladı.

B serisi finansman olarak 60 milyon dolar yani yaklaşık 300 milyon lira fon toplayan İsrailli Claroty’ye para yatıranlar Asya’nın en büyük fonlarından Temasek, Alman Siemens’e ait Next 47, Schneider Electric’in iştiraklerinden Aster Capital’in yanı sıra bir Türk devi de bulunuyor. Claroty’ye finansman sağlayan şirket ise inşaat ve kimya alanındaki yatırımlarıyla bilinen Tekfen Holding. (Kaynak: Dünya)

Ziraat Yatırım – 14 Haziran 2018

Nötr

Şirketin bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.’nin (Tekfen İnşaat) %50 ortağı olduğu GATE İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. (GATE) nezdinde şirketin diğer ortağı olan Gama Endüstri Tesisleri İmalat ve Montaj A.Ş.’nin (Gama Endüstri) sahip olduğu %50 oranındaki paylarının GATE’nin halen Kazakistan’da devam eden inşaat projelerindeki Mayıs 2018 sonu itibariyle 259,3mn ABD Doları tutarındaki kalan iş miktarı, Tekfen İnşaat’ın kalan proje bakiyesine ilave olarak tamamlanacaktır.

Tekfen Holding Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

1956 yılında temelleri atılan Tekfen Holding, günümüzde Türkiye’nin en değerli şirketlerinden birisidir. 60’lı yılların başına gelindiğinde ise hem ağır sanayi hem de orta ve hafif sanayi bakımından birçok yatırıma sahne olmuştur. Kısa sürede hızlı ve güçlü bir büyüme sağlamıştır. Aynı dönemde Türkiye’nin haddelenmiş yassı demir ihtiyacını karşılamak için 1961 yılında inşaatına başlanan Ereğli Demir Çelik Fabrika’sındaki bazı düz inşaat işlerini üstlenmiştir. Bu şekilde Türkiye’de adını başarılarla duyurmuştur.

Tekfen hisse senedi performansı ile de kısa zamanda beğeni kazanmıştır. Ortaklık yapısına bakıldığı zaman; Berker Ailesi % 22,28 oranında, Akçağlılar Ailesi % 6,65 oranında ve Gökyiğit Ailesi % 22,78 oranında hisseye sahiptir. Halka açık kısmı ise % 46,33 oranında hisseye sahiptir.

Tekfen Holding 2017 yılının ilk 6 aylık döneminde toplam aktiflerini % 27 oranında arttırarak 8.501’e yükseltmiştir. Özkaynaklar toplamını ise aynı dönemde % 9 arttırmış ve 2.601’e çıkartmıştır. Satış gerilerinden 3.344 milyon lira elde etmiştir. Brüt karşı ise 2016 yılının aynı döneminde göre % 34 oranında artarak 499 milyon liraya çıkmıştır. FAVÖK oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre % 62 oranında değişerek 485 milyon liraya yükselmiştir.

Uzmanlar tarafından yapılan Tekfen hisse yorumları ve analizleri paylaştığımız bu sayfada, holdinge ait tüm raporları bulabilirsiniz. Farklı sayfaları gezmek yerine hangi uzman neler söylemiş tek bir sayfada görebilirsiniz. En son yorumlar, en üst sırada yer almaktadır ve önemli veriler alt kısımda bulunmaktadır.

Sonuç

Tekfen hisse senedi yorumları bulunan bu sayfa, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle sadece buradaki bilgilere göre yatırım kararı almamalısınız. Almanız ve kayıpla karşılaşmanız durumunda site ve uzmanlar sorumlu tutulamaz. Buradaki TKFEN hisse yorumları, beklentileri ve analizleri, uzmanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir