Cumartesi , 24 Ağustos 2019
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tofaş Oto hisse senetlerine ait uzman yorumlarını bulabileceğiniz sayfadır. Günlük analizleri ve tahminleri takip etmek için tarih sıralamasını takip ediniz.

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerBu sayfa; Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AŞ. hisse senetlerini takip edebileceğiniz şekilde tasarlanmıştır. Güncel tahminler ve günlük analizler, tarih sıralamasına göre verilmektedir. Eskiler alt sıralarda, yeniler ise üst kısımda bulunmaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan TOASO hisse senedi yorumları sizlerle:

Tofaş Oto (TOASO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Tofaş Oto (TOASO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu başlık altında Tofaş Oto hisselerine özel olarak uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları bulacaksınız. Analizler ve tahminler de tarih sırasına göre verilmektedir.

Ak Yatırım – 2 Ağustos 2019

Tofaş dün 2Ç19 sonuçlarını değerlendirmek ve öngörülerini paylaşmak için bir telekonferans düzenledi. Görüşmenin ana hatları şu şekildedir. Satışlar: Hatırlanacağı gibi vergi indirimlerine devam edilmeme kararı sonrası Tofaş iç piyasa otomotiv sektörü satış beklentilerini 430-480 bin adetten 380-430 bin adet aralığına indirmişti.

Vergi indirimleri sonrası satış miksinde otomobil sınıfının ağırlığının yılın ikinci yarısında düşebileceği öngörülüyor. Ancak, Tofaş 14-15% pazar payı ile piyasadaki lider konumunu korumayı hedefliyor.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Karlılık: Yılın ilk yarısında 7.9% vergi öncesi kar marjı elde eden Tofaş, yönetimin daha önce 7.0% olan hedefini 90 bp aşmış oldu. Ancak, yılın ikinci yarısında beklenen rekabet artışı ve yılın ilk yarısında iç piyasada sürpriz yüksek karlılık göz önünde bulundurulduğunda, bu performansın yılın ikinci yarısında devam etmesi beklenmiyor.

Yatırımlar: 2019 yatırım planının EUR140 mln’dan EUR120 mln’a indirilmesinin yılın ilk yarısında tahminlerinin altında yatırım ihtiyacı doğmasına bağlayan yönetim, son çeyrekte başlayacak olan EUR220 mln’luk Egea makyaj yatırımının planlandığı gibi 4Ç20’de tamamlanmasını bekliyor.

Yönetim telekonferansta Doblo kontratının geleceği ile ilgili bilgi vermekten kaçındı. Temettü: Yatırım döneminde Şirket ortaklarının likidite ile ilgili verecekleri karara bağlı olarak temettü politikası belirlenecek.

VİOP deneme hesabı!

Yorum: Önemli bir sürpriz bilginin paylaşılmadığı telekonferans sonrası Tofaş için TUT tavsiyemizi koruyoruz.

Vakıf Yatırım – 1 Ağustos 2019

Tofaş, 2Ç19’da beklentilere paralel yıllık bazda %11 artışla 408 mn TL net kâr açıklarken, finansal sonuçlarda operasyonel tarafta da herhangi bir sürprizle karşılaşmadık. Bu nedenle açıklanan sonuçların, son dönemde BIST100 endeksine paralel performans gösteren Şirket hisseleri üzerinde etkisinin “nötr” olmasını bekliyoruz.

Diğer yandan, tahminlerimizle uyumlu 2Ç19 sonuçlarının ardından değerleme ve önerimizde herhangi bir değişikliğe gitmiyor; 20,50 TL hedef fiyat, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli “TUT” önerimizi devam ettiriyoruz.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!
Vakıf Yatırım - 1 Ağustos 2019
Vakıf Yatırım – 1 Ağustos 2019

Ziraat Yatırım – 1 Ağustos 2019

Sınırlı Pozitif

Şirket’in 2. çeyrek net dönem karı 408,5mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 381mn TL’nin hem de 384mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin 2Ç2018’deki net dönem karı da 368mn TL idi.

Şirketin satış gelirleri 2Ç2019’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,7 oranında artmış ve 5.289mn TL olmuştur. Satışların maliyeti, gelirlerdeki artışın üzerinde, %5 oranında yükselmiş ve 4.649mn TL’yi göstermiştir.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Finans sektörü faaliyetlerindeki kar 32mn TL ile geçen sene aynı çeyreğin %33,5 üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin toplam brüt karı %3,8 oranında artarak 671,7mn TL’ye yükselmiştir. Böylece brüt kar marjı ise 0,1 puan azalışla %12,7 olarak gerçekleşmiştir.

Operasyonel giderler ise %2,7 oranında azalmış ve 188mn TL’yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 2Ç2018’deki 72,9mn TL’lik gidere karşın 2Ç2019’da 21,2mn TL gider kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 2. çeyrekte 462,6mn TL faaliyet karı oluşmuştur.

Faaliyet karı marjı 1,2 puan artışla %8,7 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, 2Ç2019 FAVÖK’ü ise %6,8 azalışla 593mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı ise 1,4 puan azalışla %11,2 olmuştur. Net finansman giderleri 2Ç2019’da 2Ç2018’e göre 28,7mn TL artarak 48mn TL olmuştur.

Vergi gideri 10,2mn TL olmuştur. Net kar marjı da 0,4 puan artışla %7,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2. çeyrek karıyla birlikte şirketin 6 aylık net dönem karı %5,8 artışla 733,2mn TL’ye yükselmiştir.

2. çeyrek sonuçlarının ardından şirket 2019 yılı yurtiçi hafif araç pazarı beklentisi güncellemiştir. İç pazarda ÖTV teşviklerinin Haziran sonu itibariyle uzatılmamış olması ve sonrasında talep üzerinde gözlemlenmeye başlanan ilave negatif etki sebebiyle pazar beklentisi aşağı çekilmiştir.

Şirketin yurtiçi hafif araç pazarı öngörüsü 430-450bin adet aralığından 380-400bin adete çekilmesine karşın, Tofaş’ın yurtiçi pazar beklentisi olan 60-65bin adet aralığı değişmemiştir.

İhracat beklentisi 200-220bin adette sabit kalmıştır. 2019 yılı üretim tahmini 250-275bin adet ile aynı seviyede beklenmektedir. Diğer taraftan, yatırım harcamaları beklentisi 140mn EUR’dan 120mn EUR’ya çekilmiştir.

Vakıf Yatırım – 31 Temmuz 2019

Tofaş’ın 2Ç19 finansallarını bu akşam BIST kapanışı sonrası açıklaması bekleniyor. Cironun geçen yılın aynı dönemine paralel gerçekleşmesini beklerken, amortisman modelindeki değişikliğin de etkisiyle brüt kâr ve esas faaliyet kâr marjında yıllık bazda sınırlı daralma öngörüyoruz.

Bu doğrultuda Şirketin 2Ç19’da net satış gelirlerinin 5,2 mlr TL (piyasa ortalama beklentisi: 5,3 mlr TL), FAVÖK’ünün 651 mn TL (piyasa ortalama beklentisi: 620 mn TL) ve net kârının 388 mn TL (piyasa ortalama beklentisi: 384 mn TL) olacağını tahmin ediyoruz.

Deniz Yatırım – 25 Temmuz 2019

Otomotiv sektörünün genel görünümüne rağmen yurt içi satış rakamlarında sektör ortalamasının üstünde performans sergilediği, otomobil segmentinde 2Ç19’da geçtiğimiz yıl %9 olan pazar payını %16’ya çıkardığı ve ihracat tarafında ‘al ya da öde’ sistemi sayesinde daha defansif bir iş modeline sahip olduğu için TOASO’yu Model Portföyümüze ekliyoruz.

2Ç19’da sektör genelinde otomobil satışları %53, ticari araç satışları ise %54 gerilerken Tofaş için toplam satış rakamlarındaki gerileme %20 ile sınırlı kaldı. Tüketici eğilimlerindeki değişiklik nedeniyle gerçekleştiğini düşündüğümüz bu ayrışmanın yılın geri kalanında da devam edeceğini düşünüyoruz.

Oyak Yatırım – 24 Temmuz 2019

Tofaş Fabrika, yıllık izin dolayısıyla 05.08.2019 – 25.08.2019 tarihleri arasında üretim yapmayacağını açıkladı. Ayrıca, şirket 2019 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını 31.07.2019 Çarşamba günü açıklayacağını bildirdi.

Ak Yatırım – 24 Temmuz 2019

Tofaş, yıllık izin dolayısıyla 5 – 25 Ağustos tarihleri arasında üretim yapmayacak. Şirketin bu dönemde, nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştireceği belirtildi.

Ziraat Yatırım – 24 Temmuz 2019

Sınırlı Negatif

Fabrika yıllık izin dolayısıyla 05.08.2019 – 25.08.2019 tarihleri arasında üretim yapmayacaktır. Bu dönemde, nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştirilecektir.

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerTürk Otomobil Fabrikası AŞ. adıyla Koç Topluluğu’nun kurucusu olan Vehbi Koç tarafından 1968 yılında kurulmuştur. 2010 yılından itibaren ABD, Rusya, Çin gibi dünya devi ülkelerin otomobil ihracatlarının tamamını karşılamaktadır. Koç Holding ve Fiat Chrysler Automobiles eşit hissedar durumundadır.

Tofaş, yüzde 37,8 oranında Fiat Auto S.P.A, yüzde 37,8 oranında Koç Holding AŞ. ve yüzde 24,3 oranında diğer kuruluşlara ait ortaklık yapısına sahiptir. Ülkemizde binek ve ticari araç üretimi yapan tek Türk otomotiv şirketidir. Otomotiv sektöründe Fiat, Lancia, Alfa Romeo, Jeep, Ferrari ve Maserati markalarının satış ile satış sonrası operasyonlarını üstlenmektedir. Ayrıca Fiat Egea ve Egea Hatchback modelleri ile yeniden şirketi güçlendirmişlerdir.

2017 yılında 1 milyar lira net kar sınırını geçen şirketlerden olan Tofaş, bir öncesi seneye göre yüzde 32,2 oranında artış yaşamış ve 1 milyar 282,8 milyon lira net kar elde etmiştir. 2018 yılında ise temettü dağıtımı açıklamıştır. 1 lira nominal değerli TOASO hisseleri için 1,36 lira kar payı ödemesi yapacağını duyurmuştur. Temettü sonrasında hisse fiyatı, 26,62 liradan işleme başlamıştır.

Borsa İstanbul’da işlem gören otomotiv sektörü hisse senetleri arasında yer alan TOASO, yüksek işlem hacmi hisselerdendir. 10 Ocak 1986 tarihinde ilk kez borsaya giren Tofaş, ikinci halka arzını 26 Şubat 2004 tarihinde gerçekleştirmiştir. Yüzde 26,46 oranında halka açıktır.

Sonuç

SonuçBurada yer alan Doğuş Oto hisse yorumları, uzmanların kişisel görüşlerine ve analizlerine dayalıdır. Bu nedenle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan bilgilere göre işlem yapılması durumunda oluşacak zarar ve kayıplardan site sorumlu tutulamaz. Unutulmamalıdır ki; başkalarının kişisel görüşleri üzerinden işlem yapılmamalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir