Borsa Nasıl Oynanır, Nasıl Para Kazanılır? 100.000TL Sanal Para ile Risksiz Yatırım Yapın.
Ücretsiz Öğrenmek İçin Burayı Tıklayın!
Detaylı bilgi için tıklayın!
Borsa Nasıl Oynanır » Hisse Yorumları» Torunlar GYO (TRGYO): Hisse Senedi Yorum ve Haberleri

Torunlar GYO (TRGYO): Hisse Senedi Yorum ve Haberleri

Bu sayfa; Torunlar GYO hissesi ne olur, takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Günlük yapılan yorum ve şirket ile ilgili haberleri, tarih sıralamasına göre bulabilirsiniz.

Torunlar GYO (TRGYO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizlerİnşaat gayrimenkul yatırım ortaklığı şirketi olan Torunlar GYO’nun hisseleri için uzman yorumlarını ve analizlerini buradan takip edebilirsiniz. TRGYO kodlu hisseler için yapılan günlük tahminlerini sizler için tek bir sayfada derliyoruz. Yeni tarihli analizleri en üst kısımda bulabileceğiniz bu sayfada en güncel yorumları görebilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Torunlar GYO hisse senedi yorumları sizlerle:

Torunlar GYO (TRGYO) Hisse Yorumları, Fiyatı Ne Olur?

Torunlar GYO (TRGYO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriGayrimenkul yatırım ortaklığı sektörünün lider isimlerinden biri olan Torunlar GYO’nun hisseleri için yapılan yorumları ve analizleri, tarih sıralamasına göre güncel bir şekilde bulabilirsiniz.

Tacirler Yatırım – 11 Mart 2020

Dün Torunlar GYO tarafından düzenlenen ve şirketin üst düzey yöneticilerinin hazır bulunduğu toplantıya katıldık. Şirket yönetimin önceliği, mevcut projelerin bitirilmesi olduğu ve mevcut borçluluk seviyesinin azaltılması vurgulandı.

  1. Levent projesinde şirket önemli sayıda konut satışı gerçekleştirmiş olup, şirket 5. Levent projesinde satılan konutlarda 2019 yılında ortalama %18,5 ve 2020 yılında ise %7 fiyat artışı gerçekleştirmiştir.

Şirketin 5. Levent projesinde 2019 yılsonunda tapu devrini gerçekleştirmediği yaklaşık 50 milyon TL tutarında konut olup, bu konutların devri 1Ç20’de yapılacaktır. Şirket 2019 yılında 5. Levent projesinden 197 milyon TL satış gelir elde ederken, 2020 yılının başından bu yana yaklaşık 112 milyon TL satış geliri elde etmiştir.

Bu nedenle şirketin 1Ç20 faaliyet performansı 1Ç19’a göre çok kuvvetli olması beklenmektedir. 5. Levent projesinin 2. Etabı 3Ç20’de satışa çıkacak olup, şirket bu etaptan 2020 yılında 110 milyon TL, 2021 yılında 384 milyon TL, 2022 yılında 442 milyon TL ve 2023 yılında 324 milyon TL olmak üzere toplamda 1,26 milyar TL satış hasılatı elde etmeyi planlamaktadır.

Şirket Paşabahçe projesine başlamış olup, şirket 2021 yılında 746 milyon TL, 2022 yılında 799 milyon TL ve 2023 yılında 665 milyon TL olmak üzere toplamda 2,21 milyar TL satış hasılatı elde etmeyi planlamaktadır.

Şirket yatırım harcamaları olarak da 2020 yılında 343 milyon TL ve 2021 yılında ise 783 milyon TL yatırım harcaması yapmayı planlamaktadır. 2020 yılının yatırım harcamasında Mall of Istanbul’un 2. Fazına ait 167,5 milyon TL ana kalemi oluştururken, 2021 yılında ise, 5. Levent 2. Etap ve Paşabahçe projesine, sırasıyla, 336 milyon TL ve 366 milyon TL tutarında yatırım harcaması yapılacaktır.

2020 beklentilerine baktığımızda ise, şirketin konsolide ciro büyümesinin %39 olması beklenmekte olup, alt detaylarında, konut ve ofis satış gelirlerinde %108 ve kira gelirlerinde ise %19 artış öngörmektedir.

FAVÖK’te ise %32’lik artış olması ve 850 milyon TL’ye yükselmesi beklenmektedir. Yönetim, 2020 yılında 248 milyon TL, 44 milyon ABD Doları ve 85 milyon Euro borç geri ödemesi yapmayı planlamakta olup, buna bağlı olarak, şirketin 2020 yıl sonunda TL banka kredilerinin 2,283 milyar TL’ye, ABD doları bazlı kredilerinin 92 milyon ABD Dolarına ve Euro bazlı kredilerinin ise 121 milyon Euro’ya gerilemesi planlanmaktadır.

Torunlar GYO’nun 2019 yıl sonundaki net aktif büyüklüğü 8,5 milyar TL olup, şirket yönetimi bu değerin 2020 yılsonunda 9,1 milyar TL’ye yükselmesi ve 2021 yılında 11,7 milyar TL’ye yükselmesini tahmin etmektedir.

Halk Yatırım – 10 Mart 2020

Pozitif

Torunlar GYO, son çeyrekte hem piyasa ortalama beklentisi olan 791 mn TL hem de bizim beklentimiz olan 829 mn TL’nin üzerinde 927,3 mn TL net kar açıkladı. Net satış gelirleri, piyasa ortalama beklentisi olan 310 mn TL ve bizim beklentimiz olan 320 mn TL’nin hafif altında yıllık bazda %4,8 artışla 298 mn TL seviyesinde gerçekleşti.

Beklentimizin üzerinde gelen net karda 900 mn TL olarak kaydedilmesini beklediğimiz yeniden değerleme değer artışının tahminimizin üzerinde 954 mn TL seviyesinde gerçekleşmesi etkili oldu.

FAVÖK, son çeyrekte piyasa ortalama beklentisi olan 170 mn TL’nin %4,4 üzerinde, bizim beklentimiz olan 180 mn TL’ye yakın yıllık bazda %34,6 artışla 177,8 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen net kar nedeniyle sonuçların hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Deniz Yatırım – 10 Mart 2020

TRGYO; 4Ç19 sonuçları beklentilere paralel geldi

Torunlar GYO, 4Ç19’da (-%60 yıllık ve %582 çeyreklik) 927 milyon TL net kar ve 178 milyon TL FAVÖK ( %35 yıllık ve %17 çeyreklik) bildirdi.

950 milyon TL’lik yeniden değerleme kazancı yılın 3Ç19’da kar hasılatını artırdı. Konsensusun net kar beklentisi 791 milyon TL ve FAVÖK beklentisi ise 170 milyon TL seviyesindeydi.

Şirket, 2019 yılında yıllık %33 artış ile 866 milyon TL net kar açıklarken, FAVÖK rakamı yıllık %27 düşüş ile 606 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Şirketin net borcu, 2019 yılında 3.99 milyar TL’den 4.24 milyar TL’ye yükseldi, ancak borç / özsermaye oranı 2018 yılına kıyasla yatay kaldı diyebiliriz.

4Ç19 sonuçlarının hisse performansı üzerinde nötr bir etkiye sahip olacağını düşünüyoruz. Şirket, bugün saat 10:00’da analist toplantısı düzenleyecek.

Deniz Yatırım - 10 Mart 2020
Deniz Yatırım – 10 Mart 2020

Ziraat Yatırım – 10 Mart 2020

Sınırlı Pozitif

Torunlar GYO’nun (konsolide) 4Ç2019’daki net dönem karı bir önceki yılın son çeyreğine göre %60,2 oranında gerileyerek 927,6mn TL olmuştur. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 864mn TL kar elde etmesi yönündeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 791mn TL idi.

Torunlar GYO’nun 4Ç2019’daki satış gelirleri 299mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık %4,6 oranında artış göstermiştir. Şirket’in konut ve ofis satış gelirleri 101,9mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın son çeyreğine göre önemli bir değişim göstermezken, kira gelirleri yıllık %9,2 oranında artarak 160,9mn TL’ye yükselmiştir.

Diğer yandan, satışların maliyeti 4Ç2019’da 91,7mn TL gerçekleşerek yıllık %31,3 gerilerken, brüt kar 207,3mn TL ile yıllık %36,1 artış göstermiştir. Brüt kar marjı ise yılın dördüncü çeyreğinde %69,3 ile geçen yılın aynı dönemindeki %53,3 brüt kar marjının üzerinde gerçekleşmiştir.

Öte taraftan, yatırım amaçlı gayrimenkullerden 954,1mn TL’lik değer artış geliri 4Ç2019’da (4Ç2018: 1.695mn TL idi) karı desteklerken, 245,2mn TL net finansman gideri (4Ç2018’de 487,5mn TL net finansman geliri kaydedilmişti.) kaydedilmesi karın daha yüksek gelmesini engellemiştir.

Şirket’in 2019 yılındaki net dönem karı ise bir önceki yıla göre %32,7 oranında düşüş göstererek 865,8mn TL olmuştur. Ek olarak, Şirket’in döviz açık pozisyonu azalmaya devam ederken, bir önceki çeyrekteki 183,3mn USD’lik döviz açığı son çeyrekte 125,8mn USD’ye gerilemiştir.

Diğer yandan, 191mn EUR açık pozisyon ufak bir artışla 192,4mn TL’ye çıkmıştır. Böylece toplam açık pozisyon 3Ç2019’a göre 191mn TL azalarak 4Ç2019’da 2.027mn TL olmuştur.

Anadolu Yatırım – 25 Aralık 2019

Torunlar GYO/Torun: 2020’de döviz borçlarımızı %25-30’lara çekeceğiz. Torunlar GYO Yönetim Kurulu Başkanı Aziz Torun, stokları satarak yeni yatırım yapacaklarını, 2020 yılında satışları yabancılara yapacaklarını söyledi.

Torun: “500 milyon dolarlık stoğumuz var. 5. Levent’te 900 adetlik fazımız var. Mall of İstanbul projesindeki hotel projesini Hilton markasıyla önümüzdeki Haziran ayında açacağız.

Paşabahçe projesinin 3 yıl içerisinde tamamlayacağız. İnşallah bu yıl kar dağıtacak noktaya geleceğiz. Kurların 31 Aralık durumuna göre temettü de ortaya çıkmış olacak. Yeni yatırım projelerini 2023’de öngörüyoruz.”

İş Yatırım – 8 Kasım 2019

TRGYO 3Ç19 Sonuçları: Sonuçlar beklentiler ile paralel, açık döviz pozisyonunda ciddi düşüş Torunlar GYO yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerle uyumlu 135milyon TL zarar açıkladı (ISY tahmini: 135, piyasa tahmini: 139).

Şirket, geçen yılın aynı döneminde 974 milyon TL net zarar kaydetmişti. Net kardaki iyileşmede TL78mn kur farkı kazançları etkili oldu. Geçen yıl bu rakam 1 milyon kur farkı gideri şeklindeydi.

Şirket 3Ç19’da bizim beklentimiz 256 mn TL ve piyasa beklentisi 253 mn TL’ye paralel bir şekilde, 3Ç18’de elde ettiği 340 mn TL satış gelirine karşılık, 257 mn TL satış geliri kaydetti.

Satışlarda yıllık bazda meydana gelen düşüşte 3Ç18’de teslimleri yapılan 5.Levent projesinden elde edilen gelirlerin yarattiğı yüksek baz etkisi etkili oldu.

Konut satış gelirleri 3Ç19’da 61 mn TL gerçekleşirken, bu rakam 3Ç18’de teslimler nedeniyle 166 mn TL gerçekesmisti. KIra gelirlerI (ortak alan gelirleri dâhil) ise yıllık bazda %12 artış kaydetti.

Böylece yıllık kira geliri büyümesi %21 oldu. Beklentiler ile paralel, FAVÖK yılın üçüncü çeyreğinde 152 mn TL gerçekleşti. Bu da %62 FAVÖK marjına işaret ediyor (2Ç18: %37). Bilanço tarafında ise Şirket’in net borç pozisyonu geçen çeyrekteki 1.3 milyar TL seviyesinden 2Ç19’da 4.26 milyar TLye yükseldi.

Diğer yandan, Şirket’in 2Ç19 itibari ile 3.4 milyar TL (382 milyon USD ve 198 milyon EUR açık pozisyon) net döviz açık pozisyonu 3Ç19 itibari ile 2.2 milyar TL’ye (183 milyon USD ve 191 milyon EUR açık pozisyon) düşmüştür.

Yorum: Sonuçların genel olarak beklentilere pararlel olmasına rağmen, şirketin açık döviz pozisyonundaki belirgin düşüşün piyasa tarafından olumlu karşılanacağını düşünüyoruz.

Şirket’in sabit ve yüksek getiri sunan kira portföyününe ek olarak borçluluğun ve kur riskinin azaltılması için atılan adımlar nedeniyle Torunlar GYO’yu beğenmeye devam ediyoruz.

12 aylık 2.6TL hisse başı hedef fiyatımızla AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hedef fiyatımız %41 artış potansiyeline işaret ediyor. Hisse NAD’sine göre %76 iskonto ile işlem görüyor.

Kapanış (TL) : 1.84
Hedef Fiyat (TL) : 2.6
Piyasa Deg.(TL) : 1840
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.87

Torunlar GYO Şirket ve Hisse Haberleri

Torunlar GYO Şirket ve Hisse HaberleriBu bölümde yer alan haberler, Torunlar GYO şirketi ile ilgili gelişmelere bir zaman tüneli gibi bakmanızı sağlar. Tek sayfa üzerinden şirket ile ilgili tüm haberlere ulaşabilirsiniz.

BNP Paribas, Torunlar GYO için Tavsiyesini TUT’a Düşürdü
(21 Kasım 2019)

Paris merkezli banka BNP Paribas, Torunlar GYO hisseleri için tavsiyesini AL’dan TUT’a düşürdü. Hedef fiyatı ise 2,43 olarak belirledi.

Yayımladığı raporda; “Torunlar GYO son iki haftada nominal bazda %26 ve endekse relatif %21 getiri sağlamıştır. Gelinen bu seviyelerin hissedeki olumlu beklentilerimizi fiyatladığını düşündüğümüzden tavsiyemizi AL’dan TUT’a çekiyoruz.” ifadelerini kullandı.

Yasal Uyarı ve Çekinceler

Torunlar GYO (TRGYO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriTorunlar GYO (TRGYO) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz. Ancak burada yer alan yorumlar ve analizler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere göre işlem yapmamanızı tavsiye ederiz.

Buradaki bilgiler, Türkiye’nin önde gelen aracı kurum ve bankaları tarafından hazırlanmıştır. Sizin yatırım seçenekleriniz ile uyum göstermeyebilir ve buradaki verilere göre işlem yapmanız size kayıp getirebilir. Dolayısıyla böyle bir durum ile karşılaştığınızda web sitemiz ve bahsi geçen kurumlar bundan sorumlu tutulamaz.

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu yapmak için tıklayın.
İÇİNDEKİLER
AL SAT