Borsa Nasıl Oynanır, Nasıl Para Kazanılır? 100.000TL Sanal Para ile Risksiz Yatırım Yapın.
Ücretsiz Öğrenmek İçin Burayı Tıklayın!
Detaylı bilgi için tıklayın!
  1. AnaSayfa
  2. Hisse Yorumları

Torunlar GYO (TRGYO): Hisse Senedi Yorum ve Haberleri

Bu sayfa; Torunlar GYO hissesi ne olur, takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Günlük yapılan yorum ve şirket ile ilgili haberleri, tarih sıralamasına göre bulabilirsiniz.

Torunlar GYO (TRGYO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizlerİnşaat gayrimenkul yatırım ortaklığı şirketi olan Torunlar GYO’nun hisseleri için uzman yorumlarını ve analizlerini buradan takip edebilirsiniz. TRGYO kodlu hisseler için yapılan günlük tahminlerini sizler için tek bir sayfada derliyoruz. Yeni tarihli analizleri en üst kısımda bulabileceğiniz bu sayfada en güncel yorumları görebilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Torunlar GYO hisse senedi yorumları sizlerle:

Torunlar GYO (TRGYO) Hisse Yorumları, Fiyatı Ne Olur?

Torunlar GYO (TRGYO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriGayrimenkul yatırım ortaklığı sektörünün lider isimlerinden biri olan Torunlar GYO’nun hisseleri için yapılan yorumları ve analizleri, tarih sıralamasına göre güncel bir şekilde bulabilirsiniz.

Deniz Yatırım – 9 Kasım 2020

TRGYO; 3Ç20 finansal sonuç değerlendirmesi / hafif olumlu

Torunlar GYO Cuma akşamı açıkladığı konsolide olmayan 3Ç20 finansal sonuçlarında 175 milyon TL zarar açıkladı (Beklenti: 222 milyon TL zarar). FAVÖK ve FAVÖK marjının 2Ç20’de pandemi kaynaklı bozulmanın ardından normalleştiğini görüyoruz.

Hem konut ve ofis satış gelirleri hem de alışveriş merkezi ve ofis kiralama gelirleri 3Ç20’de normale dönerek şirketin 3Ç20 FAVÖK rakamını 189 milyon TL’ye (Beklenti: 151 milyon TL) ve FAVÖK marjını da %57.9’a yükseltmiştir (2Ç20: 56.7 milyon TL FAVÖK ve %48.3 FAVÖK marjı) Ancak 87 milyon TL’lik finansman gideri ve 289 milyon TL’lik kur farkı zararı 3Ç20’de şirketin 175 milyon TL zarar açıklamasına neden oldu.

Açıklanan finansalların hisse performansı üzerinde sınırlı bir olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz. Operasyonel performansın normalleşmesini olumlu olarak değerlendiriyor ve 4Ç20’de de benzer bir operasyonel performansın olabileceği görüşündeyiz.

Yatırımların yeniden değerleme farkının 4Ç20 kar rakamı için olumlu olmasını beklemekle birlikte 3Ç20’ye göre kısmen daha düşük olmakla birlikte kur farkı zararının oluşabileceğini düşünüyoruz.

Deniz Yatırım - 9 Kasım 2020
Deniz Yatırım – 9 Kasım 2020

Ziraat Yatırım – 9 Kasım 2020

Nötr

Torunlar GYO 3Ç2020’de 177,2mn TL net dönem zararı (konsolide) kaydetmiştir. Piyasanın ortalama zarar beklentisi 222mn TL iken, bizim beklentimiz 172mn TL zarar yönündeydi.  Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde ise 135,5mn TL net dönem karı kaydetmişti.

Torunlar GYO’nun 3Ç2020’deki satış gelirleri 325,8mn olarak gerçekleşmiş ve yıllık %26,5 oranında artış göstermiştir. Şirket’in kira gelirleri pandemi etkisiyle yıllık %18,0 oranında azalarak 129,2mn TL’ye düşerken, konut ve ofis satış gelirleri %173,1 oranında artmış ve 167,3mn TL’ye yükselmiştir.

Şirket’in brüt karı ise 3Ç2020’de 199,5mn TL gerçekleşerek yıllık %19,1 oranında artış kaydetmiştir. Brüt kar marjı da yılın üçüncü çeyreğinde %61,2 olmuştur. Bir önceki yılın üçüncü çeyreğindeki brüt kar marjı %65 idi. Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 375,9mn TL net finansman gideri (kur farkı gideri 288,9mn TL) kaydetmiştir.

Üçüncü çeyrek zararıyla birlikte Şirket’in 2020 yılı Ocak – Eylül dönemi net dönem zararı 444,4mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde 61,8mn TL net dönem zararı kaydedilmişti.

Ziraat Yatırım – 22 Ekim 2020

Sınırlı Pozitif

Mall of İstanbul bünyesinde yer alan Hilton Mall of İstanbul 21.10.2020 itibarıyla misafirlerini ağırlamaya başlamıştır. Hilton Mall of İstanbul’da 14’ü süit olmak üzere 175 oda bulunmaktadır.

Otel, 1.410 kişi kapasiteli kongre merkezi ve balo salonu ile büyüklükleri 45 m2 ile 360 m2 arasında değişen 13 adet toplantı salonuna sahiptir.

Hilton Mall of İstanbul, Torunlar GYO’nun %100 iştiraki olan TRN Otel İşletmeciliği tarafından franchise anlaşması modeli ile işletilecektir. Pandeminin etkisinin azalması ile birlikte 2021 yılı için %65 doluluk ile yaklaşık 60 milyon TL’lik ciro hedeflenmektedir.

Deniz Yatırım – 19 Ağustos 2020

TRGYO; 2Ç20 sonuçlarını açıkladı / Sınırlı olumlu

Torunlar GYO 2Ç20’de162 milyon TL zarar açıkladı. Şirket bu dönemde 56.7 milyon TL FAVÖK ve %48.3 FAVÖK marjı elde etti. Pandemi kaynaklı olarak kira gelirlerinin bir önceki döneme göre 110 milyon TL kadar daralmış olması ve konut/ticari ünite satışlarının da zayıf seyrine bağlı olarak şirketin FAVÖK rakamı normal dönemler ortalamasının oldukça gerisinde kalmıştır.

Ancak 1 Haziran’dan itibaren AVM’lerin açılması ile birlikte yılın ikinci yarısında kira gelirlerinin normal seyrine dönebileceğini düşünüyoruz. Ayrıca düşük faiz ortamı sayesinde 3Ç20’de konut/ticari ünite satışları da 2Ç20’ye kıyasla daha yüksek olabilir.

Finansal giderlerin bir önceki döneme göre belirgin bir şekilde gerilemiş olması ise (1Ç20: 189 milyon TL, 2Ç20: 70 milyon TL) bundan sonraki dönemler için olumlu olarak değerlendirilebilir. 2019 yılı ile kıyaslandığında TL cinsi kısa vadeli kredilerde 10 puan seviyesinde uzun vadeli TL kredilerde ise 5 puana yaklaşan bir iyileşme olduğunu görüyoruz.

Döviz cinsi borçların maliyetinde de sınırlı da olsa gerileme göze çarpmaktadır. 2Ç20 sonu itibari ile şirketin net borcu 4.47 milyar TL ile 2019 sene sonuna göre sınırlı denilebilecek 225 milyon TL kadar artış göstermiştir.

Ayrıca şirketin net yabancı para pozisyonu da Haziran 2020 itibari ile 2019 sene sonuna göre belirgin bir iyileşme göstermiştir (1Ç20: 338 milyon $, 2Ç20: 242 milyon $). Bunun uzun dönemli finansallar için olumlu olduğunu düşünüyoruz. Açıklanan finansal sonuçların hisse fiyatı üzerinde sınırlı olumlu bir etkisi olabileceği fikrindeyiz.

Deniz Yatırım - 19 Ağustos 2020
Deniz Yatırım – 19 Ağustos 2020

Ziraat Yatırım – 19 Ağustos 2020

Nötr

Torunlar GYO 2Ç2020’de 161,5mn TL net dönem zararı (konsolide) kaydetmiştir. Piyasanın ortalama zarar beklentisi 139mn TL idi. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde ise 53,5mn TL net dönem zararı kaydetmişti.

Torunlar GYO’nun 2Ç2020’deki satış gelirleri 118,3mn TL ile beklentilere (112mn TL) yakın gerçekleşmiş ve yıllık olarak %48,2 oranında düşüş göstermiştir. Şirket’in kira gelirleri pandemi etkisiyle yıllık %66,0 oranında azalarak 51,8mn TL’ye düşmüş ve satış gelirlerindeki azalışta ana etken olmuştur.

Konut ve ofis satış gelirleri ise %6,4 oranında artmış ve 45,4mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in brüt karı ise 2Ç2020’de 49,9mn TL gerçekleşerek yıllık %68,1 oranında düşüş kaydetmiştir.

Brüt kar marjı da 2Ç2020’de %42,2 olmuştur. Bir önceki yılın ikinci çeyreğindeki brüt kar marjı %68,4 idi. Diğer yandan, Şirket bu çeyrekte 198,6mn TL net finansman gideri (kur farkı gideri 128,8mn TL) kaydetmiştir.

İkinci çeyrek zararıyla birlikte Şirket’in 2020 yılı Ocak – Haziran dönemi net dönem zararı 267,2mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde 197,3mn TL zarar kaydedilmişti.

İş Yatırım – 9 Haziran 2020

TRGYO 1Ç20 Sonuçları: Net zarar piyasa beklentisi ile uyumlu gerçekleşti. Torunlar GYO yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentisi 102 mn TL net zarara paralel fakat bizim beklentimiz 181 mn TL net zararın altında 106 milyon TL net zarar açıkladı.

Tahminimizdeki sapmaya beklentinin üzerinde gerçekleşen konut satışları neden oldu. Şirket 1Ç20’de beklentilerin üzerinde (ISY tahmini: 233, piyasa tahmini: 277) 331 mn TL satış gelir kaydetti (yıllık bazda %61.5 artış). Bu artışta faiz oranlarındaki düşüş ile birlikte artış gösteren konut satışları etkili oldu. Kira gelirleri (ortak alan gelirleri dâhil) yıllık bazda %7 artış kaydederek 188 mn TL gerçekleşti.

Salgın ortak alan gelirlerini negatif etkiledi. Konut satış gelirleri ise geçtiğimiz yıla göre %390 artış göstererek 142 mn TL gerçekleşti. Böylece Şirket 1Ç20’de 178 mn TL FAVÖK kaydetti (yıllık bazda %30 artış). Net borç 2019 yılsonuna göre %2 artış göstererek 4.33 milyar TL seviyesine yükseldi.

Yorum: Sonuçlar daha önce açıklanan vergi finansallarına paralel gerçekleştiği için önemli bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Salgın nedeniyle yaklaşık 2 ay kapalı kalan alışveriş merkezleri nedeniyle 2Ç20’nin zor bir çeyrek olmasını bekliyoruz.

Alışveriş merkezlerindeki ziyaretçi trafiğinin sosyal mesafe önlemlerinin belirli seviyede sürdürülüyor olması nedeniyle normale dönmesinin zaman alacağını düşünüyoruz. Bu durum dolluluk oranlarını ve kira gelirlerini baskılamaya devam edebilir.

Kapanış (TL) : 2.89
Hedef Fiyat (TL) : 2.6
Piyasa Deg.(TL) : 2890
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.52

Deniz Yatırım – 9 Haziran 2020

TRGYO; 1Ç20 Finansalları Değerlendirmesi

Torunlar GYO 1Ç20’de106 milyon TL zarar açıkladı. Piyasa beklentisi de 102 milyon TL zarar yönünde idi. Kira gelirleri enflasyona paralel olarak geçen yıla göre %11 oranında artış göstermiştir.

2Ç20’de kira gelirlerinde bir miktar baskı olabileceğini düşünüyoruz. Salgın nedeni ile kapalılık durumu kira gelirlerini baskılamış olabilir. Konut ve ofis satış gelirleri 142 milyon TL ile 1Ç20’de geçen yılın aynı dönemine kıyasla oldukça belirgin bir iyileşme gösterirken, 4Ç19’a göre ise %40 oranında artmıştır.

2Ç20’deki ekonomik yavaşlamanın konut ve ofis satışlarına da olumsuz etkisi olabileceğini düşünüyoruz. Bu gelişmeler doğrultusunda şirketin FAVÖK rakamı yıllık %29, bir önceki döneme göre ise %7 artarak 186 milyon TL seviyesine yükselmiştir.

FAVÖK marjı ise %56.2 seviyesinde gerçekleşmiştir. 189 milyon TL’lik finansal giderler ve 101 milyon TL’lik kur farkı zararı şirketin dip toplamda zarar açıklamasına neden olmuştur.

1Ç20 sonu itibari ile şirketin net borcu 4.33 milyar TL ile 2019 sene sonuna göre sınırlı denilebilecek 100 milyon TL kadar artış göstermiştir. Beklentiler dahilinde gelen sonuçların hisse fiyatı üzerinde bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz.

Deniz Yatırım - 9 Haziran 2020
Deniz Yatırım – 9 Haziran 2020

Torunlar GYO Şirket ve Hisse Haberleri

Torunlar GYO Şirket ve Hisse HaberleriBu bölümde yer alan haberler, Torunlar GYO şirketi ile ilgili gelişmelere bir zaman tüneli gibi bakmanızı sağlar. Tek sayfa üzerinden şirket ile ilgili tüm haberlere ulaşabilirsiniz.

BNP Paribas, Torunlar GYO için Tavsiyesini TUT’a Düşürdü
(21 Kasım 2019)

Paris merkezli banka BNP Paribas, Torunlar GYO hisseleri için tavsiyesini AL’dan TUT’a düşürdü. Hedef fiyatı ise 2,43 olarak belirledi.

Yayımladığı raporda; “Torunlar GYO son iki haftada nominal bazda %26 ve endekse relatif %21 getiri sağlamıştır. Gelinen bu seviyelerin hissedeki olumlu beklentilerimizi fiyatladığını düşündüğümüzden tavsiyemizi AL’dan TUT’a çekiyoruz.” ifadelerini kullandı.

Yasal Uyarı ve Çekinceler

Torunlar GYO (TRGYO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriTorunlar GYO (TRGYO) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz. Ancak burada yer alan yorumlar ve analizler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere göre işlem yapmamanızı tavsiye ederiz.

Buradaki bilgiler, Türkiye’nin önde gelen aracı kurum ve bankaları tarafından hazırlanmıştır. Sizin yatırım seçenekleriniz ile uyum göstermeyebilir ve buradaki verilere göre işlem yapmanız size kayıp getirebilir. Dolayısıyla böyle bir durum ile karşılaştığınızda web sitemiz ve bahsi geçen kurumlar bundan sorumlu tutulamaz.

Doviz Yatırımı Doviz Yatırımı
İŞLEM YAPMAYA HEMEN BAŞLA | GCM YATIRIM İŞLEM YAPMAYA HEMEN BAŞLA | GCM YATIRIM İŞLEM YAPMAYA HEMEN BAŞLA | GCM YATIRIM İŞLEM YAPMAYA HEMEN BAŞLA | GCM YATIRIM
AL SAT