Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Tüpraş (TUPRS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tüpraş (TUPRS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Tüpraş hisse senedi yorumları, analizleri ve tahminleri bu sayfada güncel olarak yayınlanmaktadır.

Tüpraş (TUPRS) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye Petrol Rafinerileri AŞ. (Tüpraş) hisse senetleri için aracı kurum ve bankalar tarafından yapılan yorumlar ve tahminler bu sayfada yer almaktadır. En güncel yorum ve analizler, en üst sırada bulunmaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan Tüpraş hisse senedi yorumları sizlerle:

Tüpraş (TUPRS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Tüpraş (TUPRS) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Bu bölümde; Tüpraş hisse senedi yorumları ve günlük analizleri bulunmaktadır. Uzmanların tahminleri ve en güncel değişimler hakkında bilgiler yer alacaktır.

Vakıf Yatırım – 8 Kasım 2018

Şirket 3Ç18’de 521,6 mn TL net kar açıklarken, net karda yıllık bazda %45 gerileme görülmüş, aynı zamanda net kar 639 mn TL’lik Research Turkey konsensus tahmininin altında gerçekleşmiştir. Ticari borçlardan oluşan kur farkı zararı nedeniyle esas faaliyetlerden 2,78 mlr TL’lik diğer giderler kaydedilmesi, net karlılığın azalmasında etkili olmuştur.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Planlı bakım ve duruşların ardından üçüncü çeyrekte kapasite kullanımını ve satışlarını artan şirket, 30 mlr TL ciroya ulaşmıştır. Ciro tarafındaki yıllık %111 seviyesinde gözlenen artışla birlikte ulaşılan ciro, 30,6 mlr TL’lik Research Turkey konsensus tahminine paralel seyretmiştir.

FAVÖK tarafında ise 3Ç18’de kaydedilen 3,74 mlr TL’Lik FAVÖK, yıllık bazda %157 artışa işaret ederken, 3,29 mlr TL’lik Research Turkey konsensus tahminini aşmıştır. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 2 puan artarak %12,4 seviyesine yükselmiştir. Tüpraş, 1Ç18’de açıkladığı 65-70 dolar/varil seviyelerinde olan 2018 yılı ortalama ham petrol fiyat beklentisini, 70-75 dolar/varil olarak revize etmiştir. 2018 yıl başında 4,75-5,00 dolar/varil olarak belirlenen Akdeniz rafineri marj hedefinin 4,25-4,75 dolar/varil bandına çekildiğini açıklamış, Tüpraş net rafineri marjının Akdeniz Rafineri marjının üzerinde ve yıllık ortalamada 9,5-10,5 dolar/varil olmasını beklemektedir.

1Ç18’de planlı bakım duruşlarına rağmen yılsonu toplam kapasite kullanım oranının %100 olarak hedeflendiğini, 2. yarıyıldaki planlı duruşlardaki revizyonlar sonrasında hedefi %95-100 bandına çekildiğini bildirdi. 250 mn $ olan rafinaj yatırımının, yeni değerlendirmelerle 150 mn $ seviyesine revize edildiği açıklandı.

VİOP deneme hesabı!

Yorum: 3Ç18’de net kar beklentileri karşılamasa da operasyonel tarafta beklentilerin aşıldığını görüyoruz. Yılbaşından bugüne endekse göre %54, son 1 ayda ise paralel performans sergileyen şirket hisselerinin, finansallara nötr tepki vermesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım – 8 Kasım 2018

Tüpraş (TUPRS) 3Ç18’de yıllık %45.4 ve çeyreklik %47.2 oranında azalışlarla piyasa ortalama beklentisi olan 639mn TL’nin altında, ancak bekl entimiz olan 543mn TL’ye paralel olarak, 542mn TL tutarında net kar açıklamıştır. Tüpraş’ın satış gelirleri, ürün fiyatlarındaki artış ve TL’nin değer kaybının etkisiyle yıllık %110.9 ve çeyreklik %50.6 artışlar ile piyasa ortalama beklentisi olan 30,576mn TL’nin paralelinde (Şeker Yatırım T. : 30,015mn TL) 30,247mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Tüpraş, 3Ç18’de de son 10 yılın 3Ç için en yüksek net rafineri marjı olan 13.5 ABD doları/bbl net rafineri marjını elde edebilmiştir. Şirket’in bu dönemde KKO’nı %114.5 olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle Tüpraş’ın FAVÖK’ü geçtiğimiz yılın iki katından fazla bir yükselişe piyasa ortalama beklentisi olan 3,294mn TL’nin (Şeker Yatırım T.: 3,002mn TL) oldukça üzerinde, 3,741mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık yaklaşık 2 yp yükselişle %12.4’e ulaşmıştır.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Bunun yanında artan kur farkı giderleri Şirket’in net karlılığını baskılamıştır; net kar, yıllık %45.4 ve çeyreklik %47.2 oranında azalarak 542mn TL olarak gerçekleşmiştir. Açıklanan sonuçlar sonrasında Tüpraş payları için hedef fiyatımızı pay başına 165.5 TL olarak belirlemekte ve AL tavsiyemizi sürdürmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 8 Kasım 2018

Nötr

Tüpraş’ın 2018 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 541,6mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 788mn TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 677mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada faaliyet karlılığının beklentimizin üzerinde gerçekleşmesine karşın kur kaynaklı finansman giderlerinin beklentimizi aşması etkili olmuştur.

Tüpraş’ın satış gelirleri 3Ç2018’de, bir önceki yılın aynı dönemine göre satış miktarı yaklaşık aynı seviyede gerçekleşmesine karşın, yüksek petrol fiyatları ve kurlardaki artışın etkisiyle %110,9 oranında artarak 30,25 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise aynı dönemde %142,9 oranında artarak 3Ç2018’de 3.910mn TL’ye ulaşmıştır.

Böylece brüt kar marjı 3Ç2017’daki %11,2’den 3Ç2018’de %12,9’a yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Akdeniz rafineri marjlarındaki zayıf görüntüye karşın %115’lik kapasite kullanımı, 292,8mn dolarlık stok geliri ile jet ve dizel yakıtı marjlarındaki iyileşmenin etkisiyle Tüpraş’ın net rafineri marjı 3Ç2017’deki 8,9$/varilden 3Ç2018’de 13,5$/varile yükselmiştir.

Operasyonel giderler aynı dönemde %9,5 oranında artarken, kur kaynaklı diğer faaliyetlerden net 2,8 milyar TL gider kaydedilmiş ve buna bağlı olarak da faaliyet karı 802,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Finansman tarafında da 170,7mn TL finansman gideri kaydedilmiştir. Tüm bunların etkisiyle ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %45 oranında azalarak 541,6mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket’in Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık karı 1.947mn TL’ye ulaşmış ancak kur kaynaklı yüksek giderlerin etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,3 oranında gerileme kaydetmiştir.

Tüpraş 2018 yılı beklentilerinde ortalama brent petrol fiyatını 70-75 dolarda sabit tutarken, diğer beklentilerini ise güncellemiştir. Buna göre Tüpraş 2018 yılında Akdeniz net rafineri marjını 4,75-5,00$/varilden 4,25-4,75$/varile çekerken, kendi net rafineri marjını ise 7,50-8,00$/varilden 9,5-10,5$/varile yükseltmiştir. Diğer taraftan 28,3 milyon ton üretim ve 31 milyon ton satış miktarını da 27mn ton üretim ve 30 milyon ton satış olarak güncellemiştir. Ayrıca şirket 2018 yılı için 250mn dolarlık yatırım öngörüsünü de 150mn dolara çekmiştir.

Tüpraş Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Tüpraş Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgilerİzmir, İzmit, Kırıkkale ve Batman rafinerileri ile 2016 yılında tam kapasite çalışarak 28 milyon tona yakın üretim gerçekleştiren Tüpraş, hisse senedi performansı ile de göz doldurmaktadır. En güçlü 500 şirket arasında yer alan Tüpraş, Avrupa’nın en büyük 7. şirketidir. Dünyanın ise en büyük 28. şirketi konumundadır. Büyük başarıları ile bilinen şirket, her geçen yıl daha iyi performans göstererek yatırımcıların gözdesi olmuştur.

TUPRS hisse senetleri karları ve temettüleri ile yatırımcıların portföyünde yer almaktadır. Türkiye genelinde 37 çeşit petrol ürününün tedarikini sağlamaktadır. Toplam satış miktarı ise 30.255 bin tondur. Karlılığı yüksek olan şirketin 2016 yılına ait net satış miktarı, 11.547 milyon dolardır. 2016 yılında 213 milyon dolar yatırım harcaması gerçekleştirmiş ve 781 milyon dolar faaliyet karı elde etmiştir.

Türkiye’nin önde gelen aracı kurumları ve bankalar tarafından yapılan TUPRS hisse senedi yorumları derlenerek tek bir sayfada sizler için bir araya getirilmiştir. Burada farklı uzmanların ele aldığı analizleri ve günlük tahminleri bulabilirsiniz. En güncel yorumları üst kısımda görürken, geçmişe dönük önemli bilgileri alt kısımda göreceksiniz. Bu şekilde hisse senedi performansı hakkında bilgiler edinmiş olacaksınız.

Günlük Tüpraş hisse yorumları, tahminleri ve analizleri için bu sayfayı takip ediniz. Ayrıca şirket ile ilgili önemli haberleri de sizler için bir araya getirip yayınlayacağız. Bir yatırımcı olarak izlediğiniz hisse senetleri ile ilgili tüm detayları takip edip, kendi yorumunuzu yapmanız gerektiğini unutmayınız.

Sonuç

SonuçTüpraş hisse senedi yorumları bulunan bu sayfadaki hiçbir bilgi, yatırım danışmanlığı ve portföy yöneticiliği kapsamında yer almamaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere göre yatırım kararı almamalısınız. Aldığınız ve zararla karşılaştığınız durumda ise site ve uzmanlar sorumlu tutulamazlar. Başarılı yatırımlar için kendi yorumlarınızla işlem yapmanız gerektiğini hiçbir zaman unutmamalısınız.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir yorum

  1. Bu kadar kolay bilgiler için teşekkür ederim. Başarılarınızın devamını dilerim…

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir