Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Türk Hava Yolları Anonim Ortaklığı (THYAO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Hava Yolları Anonim Ortaklığı (THYAO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Hava Yolları hisse senetleri için yapılan yorumlar, analizler ve tahminler bu sayfada bir araya getirilmektedir.

Türk Hava Yolları Anonim Ortaklığı (THYAO) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’nin önde gelen aracı kurumları ve bankaları tarafından yapılan Türk Hava Yolları (THYAO) hisse senedi yorumları ve günlük analizler, burada tek bir sayfa ile sizlere sunulmaktadır. En güncel yorum ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla THYAO hisse senedi yorumları sizlerle:

Türk Hava Yolları (THYAO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Türk Hava Yolları (THYAO) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriUzmanlar tarafından yapılan Türk Hava Yolları hisse senedi yorumları ve günlük analizleri, bu kısımda yer almaktadır. Güncel tahminler geldikçe sayfamız da yenilenmektedir.

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

THY’nın Cuma günü ikinci seansta açıkladığı Ekim ayı trafik verilerilerine göre iç hat ve dış hatlardaki sırasıyla %2.5 ve %7.2’lik artışların etkisiyle konsolide bazda yolcu büyümesi %5.1’dir. Veriler zayıf olan Eylül ayına göre havalimanları verilerinde de görüldüğü gibi toparlanmaya işaret etmektedir. Kısa vadede hisse için hafif olumlu katalist etkisi yapması muhtemeldir.

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

THY’nin Ekim ayında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %5,1 artarak 6,5 mn oldu (y/y bazında iç hatta +%2,5, dış hatta +%7,2). Söz konusu ayda Arzedilen Koltuk Km yıllık bazda %2,4 artarken (iç hatta +%2,7, dış hatta +%2,3), doluluk oranı 2,4 yp artışla %83,4’e yükseldi (iç hatta -0,5 yp, dış hatta +2,9 yp). Taşınan toplam kargo ve posta hacmi ise yıllık bazda %24,3 artış gösterdi.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Yorum: Dış hat doluluk oranındaki iyileşme ve kâr marjı yüksek kargo-posta hacmindeki artışı olumlu buluyoruz

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

Türk Havayolları – Ekim ayı trafik verilerini açıkladı. Ekim ayında toplam yolcu sayısı %5,1 artış ile 6,52 milyon olurken, iç hatlar %2,5 artış ile 2,80 milyon yolcu, dış hatlar %7,2 büyüme ile 3,72 milyon yolcu olarak gerçekleşti. Konsolide doluluk oranı 244 baz puan iyileşme ile %83,4 olarak gerçekleşti. Doluluk oranı, iç hatlarda 49baz puan azalarak %85,1 olurken, dış hatlarda ise 288 baz puan artarak ile %83,2 oldu. Ocak-Ekim döneminde, toplam yolcu sayısı yıllık bazda %11 artış kaydetti ve toplam doluluk oranı 315 baz puan yükselerek %82,2 olarak kaydedildi. Ocak-Ekim döneminde yolcu sayısı ve doluluk oranının şirketin 2018 yılı beklentilerine paralel gerçekleştiğini görüyoruz.

Şeker Yatırım – 12 Kasım 2018

Türk Hava Yolları (THYAO) Ekim 2018 trafik verilerini açıklamıştır. Açıklanan verilere göre Şirket’in yolcu büyümesi Ekim 2018’de hızlanarak yıllık %5.1 oranında gerçekleşmiştir. Dış hatlar yolcu sayısındaki büyüme yıllık %7.2 oranında gerçekleşirken, iç hatlar yolcu sayısındaki büyüme ise %2.5 oranında gerçekleşmiştir. THY’nin Ekim 2018’de direkt dış hat yolcu trafiği yıllık %8.0 oranında artış göstermiştir; bunun yanında dıştan dışa transfer yolcu trafiğindeki büyüme de hızlanarak %6.7 olarak gerçekleşmiştir.

VİOP deneme hesabı!

THY, Ekim 2018’de kapasitesini yıllık %2.4 oranında arttırmıştır; ÜYK’si ise yıllık %5.5 oranında artmıştır. Şirket’in yolcu doluluk oranı, dış hatlardaki yıllık 2.9 y.p. artış ile, ve iç hat yolcu doluluk oranındaki yıllık 0.5 y.p. daralmaya rağmen, toplamda yıllık 2.4 y.p. yükselişle %83.4’e ulaşmıştır. Şirket’in Ekim 2018’de taşımış olduğu toplam kargo tonajı da belirgin ölçüde, yıllık %24 oranında artış göstermiştir.

THY’nin Ekim 2018 yolcu trafiği, DHMİ’nin önceden açıklamış olduğu trafik verilerine paralel gerçekleşmiştir; ancak detaylarda bulunan, Şirket’in operasyonel karlılığı üzerinde olumlu etkisi olan direkt yolcu trafiğindeki ve dış hat yolcu doluluk oranlarındaki artışlar, Şirket payları kısa dönem performansı üzerinde olumlu etkili olabilecektir. Ayrıca Şirket, Havelsan firmasından iki adet B737MAX ve üç adet A320CEO/NEO tipinde simülatör satın alınmasına karar vermiştir.

Vakıf Yatırım – 8 Kasım 2018

Türk Hava Yolları (THYAO) 3Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentimizin üzerinde net kâr (=)

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!
  • Türk Hava Yolları, 3Ç18’de beklentimizin %17 üzerinde, ancak piyasa ortalama beklentisine paralel yıllık bazda %62,3 artışla 3,96 mlr TL net kâr açıkladı. Beklentimize göre gerçekleşen pozitif sapmada, net finansman giderlerinin tahminimizden daha düşük gerçekleşmesi etkili oldu.
  •  Şirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ve 3 aylık dönemde sırasıyla yaklaşık %12 ve %9 oranında negatif ayrışmasını da göz önünde bulundurarak, piyasa ortalama beklentisine paralel gerçekleşen 3Ç18 sonuçlarının hisse fiyatına etkisinin “nötr” olacağını tahmin ediyoruz.
  •  3Ç18 sonuçlarının ardından 2018 yılına ilişkin tahminlerimizde revizyona giderken, gelecek yıllara ilişkin tahminlerimizde herhangi bir değişikliğe gitmiyoruz. 2019 yılına ilişkin tahminlerimizi baz alarak hedef çarpan yöntemine göre değerlediğimiz THY için 12 aylık hedef fiyatımızı 26,60 TL olarak koruyor, kısa vadeli önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli önerimizi de “AL” olarak devam ettiriyoruz.

Şeker Yatırım – 8 Kasım 2018

Türk Hava Yolları (THYAO) 3Ç18’de yıllık %62.2 oranında artışla piyasa ortalama beklentisi olan 4,080mn TL’ye paralel olarak 3,956mn TL net kar açıklamıştır. Açıklanan net kar, bu dönemde kaydedilen 634mn TL tutarındaki menkul kıymet satış karı nedeniyle 3,482mn TL olan tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir. 3Ç18’de THY’nin satış gelirleri yıllık %73.7 oranında yükselişle piyasa ortalama beklentisi olan 21,538mn TL’ye ve 21,718mn TL olan tahminimize paralel olarak, 21,992mn TL’ye ulaşmıştır.

Şirket’in FAVÖK’ü de piyasa ortalama beklentisi olan 6,651mn TL’ye ve tahminimiz olan 6,372mn TL’ye benzer olarak 6,482mn TL tutarında gerçekleşmiştir. THY’nin 3Ç18’de artan kur farkı giderleri nedeniyle net finansal giderleri yıllık %65.3 yükselişle 1,396mn TL’ye ulaşmıştır. Bunun yanında, bu dönemde 634mn TL tutarında menkul kıymet satış karı elde edilmiştir. Böylelikle Şirket’in net kari, yıllık % 62.2 yükselişle 3,956mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in net borcu, 2Ç18 sonunda 7.5mlyr ABD doları seviyesindedir. Şirket üzerindeki 20.45 TL olan hedef fiyatımızı ve AL tavsiyemizi sürdürmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 8 Kasım 2018

Nötr

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Türk Hava Yolları 2018 yılının 3. çeyreğinde 3.956mn TL (714mn USD) net dönem karı açıklamıştır. Piyasanın kar beklentisi 4.080mn TL ve bizim kar beklentimiz de 4.964mn TL idi. Türk Hava Yolları’nın 3Ç2018 satış gelirleri %73,7 artışla 21.992mn TL’ye yükselirken, brüt kar ise %62,1 oranında artarak 7.115mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise %34,7’den %32,4’e gerilemiştir. Operasyonel giderler 3. çeyrekte %69,8 oranında artarak 2.157mn TL olmuştur.

Diğer faaliyetlerden de 90mn TL gider kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde THY 3Ç2017’deki 3.300mn TL’lik faaliyet karına karşın 3Ç2018’de 4.868mn TL faaliyet karı elde etmiştir. Diğer taraftan yatırım faaliyetlerinden gelirler 166mn TL’den 720mn TL’ye yükselirken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 542mn TL gelir kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak Şirketin finansman öncesi karı 6.130mn TL olmuştur.

Geçen sene 3. çeyrekte finansman öncesi kar 3.758mn TL idi. Finansman tarafında ise 3Ç2017’deki 784mn TL’lik giderin üzerinde 3Ç2018’de 1.296mn TL’lik gider kaydedilmiştir. 878mn TL’lik vergi gideri sonrasında THY, 3.956mn TL net dönem karı kaydetmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde 2.438mn TL net dönem karı kaydedilmişti. Şirket’in Ocak-Eylül dönemi net dönem karı ilk çeyrekteki zararın etkisiyle 4.083mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen sene aynı dönemdeki net dönem karı 823mn TL idi. Türk Hava Yolları 2018 yılı beklentilerini korumuştur.

Oyak Yatırım – 7 Kasım 2018

THY’nın 3Ç18’de toplam yolcu sayısı yıllık bazda %3 artmıştır. Zayıf TL, yolcu verimindeki artış, doluluk oranlarındaki olumlu gelişmeler ve şirketin yakıt hedgei de göreceli olarak finansalları destekleyecektir. Operasyonel olarak güçlü finansalların net kara göreceli olarak yansıması artan finansal giderler ve efektif vergi oranı sebebiyle daha limitli olabilir.

Vakıf Yatırım – 7 Kasım 2018

Bugün Türk Hava Yolları (THYAO) 3Ç18 finansallarını açıklayacak (=)

  • THY’nin yüksek baz etkisine rağmen 3Ç18’de i) doluluk oranlarında, ii) ücretli yolcu veriminde, ve ii) kargo gelirlerindeki artışın desteğiyle net satış gelirlerinin $ bazında yıllık %7,8, TL bazında ise %72 artmasını bekliyoruz.
  •  Birim gelirlerde beklediğimiz $ bazında yıllık %7,2’lik artışın, artan yakıt giderlerinin ağırlıklı etkisiyle birim giderlerdeki yıllık bazda %11,6 yükseliş nedeniyle tam olarak operasyonel kârlılığa yansıyamayacağını tahmin ediyoruz. Bu doğrultuda, geçen yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ün $ bazında ~%3 ile sınırlı düşüş kaydetmesini (TL bazında ise +%55), FAVÖK marjının da yıllık bazda 3,2 puan düşüşle %28,4 seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz (FAVKÖK marjı beklentimiz %32,2).
  • 3Ç18’de TL’nin €’ya karşı değer kaybetmesi nedeniyle SWAP işlemlerinden kaynaklı kur farkı zararının, net kârı olumsuz etkilemesini bekliyoruz. Bu doğrultuda, 3Ç18’de net kârının $
    bazında %13,4 düşmesini, TL bazında ise %39 artarak 3,4 mlr TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.

Şeker Yatırım – 7 Kasım 2018

Türk Hava Yolları’nın (THYAO) 3Ç18 sonuçlarını bugün açıklanması beklenmektedir. Şirket’in satış gelirlerinin kuvvetli olarak, yılık %72 oranında artışla 3Ç18’de 21.8mlyr TL’ye ulaşmasını beklemekteyiz. THY’nin çeyreklik FAVÖK’ünün yıllık %59 yükselişle 3Ç18’de 6.4mlyr TL’ye ulaşmasını ve 3Ç18 net karının 3.5mlyr TL olarak gerçekleşmesini beklemekteyiz. Piyasa ortalama beklentilerine göre, THY’nin 3Ç18 satış gelirlerinin 21.5mlyr TL, FAVÖK’ünün 6.7mlyr TL ve net karının 4.1mlyr TL seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir.

Türk Hava Yolları Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Türk Hava Yolları Hisse Senedi Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerDünyanın en iyi hava yolları arasında yer alan Türk Hava Yolları (THYAO) hisse senetleri için yapılan yorumları ve analizleri sizlerle bu sayfada veriyoruz. En çok önerilen hisse senetleri arasında yer almaktadır. Ayrıca büyük portföylerde de mutlaka THY hisselerine yer verildiğini söyleyebiliriz. Her geçen yıl filosunu genişleten, uçuş ağını büyüten Türk Hava Yolları, ülkemizi yurt dışında en iyi şekilde tanıtan şirketlerdendir.

Dünyada en fazla ülkeye yolcu taşıyan havayolu firması olan THY, Ocak – Haziran 2017 döneminde 30,3 milyon yolcu ile yeni bir rekor kırmıştır. Bu durumlar, hisse senedi performansına da yansıyarak yatırımcısını sevindirmektedir. Dünyada 300 farklı noktaya uçuş sağlayan THY, toplamda 120 ülkeye sefer düzenleyen bayrak taşıyıcı havayoludur. Bu özelliği ile de dünya sıralamasında ilk basamakta yer almaktadır.

Bu kadar ön planda olan bir şirkete ait hisse senedi, doğal olarak uzmanların yakın markajındadır. Bizler de bu sayfada, aracı kurumlar ve bankaların uzmanları tarafından kaleme alınan yorumları bir araya getirerek, sizlere şirket hakkında en iyi bilgileri sunmayı amaçlıyoruz. En güncel yorumları en üst sıraya taşıyoruz. Geçmişteki önemli gelişmelere ait haberleri, alt kısımda bırakarak geniş pencereden şirket hisselerine bakmanızı sağlıyoruz.

Tek bir sayfada THYAO hisse senedi yorumları, analizleri ve günlük tahminleri izlemek için burayı takip etmenizi öneririz. Her gün uzmanların yayınladıkları raporları takip ederek, sizlere toplu bir kaynaktan izleme imkanı sağlıyoruz. Ama buradaki görüşlerin kişisel olduğunu unutmamanızı istiyoruz. Bilgilere göz atmanızı ve kendi yorumlarınızı yapmanızı tavsiye ederiz.

Sonuç

SonuçBurada yer alan THYAO hisse senedi yorumları ve tahminleri, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kişisel görüşlere yer verilmektedir ve burada yer alan bilgilerden doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamayız. Sizler de sadece buradaki bilgilere göre yatırım kararı almak yerine kendi analizlerinizle yorumlar yapmalısınız.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir