Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Telekom (TTKOM) hisse senetleri yorumları, analizleri ve günlük tahminleri, uzmanların raporlarından derlenerek, bu sayfada bir araya getirilmiştir.

Türk Telekom (TTKOM) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürk Telekom hisse senetleri için aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan en güncel yorumlar bu yazıda bulunmaktadır. En son analiz ve tahminler, en üstte yer almaktadır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından kaleme alınan TTKOM hisse senedi yorumları sizlerle:

Türk Telekom Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Türk Telekom Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu sayfada Türk Telekom hisse senetleri için yapılmış yorumları, analizleri ve günlük tahminleri bulacaksınız. Şirket ile ilgili önemli gelişmelere ve haberlere de takip edebileceksiniz.

Ziraat Yatırım – 22 Mayıs 2018

Sınırlı Pozitif

Konuya yakın 5 kaynağın Bloomberg’e verdiği bilgiye göre Otaş’a kredi veren bankalar ve diğer taraflar yaklaşık 4,75 milyar dolarlık kredinin çözümü için Salı günü İstanbul’da bir araya gelecek. Kaynaklara göre toplantıya bankalar, hükümetten yetkililer, hukuk firmaları, danışmanlık firmaları katılacak. 3 kaynağın verdiği bilgiye toplantıda, Otaş’a ait yüzde 55 Türk Telekom hissesinin bankaların ortaklığında kurulacak yeni bir şirkete devredilmesine yönelik bir plan görüşülecek.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Plana göre yeni şirkette bankalar, kredideki payları oranda hisseye sahip olacak. Türk Telekom ve Otaş konuya ilişkin Bloomberg’e yorum yapmadı. Otaş’a verilen kredide Akbank yaklaşık 1,5 milyar dolar, Garanti 1 milyar dolar İş Bankası ise 500 milyon dolar paya sahip. (Kaynak: BusinessHT)

Şeker Yatırım – 9 Mayıs 2018

Türk Telekom (TTKOM) S&P Global Ratings 1 Mayıs 2018’de Türkiye’nin uzun vadeli kredi notunu “BB” seviyesinden “BB-” seviyesine ve not gö- rünümünü “Negatif” den “Durağan” a revize etmiş olmasına bağlı olarak, Türk Telekom’un uzun vadeli kredi notunu da “BBB-” den “BB+” ya, görünümünü “Negatif”ten “Durağan” a revize etmiştir. Şirket’in bağımsız kredi profilinde değişikliğe gidilmemiş ve “BBB-” olarak korunmuştur.

Ak Yatırım – 2 Mayıs 2018

Türk Telekom 1Ç18’de yıllık %14 daralma ile 56 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi olan 38 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 29 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. Raporlamada UFRS 15 standardın uygulanması ile FAVÖK beklenenden yüksek geldi ve net kardaki yüksek rakam buradan kaynaklandı. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 net kar 38 milyon TL’ye düşüyor bu ortalama piyasa beklentisine paralel. 1Ç18 ciro yıllık %9 büyüme ile 4 milyar 686 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel geldi.

VİOP deneme hesabı!

1Ç18 FAVÖK yıllık %29 büyümeyle 1 milyar 972 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde geldi. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 FAVÖK 1 milyar 832 milyon TL’ye düşüyor ama yine de yıllık büyüme %20 ile cirodan daha hızlı. Şirket maliyetlerini kontrol altında tutabildi. Net finansal giderler 986 milyon TL olarak gerçekleşti, bizim beklentimize paralel, 879 milyon TL’lik kısmı kurfarkı giderlerden oluştu. Martsonu net borç pozisyonu 13 milyar 517 milyon TL ile 2017 yılsonundaki 12 milyar 392 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. UFRS 15 ve UFRS 9 standartların uygulanmaya başlanmasıyla şirket 2018 FAVÖK beklentisini 7 milyar TL – 7, 2 milyar TL bandından 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL bandına yukarı revize etti.

Yeni raporlama uygulamasıile biz 2018 FAVÖK beklentimizi 7 milyar 65 milyon TL’den 7 milyar 710 milyon TL’ye yukarı revize ettik. Ancak revizeler raporlama ile ilgili olduğundan değerlememizi etkilemiyor. 7,50 TL olan hisse başına 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ önerimizi koruyoruz. Beklenenden yüksek gelen net kar daha çok UFRS 15 uygulaması ile oluştuğundan piyasatepkisinin nötr olacağını düşünüyoruz.

Vakıf Yatırım – 30 Nisan 2018

Türk Telekom 1Ç18’de yıllık %14 daralma ile 56 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi olan 38 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 29 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. Raporlamada UFRS 15 standardın uygulanması ile FAVÖK beklenenden yüksek geldi ve net kardaki yüksek rakam buradan kaynaklandı. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 net kar 38 milyon TL’ye düşüyor bu ortalama piyasa beklentisine paralel.

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

1Ç18 ciro yıllık %9 büyüme ile 4 milyar 686 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel geldi. 1Ç18 FAVÖK yıllık %29 büyümeyle 1 milyar 972 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde geldi. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 FAVÖK 1 milyar 832 milyon TL’ye düşüyor ama yine de yıllık büyüme %20 ile cirodan daha hızlı. Şirket maliyetlerini kontrol altında tutabildi.

Net finansal giderler 986 milyon TL olarak gerçekleşti, bizim beklentimize paralel, 879 milyon TL’lik kısmı kurfarkı giderlerden oluştu. Martsonu net borç pozisyonu 13 milyar 517 milyon TL ile 2017 yılsonundaki 12 milyar 392 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. UFRS 15 ve UFRS 9 standartların uygulanmaya başlanmasıyla şirket 2018 FAVÖK beklentisini 7 milyar TL – 7, 2 milyar TL bandından 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL bandına yukarı revize etti.

Yeni raporlama uygulamasıile biz 2018 FAVÖK beklentimizi 7 milyar 65 milyon TL’den 7 milyar 710 milyon TL’ye yukarı revize ettik. Ancak revizeler raporlama ile ilgili olduğundan değerlememizi etkilemiyor. 7,50 TL olan hisse başına 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ önerimizi koruyoruz. Beklenenden yüksek gelen net kar daha çok UFRS 15 uygulaması ile oluştuğundan piyasa tepkisinin nötr olacağını düşünüyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Ak Yatırım – 27 Nisan 2018

Türk Telekom 1Ç18’de yıllık %14 daralma ile 56 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi olan 38 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 29 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. Raporlamada UFRS 15 standardın uygulanması ile FAVÖK beklenenden yüksek geldi ve net kardaki yüksek rakam buradan kaynaklandı. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 net kar 38 milyon TL’ye düşüyor bu ortalama piyasa beklentisine paralel. 1Ç18 ciro yıllık %9 büyüme ile 4 milyar 686 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel geldi. 1Ç18 FAVÖK yıllık %29 büyümeyle 1 milyar 972 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde geldi. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 FAVÖK 1 milyar 832 milyon TL’ye düşüyor ama yine de yıllık büyüme %20 ile cirodan daha hızlı. Şirket maliyetlerini kontrol altında tutabildi.

Net finansal giderler 986 milyon TL olarak gerçekleşti, bizim beklentimize paralel, 879 milyon TL’lik kısmı kurfarkı giderlerden oluştu. Martsonu net borç pozisyonu 13 milyar 517 milyon TL ile 2017 yılsonundaki 12 milyar 392 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. UFRS 15 ve UFRS 9 standartların uygulanmaya başlanmasıyla şirket 2018 FAVÖK beklentisini 7 milyar TL – 7, 2 milyar TL bandından 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL bandına yukarı revize etti. Yeni raporlama uygulamasıile biz 2018 FAVÖK beklentimizi 7 milyar 65 milyon TL’den 7 milyar 710 milyon TL’ye yukarı revize ettik. Ancak revizeler raporlama ile ilgili olduğundan değerlememizi etkilemiyor. 7,50 TL olan hisse başına 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ önerimizi koruyoruz. Beklenenden yüksek gelen net kar daha çok UFRS 15 uygulaması ile oluştuğundan piyasatepkisinin nötr olacağını düşünüyoruz.

Ak Yatırım - 27 Nisan 2018
Ak Yatırım – 27 Nisan 2018

Ak Yatırım – 26 Nisan 2018

Türk Telekom 1Ç18’de yıllık %14 daralma ile 56 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi olan 38 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 29 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti. Raporlamada UFRS 15 standardın uygulanması ile FAVÖK beklenenden yüksek geldi ve net kardaki yüksek rakam buradan kaynaklandı. UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 net kar 38 milyon TL’ye düşüyor bu ortalama piyasa beklentisine paralel. 1Ç18 ciro yıllık %9 büyüme ile 4 milyar 686 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilere paralel geldi. 1Ç18 FAVÖK yıllık %29 büyümeyle 1 milyar 972 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde geldi.

UFRS 15’e geçiş hariç tutulduğunda 1Ç18 FAVÖK 1 milyar 832 milyon TL’ye düşüyor ama yine de yıllık büyüme %20 ile cirodan daha hızlı. Şirket maliyetlerini kontrol altında tutabildi. Net finansal giderler 986 milyon TL olarak gerçekleşti, bizim beklentimize paralel, 879 milyon TL’lik kısmı kurfarkı giderlerden oluştu. Martsonu net borç pozisyonu 13 milyar 517 milyon TL ile 2017 yılsonundaki 12 milyar 392 milyon TL’nin üstünde gerçekleşti.

UFRS 15 ve UFRS 9 standartların uygulanmaya başlanmasıyla şirket 2018 FAVÖK beklentisini 7 milyar TL – 7, 2 milyar TL bandından 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL bandına yukarı revize etti. Yeni raporlama uygulaması ile biz 2018 FAVÖK beklentimizi 7 milyar 65 milyon TL’den 7 milyar 710 milyon TL’ye yukarı revize ettik. Ancak revizeler raporlama ile ilgili olduğundan değerlememizi etkilemiyor. 7,50 TL olan hisse başına 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ önerimizi koruyoruz. Beklenenden yüksek gelen net kar daha çok UFRS 15 uygulaması ile oluştuğundan piyasatepkisinin nötr olacağını düşünüyoruz.

Oyak Yatırım – 26 Nisan 2018

Turk Telekom yılın ilk çeyreğinde operasyonel olarak güçlü sonuçlar açıkladı ancak kur farkı giderleri dolayısıyla net kar 30mn TL olan piyasa beklentisine karşın 56mn TL olarak gerçekleşti. %10 olan inşaat giderleri hariç gelir büyümesi, şirketin tüm yıl için beklentisi olan %11’e yakın gerçekleşti. Mobil, internet ve kurumsal gelirler segmentlerindeki sırasıyla %10, %12 ve %15 olarak gerçekleşti. Diğer yandan, ilk çeyrek sonuçları UFRS standartlarındaki (UFRS 9-15) değişiklikleri de içermektedir.

Söz konusu değişikliklerin şirketin FAVÖK ve FAVÖK marjını yukarı iterken gelir büyümesi ve net kar üzerinde etkisi olmamıştır. Bu anlamda, Turk Telekom’un FAVÖK’ü %29 artışla 1,97milyar TL olurken FAVÖK marjı %36,4 olan piyasa beklentisinin üzerinde %42,1 olarak gerçekleşti. UFRS standartlarındaki değişiklikleri dışarıda bıraktığımızda dahi, FVÖK marjında geçen yıla göre 3,5 puan iyileşme görülmektedir. Turk Telekom için operasyonel olarak güçlü gelen ilk çeyrek sonuçlarının ardından Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi ve 8,6TL hedef fiyatımızı koruyoruz

İş Yatırım – 26 Nisan 2018

Girişimlerinin sonucunu almaya başladı Türk Telekom 1Ç18 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 66 milyon net kara ve geçen çeyrek açıkladığı 113 milyon TL net zarara karşılık 56 milyon TL net kar açıkladı. UFRS 15 etkilerinden arındırılmış net gelir ise 38 milyon TL oldu. Açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 54 milyon TL’ye paralel gerçekleşirken piyasa beklentisi olan 30 milyon TL’nin oldukça üstünde gerçekleşti. 2018 öngörüleri revize edildi. UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarının uygulanmaya başlaması 2018 FAVÖK ve yatırım harcamaları üzerinde yaklaşık 600 milyon TL’lik bir artışa neden olması bekleniyor.

Bu doğrultuda şirket konsolide FAVÖK tutarının 7.6-7.8 milyar TL seviyelerinde ve konsolide yatırım harcamalarının ise yaklaşık 4.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor. UFRS 16 ilk kez 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren uygulanacaktır. Bu nedenle, 2018 öngörüleri UFRS 16 muhasebe standardının herhangi bir etkisini içermemektedir. AL tavsiyemizi koruyoruz. Sonuçlar sonrasında değerlememizin üzerinden geçtik. 2018 FAVÖK beklentimiz 7.78 milyar TL ve FAVÖK marjını %39 olarak revize ettik. 12 aylık hedef hisse fiyatımız olan 8.2 TL %29 yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır.

Kapanış (TL) : 6.35
Hedef Fiyat (TL) : 8.17
Piyasa Deg.(TL) : 22225
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 9.91

Halk Yatırım – 26 Nisan 2018

Türk Telekom, piyasa ortalama beklentisinin %47,7 üzerinde yıllık bazda %14,3 düşüşle 56,3 mn TL net kar açıkladı. Ciro beklentiler ile uyumlu gerçekleşirken, FAVÖK beklentilerin %18 üzerinde yıllık bazda %24,5 artışla 2.018 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Şirket 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başladı. Bu standartların uygulanmasının, 2018 FAVÖK ve yatırım harcamaları üzerinde yaklaşık 600 milyon TL’lik bir artışa neden olması beklenirken, gelir üzerinde önemli bir etki beklenmediği bildirildi.

Bu doğrultuda, şirket daha önce duyurmuş olduğu 2018 öngörülerini revize etti. Konsolide gelirlerinin 2017 yılına göre yaklaşık %11 seviyelerinde artmasını, Konsolide FAVÖK tutarının 7,00 milyar TL- 7,2 milyar TL bandından 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL seviyelerine, Konsolide yatırım harcamalarının ise yaklaşık 3,5 milyar TL’den yaklaşık 4,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini öngördüklerini açıkladı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Vakıf Yatırım – 26 Nisan 2018

Türk Telekom (TTKOM) 1Ç18 Finansal Sonuçları: Her anlamda güçlü sonuçlar (+)

  • Şirket, 1Ç18’de piyasa ortalama beklentisinin %48 üzerinde, yıllık bazda ise %14,3 düşüşle 56 mn TL net kâr açıkladı. Net kârdaki pozitif sapma, operasyonel kârlılığın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır.
  • 1Ç18’de net satış gelirleri piyasa ortalama beklentisiyle uyumlu, yıllık bazda %8,8 artarak 4,7 mlr TL’ye yükseldi. UFRYK 12 geliri hariç tutulduğunda ise konsolide net satış gelirlerinde yıllık bazda %9,9 artış yaşanırken, mobil gelirler %10, genişbant gelirleri %11,6 ve kurumsal data gelirleri %14,9 arttı. Şirket UFRS 15 uygulamasının ise bu dönemde konsolide gelirlere 10 mn TL negatif etkide bulunduğunu belirtti.
  • Yeni UFRS 15 uygulaması, grup sinerjileri ve artan verimliliklerin desteği ile 1Ç18’de FAVÖK piyasa ortalama beklentisinin %18 üzerinde, yıllık bazda %24,5 artarak 2,02 mlr TL; FAVÖK marjı da piyasa ortalama beklentisinin 6,9 puan üzerinde, yıllık bazda 5,4 puan artışla %43,1 seviyesinde gerçekleşti.
  • Operasyonel olmayan tarafta ise, 1Ç17’de 573,7 mn TL olan net finansman giderleri 1Ç18’de 954,4 mn TL’ye yükselerek net kârı olumsuz; efektif vergi oranı ise %64,4’ten %47,8’e gerileyerek net kârı destekleyici etkide bulundu. 2017 sonu itibariyle 12,4 mlr TL olan net borç pozisyonu %9,1 artışla 13,5 mlr TL’ye; net borç/FAVÖK’ü de 1,93x’ten 1,98x’e sınırlı artış gösterdi.
  • Şirket, bu yılın başından itibaren uygulamaya başladığı UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarının yaratmasını beklediği etkiler doğrultusunda, 2018 yılına yönelik beklentilerini revize etti. Buna göre Şirket, konsolide FAVÖK beklentisini “7,6 mlr TL-7,8 mlr TL” olarak revize ederken (önceki: “7 mlr TL-7,2 mlr TL”), konsolide yatırım harcamaları beklentisini “~4,1 mlr TL”ye yükseltti (önceki: “~3,5 mlr TL”). Söz konusu UFRS uygulamalarının gelir üzerinde önemli bir etkide bulunmasını beklemeyen Şirket, konsolide gelir büyümesine yönelik beklentisini (UFRYK 12 hariç) “~%11” seviyesinde korudu. Ayrıca Şirket, gelecek yılbaşından itibaren uygulamaya başlayacağı UFRS 16’nın 2018 yılına ilişkin beklentilerinde herhangi bir etkisinin bulunmadığını belirtti.
    Vakıf Yatırım - 26 Nisan 2018
    Vakıf Yatırım – 26 Nisan 2018

Tacirler Yatırım – 26 Nisan 2018

Türk Telekom – 1Ç18 mali tablolarını 56 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa beklentisi olan 38 milyon TL’nin üzerinde olup, yıllık bazda %14 gerilemeyi işaret etmektedir. Genel olarak incelediğimizde, Türk Telekom’un 1Ç18 sonuçlarında güçlü operasyonel performans olduğunu gözlemliyoruz.

Türk Telekom’un net satışları yıllık bazda %10 artış kaydetti ve 4,55 milyar TL olarak gerçekleşti. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisinin %4 altındadır. Güçlü ciro büyümesi ve operasyonel verimliliklerin etkisiyle, konsolide FAVÖK, yıllık bazda, %29 artış kaydetti ve 1,972 milyon TL olarak gerçekleşti. Gerçekleşen FAVÖK seviyesi piyasa beklentisinin %18 üzerinde olup, 2015 yılından bu yana gerçekleşmiş en yüksek seviyedir.

Türk Telekom’un net borcu, çeyreksel bazda %9 artmış olup, 13,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Türk Telekom 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başladı. Bu standartların uygulanmasının, 2018 FAVÖK ve yatırım harcamaları üzerinde yaklaşık 600 milyon TL’lik bir artışa neden olması beklenirken, gelir üzerinde önemli bir etki beklenmemektedir. Dolayısıyla, şirket 2018 öngörülerini revize etmiştir.

Konsolide gelirlerin (UFRYK 12 hariç) 2017 yılına göre yaklaşık %11 seviyelerinde artmasını, konsolide FAVÖK tutarının 7,6 milyar TL – 7,8 milyar TL seviyelerinde gerçekleşmesini (önceki 7,0 milyar TL – 7,2 milyar TL), ve konsolide yatırım harcamalarının ise yaklaşık 4,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini (önceki: 3,5 milyar TL) beklenmektedir. Bloomberg’de yer alan 2018 yılı konsolide FAVÖK tahmini 7,1 milyar TL seviyesinde bulunmaktadır.

Şeker Yatırım – 26 Nisan 2018

Türk Telekom (TTKOM), 1Ç18’de, büyük ölçüde operasyonel karlılığının UFRS 15 uygulamaları ve diğer maliyet önlemleri ile beklentiler üzerinde artış göstermiş olması nedeniyle, yıllık %14.3 oranında azalış ile, piyasa ortalama beklentisi 30mn TL’nin ve tahminimiz olan 47mn TL’nin üzerinde, 56mn TL tutarında net kar açıklamıştır. Şirket’in satış gelirlerindeki artış 1Ç18’de de sürekliliğini korumuş, görece olarak artan rekabete rağmen FAVÖK marjı artış göstermeye devam etmiştir. Ancak net kar, yüklü kur farkı giderleri baskısı altında kalmıştır. Türk Telekom’un konsolide satış gelirleri yıllık %8.8 artarak piyasa ortalama beklentisi olan 4,733mn TL (Şeker Yatırım T.: 4,704mn TL) paralelinde, 4,686mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Grup’un FAVÖK’ü ise, büyük ölçüde UFRS 15 uygulamasının ve diğer maliyet önlemlerinin etkisiyle yıllık %29.1 artarak 1,972mn TL olarak, piyasa ortalama beklentisi olan 1,722mn TL’nin (Şeker Yatırım T.: 1,724mn TL) üzerinde gerçekleşmiştir. UFRS 15 uygulamasının etkisi hariç tutulduğunda da, TL 1,832mn olarak gerçekleşen Grup’un FAVÖK’ü, piyasa ortalama beklentileri üzerinde gerçekleşmiştir. Türk Telekom’un FAVÖK marjı, 1Ç18’de belirgin, yıllık 6.6 y.p. yükseliş göstererek %42.1’e ulaşmıştır. Bilançosundaki ABD doları ve Euro cinsinden açık pozisyonları ve TL’nin değer kaybı nedeniyle Grup, 1Ç18’de de yüklü, net 954mn TL tutarında net finansal gider kaydetmiştir.

Böylelikle Grup, 56mn TL tutarında net kar açıklamıştır. Türk Telekom’un 1Ç18 operasyonel performansını, özellikle ivmesini artıran geniş bant ve kuvvetli mobil abone alımları ve bununla birlikte mobil abone başına elde edilen aylık gelirlerdeki artış sağlanmış olması, ve bu gelişmelerin operasyonel karlılık üzerinde belirgin bir baskı yaratmamış olması nedeniyle olumlu değerlendirmekteyiz.

Türk Telekom, 1 Ocak 2018’den itibaren UFRS 9 ve 15 uygulamalarına başlamış olması itibariyle, 2018 yılı beklentilerini revize etmiştir. Buna göre Grup, konsolide satış gelirlerindeki %11 artış beklentisini korumuş, ancak FAVÖK’ünün daha yüksek, 7.6mlyr TL – 7.8mlyr TL aralığında gerçekleşebileceğini öngörmüştür (önceki beklenti: 7.0mlyr TL – 7.2mlyr TL). Türk Telekom, ayrıca 2018 yılı yatırım harcaması tahminini de 4.1mlyr TL’ye yükseltmiştir (önceki beklenti: 3.5mlyr TL). Türk Telekom payları, UFRS 15 uygulamalarına göre revize ettiğimiz yakın dönem tahminlerimize göre 2018T 4.7x ve 12.4x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla işlem görmektedirler.

Yurt dışı eşlenikleri ise, 2018T 6.3x ve 18.0x FD/FAVÖK ve F/K çarpanlarıyla işlem görmektedirler. Grup, bugün bir telekonferans ve 2 Mayıs Çarşamba günü bir analist toplantısı düzenleyecektir. Tahminlerimizi bu görüşmelerden sonra gerektiği takdirde yeniden gözden geçirebileceğiz. Grup’un 2018 yılı hedeflerini piyasada rekabetin oldukça yoğunlaşmayacağı varsayımıyla gerçekleştirilebilir bulmakta ve halihazırda Grup için pay başına 8.55 TL olan hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz.

Ziraat Yatırım – 26 Nisan 2018

Sınırlı Pozitif

Türk Telekom’un 1. çeyrek net dönem karı 56,3mn TL olmuştur. Piyasanın kar beklentisi 38mn TL, bizim kar beklentimiz ise 219mn TL idi. Türk Telekom’un 1Ç2018 satış gelirleri %8,8 artışla 4.686mn TL’ye yükselirken, brüt kar %13,3 artarak 2.167mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 1,8 puan iyileşmeyle %46,2’yi göstermiştir. Operasyonel giderler %1,4 artmış ve 1.027mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden geçen seneki 48,5mn TL’nin altında 31,3mn TL gider yazılmıştır. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %30,2 artarak 1.108mn TL’yi göstermiş ve güçlü bir görüntü çizmiştir. Faaliyet kar marjı 3,9 puan artışla %23,6’ya yükselmiştir.

Türk Telekom’un FAVÖK’ü 1Ç2017’deki 1.528mn TL’den 1Ç2018’de 1.972mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 6,6 puan artışla %42,1’i göstermiştir. UFRS 15 etkilerinden arındırılmış FAVÖK marjı da güçlü gelir büyümesi ve operasyonel verimliliğinin etkisi ile %39,0 seviyesinde gerçekleşti. Yatırım faaliyetlerinden gelirler 39,5mn olmuştur. Türk Telekom’un finansman öncesi faaliyet karı 1.062mn TL ile geçen senenin %40,1 üzerinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 1Ç2018’de 954,4mn TL’lik net gider kaydedilmiştir. Şirket 1Ç2017’de 573,3mn TL’lik finansman gideri kaydetmişti. Şirketin vergi öncesi karı 107,7mn TL, net dönem karı ise 56,3mn TL olmuştur. Geçen sene aynı dönemdeki vergi öncesi kar 184.5mn TL, net kar 65,7mn TL idi.

1 Ocak 2018 tarihi itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlayan Türk Telekom 2018 yılı beklentilerinin bazılarını da bu sebeple revize etmiştir. Buna göre, konsolide gelirlerin 2017 yılına göre %11 seviyesinde artması beklentisi değişmezken, konsolide FAVÖK beklentisi 7-7,2 milyar TL’den 7,6-7,8 milyar TL seviyesine yükseltilmiştir. Konsolide yatırım harcamaları beklentisi ise 3,5 milyar TL’den 4,1 milyar TL seviyesine çekilmiştir.

Oyak Yatırım – 25 Nisan 2018

Son iki yıldır mobil ve internet gelirlerinde görülen çift haneli büyüme ve daralan sabit ses gelirlerinin toplam gelirler içindeki payının azalması gelir büyümesini destekleyen unsurlar olmasını bekliyoruz. İnşaat gelirleri hariç gelir büyümesinin %10 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. FAVÖK için büyüme beklentimiz gelir büyümesinin üzerinde %15 seviyesindedir. Dolar ve Euro’ya karşı değer kaybeden TL’nin kur farkı dolayısıyla Türk Telekom’un net karını aşağı çekmesini ve net karın geçen yılın aynı dönemindeki zayıf baz teşkil eden 66mn TL’ye göre 44mn TL civarında oluşmasını bekliyoruz.

Halk Yatırım – 25 Nisan 2018

Piyasa kapanışının ardından ilk çeyrek finansallarını açıklaması beklenen Türk Telekom’un 38 mn TL net kar açıklaması bekleniyor.

Vakıf Yatırım – 25 Nisan 2018

Şirketin 1Ç18 finansallarını bugün piyasa kapanışı sonrası açıklaması bekleniyor. Research Turkey anketine göre net satış gelirlerinin 4,7 mlr TL (yıllık bazda +%9,8), FAVÖK’ünün 1,7 mlr TL (yıllık bazda +%13,4) ve net kârının 38 mn TL (yıllık bazda -%42) olması bekleniyor. Şirket finansal sonuçlara ilişkin yarın TSİ 15:00’da telekonferans gerçekleştirecek.

Tacirler Yatırım – 25 Nisan 2018

Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 38 milyon TL olup, yıllık bazda %42 daralmayı işaret etmektedir. Şirketin satışlarına yönelik piyasa beklentisi 4,7 milyar TL olup, yıllık bazda %10 büyümeyi göstermektedir. FAVÖK seviyesinde ise, piyasa beklentisi 1,7 milyar TL olup, yıllık bazda %13 büyümeyi işaret etmektedir. 1Ç18 FAVÖK marjı %36,2 olarak gerçekleşmesi beklenmekte olup, 1Ç17’ye göre 117 baz puan iyileşmeyi göstermektedir.

Vakıf Yatırım – 4 Nisan 2018

Şirket, %100 bağlı ortaklığı Lifecell Ventures’in sermayesinin 20,3 mn € artırılarak 1,7 mlr € seviyesine çıkarıldığını, sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamının ödeneceğini bildirdi.

Şeker Yatırım – 4 Nisan 2018

Türk Telekom (TTKOM) yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı’nı 27 Nisan 2018 tarihinde gerçekleştirmeyi planlamaktadır.

Şeker Yatırım – 21 Mart 2018

Bloomberg’de yer alan habere göre, Türk Telekom, Aksa Elektrik firması ile bir satış işbirliği anlaşması imzalamıştır. Anlaşmanın imzalanması henüz Şirket tarafından teyit edilmemiş ve kapsamı paylaşılmamıştır, ancak Şirket’in önceden paylaşmış olduğu vizyonu ile uyumludur. Bu anlaşmanın, önceden İstanbul Avrupa yakasında yapılan benzer bir işbirliğine benzemesi varsayımıyla, Türk Telekom’un geniş bant abonelikleri büyümesini destekleyebileceğini ve böylelikle Şirket payları performansı üzerinde hafif olumlu etkisi olabileceğini düşünmekteyiz.

Şeker Yatırım – 20 Mart 2018

Lazard Asset Management 13 Mart 2018 tarihinde 6.50 TL fiyat aralığından 9,732,017 adet Türk Telekom payları satın almış olduğunu ve bu işlemle birlikte önceden %4.98 oranında bulunan Şirket’teki paylarının 16 Mart 2018 tarihi itibariyle %5.26’ya ulaşmış olduğunu açıklamıştır.

Ziraat Yatırım – 20 Mart 2018

Nötr

Lazard Asset Management LLC 9,7mn adet TTKOM hissesini 6,50 TL’den aldığını ve şirket sermayesindeki payını %4,98’den %5,26’ya artırdığını açıkladı.

Şeker Yatırım – 1 Mart 2018

Türk Telekom (TTKOM) CEO’su Sn. Doany, Barselona’daki Mobile World Congress’te Grup’un 2018 yılına satış gelirlerinde %11 büyüme, FAVÖK’ünün 7.0 mlyr TL ve 7.2 mlyr TL aralığında gerçekleşmesi ve toplam yatırım tutarının 3.5mlyr TL’ye ulaşması gibi kuvvetli hedefler ile başladıklarını paylaşmıştır. CEO, ayrıca kablosuz evler ve ülkedeki dijital ayırımın azaltılması çerçevelerindeki Grup’un 5 yıllık stratejisini de yeniden paylaşmış, burada TT Ventures ve Argela gibi iştiraklerinin Türkiye’yi geleceğine bağlayacak yeni değer alanlarına odaklanmalarından da bahsetmiştir. Sn. Doany’nin açıklamaları Grup’un önceden paylaşılan 2018 yılı hedefleri ve 5 yıllık vizyonu ile uyumludur; bu nedenle kısa dönem pay performansı üzerinde etkili olmayabilecektir.

 

Türk Telekom Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Türk Telekom Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler2017 yılının üçüncü çeyreğinde satış gelirlerini 4,5 milyar liraya yükselten Türk Telekom, hisse performansı ile de beğenilmektedir. Toplam abone sayısı 40,5 milyonu aştı ve 3Ç17 verilerine göre FAVÖK 1,7 milyar lira oldu. Türkiye’nin en köklü şirketlerinden olan Türk Telekom, ilk entegre telekomünikasyon operatörüdür.

2015 yılında Avea ve TTNET’in tüzel kişiliklerini çatısı altına alan Türk Telekom, 2016 yılında hizmet ağını daha da genişletmiştir. İnternet, telefon, mobil ve TV alanında da hizmet vermeye başlamış, hepsini Türk Telekom adı altında toplamıştır.

Türk Telekom 30 Haziran 2017 verilerine göre 13,2 milyon sabit erişim hattı, 9,1 milyon geniş bant ve 18,8 milyon mobil aboneye hizmet vermeye başlamıştır. Türkiye’yi yeni nesil teknolojilerle buluşturma konusunda tekel durumuna gelmiştir.

Ortaklık yapısına bakıldığında; % 55 hissenin Oger Telekomünikasyon A.Ş’ye, % 25 hissesinin Türkiye Hazine Müsteşarlığı’na ve % 5 hissesinin Türk Varlık Fonu’na ait olduğu görülmektedir. Geri kalan % 15 hisse senedi ise halka arz edilmiştir. 2008 yılı Mayıs ayından bu yana Borsa İstanbul’da TTKOM adıyla işlem görmektedir.

Türk Telekom hisse yorumları ve analizleri paylaştığımız bu sayfada, uzmanlar tarafından yayınlanan raporları bir araya getiriyoruz. Bu sayede sizlere tüm sayfaları tek tek gezmek yerine 1 sayfadan hizmet veriyoruz. Tarih sıralamasına göre derlediğimiz TTKOM hisse yorumları, üstte en yeni beklenti ve analizler olarak şekilde derlenmektedir.

Sonuç

SonuçTürk Telekom hisse yorumları paylaştığımız bu sayfa, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle yaşanacak kayıp ve zararlardan site sorumlu tutulamaz. Sizler sadece buradaki bilgilere göre değil, kendi yorum ve analizlerinize göre yatırım kararı almalısınız. Buradaki yorum, analiz ve tahminler uzmanların kişisel görüşlerine dayalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...
Paratic Piyasalar

Bir yorum

  1. ben yüklü miktar almayı düşünüyorum, herşey olumlu gibi gözüküyor.

Bir Cevap Yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir