Cuma , 15 Kasım 2019
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Türk Traktör (TTRAK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Türk Traktör (TTRAK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Bu sayfa; günlük olarak yapılan Türk Traktör hisse senedi yorumlarını takip etmek isteyenler için hazırlanmıştır. Tarih sırasına göre TTRAK hissesine ait tahmin ve analizleri bulabilirsiniz.

Türk Traktör (TTRAK) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerUzmanlar tarafından Türk Traktör için yapılan hisse senedi yorumları bu sayfada bulunmaktadır. Analiz ve tahminler, tarih sıralamasına göre verilmiştir. En güncel yorumlar en üst sırada yer alacaktır.

Borsanasiloynanir.co aracılığıyla uzmanlar tarafından yapılan TTRAK hisse senedi yorumları sizlerle:

Türk Traktör (TTRAK) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Türk Traktör (TTRAK) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve TahminleriBu başlık altında TTRAK hisselerine özel olarak uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları bulacaksınız. Analizler ve tahminler de tarih sırasına göre verilmektedir.

İş Yatırım – 7 Kasım 2019

Ziraat Bankası yeni traktör alımları için alınan kredilerde faiz indirdi Ziraat Bankası yeni traktör alımları için alınan kredilerde 6 Kasım itibariyle faiz oranını %17.4’den %12’e düşürdü.

Traktör fiyatı 75 bin TL olan alımlarda %50 faiz teşviği olduğunu hatırlatmak isteriz. Yurtiçi traktör talebini olumlu etkileyecek bu gelişmenin TTRAK için olumlu olduğunu düşünüyoruz.

Kapanış (TL) : 43.5
Hedef Fiyat (TL) : 40.6
Piyasa Deg.(TL) : 2322
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.61

Ziraat Yatırım – 6 Kasım 2019

Sınırlı Pozitif

Şirketin Ekim ayında yurtiçi satışları 2018’in aynı ayına göre %84,7 oranında artarak 1.234 adet oldu. Yurt dışı satışlar ise geçen seneye göre %1,4 azalarak 1.445 adeti gösterdi.

Üretim ise %52,6 artışla 2.537 adet oldu. 2019 yılı ilk 10 aylık dönemde yurt içi satışlar %48,2 gerilemeyle 8.043 adet, yurt dışı satışlar ise %13,3 artışla 13.350 adet seviyesinde gerçekleşti. 10A2019 üretimi %41,4 gerilmeyle 18.232 adeti gösterdi.

Tacirler Yatırım – 28 Ekim 2019

– 3Ç19 sonuçlarını 22.2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 19.6 milyon TL olan piyasa beklentisinin %14 üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %24 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %61 arttı.

Şirketin operasyonel performansı piyasa beklentileri ile uyumludur. Net satışlar 983 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %12 büyüdü. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 997 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti.

Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %3 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %61 oldu. (3Ç18: %66) 3Ç19’da Türk Traktör’ün yurt içi satışları, adetsel ve yıllık bazda, %30 azalırken, ihracat hacmi, yıllık bazda, %8 artış kaydetti.

Böylelikle toplam satış hacmi %19 artmış oldu. 9A19 itibariyle ise, yurtiçi satışlar %54 azalırken, ihracat adetleri %15 artış kaydetti ve toplam hacim daralması %26 olarak gerçekleşti.

Fiyatlama cephesinde ise, yurtiçinde satılan traktörlerin ortalama satış fiyatları, yıllık bazda yatay kalırken, ihracat tarafında ise, ortalama ihraacat fiyatları %5 azaldı. Şirket, 3Ç19’de 102 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %28 gerileme gösterdi.

Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 98 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 575 baz puan azalarak %10,4 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 696 baz puan geriledi ve %14,2 olarak gerçekleşti.

Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 40 baz puan geriledi ve %7 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %4 büyüdü. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %1 büyüdü. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %22 28 Ekim 2019 Günlük Bülten 6 azalarak 899 milyon TL olarak gerçekleşti.

Net borç/FAVÖK rasyosu 2,5 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 1,3 olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 682 milyon TL (3Ç18: 1,304 milyon TL ve 2Ç19: 889 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %18,8 (3Ç18: %31,4 ve 2Ç19: 25,2%) olarak kaydedildi. Şirket yönetimi 2019 yılı beklentilerini aşağı yönlü olarak revize etti.

Yönetim 2019 yılına ait yurt çi traktör pazarı beklentisini 23,5-25,5 bin adete revize etti. Önceki beklenti 24-29 bin adet olması yönünde idi. Yurtiçi satış adetlerini ise, 11,500-14,000 adetten 10,500 – 11,500 adete revize etti.

İhracat tarafında ise, 9A19 gerçekleşmesine bağlı olarak ihracat adetlerini 14,750-15,250 olarak belirledi. Son olarak da, yatırım harcamaları kaleminde ise 140-160 milyon TL olarak gerçekleşmesini beklemekte olup, önceki beklenti 150-200 milyon TL olarak kaydedilmesi yönünde idi.

En son kapanış fiyatına göre, şirket 19.2 F/K çarpanından ve 8.9 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

İş Yatırım – 28 Ekim 2019

3Ç19 FAVÖK rakamı beklentilerle uyumlu, ancak NET kar beklentilerin üzerinde Türk Trakör 3Ç19’de beklentilerin üzerinde (İş Yat. Ve Piyasa : TL20mn) ancak yıllık bazda %24 düşüşle 22 milyon TL net kar rakamı açıkladı.

Net kardaki yıllık bazdaki düşüş düşük stok maliyetinden kaynaklanan güçlü baz yılı faaliyet performasından kaynaklanmaktadır. Şirketin FAVÖK rakamı 3Ç19’de bizim 94 milyon TL tahminimizin üzerinde ancak piyasanın 98 milyon TL tahminiyle uyumlu ancak yıllık bazda %28 düşüşle 102 milyon TL olarak gerçekleşti.

Beklentimizden daha iyi gerçekleşen faaliyet kar marjları net kar tahminimizdekisapmanın temel nedenini oluşturmaktadır. Türk Traktör yurtiçi traktör pazar beklentisini önceki 24,000- 29,000 adetten 23,500 – 25,500 adete düşürdü (İş Yat: 23,500).

Bununla birlikte şirket yurtiçi satiş hacim hedefini ise önceki 11,500– 14,000 adetten 10,500 – 11,500 adete düşürdü (İş Yat : 10,200). Şirket ihracat hacim hedef aralığını ise önceki 14,250 – 15,250 adetten 14,750 – 15,250 adete değiştirdi.

Bütçelenen 140 – 150 milyon TL yatırım harcaması tutarında ise değişiklik yok.

Yorum: 3Ç19 net kar rakamının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen, şirketin 2019 yılı yurt içi satış hedeflerini düşürmesi hisse üzerinde bugün baslı yaratabilir. Hisse endeksi geçtiğimiz Cuma günü %1, geçtiğimiz son bir haftada da ise %2 yendi.

Kapanış (TL) : 42.4
Hedef Fiyat (TL) : 40.6
Piyasa Deg.(TL) : 2263
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.99

Ziraat Yatırım – 28 Ekim 2019

Nötr

Şirket’in 3Ç2019’daki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %23,8 oranında azalarak 22,2mn TL’ye gerilemiştir. Piyasa beklentisi de şirketin bu çeyrekte 20mn TL net dönem karı açıklaması yönündeydi.

Satış gelirleri 3Ç2019’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,2 oranında artan şirketin brüt karı aynı dönemler itibariyle %24,7 oranında azalarak 139,4mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 7 puan azalışla %14,2’yi göstermiştir.

Operasyonel giderleri %6,1 oranında artan şirket, 10,4mn TL diğer faaliyet gideri yazmış ve 60,1mn TL esas faaliyet karı kaydetmiştir. Faaliyet kar marjı 8,3 puan azalışla %6,1 olmuştur. Diğer yandan, aynı dönemler itibariyle %62,3 azalan finansman gideri de kar oluşumunu olumlu yönde etkilemiştir.

Şirketin yılın 3. çeyreğindeki net kar marjı 1,1 puan azalarak %2,3 olmuştur. 3. çeyrek net dönem karı sonrasında Şirketin 2019 yılı ilk 9 aylık net dönem karı yıllık %73,7 oranında azalarak 43,6mn TL’ye gerilemiştir.

Türk Traktör’ün Türkiye traktör pazarı beklentisi 23,5-25,25bin adet (önceki 24-29bin adet) olup, iç piyasaya toplam traktör satış adet beklentisi 10,5-11,5bin adet (önceki 11,5-14bin adet) seviyesindedir.

Şirketin ihracat hedefi önceki 14.250-15.250 aralığından 14.750-15.250 aralığına yükseltilmiştir. Yatırım harcamaları beklentisi ise 150-200mn TL aralığından 140-160mn TL aralığına revize edilmişti.

Tacirler Yatırım – 25 Ekim 2019

Bugün 3Ç19 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 20 milyon TL olup, yıllık bazda -%33 azalışı işaret etmektedir. Konsensus net satış beklentisi 997 milyon TL olup, yıllık bazda %14 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 98 milyon TL olup, yıllık bazda, %31 azalışı işaret etmektedir.

Ziraat Yatırım – 4 Ekim 2019

Nötr

Şirketin Eylül ayında yurtiçi satışları 2018’in aynı ayına göre %65 oranında artarak 1.000 adet oldu. Yurtdışı satışlar ise geçen seneye göre %26,7 artarak 1.901 adeti gösterdi.

Üretim ise %48,7 artışla 2.559 adet oldu. 2019 yılı ilk 9 aylık dönemde yurt içi satışlar %54,2 gerilemeyle 6.809 adet, yurtdışı satışlar ise %15,3 artışla 11.905 adet seviyesinde gerçekleşti. 9A2019 üretimi %46,7 gerilemeyle 15.695 adeti gösterdi.

Oyak Yatırım – 5 Eylül 2019

Türk Traktör’ün Ağustos ayında toplam satış hacmi %11 daralarak 1.539 adet olarak gerçekleşirken, yılbaşından bugüne yıllık bazda %31 daraldı ve 15.813 adet oldu.

Türk Traktör Hisse Yorumları Sayfası Hakkında Bilgiler

Türk Traktör Hisse Yorumları Sayfası Hakkında BilgilerAlanında Türkiye’nin en büyük üreticisi olan Türk Traktör, 1954 yılından beri faaliyet göstermektedir. 130’dan fazla ülkeye ihracat yapan önemli kuruluşlardan birisidir. Türk otomotiv sektörünün ilk üreticilerindendir. Aynı zamanda dünyanın en büyük traktör ve zirai ekipman üreticilerinden olan CNHI ortaklığı bulunmaktadır.

Türk Traktör, CNHI ile tüm dünyaya ihracat gerçekleştirerek Türkiye’nin grubu olmuştur. Türk traktörlerinin tasarımının, Türk mühendisler tarafından gerçekleştirilmesi ve modern tarıma yön veren bir şirket olması, her geçen gün biraz daha büyümesini sağlamaktadır.

Pazarında aralıksız 10 yıldır lider olan Türk Traktör, 2016 yılında ülke ekonomisinin büyümesine de katkı sağlamıştır. Aynı zamanda 2016 yılında Türkiye’nin toplam traktör üretiminin yüzde 70’ini karşılamıştır. 130’dan fazla ülkeye satış yapmış ve traktör ihracatının yüzde 90’ını gerçekleştirmiştir. 2016 yıl sonu itibariyle 46.031 adet; yurt dışında ise 33.065, ihracat ise 12.625 adet traktöre ulaşmıştır.

3 Haziran 2004 tarihinde halka açılan Türk Traktör, borsa performansı ile de önerilenler listesine girmektedir. BIST 100 hisseleri arasında yer almaktadır ve piyasa değeri 3.845.236.450 liradır. Özsermayesi 757.769.491 liradır. Net karı ise 320.756.330 liradır. BIST 100’deki ağırlığı ise yüzde 0,37 oranındadır. Hisselerinin halka açıklık oranı yüzde 24,90’dır.

Sonuç

SonuçTürk Telekom hisse yorumları paylaştığımız bu sayfa, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle yaşanacak kayıp ve zararlardan site sorumlu tutulamaz. Sizler sadece buradaki bilgilere göre değil, kendi yorum ve analizlerinize göre yatırım kararı almalısınız. Buradaki yorum, analiz ve tahminler uzmanların kişisel görüşlerine dayalıdır.

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir