Cumartesi , 15 Aralık 2018
Anasayfa » Hisse Yorumları: Güncel Hisse Senedi Tahmin ve Analizleri » Vakıfbank (VAKBN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Vakıfbank (VAKBN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve Analizler

Vakıfbank (VAKBN) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz.

Vakıfbank (VAKBN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerTürkiye’nin önde gelen bankalarından biri olan Vakıfbank’ın hisseleri için uzmanlar tarafından kaleme alınan analizleri burada bulabilirsiniz. Günlük VAKBN hisse yorumları ve tahminleri, güncel bir şekilde tek sayfa aracılığıyla sizlere sunulmaktadır. Tarih sıralamasına göre geçmiş analizlere de göz atabilirsiniz.

Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Vakıfbank hisse senedi yorumları sizlerle:

Vakıfbank (VAKBN) Hissesi Hakkında Uzman Yorumları, Analizleri ve Tahminleri

Vakıfbank (VAKBN) Hisse Senedi Yorumları, Günlük Tahminler ve AnalizlerBankacılık alanında sunduğu hizmetlerle belli bir kesimin dikkatini çeken Vakıfbank’ın hisseleri için yapılan yorumları ve analizleri, tarih sıralamasına göre güncel bir şekilde bulabilirsiniz.

Ziraat Yatırım – 11 Aralık 2018

Nötr

Banka 217 gün vadeli 100mn TL ve 119 gün 300mn TL nominal değerli finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi amacıyla SPK ve Borsa İstanbul’a başvuru yapıldığını duyurmuştur.

Bist 30 endeksine kaldıraçlı yatırım yapın!

Ziraat Yatırım – 6 Aralık 2018

Nötr

Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası A.Ş. tarafından kurulan Varlık Finansmanı Fonu’nun yatırımcı olduğu, ihraç tarihi 7 Aralık 2018, nominal tutarı 1milyar TL olan 5 yıl vadeli İTMK ihracı için SPK nezdinde gerekli başvurular yapılmıştır.

Anadolu Yatırım – 29 Kasım 2018

3,79 üzerinde beğenmeye devam ediyoruz

VİOP deneme hesabı!

Bu haftaki öneri listemizde de yer verdiğimiz hisseyi 5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 3,79 üzerinde beğenmeye devam ederken, 3,92’yi ikinci hedef sonrasında 3,94-4,00 bandını üst hedef seviye olarak izlemeye devam ediyoruz. Dünkü yükseliş sonrasında hissede stop-loss seviyemizi 3,71’den 3,75’e çıkartıyoruz.

Kapanış : 3,85
Destekler : 3,82-3,79-3,75
Dirençler : 3,90-3,92-3,96

Anadolu Yatırım - 29 Kasım 2018
Anadolu Yatırım – 29 Kasım 2018

Anadolu Yatırım – 28 Kasım 2018

3,75 üzerinde görünüm pozitif

VİOP ile Dev Şirketlere Yatırım!

Bu haftaki öneri listemizde de yer verdiğimiz hisseyi 5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 3,75 üzerinde beğenmeye devam ederken, 3,88’i ilk hedef sonrasında 3,92-4,00’ü ise üst hedef seviyeler olarak izlemeye devam ediyoruz. Dünkü yükseliş sonrasında hissede stop-loss seviyemizi 3,68’den 3,71’e çıkartıyoruz.

Kapanış : 3,82
Destekler : 3,80-3,78-3,75
Dirençler : 3,84-3,86-3,90

Anadolu Yatırım - 28 Kasım 2018
Anadolu Yatırım – 28 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.71 seviyesini test etti ve günü 3.77 seviyesinden kapattı. Senette 3.89 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.71 olarak görüyoruz.

Hisse Senetlerine Yatırım Yap!

Direnç seviyeleri: 3.83 / 3.89
Destek seviyeleri: 3.71 / 3.65

Tacirler Yatırım - 27 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 27 Kasım 2018

Vakıf Yatırım – 26 Kasım 2018

Daha önce yapılan açıklamada, İstanbul Uluslararası Finans Merkezi (İUFM) projesi kapsamında Vakıf GYO’ya ait projenin Banka Genel Müdürlük hizmet binası olarak kullanılması planlanan 52 katlı bloğunda yer alan 22.900 m²’lik yerin yaklaşık 300 mn TL’ye satın alınması ve işbu satın alıma ilişkin olarak her türlü sözleşmenin imzalanabilmesi hususunda Genel Müdürlük makamının yetkili kılındığı duyurulmuştu. Banka ve Vakıf GYO arasında söz konusun satın alıma ilişkin sözleşme 23 Kasım 2018 tarihi itibari ile imzalandığı açıklandı.

Tacirler Yatırım – 26 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.63 seviyesini test etti ve günü 3.69 seviyesinden kapattı. Senette 3.73 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.65 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 3.71 / 3.73
Destek seviyeleri: 3.65 / 3.61

Tacirler Yatırım - 26 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 26 Kasım 2018

Anadolu Yatırım – 22 Kasım 2018

3,71 güçlü direnç

Bu haftaki öneri listemize 3,67’den dahil ettiğimiz ve dün 3,73’den pozisyonumuzu kapattığımız hissede, dün sabahki bültenimizde 3,50 üzerinde alıcı olunmasını önermiş, 3,62-3,66 bandını hedef olarak belirlemiştik. Dün yaşanan hızlı yükselişte kapanış 3,67’den gerçekleşirken 3,71 güçlü direnç olarak görünüyor, bu açıdan devam eden pozisyonların 3,67-3,71 bandından pozisyonların kapatılmasını öneriyoruz. 3,71 kısa vadeli alçalan kanala denk gelen önemli direnç seviyesi. Yeni alım için 3,55 üzerindeki geri çekilmelerin ya da 3,71 üzerindeki yükselişlerin izlenmesini öneriyoruz.

Kapanış : 3,67
Destekler : 3,61-3,59-3,56
Dirençler : 3,70-3,72-3,73

Anadolu Yatırım - 22 Kasım 2018
Anadolu Yatırım – 22 Kasım 2018

Ziraat Yatırım – 22 Kasım 2018

Sınırlı Pozitif

21 Kasım 2018 tarihinde, Emirates NBD’nin ortak koordinatör ve ajan banka olarak yer aldığı 12 ülkeden 20 bankanın katılımıyla 252 milyon Dolar ve 528,5 milyon Euro olmak üzere toplamda 855 milyon Dolar tutarında sendikasyon kredisi anlaşması imzaladı. Kredinin 130 milyon Dolar’lık 2 yıl vadeli kısmının maliyeti Libor+%3,50 olurken 367 gün vadeli 122 milyon Dolar’lık kısmının maliyeti Libor+%2,75; yine 367 gün vadeli 528,5 milyon Euro tutarındaki diliminin maliyeti Euribor+%2,65 seviyesinde gerçekleştirmiştir.

Anadolu Yatırım – 21 Kasım 2018

3,50 üzerinde tepki beklenebilir

Bu haftaki öneri listemize 3,67’den dahil ettiğimiz ve dün 3,73’den pozisyonumuzu kapattığımız hissede, dün yaşanan satış baskısında 3,53’e kadar geri çekilme yaşandı. Hissede kısa vadeli yükselen kanalın üzerinde 3,53/3,50 seviyesi önemli destek. Bu açıdan 3,50 üzerinde tepki alımlarına yönelik alım yapılmasını ve 3,45 stop-loss olarak takip edilmesini öneriyoruz. 3,56 ilk hedef olarak izlenebilecekken üzerinde 3,62-3,66 bandı hedeflenebilir.

Kapanış : 3,55
Destekler : 3,53-3,50-3,48
Dirençler : 3,60-3,62-3,66

Anadolu Yatırım - 21 Kasım 2018
Anadolu Yatırım – 21 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 21 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.53 seviyesini test etti ve günü 3.55 seviyesinden kapattı. Senette 3.68 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.47 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 3.68 / 3.82
Destek seviyeleri: 3.47 / 3.40

Tacirler Yatırım - 21 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 21 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 19 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.62 seviyesini test etti ve günü 3.65 seviyesinden kapattı. Senette 3.70 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.61 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 3.70 / 3.75
Destek seviyeleri: 3.61 / 3.57

Tacirler Yatırım - 19 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 19 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 16 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.61 seviyesini test etti ve günü 3.63 seviyesinden kapattı. Senette 3.70 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.58 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 3.70 / 3.78
Destek seviyeleri: 3.58 / 3.54

Tacirler Yatırım - 16 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 16 Kasım 2018

Şeker Yatırım – 16 Kasım 2018

Vakif GYO (VKGYO) İUFM Projesi kapsamındaki toplam 22.900 metre kare büyüklüğündeki alanın Vakıflar Bankası’na (VAKBN) toplam 299.99 milyon TL +KDV bedelle satışının gerçekleştirilmesi ve bu kapsamda her türlü sözleşmenin imzalanabilmesi hususunda Genel Müdürlüğü’ne yetki vermiştir. Ayrıca, Vakıfbank (VAKBN) 2012 yılında ihraç edilmiş 2022 vadeli yabancı para tahvillerinden 6 milyon dolar nominal tutarda satın almıştır (Nötr).

Ziraat Yatırım – 16 Kasım 2018

Nötr

Banka İstanbul Uluslararası Finans Merkezi (İUFM) projesi kapsamında devam etmekte olan Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’na (VKGYO, Pozitif) ait projenin Genel Müdürlük hizmet binası olarak kullanılması planlanan 52 katlı bloğunda yer alan 22,9bin m²’lik yerin 300mn TL’ye satın alınması hususunda Genel Müdürlük makamının yetkili kılındığını duyurmuştur.

Anadolu Yatırım – 3 Kasım 2018

3,62 üzerinde tepki beklentisi korunabilir

3,62 üzerinde tepki beklentisi korunabilir. 50 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 3,62 üzerinde kısa vadeli görünüm pozitif olmaya devam ederken alımların güçlenmesi için 3,71’e denk gelen 5 günlük ağırlıklı ortalama üzerine yerleşmeli. Yerleşmesi halinde 3,75-3,78 ardından 3,85’e doğru tepkinin devamını görebiliriz. Devam eden pozisyonlar için stop-loss öneri seviyemiz 3,60’da.

Kapanış : 3,67
Destekler : 3,65-3,62-3,60
Dirençler : 3,71-3,75-3,78

Anadolu Yatırım - 3 Kasım 2018
Anadolu Yatırım – 3 Kasım 2018

Tacirler Yatırım – 13 Kasım 2018

Vakıfbank , dün gün içinde en düşük 3.66 seviyesini test etti ve günü 3.67 seviyesinden kapattı. Senette 3.82 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.63 olarak görüyoruz.

Direnç seviyeleri: 3.75 / 3.82
Destek seviyeleri: 3.63 / 3.58

Tacirler Yatırım - 13 Kasım 2018
Tacirler Yatırım – 13 Kasım 2018

Ak Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 net kârını bir önceki çeyreğe göre %8 gerilemeyle 985 milyon TL olarak açıkladı. Böylece bankanın net kârı bizim 890 milyon TL net kâr beklentimizin ve analistlerin ortalama 850 milyon TL kâr öngörüsünün üzerinde gerçekleşti. Net kârın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi dönem içerisinde portföye alınan 10 milyar TL tutarındaki bono ve tahvilin faiz kazancından kaynaklandı. Böylece banka ilk dokuz aylık dönemde net kârını önceki yıla göre %10 artışla 3,1 milyar TL olarak açıkladı.

Öz kaynak kârlılık oranı %16,4 oldu (2017’de %17,4). Sonuçlara bakıldığında menkul kıymet faiz gelirlerinde sağlanan 1,1 milyar TL tutarındaki artış etkisinin kısmen TL fonlama maliyeti kaynaklı olarak kredi getiri makasındaki daralma nedeniyle azaldığını ve net komisyon gelirlerinin önceki çeyreğe göre %17 ve ilk dokuz ay itibarıyla da yıllık %62,2 arttığı dikkat çekiyor. Vakıfbank ayrıca kurdaki oynaklığın arttığı bir dönemde 278 milyon TL Hazine geliri elde etti (önceki çeyrekte 188 milyon TL).

Maliyetler tarafında ise tahsili geciken alacaklar için ayrılan karşılıkların 260 milyon TL’den 884 milyon TL’ye çıktığı ayrıca I ve II kategori krediler için ayrılan karşılıklarında 245 milyon TL’den 1,250 milyon TL’ye çıktığı görülüyor. Özellikle ikinci kategoride daha muhafazakar bir yaklaşımla ayrılan 700 milyon TL’lik ek karşılık takip eden dönemlerde karşılık maliyet baskısının dengelenmesinde etkili olabilir.

Bankanın son çeyrekte TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerindeki enflasyon düzeltmesi ve provizyon yükünün kısmen öne çekilmesiyle güçlü kârlılığına devam edeceğini tahmin ediyoruz. Banka yönetimi takibe dönüşen alacaklarda hızlı artışın devam edeceğini ancak provizyon baskısında sert bir artış olmayacağını düşünüyor.

3Ç18 sonuçlarının ardından Vakıfbank’ta kâr beklentilerimizi 2018 için %3,7 artışla 4,15 milyar TL’ye ve 2019 için %1,5 artışla 4,65 milyar TL’ye yükselttik. Bu kârlar yaklaşık %16,0 – %16,5 aralığında bir özkaynak kârlılık oranına işaret ediyor. Sektör için özkaynak kârlılık oranı beklentimiz ise %14,0 – %14,5 aralığında bulunuyor. Vakıfbank’ta 12 aylık fiyat hedefi 4,60 TL düzeyinde ve hisse için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.

Oyak Yatırım – 12 Kasım 2018

Vakıfbank’ın 3. çeyrek karı bizim 830 milyon TL tahminimizin ve piyasanın 850 milyon TL beklentisinin üzerinde 985 milyon TL oldu. Özkaynak karlılığı %14,9 olarak gerçekleşti. Her ne kadar karşılık giderleri yüksek gelse de, gelir kalemlerinin (net faiz gelirleri ve komisyon gelirleri) tahminlerimizin üzerinde gerçekleşmesi net karın güçlü gelmesini sağladı.

Banka TÜFE beklentisini %20’ye yükseltti ve bu sayede TÜFEX gelirleri 978 milyon TL arttı. Bu da net faiz marjında 61 baz puanlık bir yükseliş kaydedildi. Gelirlerdeki bu artış dikkate alan yönetim ihtiyatlılık prensibi çerçevesinde 700 milyon TL ilave genel karşılık ayırmış. Bu da karşılık giderlerinin beklentimizi aşmasına neden oldu. Takipteki alacak oranı ise %3,9’da sabit kalmış. Genel olarak sonuçların güçlü olduğunu düşünüyoruz.

İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Yükselme Potansiyeli %20 – AL

Gerçekleşen ve Tahminler

Vakıfbank yılın üçüncü çeyreğinde TL 985mn solo net kar açıklayarak beklentilerin %15 üzerinde bir performans gösterdi. Açıklanan kar rakamı çeyreklik olarak %8 düşüş gösterse de yıllık bazda %41 büyümeye işaret ediyor. Banka üçüncü çeyrekte %15 solo öz kaynak karlılık elde ederken, bunda 80 baz artış gösteren net faiz marjının önemli bir katkısı bulunuyor.

TÜFEX gelirlerinin hesaplamasında kullanılan enflasyon varsayımı %11’den % 20’ye yükseltilirken, buradan elde edilen TL650mn’luk ek gelir marjın artışında önemli bir rol oynadı. Banka özellikle grup I ve II için ayırdığı karşılıkları TL700mn arttırırken burada yine çeyrekte elde edilen gelirlerin yüksek olması rahatlığını kullandı.

Ücret ve komisyon gelirlerinin yıllık %62 oranında artışı bankanın bir süredir devam eden komisyon gelirlerinin toplam gelir içindeki payını yükseltme stratejisinin meyvelerini verdiğini gösteriyor. Banka bu çeyrekteki karlılık atışı ve sermaye benzeri (TL cinsi) TL 5 milyar düzeyindeki kıymetlerin etkisiyle TL’deki zayıflığa rağmen sermaye oranlarını çeyrek bazında arttırabilen tek bank oldu.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

TL Krediler çeyrekte %1 artarken bunda özellikle tüketici kredilerinin etkisi görülüyor. Vakıfbank’ın döviz kredileri de bazı geçmişte bağıtlanan proje finansman kredilerinin devam eden plasmanlarıyla %3 artış göstermiş durumda. Net faiz marjı özellikle TÜFEX’den elde edilen gelirin çeyrekte TL650 mn daha fazla yazılmasıyla 80 baz puan genişlerken özellikle YP cinsi kredi spredlerinde de bir iyileşme gözlemlendi.

Banka son çeyrekte TÜFEX gelirlerinin TL150mn daha fazla olacağını öngörmekte ayrıca bazı maliyetli mevduatların bankadan ayrılması ve mevduat maliyetlerinde son dönemde görülen görece düşüş son çeyrek marjı açısından olumlu bir görünüm sergiliyor. Vakıfbank’ın yılı %4 civarı net faiz marjı ile bitirebileceğini öngörüyoruz.

Ücret ve komisyon gelirlerindeki artış şu ana kadar ki en güçlü performans. Net ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %62 artış gösterdi. Bunda geçen yılın aynı döneminde elde edilen düşük komisyon gelirlerinin payı olsa da bankanın komisyon gelirlerini yeni bir düzleme taşıdığını ve bu sene hedeflediği %20 üzeri artışın çok üzerinde bir performansı yakalayabileceğini öngörüyoruz.

Bu arada sene başında yıl için verilen %20 civarı faaliyet gider artışına paralel bir gerçekleşmeyi de ilk üç çeyrek bazı itibarıyla görüyoruz. Bankanın gider/gelir oranı tarihinde olmadığı düşük seviyelere gerileyerek Vakıfbank’ın maliyet etkin yapısını sergiliyor. Bunun yanında trading ve diğer faid dışı gelirlerde bankanın toplam gelir yapısını destekler nitelikte devam ediyor.

Takibe atılan kredilerde artış olmasına rağmen, aktif kalitesi kontrol altında. Genel olarak zor bir çeyrek geçirilmesi ve sektörde aktif kalitesinin gözle görülür biçimde bozulmaya başlamasına rağmen, Vakıfbank’ın aktif kalitesindeki bozulmanın görece olarak daha iyi gittiğini söyleyebiliriz. Grup II kredileri çeyreksel bazda %50 artarken, takibe atılan krediler tahsilat sonrası TL1,380mn artış gösterdi.

Net risk maliyeti çeyrekte 159 baz puana çıkarken (2Ç. 50baz), tüm sene için verilen 100 baz puan civarında bir gerçekleşmenin biraz üzerinde bir risk maliyeti sene sonunda oluşabilir. Bankanın sene sonu takip oranı hedefi olan %4.5 şu aşamada korunurken bunda kredi büyümesinin beklenenden daha düşük seyretmesinin de rolü var. Ayrıca grup I ve II için ayrılan ek TL700mn karşılık, karşılık oranlarının grup II için %5’den %9’a çıkarılması ve grup II karşılık oranının %77 gibi sektör ortalamasının üzerinde bir yerde oluşması bankanın önümüzdeki belirsiz dönem için hazırlandığını ortaya koymakta.

Değerleme Üzerindeki Etki ve Görünüm

Bankanın üçüncü çeyrek sonuçlarını ana faaliyet gelirlerindeki güçlü görünüm ve genel olarak özellikle aktif kalitesindeki bozulmanın göreceli olarak çok daha kontrollü olması ve bankanın muhafazakar yaklaşımı nedeniyle oldukça beğendik.

Yönetimin sene sonu öz kaynak hedefini %16-17 olarak koruması ve bunun yanında TÜFEX’de üçüncü çeyrekte yazılan ek TL650mn üzerine son çeyrekte bununda üzerine yazılacak TL150mn’luk ek gelir gibi faktörler karlılığın böyle zor bir yılda güçlü seyredeceğini gösteriyor. Vakıfbank için AL tavsiyemizi koruyoruz.

İş Yatırım - 12 Kasım 2018
İş Yatırım – 12 Kasım 2018

Vakıf Yatırım – 12 Kasım 2018

Banka 2018 yılının üçüncü çeyreği için bir önceki çeyreğe göre %8,3 düşüş, bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,6 artış ile 985 mn TL ile piyasa beklentisinin %16 üzerinde net kar açıkladı. (Research Turkey beklenti: 850 mn TL)

Banka’nın 3Ç’de net faiz gelirleri çeyreksel bazda %31,1 artış gösterirken, net ücret & komisyon gelirleri ise %17,3 yükseliş kaydetti. Aynı dönemde bankanın karşılık giderleri bir önceki çeyreğe göre %330 artış ile 2,13 mlr TL düzeyinde gerçekleşmiştir.

Tacirler Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 mali tablolarını 985 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, çeyreksel bazda %8 azalmayı ve yıllık bazda %41 artışı ifade etmekte olup, bizim beklentimiz olan 875 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 850 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Vakıfbank’ın 3Ç18 sonuçlarında güçlü ana bankacılık gelirleri olduğunu görüyoruz. Ana bankacılık gelirleri, çeyreksel bazda, %29 artış kaydetti. Bunun altında yatan ana sebep, Vakıfbank’ın TÜFE endeksli menkul kıymetlerden daha fazla gelir elde etti. (3Ç18: 1,376 milyon TL, 2Ç18: 398 milyon TL).

TL Kredi-mevduat makası artan TL mevduat maliyetleri sonucu 118 baz puan daralırken, YP kredi-mevduat makası ise 28 baz puan iyileşti. Komisyon gelirleri ise, çeyreksel ve yıllık bazda, sırasıyla, %17 ve %69 büyüme kaydetti. Takipteki kredilerin toplam kredilere oranı çeyreksel bazda yatay seyretti ve %3,9 olarak kaydedildi. 2. Grup krediler, çeyreksel bazda, %74 arttı ve toplam kredilerin %6,3’ünü oluşturdu. (2Ç18: %4,1).

Net kredi maliyetleri 136 baz puan olarak kaydedildi ve bu değer 2Ç18’de 82 baz puan idi. Böylelikle 9A18 net kredi maliyetleri 90 baz puan oldu. 3Ç18’de Vakıfbank Grup 1 ve Grup 2 kredileri için ilave 700 milyon TL provizyon ayırdı. Çekirdek sermaye ve Sermaye Yeterliliği Rasyoları, çeyreksel bazda ve sırasıyla, %13,7 ve %17,2 olarak kaydedildi. BDDK’nın düzenlemeleri hariç bırakıldığında, Çekirdek sermaye ve Sermaye Yeterliliği Rasyoları, sırasıyla, %11.98 ve %15.26 olarak kaydedildi.

Vakıfbank, dün gün içinde en düşük 3.56 seviyesini test etti ve günü 3.69 seviyesinden kapattı. Senette 3.82 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.59 olarak görüyoruz.

Destekler: 3,59 / 3,50
Dirençler: 3,75 / 3,82

Tacirler Yatırım - 12 Kasım 2018

Şeker Yatırım – 12 Kasım 2018

3Ç18 solo finansal sonuçlarında beklentilerin bir hayli üzerinde 985 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %8.3 azalış). Açıklanan net kar rakamı bizim 809 milyon TL olan tahminimizin ve 850 milyon TL olan piyasa beklentisinin %22 ve %16 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 9 aylık karı geçen yıla göre %10.2 artarak %16 oranında ortalama öz kaynak getirisine işaret etmektedir.

700 milyon tutarında ayrılan ek karşılık, güçlü komisyon gelirleri, güçlü sermaye yapısı, kredi mevduat makasında bankanın TL mevduatlarının yüksek ağırlığı nedeniyle görülen önemli ölçüde zayıflama (-122 baz puan), Tüfe endeksli kağıt getirileri hariç tutulduğunda 55 baz puan marj daralması, net takipteki kredi oluşumundaki hızlanma (+%88.8), kredi karşılıklarındaki önemli ölçüdeki artış (+%329.8), TL bireysel kredilerdeki güçlü büyüme çeyreğin ana unsurları olarak öne çıkmaktadır.

3Ç18 finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından hisse üzerinde hafif pozitif bir etki bekliyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi ve 3.77 TL olan hedef fiyatımızı koruyoruz. Hedef fiyatımıza göre %2 artış potansiyeli bulunmaktadır. Hisse 2019T 2.8x F/K (Benzerlerine göre %28 iskontolu) ve 0.29x F/DD) çarpanlarıyla ve 2019T için %11.0 ortalama öz kaynak getirisiyle işlem görmektedir (Hafif pozitif).

Hakkında Haber Editörü

Türkiye ve dünya piyasalarından son dakika gelişmeler, borsa haberleri, döviz kurları, emtia fiyatları, güncel hisse senedi ve şirket verileri sizlerle. Borsanasiloynanir.co adresinden, ekonomi ve finans piyasaları hakkında tüm gelişmeleri, para dünyası hakkında yorumları takip edebilirsiniz...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir