Borsa İstanbul’un yılbaşından bu yana geçirdiği sancılı süreç, yıllardır garanti gözüyle bakılan hisse senetlerinde getirilerin tersine dönmesine neden oldu. Herkesin ‘al ve unut’ stratejisi ile işlem yaptığı birçok hisse senedi, ilk yarıda eksi getiri oranları ile şaşırttı.
Ülkemizin seçkin şirketlerinin hisse senetlerinde yaşanan gerileme; küresel piyasalarda yaşananlara ek olarak yurt içindeki olumsuz gelişmelerden kaynaklandı. Yüksek enflasyon ve ekonomik durgunluk ile stagflasyon ve slumpflasyon yorumları ardı ardına gelmeye devam ediyor.
Şimdi yılbaşında tavsiye listelerinde yer alan ama ilk yarıda en düşük getiri oranına sahip olan 12 hisse senedine göz atalım:
Aselsan – ASELS
Aselsan hisseleri yılbaşından bu yana yüzde -24,90 oranındaki getiri oranı ile ilk sırada yer alıyor. Teknoloji ve savunma sanayi konusunda attığı adımlara karşılık hisse senetlerinde getiri yüzdesi eksiye işaret etti.
Aselsan 2019 yılının ilk çeyreğinde, 2018’in aynı dönemine göre yüzde 79,1 artışla 629,3 milyon lira net kar etti. Ocak – Mart dönemi bilançosuna göre satış gelirleri ise 2018’in aynı çeyreğine göre yüzde 46,4 oranında arttı ve 2 milyar liraya çıktı.
Bu yıl Aselsan’ın; satış gelirlerinde yüzde 40 – 50 artış, kur farkından arındırılmış yüzde 19 – 21 FAVÖK marjı ve 650 milyon lirası duran varlık olmak üzere 1 milyar lira yatırım harcaması hedefi bulunuyor.
ASELS hisseleri, yılbaşından bu yana en yüksek 26,46 lirayı, en düşük 16,57 lirayı gördü. Aselsan hisse yorumları için tıklayın.
Türk Hava Yolları – THYAO
Dünyanın en iyi hava yolu şirketlerinden olan Türk Hava Yolları, yılbaşından beri yüzde -22,47 oranında getiri oranı sundu.
2019 yılının ilk çeyreğinde 1,25 milyar lira ile 667,6 milyon liralık piyasa beklentisinin üzerinde net zarar kaydetti. 2018 yılının aynı döneminde net zararı 314 milyon lira düzeyindeydi. Satış geliri ise 14,8 milyar lira oldu.
Uzmanlar THY’nin yüksek faaliyet giderlerine dikkat çektiler. Aynı zamanda türev işlemlerinden kaynaklı zararlarının da altı çizildi. THY’nin ilk çeyrekte türev zararı 111 milyon lira ve bu oran 2018 yılının ilk çeyreğinde 42 milyon lira düzeyindeydi.
THY’nin ilk çeyrek bilançosuyla ilgili olarak beklenenden zayıf faaliyet marjları ve bir defaya mahsus olan 148 milyon liralık varlık satışı zararına işaret edildi.
THYAO hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek 16,25 lirayı, en düşük 11,24 lirayı gördü. Türk Hava Yolları hisse yorumları için tıklayın.
Emlak Konut GYO – EKGYO
Emlak Konut hisseleri, yılbaşından Haziran ayının başına kadar geçen sürede yüzde -21,92 oranında getiri sundu.
Emlak Konut GYO, 2019 yılının ilk çeyreğinde hisse başına 0,01 gelir ile toplam gelirinin 1,24 milyar lira olduğunu belirtti. Beklentilerin altında gelen bu veriler, 2018 yılının ilk çeyreğinde hisse başına 0,24 lira gelir ile toplam 1,44 milyar lira gelire işaret etmişti.
2019 yılının ilk çeyreğinde Emlak Konut’un satış cirosu 1 milyar 240 milyon 200 bin lira oldu. İlk çeyrek karı ise 53,9 milyon lirada kaldı.
2018 yılında FAVÖK’te yüzde 41,3 kar marjı elde eden şirket, bu yılın ilk üç ayınca yüzde 10,6 kar marjında kaldı.
EKGYO hisselerinin yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviye 1,70 lira olurken, en düşük seviye 1,05 lira oldu. Emlak Konut hisse yorumları için tıklayın.
Türk Traktör – TTRAK
Türk Traktör’ün yılbaşından Haziran ayının başına kadar geçen sürede sunduğu getiri oranı yüzde -21,38 oldu.
Türk Traktör, 2018 yılında toplam 240,1 milyon lira net kar elde ederken, 2019 yılının ilk çeyreğinde 8 milyon liralık net kar açıklaması yaptı. Operasyonel tarafta cirosu beklentileri karşılarken, FVAÖK marjı beklentilerin yaklaşık 1 puan altında kaldı.
2019 yılının ilk çeyreğinde şirketin yurt içi satışları yıllık bazda yüzde 70 azalarak 2324 adet olurken, yurt içi satış geliri yüzde 52 düşerek 407 milyon lira oldu. Toplam hacim ise yüzde 44 düşerek şirketin cirosu yüzde 22 azaldı.
Türk Traktör’ün yılın ilk çeyreğinde brüt karı 96 milyon lira olurken, brüt kar marjı yüzde 11,7 oldu. 51 milyon liralık FVAÖK ve yüzde 6,2 FVAÖK marjına işaret etti. Şirketin net borcu ise 105 milyon lira azalarak 1 milyar 465 milyon lira oldu.
TTRAK hisseleri, yılbaşından bu yana en yüksek 38,74 lirayı, en düşük 25,02 lirayı gördü. Türk Traktör hisse yorumları için tıklayın.
Gübre Fabrikaları – GUBRF
Gübre Fabrikaları hisseleri, 2019 yılının başından bu yana yüzde -16,55 oranında getiri oranına sahip oldu.
2019 yılının ilk çeyreğinde Gübre Fabrikaları, beklentilerin aksine zarar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi 31,8 milyon lira net kar elde etmesi yönünde iken şirket, 5,8 milyon liralık net zarar açıklaması yaptı.
Şirketin ilk çeyrekte net zarar açıklaması, düşük gelen operasyonel karlılıktan kaynaklandı. Yılın ilk çeyreğinde net satış gelirleri, yıllık bazda yüzde 16,1 oranında artışla 1 milyar 460 milyon lira olarak gerçekleşti.
Türkiye faaliyetleri katı gübre satış hacmi, yıllık bazda yüzde 8,5 azalırken, satış gelirleri zayıf Türk lirasının etkisi ile yıllık bazda yüzde 38,7 arttı. Brüt kar marjındaki gerileme, operasyonel karlılığı baskıladı.
FAVÖK, ortalama piyasa beklentisinin yüzde 19,5 altında, yıllık bazda yüzde 4,4 oranında artışla 156 milyon lira seviyesinde gerçekleşti. Faaliyet giderleri yıllık bazda yüzde 5,8 gerilemesine rağmen geçen yılın aynı döneminde yüzde 20,8 olan brüt kar marjı, bu yılın ilk çeyreğinde yüzde 17,5 seviyesine geriledi.
GUBRF hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek 3,44 lira olurken, en düşük 2,30 lira oldu. Gübre Fabrikaları hisse yorumları için tıklayın.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası – TSKB
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası hisselerinin, 2019 yılının başından bu yana sağladığı getiri oranı yüzde -16,05 oldu.
TSKB, 2019 yılının ilk çeyreğinde 185,2 milyon lira net kar açıkladı. 2018 yılının ilk çeyreğinde 158,9 milyon lira net kar elde eden banka, 660,9 milyon liralık toplam net kar ile yılı tamamlamıştı.
Bankanın ilk çeyrekte toplam aktif büyüklüğü, yılbaşına göre yüzde 9 artarak 41,6 milyar liraya ulaştığı açıklandı. Brüt nakdi kredileri ise yüzde 6 büyüme kaydetti ve 29,8 milyar lira oldu. TSKB’nin özkaynakları ise yılbaşına göre yüzde 13 artışla 5,3 milyar liraya ulaştı.
Banka yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda yüzde 14,8 özkaynak getiri oranı elde ederken; yenilenebilir enerji, enerji verimliliği, kaynak verimliliği, çevre, altyapı, kadın istihdamı gibi öncelik verdiği alanlardaki kredileri ile yurt dışından sağladığı uzun vadeli kaynakları ekonomiye kazandırmaya devam etti.
TSKB hisseleri, yılbaşından bu yana en yüksek 0,92 lirayı görürken, en düşük 0,64 lirayı kaydetti.
BİM Mağazalar A.Ş – BIMAS
BİM Mağazalar hisseleri, yılbaşından bu yana yüzde -8,39 oranında getiri sunarak yatırımcısını üzen hisselerden oldu.
BİM’in konsolide satışları, 2019 yılının ilk çeyreğinde 9 milyar lirayı aştı ve 2018 yılının aynı dönemine göre yüzde 29,5 oranında artış gösterdi. Konsolide net kar marjı ise 2018’in ilk çeyreğine göre yüzde 41,2 azalarak yüzde 2,4 seviyesinde gerçekleşti.
Şirket yılın ilk çeyreğinde 220’si yurt içinde olmak üzere toplamda 235 yeni mağaza açılışı yaptı. İlk çeyrek karı ise 215,4 milyon lira oldu.
FVAÖK, TFRS 16 dahil olarak 654,2 milyon lira olurken, FVAÖK marjı yüzde 7,2 olarak gerçekleşti. Satışları 9 milyar 25 milyon liraya işaret ederken, brüt karı 1 milyar 537 milyon lira oldu. Brüt kar marjı ise yüzde 17 olarak açıklandı.
BIMAS hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek 92,86 lira olurken, en düşük 70,26 lira oldu. BİM hisse tahminleri için tıklayın.
Coca Cola İçecek – CCOLA
Cola Cola İçecek hisselerinin yılbaşından Haziran ayının başına kadar olan getirisi yüzde -7,95 olarak gerçekleşti.
Coca Cola İçecek’in 2019 yılının ilk çeyreğinde satış gelirleri 2,229 milyon lira olurken, FAVÖK’ü 321 milyon lira olarak açıklandı. Net zararı ise 3 milyon lira oldu.
Şirketin net satışları ilk çeyrekte, fiyat ve portföy dengesinin olumlu katkısı ile 2018 yılının aynı çeyreğine göre yüzde 21,6 artışla 2,229 milyon lira olarak açıkladı. Piyasa beklentisini geride bırakan şirketin konsolide satış hacmi ilk çeyrekte yüzde 1,8 azalarak 257 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti.
Şirketin Türkiye’deki satış hacmi, geçen yılın anı döneminde yüzde 14 büyüme gösterirken, 2019’un ilk çeyreğinde yüzde 1,5 gerileme ile 134 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti. Uluslararası operasyonların satış hacmi ise yüzde 2,1 gerileyerek 124 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti.
FAVÖK yılın ilk üç ayında bir önceki yılın aynı çeyreğinde göre yüzde 15,6 artışla 320,5 milyon lira oldu. FAVÖK marjı ise 0,7 puan düşüşle yüzde 14,4 olarak gerçekleşti. FAVÖK marjındaki düşüş, uluslararası operasyonlardaki düşük marj ve zayıf operasyonel performanstan kaynaklandı.
CCOLA hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek 35,52 lirayı görürken, en düşük 23,88 lirayı kaydetti.
Zorlu Enerji – ZOREN
Zorlu Enerji, 2019 yılının başından bu yana yüzde -7,32 getiri oranı ile kötü performans gösteren hisseler arasında yer aldı.
Zorlu Enerji 2019 yılının ilk çeyreğinde, 2018 yılının aynı dönemine benzer şekilde kar açıkladı. 35,8 milyon liralık net kar açıklayan şirketin karlılığı, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 14 oranında azaldı.
Şirketin hasılatı ilk çeyrekte, 2018’in ilk çeyreğine göre yüzde 46 artış göstererek 1 milyar 870 milyon 843 bin lira oldu. Aynı dönemde satışların maliyeti ise yüzde 51 oranında artış ile 1 milyar 482 milyon 172 bin lira olarak açıklandı.
ZOREN hisselerinin yılbaşından bu yana kaydettiği en yüksek seviye 1,60 lira olurken, en düşük seviye 1,05 lira oldu. Zorlu Enerji hisse yorumları için tıklayın.
Koza Altın – KOZAL
2019 yılının başından Haziran ayının başına kadar geçen sürede Koza Altın hisselerinin getirisi yüzde -7,25 oldu.
Koza Altın, 2019 yılının ilk çeyreğinde konsolide olmayan sonuçlara göre 319.506.000 lira net dönem karı elde etti. İlk çeyrek medyan tahmini 325 milyon lira kar olarak belirtilirken şirket, 320 milyon lira net kar açıklaması yaptı.
2018 yılının ilk çeyreğinde 46,3 bin ons altın üretimi yapan Koza Altın, 2019’un ilk çeyreğinde yüzde 47 artışla 68,3 bin ons altın üretti. Bu üretim miktarı şirketin bir önceki çeyreğine göre yüzde 4,7 oranında azalmaya işaret etti. Şirketin 2019 hedefleri doğrultusunda üretim yapabilmesi için bu miktarı fazlasıyla artırması gerekiyor.
Koza Altın, 2019 yılının ilk çeyreğinde 258 milyon lira FAVÖK açıklarken, piyasa beklentisinin altında kaldı. Ortalama altın fiyatları yıllık bazda yüzde 2 düşüş göstermesine karşın yüksek üretim miktarı, dolar bazında düşük maliyetler ve TL’de görülen değer kaybı FAVÖK’ün önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 155 artış göstermesine neden oldu.
Şirketin ilk çeyrek net finansman geliri 172 milyon lira olurken, net nakit pozisyonu ilk çeyrek itibarıyla 2,9 milyar lira olarak gerçekleşti.
KOZAL hisseleri, yılbaşından bu yana en yüksek 59,75 lirayı görürken, en düşük 40,30 lira oldu. Koza Altın hisse yorumları için tıklayın.
Turkcell – TCELL
Turkcell hisselerinin yılbaşından Haziran ayının başına kadar yüzde -4,35 oranında getiri oranı sağladı.
Turkcell’in 2019 yılının ilk çeyreğine ait karı 1,22 milyar lira ile 1,19 milyar liralık beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İlk çeyrek satışları ise 5,68 milyar lira ile beklentilerin üstünde geldi.
Şirketin 2019 yılının ilk çeyreğindeki net karı yüzde 145 artışla 1,22 milyar lira olurken, artışta Fintur satışının 772 milyon liralık pozitif etkisi olduğu açıklandı. Turkcell’in FAVÖK’ü ise yüzde 12,8 artışla 2 milyar 281 milyon liraya ulaştı.
Turkcell’in ilk çeyrekte toplam hasılatı yüzde 19 artışla 5,68 milyar lira olarak gerçekleşirken, 2019 yılı için yüzde 16 – 18 olan gelir büyümesi hedefi yüzde 17 – 19 olarak, yüzde 37 – 40 aralığındaki FAVÖK marjı hedefi ise yüzde 38 – 40 aralığına güncellendi.
TCELL hisselerinin yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviye 15,25 lira olurken, en düşük seviye 11,13 lira oldu. Turkcell hisse yorumları için tıklayın.
Petkim – PETKM
Petkim hisse senetleri, 2019 yılının başından Mayıs ayının sonuna kadar olan sürede yüzde -3,97 oranında getiri sundu.
Petkim 2019 yılının ilk çeyreğinde, bir önceki yılın ilk çeyreğine göre yüzde 14 oranında artışla 144 milyon lira net kar elde etti. Şirketin yaptığı açıklamaya göre; ilk çeyrek satışları, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 51 artarak 2,83 milyar lira ciro gerçekleşti.
Petkim’in faiz, amortisman ve vergi öncesi karı (FAVÖK) 338 milyon lira oldu. Etilen fabrikası, yılın ilk üç ayında yüzde 99 kapasiteye ulaşırken, Star Rafineri’den 75 bin tonu nafta olmak üzere 84 bin ton hammadde alındı.
PETKM hisseleri yılbaşından bu yana en yüksek 5,95 lirayı görürken, en düşük 4,40 lira oldu. Petkim hisse yorumları için tıklayın.
